6 criptomonedas con riesgo de caída por el desbloqueo de hasta 108 millones de dólares

Shiba Inu ha vuelto a estar en el punto de mira al comenzar octubre, con la criptomoneda cotizando ahora por encima de $0.000012 después de semanas de movimiento lateral por debajo de este precio. A pesar de la acción lateral del precio, los datos on-chain apuntan a un cambio en las métricas que podrían traducirse pronto en una ruptura.

El analista de criptomonedas Zayn compartió nuevos datos on-chain de la custodia de Shiba Inu en la plataforma de redes sociales X, señalando que la meme coin podría estar preparándose para lo que los traders han apodado Uptober.

Las reservas de intercambio alcanzan su nivel más bajo desde 2023

Según datos de la plataforma de análisis on-chain CryptoQuant, las reservas de intercambio de Shiba Inu han caído a 84,55 billones de tokens, valorados en unos $998 millones según el precio actual de SHIB. Esto es importante porque es la menor cantidad de SHIB mantenida en exchanges de criptomonedas desde 2023, justo antes de que el mercado de criptomonedas comenzara a salir de un mercado bajista.

Curiosamente, los datos de CryptoQuant muestran que las reservas de intercambio de Shiba Inu han estado bloqueadas en una tendencia a la baja constante durante gran parte de 2025, con grandes salidas que drenan constantemente tokens de las carteras de los exchanges.

Esa tendencia se revirtió brevemente en septiembre cuando el precio de SHIB intentó una ruptura por encima de $0.0000146, pero fue rechazado. El rechazo desencadenó un pico temporal en las reservas, probablemente porque los inversores a corto plazo movieron sus tenencias de vuelta a los exchanges para vender en el rally.

Sin embargo, los datos de CryptoQuant muestran que la reserva de intercambio ha reanudado sus salidas en los últimos días, lo que demuestra que una cantidad masiva de tokens están saliendo de los exchanges y pasando a la autocustodia o al staking.*

¿Por qué importa esto?

La disminución de las reservas de intercambio de Shiba Inu tiene peso porque impacta directamente el equilibrio entre la oferta y la demanda. Una disminución de la oferta de tokens en los exchanges a menudo se traduce en una menor presión de venta, ya que menos poseedores están en condiciones de deshacerse de sus tokens rápidamente.

Al mismo tiempo, la historia ha demostrado que las caídas significativas en las reservas de intercambio a menudo preceden a las fases de acumulación fuerte. Estas oleadas de acumulación han actuado como base para los rallies, y esto da una razón para creer que la tendencia actual podría una vez más preparar el escenario para una ruptura de precio significativa.

Zayn señaló que SHIB está actualmente cotizando justo por debajo de una línea de tendencia de resistencia descendente con máximos más bajos y mínimos más altos desde mayo de 2025. La perspectiva alcista en este momento es una ruptura por encima de esta resistencia de mínimos más altos.

El historial de SHIB en octubre proporciona una capa adicional de confianza para su perspectiva de precios. Desde su lanzamiento, Shiba Inu nunca ha registrado un octubre rojo. Incluso durante el mercado bajista de 2022, SHIB logró cerrar el mes con ganancias.

Este rendimiento constante, combinado con el actual agotamiento de las reservas de intercambio de Shiba Inu, es la razón por la que los analistas están cada vez más convencidos de que SHIB podría estar al borde de un rally significativo. Si la tendencia se repite, octubre de 2025 podría agregar otro capítulo a la historia de los rallies de Uptober de Shiba Inu.

En el momento de escribir esto, Shiba Inu cotiza a $0.00001261, un 2,4% más en las últimas 24 horas.

Puntos clave: 

• Constructores: Busca repositorios activos, commits constantes y validación externa para confirmar el progreso real.

• Uso: Las tarifas y los ingresos retenidos importan más que la exageración, usa definiciones claras y consistentes.

• Liquidez: La profundidad y el spread en diferentes lugares muestran la verdadera capacidad de ser negociado, no volúmenes inflados.

• Diseño del token: Verifica la flotación, la valoración totalmente diluida y los cliff de desbloqueo para detectar un exceso de oferta.

• Seguridad: Las auditorías por sí solas no son suficientes, revisa quién las realizó, cuándo se hicieron y cómo se controlan las actualizaciones.

Llegar temprano a la mesa significa detectar el progreso real antes que la multitud: equipos que entregan código útil, personas que realmente usan el producto y diseños que no colapsarán con el primer desbloqueo o exploit.

Hay mucho que analizar. Los desarrolladores están entregando código en miles de repositorios, mientras que nuevas layer 2s, appchains y protocolos se lanzan cada semana.

Esta guía ofrece cinco comprobaciones sencillas (constructores, uso, liquidez, diseño de token, desbloqueos y seguridad) para ayudarte a separar el impulso temprano de un espejismo.

1) Constructores: Quién entrega el código y dónde

Empieza con las personas y el código. La señal temprana más clara es un equipo que publica actualizaciones útiles de forma pública: múltiples mantenedores activos, fusiones recientes, pruebas y documentación que se mantienen al día con las nuevas características y el reconocimiento en subvenciones o hackatones.

Buenos lugares para verificar incluyen informes de desarrolladores como Electric Capital para tendencias generales, el GitHub de un proyecto para el ritmo de commits y la actividad de issues, showcases de hackatones como ETHGlobal y registros de subvenciones públicas como Optimism RetroPGF o Arbitrum.

Un progreso constante y consistente es mejor que las repentinas "grandes caídas", y los constructores que ganan financiación o premios de programas con reglas claras y resultados públicos se destacan. El trabajo visible más la validación externa ayuda a filtrar proyectos vacíos.

¿Sabías que? Más de 18.000 desarrolladores contribuyen cada mes a proyectos de código abierto de Web3 y la blockchain; Ethereum por sí solo representa más de 5.000 desarrolladores activos mensualmente.

2) Uso: ¿Están los usuarios reales haciendo cosas valiosas?

Una vez que los constructores comprueban, asegúrate de que la gente realmente está pagando por usar el producto. Dos métricas clave importan más: las tarifas (lo que los usuarios gastan para acceder al protocolo) y los ingresos (lo que el protocolo conserva después de pagar a participantes como validadores o LPs).

Usa definiciones estándar de plataformas como Token Terminal para que no confundas las tarifas pagadas a los proveedores de liquidez (LPs) o mineros con la tasa de retención del protocolo. Un uso fuerte se manifiesta como tarifas crecientes por usuario y ganancias en aumento junto con carteras activas diarias o semanales constantes, no picos temporales de programas de incentivos.

Compara las métricas con fuentes independientes como Messari o Token Terminal para evitar estadísticas vanidosas y un volumen escaso. Al evaluar el valor total bloqueado (TVL), pregunta si los depósitos son genuinos y activos o simplemente persiguen recompensas. Favorece proyectos donde el uso pagado, la retención y la tasa de retención aumentan juntos, y sé cauteloso con aquellos que pierden tracción una vez que terminan los incentivos.

3) Liquidez: ¿Puedes entrar y salir sin mover el mercado?

No confíes solo en el volumen de trading. Lo que realmente importa es la profundidad del libro de órdenes y los spreads consistentes (cuánto dinero realmente hay en los libros y cuán estable permanece durante la volatilidad).

Investigaciones de firmas como Kaiko muestran que la profundidad es una medida más fuerte que el volumen bruto, que puede ser falsificado con wash trading.

Busca una profundidad creciente en múltiples lugares confiables y spreads que se mantengan ajustados incluso durante las horas pico. Es una señal de alerta si la mayor parte de la liquidez se concentra en un solo pool o el exchange de criptomonedas, o si los volúmenes reportados superan con creces la profundidad real, ambos señalan una liquidez superficial y un mayor riesgo de slippage.

4) Diseño del token y desbloqueos: No ignores la curva de oferta

Muchas "joyas" fracasan no porque el producto sea malo, sino porque el diseño del token las predispone al fracaso.

Un riesgo clásico es una baja flotación combinada con una valoración totalmente diluida (FDV) alta: Solo una pequeña parte de los tokens circula, mientras que el precio asume años de crecimiento. Cuando llegan los vesting cliffs, la nueva oferta puede abrumar la demanda y hacer que los precios bajen.

Revisa siempre el cronograma de desbloqueos primero. ¿Cuánto circula hoy? ¿Cuán pronunciados son los cliffs? ¿Y las próximas liberaciones superarán la liquidez diaria promedio?

La investigación muestra cuán perjudicial puede ser el exceso de oferta, especialmente cuando los insiders tienen grandes asignaciones. Los proyectos fuertes publican cronogramas de desbloqueo claros y graduales con presupuestos definidos para la comunidad y la liquidez, no pools de "ecosistema" vagos que pueden ser reasignados sin transparencia.

5) Seguridad y ruta de actualización: Las auditorías no son la meta

La seguridad es donde muchos inversores tempranos pierden dinero. Una insignia de auditoría solo importa si sabes quién la realizó, qué se verificó, cuándo se hizo y si los problemas se resolvieron. Revisa el alcance y la gravedad de los hallazgos, luego examina la gobernanza: ¿Puede actualizarse el código y quién tiene esa autoridad?

Los proxies, las funciones de pausa y las claves de administrador son estándar, pero si una sola persona los controla, todo el protocolo podría ser alterado de la noche a la mañana. La propia guía de Ethereum, junto con empresas como Trail of Bits, enfatiza que las auditorías pueden reducir el riesgo, pero nunca eliminarlo.

Las señales más fuertes son múltiples revisiones recientes, actualizaciones controladas por timelocks y multisigs, y un informe transparente de errores y correcciones pasados. Cualquier cosa menos te deja expuesto a accidentes o exploits directos.

Una nota sobre airdrops y puntos: Usa el impulso y no te conviertas en liquidez de salida

Los puntos y los airdrops son útiles para medir el impulso temprano, pero no garantizan la viabilidad a largo plazo. Piensa en ellos como una encuesta de usuarios tempranos; muestran dónde se enfocan los constructores y las comunidades, pero la verdadera prueba llega después de que el token se lanza y los incentivos se enfrentan al uso real.

Ejemplos recientes muestran el patrón. El "stakedrop" de la Temporada 1 de EigenLayer tuvo reglas claras y una participación de suministro inicial modesta. Fue transparente, pero la actividad aún debía continuar después de que se abrieran las reclamaciones.

Blast pasó de puntos no transferibles a incentivos líquidos de Blast (BLAST), desviando la atención hacia la actividad on-chain y la incorporación móvil. La campaña de Ethena provocó un estallido de crecimiento a corto plazo (útil para el descubrimiento, pero que aún requiere una verificación de retención una vez que terminaron las recompensas).

Para cualquier campaña, lee la documentación oficial para conocer la elegibilidad, la cuota de suministro y el calendario. Luego, en el mes posterior a las reclamaciones, rastrea las tarifas, la retención de usuarios y la profundidad de liquidez para ver si la actividad se mantiene.

¿Sabías que? En muchos proyectos de código abierto estudiados históricamente, un proyecto puede ser "abandonado" si los desarrolladores principales se marchan. Sin embargo, en el 41% de esos casos, nuevos desarrolladores principales intervinieron y lo revivieron.

Confía en el proceso

Piensa en "temprano" como un proceso, no como una suposición. Empieza con desarrolladores y código que puedas verificar, luego confirma el uso real a través de datos claros de tarifas e ingresos para que los incentivos no se confundan con el ajuste producto-mercado. Finalmente, verifica la liquidez a través de la profundidad real del libro de órdenes para asegurar que las operaciones puedan ejecutarse sin mover el mercado.

Cuando esas señales se alinean (y los desbloqueos de tokens, los controles de actualización y los poderes de administración parecen sólidos), te has ganado el derecho de seguir observando o de tomar una posición medida.

La disciplina es lo que más importa. Los riesgos siguen siendo altos, y un solo incidente puede borrar fundamentos sólidos de la noche a la mañana.

Crea una lista de verificación simple para escanear gemas, anota tus suposiciones, dimensiona las posiciones teniendo en cuenta el riesgo del contrato inteligente y de la contraparte, y prepárate para retirarte a menudo. A largo plazo, el proceso se capitaliza (el miedo a perderse algo (FOMO) nunca lo hace).

Este artículo no contiene consejos ni recomendaciones de inversión. Cada movimiento de inversión y trading implica riesgo, y los lectores deben realizar su propia investigación al tomar una decisión. 

El Ibex 35 ha cerrado este jueves con un descenso de un 0,27%, hasta situarse en los 15.496,2 puntos, en una jornada marcada por la publicación de datos laborales y pendiente del bloqueo presupuestario en Estados Unidos.

El selectivo nacional se ha tomado así un respiro con una toma ligera de beneficios, toda vez que en las dos últimas sesiones ha firmado máximos históricos inéditos desde 2007 y, sólo en el presente 2025, acumula una revalorización de un 33,65%.

En su visión global de los mercados, los analistas de Renta 4 han destacado el acuerdo entre OpenAI (proyecto Stargate) con fabricantes de 'chips' de Corea del Sur (Samsung Electronics, SK Hynix), lo que "refuerza el atractivo de la IA. Asimismo, OpenAI ha realizado una venta de acciones de empleados con una valoración de 500.000 millones de dólares, "lo que convierte a la creadora de ChatGPT en la 'startup' con mayor valoración".

También han resaltado los expertos el 'shutdown' de la Administración estadounidense, que puede complicar la publicación de datos esperados, como el del desempleo semanal en Estados Unidos, o el informe oficial de empleo que se iba a publicar mañana.

"Aunque los 'shutdowns' suelen ser de corta duración y de impacto económico limitado, el riesgo en este caso es que los despidos temporales de funcionarios se conviertan en permanentes", han sostenido.

Este 'shutdown' consiste en el cierre de las agencias gubernamentales de EEUU por la falta de acuerdo entre senadores republicanos y demócratas para aprobar la ley que establece el plan presupuestario.

Dentro de la agenda 'macro' de Europa, este jueves ha trascendido que la tasa de paro de la eurozona repuntó una décima en agosto al 6,3%, mientras que la de la Unión Europea repitió en el 5,9%, con España nuevamente como el país con mayor nivel de desempleo entre los Veintisiete, con un 10,3%, según los datos publicados por Eurostat.

Con el foco en España, esta jornada se ha conocido que el paro registrado bajó en 4.846 desempleados en septiembre, mientras que la Seguridad Social ganó 31.462 afiliados medios.

Además, el Tesoro Público ha colocado este jueves 5.930,8 millones de euros en una subasta de deuda a medio y largo plazo, en el rango medio previsto, y ha adjudicado 1.057,894 millones en el bono verde a 20 años que lanzó por primera vez en 2021, con una rentabilidad del 3,745%, por debajo del 3,853% de la anterior subasta de este papel.

En el terreno empresarial español, Endesa, a través de su filial Enel Green Power España, ha cerrado la venta a la compañía de Abu Dabi Masdar de una participación minoritaria equivalente al 49,99% del capital social de EGPE Solar 2, titular de cuatro plantas fotovoltaicas en funcionamiento en España, con una capacidad total instalada de, aproximadamente, 446 megavatios (MW) por 184 millones de euros.

En el marco de la OPA hostil del BBVA sobre el Sabadell, el presidente de la entidad vasca, Carlos Torres, ha dado por ganada la oferta pública de adquisición (OPA) sobre la firma catalana entre los inversores institucionales, al tiempo que ha descartado acometer una ampliación de capital en caso de que tenga que lanzar una segunda oferta.

En este entorno, dentro del Ibex 35, han destacado las subidas de Solaria (+7,4%), Indra (+4,55%), ACS (+3,32%), Ferrovial (+2,01%) y Fluidra (+1,92%). Por el lado contrario, los mayores descensos han sido para Santander (-1,8%), Repsol (-1,8%), Mapfre (-0,93%), CaixaBank (-0,81%) y Aena (-0,78%).

Las principales Bolsas europeas han cerrado con suerte dispar: Londres ha caído un 0,2% y Milán ha repetido resultado, mientras que París y Fráncfort han firmado avances notables al subir, respectivamente, un 1,13% y un 1,28%.

A la hora de cierre en el Viejo Continente, el precio del barril de crudo Brent, de referencia para Europa, caía un 1,5% y se situaba en los 64,38 dólares, mientras que en su cotización West Texas Intermediate (WTI), de referencia para Estados Unidos, descendía un 1,55%, hasta los 60,8 dólares.

En el mercado de las divisas, la cotización del euro frente al dólar se colocaba en 1,1696 'billetes verdes', un 0,3% menos que en la víspera, en tanto que el interés exigido al bono español a 10 años ha cerrado en el 3,238% tras restar un punto básico, con la prima de riesgo respecto al bono alemán en los 54 puntos.

Por su parte, la onza de oro troy se desinflaba un 0,95%, hasta los 3.830 dólares, mientras que el bitcoin se impulsaba un 2% y se cotizaba en los 120.000 dólares.

Puntos clave:

• Los traders más grandes de 2025 están moviendo los mercados no solo con capital, sino también con narrativas.

• James Wynn muestra por qué un apalancamiento extremo puede generar ganancias espectaculares, pero también aniquilar el capital en minutos.

• Andrew Kang demuestra que combinar cambios macro o de política claros con operaciones de convicción puede dar sus frutos... si ajustas el tamaño correctamente.

• GCR te recuerda que las apuestas contrarias en altcoins funcionan mejor cuando están respaldadas por un buen timing y la voluntad de salir rápido.

• Machi Big Brother ilustra cómo el trading de memecoins y NFT es pura volatilidad, las fortunas pueden cambiar de la noche a la mañana.

• Arthur Hayes demuestra cómo los pronósticos macro pueden moldear el sentimiento, pero incluso las grandes decisiones conllevan riesgos a la baja.

El trading de criptomonedas en 2025 se ve muy diferente de hace incluso un año. Los actores institucionales están interviniendo de forma más agresiva, las regulaciones están empezando a establecerse y la liquidez está reconfigurando la forma en que se comportan los mercados.

Con tanto capital en movimiento, la atención ha pasado de simplemente "qué" se está operando a "quién" está moviendo los mercados.

Personalidades de redes sociales, ballenas anónimas e inversores macro experimentados ahora tienen una influencia desproporcionada. Sus decisiones pueden generar narrativas, crear impulso y dar forma al descubrimiento de precios mucho más allá del ruido de la especulación minorista.

En este artículo, destacamos a cinco traders a los que vale la pena seguir en 2025. Algunos son especuladores de alto riesgo, otros son pensadores estratégicos, pero todos ellos dejan una huella en el mercado.

1) James Wynn: Apalancamiento de alto riesgo y grandes lecciones

James Wynn (más conocido como JamesWynnReal) es uno de los traders más observados de 2025, no solo por sus victorias que acaparan titulares, sino también por sus caídas igualmente dramáticas.

Su estilo es inconfundible: apalancamiento elevado (a menudo hasta 40x), oscilaciones audaces en memecoins y un apetito por perseguir la volatilidad en Bitcoin (BTC) y otros criptoactivos sensibles a factores macro.

En mayo de 2025, Wynn, según se informa, abrió un largo apalancado 40x en Bitcoin en el rango de 1.100 millones de dólares a 1.250 millones de dólares. Cuando BTC se deslizó, la posición (y varias otras) fue liquidada, lo que resultó en pérdidas de decenas de millones de dólares.

Este no fue su primer momento de alto riesgo. Al principio, Wynn convirtió una modesta inversión en Pepe (PEPE) en ganancias multimillonarias. Luego, escaló a apuestas apalancadas agresivas (muchas de las cuales terminaron en liquidación) especialmente en memecoins como PEPE.

El ciclo es familiar: ganancias asombrosas seguidas de dolorosas reducciones.

Para los observadores, Wynn encarna ambos lados del trading especulativo: cómo un posicionamiento audaz puede acaparar titulares, pero también cuán rápidamente el capital puede desmoronarse.

La empresa de infraestructura de tokenización AlloyX ha lanzado un fondo del mercado monetario tokenizado en Polygon, diseñado para combinar activos custodiados por bancos con estrategias nativas de DeFi, una medida que destaca el crecimiento acelerado de los activos del mundo real (RWAs) en la blockchain.

El fondo, llamado Real Yield Token (RYT), representa acciones de un fondo del mercado monetario tradicional cuyos activos subyacentes son custodiados por Standard Chartered Bank en Hong Kong y están sujetos a cumplimiento normativo y auditorías, anunció la empresa.

Al igual que un fondo del mercado monetario convencional, RYT invierte en instrumentos a corto plazo y de bajo riesgo, como los bonos del Tesoro de EE. UU. y el papel comercial. La tokenización hace que estas acciones sean negociables on-chain, permitiendo a los titulares usarlas dentro de los ecosistemas de finanzas descentralizadas.

En particular, RYT se puede utilizar como garantía en los protocolos DeFi, lo que permite a los usuarios pedir prestado contra sus tenencias y reinvertir las ganancias para aumentar los rendimientos, una estrategia conocida en DeFi como looping.

El producto se implementa en Polygon, una red de escalado de Ethereum, elegida por sus bajas tarifas, transacciones rápidas y un ecosistema DeFi robusto.

Bitcoin ha recuperado niveles clave por encima de la marca de $118,000, cambiando el impulso a favor de los alcistas después de semanas de incertidumbre. La ruptura ha revitalizado el sentimiento en todo el mercado, con los operadores cada vez más confiados en que BTC podría estar al borde de un movimiento importante. Históricamente, octubre ha sido uno de los meses más fuertes para el rendimiento de Bitcoin, y algunos analistas ya están pidiendo un impulso masivo que podría llevar al activo hacia nuevos máximos.

Lo que hace que esta subida sea especialmente notable es la estabilidad subyacente reflejada en los datos del mercado. El principal analista Axel Adler compartió ideas que muestran que Bitcoin se encuentra actualmente en equilibrio, donde la presión de compra y venta están equilibradas. Esta condición a menudo señala una estructura de mercado saludable, creando una base sólida para un potencial al alza. Si el impulso se mantiene, la combinación de patrones estacionales alcistas y un equilibrio estable podría impulsar una continuación agresiva del ciclo.

Aún así, los analistas advierten que los próximos días serán críticos. Recuperar los $118,000 es un primer paso sólido, pero Bitcoin necesitará construir soporte por encima de este umbral para confirmar la ruptura y mantener su trayectoria. Con la volatilidad regresando, octubre puede demostrar una vez más ser un mes decisivo para Bitcoin.

La dinámica de Bitcoin se alinea con un indicador clave

En un informe de CryptoQuant, Adler explica que el comportamiento actual del precio de Bitcoin se alinea estrechamente con el corredor de precios STH-MVRV, una métrica diseñada para reflejar la rentabilidad promedio de los compradores recientes. Este corredor proporciona un marco para evaluar cuándo los tenedores a corto plazo están obteniendo ganancias y es más probable que vendan, frente a cuándo están en pérdidas y es probable que capitulen. En la actualidad, Bitcoin se encuentra cómodamente dentro de este rango, lo que sugiere un equilibrio saludable en la dinámica del mercado.

El límite superior del corredor, definido como +1σ, ronda actualmente los $130,000. Adler señala que este nivel representa una zona donde los tenedores a corto plazo suelen empezar a asegurar ganancias de forma más agresiva. Históricamente, los acercamientos de precios a este límite han desencadenado oleadas de ventas, proporcionando un tope natural hasta que surja una demanda más fuerte. Sin embargo, la existencia de este límite superior le da al mercado un objetivo claro, y si la dinámica actual persiste, un movimiento hacia los $130K parece cada vez más realista.