美联储降息点燃美股“蜜月行情”！AI热潮驱动下华尔街看好涨势延续

他在周日的一次采访中表示，日本长期以来对强势日元的抵触情绪(这种情绪主要存在于出口企业当中，有时还会促使政府采取干预措施)已经有所减弱。他说道：“相反，我们看到日元贬值了，再加上俄乌战争后油价的上涨，这导致的是成本推动型的通货膨胀，而非需求驱动型的通货膨胀。”

林芳正表示，尽管2022年俄乌战争初期出现的进口成本大幅上涨的情况已经有所缓解，但国内工资水平和大米价格仍在上涨。

这些言论凸显了政策制定者们日益关注日元疲软以及随之而来的物价上涨这一问题，认为这是日本当前面临的最主要难题——这与近年来的主流观点形成了鲜明对比，当时的观点认为强势日元和通货紧缩才是阻碍经济增长的最大因素。

由于通货膨胀率已连续超过2%的目标长达三年之久，日本央行行长植田和男已表明，该行决心逐步提高利率——目前利率仍维持在0.5%——直至达到对经济而言中性的水平。

林芳正表示：“我的理解是，日本央行在与政府保持密切沟通的情况下，所实施的货币政策与我们的预期相差不大。”

他在发表此番言论之前，日本央行已于周五决定开始出售其高风险资产，并且就维持低利率政策的决议出现了分歧投票结果，这使得市场对短期内加息的预期依然存在。

在首相石破茂本月早些时候决定辞职之后，林芳正成为了参与执政党领导层竞选的候选人之一。此次竞选将于10月4日举行。自民党下一任领导人很可能出任首相，因为该党在议会下院中是目前最大的政党。但这一结果并非十拿九稳，因为在石破茂执政期间，自民党在上议院和下议院都失去了多数席位。

自民党内部的领导权之争引起了市场的高度关注，并导致政府债券收益率上升，因为人们认为新领导人可能会加大财政支出力度。

若当选首相，林芳正表示其政府将制定一系列措施，以减轻因生活成本上升而带来的经济冲击，同时增加救灾方面的投入。但他表示，支出规模必须考虑到日本“相当微小”的产出缺口，并且不能发行用于弥补赤字的债务，因此无需采取大规模的刺激措施。

这一言论与另一位竞争者高市早苗的言论形成了鲜明对比。高市早苗在竞选中承诺将实施财政扩张政策，作为刺激经济复苏的计划的一部分。

日本媒体在周末进行的一项民意调查中，询问了谁最适合担任自民党党首。结果显示，林芳正以11%的支持率位居第三，而40%的支持率的小泉进次郎和22%的支持率的高市早苗位列前儿。

来源：智通财经

澳洲联储主席米歇尔·布洛克表示，自8月份会议以来，经济数据一直符合或略强于预期。经济学家预测澳洲联储下周将维持利率不变。

布洛克周一向议员们表示，通胀率已“大幅”下降，劳动力市场接近充分就业状态。她表示，委员会将继续关注未来的经济数据。

她表示：“虽然自上次会议以来，劳动力市场状况略有缓和，失业率略有上升，但我们评估仍存在一定的紧张态势。我们在降低通胀方面已经取得了实质性进展。但我们的任务是确保通胀以可持续的方式保持在目标区间内。”

市场普遍预计澳洲联储下周将利率维持在3.6%不变。澳洲联储今年启动了宽松政策，自2月份以来已进行了三次降息。

布洛克此前曾表示，为实现澳洲联储最新的就业和通胀预测，可能还需要“再降息几次”。经济学家预计，澳洲联储将在11月降息，并在明年初再次降息。

上周，在白宫数月施加巨大压力要求削减借贷成本后，美联储今年首次下调基准利率，并计划在2025年再降息两次。

澳大利亚劳动力市场一直是经济的亮点，尽管近期出现了一些放缓迹象——招聘活动减少，跳槽率的放缓速度快于其他劳动力市场指标。这表明，工人为了追求更高的薪酬而跳槽的速度不如以前，通常是因为他们对就业需求的信心有所减弱。

上周公布的就业数据显示，澳大利亚8月份失业率稳定在4.2%。

布洛克表示：“自我们上次会议以来，经济持续扩张，在私人需求复苏的推动下，经济活动的增长速度也有所加快。”

特朗普政府的保护主义政策、地缘政治紧张局势等因素加剧了国际不确定性。澳洲联储官员表示，他们所设想的最坏情况并未发生，因为澳大利亚被征收10%的全球基准税率，并且许多国家并未对美国采取报复措施。

布洛克表示：“全球环境充满不确定性且难以预测，但如果国际形势发展可能对澳大利亚经济产生重大影响，货币政策将能够做出反应。”

本月早些时候，澳洲联储助理行长布拉德利·琼斯表示：“和平红利的时代已经结束。”他强调了从冷战后的稳定时期向当前这种地缘政治风险不断加剧、迫使各方采取高昂防护措施的时期的转变。

来源：智通财经

来源：国信期货

周日晚间，美国“股神”巴菲特旗下的伯克希尔彻底退出其在比亚迪的投资的消息传出。

周一早间，比亚迪集团公关处总经理李云飞发文回应称，股票投资，有买就有卖，这是很正常的事情。感谢芒格和巴菲特对比亚迪的认可，也感谢过去17年的投资、帮助和陪伴，为所有的长期主义点赞。

巴菲特最早于2008年在其好友查理·芒格的建议下以2.3亿美元购入了2.25亿股股份。随后，伯克希尔一直持股长达14年，直到2022年时，伯克希尔手中的比亚迪持股市值已经达到了90亿美元，足足上涨了38倍以上。

伯克希尔持仓比亚迪市值变动

在2022年8月，伯克希尔才开始逐步减持比亚迪。截至2024年6月，伯克希尔已出售了其所持有的大部分股份，持股比例降至比亚迪已发行股份的5%以下。

由于持股比例降至该水平以下，伯克希尔公司不再需要按照香港交易所的规定披露后续的股票出售情况。

当时公司尚持有5400万股。若不考虑分红等因素，按上述多次减持均价的平均值228.57港元/股计算，估计巴菲特本轮累计减持套现约390亿港元。

不过，在这之后，伯克希尔的减持行动显然仍在继续。

据市场人士指出，伯克希尔哈撒韦能源公司（持有比亚迪股份的伯克希尔子公司）在今年第一季度的财务报告中显示，截至3月31日，该公司对比亚迪的持仓市值已经降至零。

伯克希尔的一位发言人近日证实，该公司对比亚迪持仓确实已被全部售出。

巴菲特从未解释过其为何选择减持比亚迪。不过他的好友芒格曾多次在公开场合称赞过比亚迪公司。

在2009年的年度股东大会上，查理·芒格告诉股东，尽管看起来“巴菲特和我好像疯了”，但他认为这家公司及其首席执行官王传福是一个“了不起的奇迹”。

2023年，在伯克希尔已经开始减持比亚迪之后，巴菲特曾对美媒表示，他认为比亚迪是一家“非凡的公司”，由一位“非凡的人”经营，但他“认为我们会找到一些更让自己满意的投资方向来处理这笔资金”。

来源: 财联社

多重驱动力叠加，金价创历史新高

短期震荡与长期趋势的博弈

风险与机遇并存的投资逻辑

结论与展望

来源：长江有色金属网

但恰恰相反，理事沃勒和鲍曼在上次会议上投了反对票后，这次选择了与同事们保持一致，使得米兰在11票对1票的表决中成了唯一的局外人。

前纽约联储主席杜德利在上周四的一篇文章中表示，“鲍威尔已牢牢掌控”了联邦公开市场委员会。他补充说，那些倾向于维持利率不变的官员们遵从了美联储主席的意见，并同意降息。

与此同时，同为特朗普任命的鲍曼和沃勒，拒绝了特朗普要求的更大幅度的降息。杜德利写道，“他们的行动展示了正直、对美联储使命的承诺以及维持央行独立性的重要性。”

华尔街的其他人也强调了这次的投票差距，特别是考虑到特朗普试图解雇美联储理事库克，以及他任命的米兰并未辞去其白宫经济顾问的职务。

LPL Financial的首席经济学家Jeffrey Roach在上周的一份报告中表示，11比1的决定比预期的更能体现一致性。

Federated Hermes的高级投资组合经理兼政府流动性团队主管Susan Hill在一份报告中表示，尽管她预计来自白宫的压力将持续，但“至少目前，大多数人似乎都站在了鲍威尔身后，我确信这至少在一定程度上解释了他在新闻发布会上为何显得如此从容和自信。”

主席任期将于明年5月届满的鲍威尔，似乎也在他会后的讲话中，对米兰和白宫进行了有力的反击。

当被问及内部有无考虑过降息50个基点时，鲍威尔说，这“根本没有广泛的支持”。

尽管特朗普抱怨他行动太晚，但鲍威尔并不对今年大部分时间维持利率不变而后悔。鲍威尔说，“我认为我们等待并观察关税、通胀和劳动力市场如何演变是正确的。”

这位美联储主席同样淡化了米兰最近提到的、美联储应将温和的长期利率作为其第三个使命的说法。

官员们此前一直坚称，物价稳定和最大化就业这两个主使命将带来温和的长期利率这一副产品。

“很长一段时间以来，我们都没有把它看作是需要独立行动的第三个使命，”鲍威尔上周说。“所以情况就是这样。就我而言，没有任何想法考虑我们以某种不同的方式将其纳入其中。”

就米兰而言，他上周五告诉CNBC，在谈到美联储的三个使命时，他只是在指出法律中的规定。

他还承认在自己的第一次会议上是局外人，但表示在随后的会议上，他将有更多时间来陈述自己的理由。

在加入本届政府前，米兰曾呼吁对美联储进行削弱其独立性的改革，并表示其共识驱动的方法应让位于更激烈的辩论。

但当被问及他的第一次FOMC会议，米兰描述了美联储内部的热情。他说：“每个人都非常热情、非常友善、非常亲切，包括库克理事，这是一个非常和睦的环境，每个人都对我很好，我对此非常感激。”

来源: 金十数据