特朗普将发表AI战略演讲，拟推新政巩固美领先地位

7月15日上午，中国国家主席习近平在北京人民大会堂会见来华进行正式访问的澳大利亚总理阿尔巴尼斯。这是两国领导人3年中的第4次会面。习近平主席指出，在双方共同努力下，中澳关系近年来走出低谷、实现转圜，给两国人民带来了实实在在福祉。恰逢中澳全面战略伙伴关系迈入第二个10年，这场会晤为中澳关系确定了排除干扰、稳步发展的基调。

此次访问是阿尔巴尼斯连任总理后的首次访华，中国是他连任后访问时间最长的国家。7天行程跨越上海、北京、成都三地，随行的是一个涵盖众多澳大利亚大企业高管的代表团。近年来，随着中澳关系的不断改善，澳政府对华关系的认知也在不断深化。阿尔巴尼斯总理在15日的会晤中明确表示，澳方十分珍视对华关系，坚持一个中国政策，重申“从不寻求与中国经济脱钩”，展现了对华政策的务实与理性。有澳学者这样评价当前的中澳关系：“澳中双方都认识到彼此之间的差异，但同意这些差异不应定义两国关系”。这种“和而不同”的相处智慧，在单边主义、保护主义思潮升温的当下尤其具有启示意义。

现在澳大利亚面临来自华盛顿的关税压力，但在中澳经贸关系发展的方向上，形势却非常明朗。自2009年起，中国连续16年成为澳大利亚第一大货物贸易伙伴、进口来源地和出口市场。澳大利亚1/4的就业岗位依赖于贸易，而其约25%的出口都流向中国。此外，中国长期是澳大利亚最大国际留学生来源国和最大海外游客来源国，每年有超过100万中国游客赴澳观光旅游。据中国澳大利亚商会最新发布的报告显示，其抽样调查的澳在华企业中，超七成受访者表示，两国关系改善对其在华长期战略产生积极影响。

中澳关系的转圜向好，顺应两国人民的真实期待，证明中澳互为发展机遇，也印证了中国的巨大市场、经济发展的韧性、坚持开放的确定性所产生的强大吸引力。习近平主席在与阿尔巴尼斯的会晤中强调，中国坚持和平发展的决心不会动摇，坚持共同发展的理念不会动摇，坚持促进亚太合作发展的政策不会动摇。这三个“不会动摇”，是中国给澳大利亚以及整个亚太地区国家的“定心丸”。中澳关系虽然经历坎坷，但风雨之后可以见彩虹。希望在这一过程中，澳方对中国所形成的更加理性全面的认识，有助于增进双方的战略互信，为中澳关系未来更高层次的合作打下基础。

现在中澳之间既有一些具体问题需要沟通，比如达尔文港的租约、中澳自贸协定的扩展等；也面临一些实际的障碍，尤其是“泛政治化”“泛安全化”以及第三方因素的干扰。不过，相比《环球时报》社评在3年前所形容的“雷区”状态，如今的中澳关系已是穿越雷暴区后飞行在“平流层”的航班，两国关系最颠簸震荡的时刻过去了。澳大利亚智库发布的最新民调显示，澳民众对中国是“经济伙伴”的认知比例在近年首次反超对华“安全威胁”认知的比例。这表明当人为设置的障碍被移除后，中澳对发展友好关系出现了强大“刚需”。整体气氛的好转，也为两国寻求通过协商解决问题、共同规划更为长远的未来创造了条件。

面对变乱交织的国际形势，我们希望澳大利亚保持“三心”：务实看待中澳关系的平常心、理性对待两国分歧的包容心，以及深化两国互利共赢的进取心。中澳都是亚太地区大国，也是战后国际秩序的受益者和捍卫者。两国完全有能力在联合国、20国集团、亚太经合组织等多边机制框架下加强协作，共同守护地区和平稳定，捍卫国际规则秩序，倡导自由贸易，为动荡变革的世界注入更多稳定性和确定性。希望澳方与中方相向而行，以两国领导人战略共识为指引，持续增进战略互信，避免波折性因素，坚持成熟、正确的轨道，不犹豫，不偏航。

来源: 环球网

一、关税战进程

越南过去几年来从中国进口（蓝线）与对美国出口商品（黄线）价值 单位：10亿美元

二、中美关税斗争得失

三、关税战导向美元危机

以“巴菲特指标”等传统股市指标，美股市值相当于GDP的220%，远超正常的80%，市盈率也在历史高位，绝对是泡沫指标无数的情形。6月末，美股市值占全球总市值约一半，有的统计是占60%，十分夸张。

注：以1999年12月31日市值为基准，不同资产的总体回报率表现折线图，其中深灰色为黄金。

注：美国未清偿的公共持有债务（深蓝）与国会预算办公室的预测走势（青色），单位：万亿美元

来源：底线思维

当地时间周二（7月15日），欧佩克（石油输出国组织）在其月度报告中表示，尽管全球面临贸易冲突等不确定性，但今年下半年全球经济可能表现优于预期，且受夏季旅游活动增加推动，炼油厂原油加工量预计将保持高位，有助于支撑石油需求前景。

欧佩克在报告中维持其对2025年和2026年全球石油需求增长的预测不变，分别为129万桶/日和128万桶/日，该组织此前在4月曾下调预测。报告称，经济基本面依然强劲。

“印度、中国和巴西的经济表现优于预期，而美国和欧元区也在持续从去年的低迷中复苏。因此，2025年下半年全球经济增长可能会好于当前的预期，”欧佩克在报告中表示。

在经济基本面坚实、贸易摩擦影响有限的情况下，欧佩克+更容易推进增产计划，重新夺回此前为支撑市场而让出的份额。

欧佩克+是欧佩克和以俄罗斯为首的国家组成的联盟，其原油产量占全球原油总产量的近一半。

7月5日，欧佩克+中的八个成员国表示，将于8月起增产54.8万桶/日石油。此次增产力度超出市场预期，意味着欧佩克+有望在今年9月底前结束此前的减产计划。

由于全球经济放缓导致需求下降，欧佩克+从2022年10月开始执行约220万桶/日的自愿减产计划。

欧佩克报告称，6月全球炼厂原油加工量较5月大幅增加了210万桶/日，主要由于炼厂陆续结束检修复产，这是石油市场走强的一个信号，并预计加工量将保持在较高水平。

欧佩克表示：“全球，特别是美国的炼厂加工量预计将维持高位，以满足季节性运输燃料需求的增加，尤其是汽油、航空煤油和重质燃料油。”

需要说明的是，欧佩克的石油需求预期位于业内预估区间的高端，因为该机构认为能源转型的速度将比其他预测机构慢。

国际能源署（IEA）上周下调了需求预期，但同时指出，由于炼厂正加紧生产以应对夏季出行需求，市场可能比表面上更为紧张。

来源: 财联社

美国总统特朗普宣称与印尼成协议，但未透露具体内容。“刚刚与印尼达成对所有人都有利的、很棒的协议。我直接与他们备受尊敬的总统进行了协商。细节待续！！！”特朗普周二在社交媒体发文称。

此番表态前，特朗普上周刚威胁从8月1日起对印尼商品加征32%关税。印尼随后派出首席贸易谈判代表赴美，与特朗普内阁官员紧急磋商以达成协议。

据印尼经济事务部透露，经济统筹部长艾尔朗加·哈尔塔托在与美国贸易代格里尔、商务部长卢特尼克及财政部长贝森特会晤时，提交了多项商业合作方案。

若协议落地，这将是特朗普政府继越南、英国后宣布的第四项贸易框架。

但分析人士指出，特朗普公布的协议多缺乏实质内容——越南政府曾因特朗普突然宣布“河内同意20%关税”而措手不及，据知情人士透露，该国至今仍在争取降低税率。

印尼携“甜头”赴美谈判

在特朗普发文前，印尼首席谈判代表艾尔朗加本周三在华盛顿与格里尔、卢特尼克会谈。双方同意未来三周加强磋商，印尼经济事务部称此为“建设性进展”。

面对32%关税威胁，印尼试图争取低于东南亚邻国的税率。该国官员透露，本周与美国企业签署的谅解备忘录可能成为谈判“润滑剂”，包括印尼国家石油公司与美国埃克森美孚、雪佛龙及贸易商KDT全球资源达成的能源供应协议。

此前，特朗普致信印尼，虽延长谈判期限至8月，但维持加税计划。印尼外交部发言人哈里奥·利马内斯托坦言“对信件内容感到意外”，但仍对最终达成协议持乐观态度。艾尔朗加则表示，这将为“技术性与商业性讨论争取时间”。

作为东南亚最大经济体，印尼通过承诺消除数十亿美元贸易顺差、遏制转运贸易及改善美企营商环境，争取与重要贸易伙伴达成优惠税率。

上周印尼政府宣布将推动340亿美元对美贸易投资协议签署，其中包含155亿美元能源采购。周一已有包括印尼国家石油公司、布萨纳服装集团等企业与美国嘉吉、国际棉花协会等完成部分签约。

来源: 金十数据

摩根大通（JPMorgan Chase）首席执行官戴蒙在周二表示，美联储的独立性对鲍威尔以及未来任何一位继任者而言都“绝对至关重要”。

戴蒙在摩根大通公布第一季度财报后对记者表示：“玩弄美联储往往会产生不利后果”，并可能导致“事与愿违的结果”。

华尔街正密切关注华盛顿特区正在上演的这场“大戏”，因为特朗普和其他白宫官员正在加大对鲍威尔的施压，要求其降低利率并寻找其继任者。鲍威尔担任美联储主席的任期将在明年5月结束。

特朗普数月来一直抨击鲍威尔，认为其出于政治和个人原因拒绝放松货币政策。他曾一度公开表示要解除鲍威尔的职务，随后又保证不会这样做。

最近几周，特朗普的盟友还采用了另一种策略来加大对鲍威尔的施压，他们援引美联储总部25亿美元的翻修项目，质疑鲍威尔对该机构的管理，以及他是否就该项目向国会如实汇报。

不同的政府官员就他们愿意在鲍威尔问题上走多远，发出了相互矛盾的信息。

国家经济委员会主任凯文·哈塞特（Kevin Hassett）在上周日接受采访时表示，特朗普在明年5月任期结束前解雇鲍威尔是否具有法律授权，“正在调查中”，而且“如果确有理由，他当然可以这样做”。

但美国财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）表示，特朗普“多次表示他不会解雇鲍威尔”，并将特朗普的公开施压比作前篮球教练鲍比·奈特（Bobby Knight）“调戏裁判”。

他说：“特朗普总统似乎更喜欢鲍比·奈特的风格。”

贝森特还表示，美联储的独立性很重要，并指出“寻找鲍威尔继任者的正式程序已经启动”，他希望鲍威尔在主席任期结束后也能离开美联储理事会。

“传统上，美联储主席也会辞去理事职务。此前有许多关于‘影子美联储主席’在提名公布前造成混乱的说法，我个人认为，如果一位前美联储主席继续留任，将给市场带来很大混乱。”

贝森特被认为是鲍威尔的可能继任者之一，与哈塞特（Kevin Hassett）、前美联储理事凯文·沃什（Kevin Warsh）以及美联储理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）齐名。

贝森特没有证实自己是否在考虑范围之内，但他表示：“有很多优秀的候选人，我们将拭目以待进展如何。这是特朗普总统的决定，他会按照自己的节奏来。”

至于下一任人选，戴蒙表示：“让我们拭目以待总统会选择谁，您看到选择后就会做出判断……但我要说的是，他们保持独立性非常重要。”

戴蒙还指出，特朗普曾表示“不会解除鲍威尔的职务”。

另一家大型银行富国银行（Wells Fargo）的首席财务官迈克·圣托马西莫（Mike Santomassimo）在周二也被问及近期美联储受到的压力可能带来的市场风险。

他驳斥了这些担忧。圣托马西莫对记者表示：“我认为从风险角度来看，目前尚未看到这会成为一个主要因素。”

来源: 金十数据

中国新增煤电装机背后有着深刻的能源发展逻辑。数据显示，2022年中国煤电装机容量为11.24亿千瓦，2024年增长至11.9亿千瓦。但数量上的略微上升并不代表中国放缓了绿色转型步伐。一方面，尽管煤电装机容量有所增加，但煤电机组的实际利用小时数却在不断下降。在本世纪初，煤电发电小时数接近设计标准的5500小时，而2024年已下降至约4200小时。另一方面，风电和光伏等可再生能源新增装机容量也实现了历史性跨越。2022年，中国风电和光伏装机容量分别达到3.65亿千瓦和3.93亿千瓦；到2024年，风电装机容量已升至5.21亿千瓦，光伏更是跃升至8.87亿千瓦。新增风光装机总量大幅超过新增煤电，近五年风电光伏的发电量平均增长超过22%。这表明，中国能源结构正在经历深刻调整，为了支持新能源大幅度增长，“煤电回潮”更多是对当前能源系统运行特征和安全保障底线的技术响应，而非绿色转型目标上的政策退让。

“先立后破”原则符合中国碳中和路径安全可控过渡期的发展需要。中国在全球率先提出“碳达峰、碳中和”双目标，且制定了明确的时间表和路线图。与发达国家的能源需求不同，中国是世界最大的发展中国家，仍处于能源消费快速增长期，能源体系庞大且以煤为主，供需弹性较小，同时由于新能源产业增长速度快，电网稳定性仍面临重大挑战。这意味着，中国的能源转型路径并不能简单套用欧美的发展经验，而必须坚持“先立后破”的原则，在建立起可靠的清洁能源体系前，不可轻率大规模淘汰煤电，否则电网稳定性将失去支撑，新能源增长速度也将大幅度降低。

事实上，中国正在通过对煤电机组的清洁化、智能化、灵活性调峰改造，尽可能降低煤电碳排放，并逐步将煤电转变为以稳定性和调节性为核心的辅助电源体系。这些新增机组通常预留了碳捕集与封存的技术接口，有助于实现未来的深度减排。在中国的低碳发展过程中，这些煤电项目并非向气候变化的“让步”，而是中国能源低碳转型实践中的重要支点。

中国是气候行动的“行动派”，欧方应该充分认识到这一点。中国长期以来积极参与全球气候治理，全面履行《巴黎协定》承诺。中国是全球清洁能源投入最多的国家，也是全球风电、光伏、电动汽车、储能产能增长最快的国家。2024年中国新增可再生能源装机容量占全球新增的60%以上，电动车销量和其他绿色技术专利申请也稳居世界首位。种种事实充分表明，中国并非“口号派”，而是真正推动气候行动落地的“行动派”。

然而，当前欧盟一些言论与行动中，越来越多地将气候议题政治化，对中国的能源政策采取选择性关注、甚至“戴着有色眼镜”发出批评。欧盟一方面要求中国加快煤电退出，另一方面却频繁对中国电动车、风电、光伏产品发起贸易调查，设置关税壁垒，实质上是在阻碍全球绿色技术的自由流动、规模扩散和资源优化配置。这种“气候行动要求中国、市场机会拒绝中国”的双重标准，不仅削弱了中欧互信，也违背了全球气候合作应有的共同但有区别责任原则，也阻碍了全球低成本低碳转型的进展。

气候问题是全人类面临的共同挑战，应成为全球合作的桥梁，而非对抗的工具。中欧同为全球能源转型的重要参与者，完全可以在绿色技术合作、碳市场对接、能源基础设施标准互认等方面开展深度合作。但欧洲不能一边高喊“绿色转型”，一边在产业政策上筑起“绿色壁垒”。中国制造的新能源产品大幅压低了相关成本，让可再生能源在世界范围内真正具备了普及性；中国电动车产业链的快速崛起使交通领域的电气化转型成为可行路径。倘若中欧双方能将彼此定位为气候治理领域的协作伙伴，而非相互竞争的对手，不仅能有效降低全球绿色转型的整体成本，更能为全球碳中和目标的实现提供强劲支撑。

来源: 环球网