CNMVはAIを活用して投資広告の監視を強化

スペインの国家証券市場委員会（CNMV）は、資産運用会社による広告について、規制要件への準拠状況を評価するのに役立つ人工知能（AI）ツールを用いて審査を完了した。

この試験的取り組みでは、企業のウェブサイトやメディアに掲載された宣伝コンテンツを分析することで、規制当局が広告活動をより効率的に特定し、マーケティング資料が適用基準に準拠しているかどうかを評価できるようにした。CNMVは、この試験によってAIが監督プロセスを強化する可能性が実証されたとし、今後の監視活動においてAIの活用を拡大していく意向を示した。

今回の審査では、広告が明確でバランスが取れており、公平であるかどうかに重点が置かれ、特に、関連するリスクを十分に開示せずに潜在的な収益を強調するマーケティングに重点が置かれた。規制当局はまた、過去および将来の業績の提示方法が規制要件に準拠していることを確認するためにも調査を行った。

今回の調査対象には、個人投資家に直接商品を販売する集団投資スキーム運用会社（SGIIC）やクローズドエンド型投資事業体運用会社（SGEIC）を含む、合計40社の資産運用会社が含まれた。

CNMVは、10の企業および投資ビークルにおいて不備を指摘し、これらの企業に対し、問題点の是正と今後の広告および販促資料に関する内部統制の強化を求めた。規制当局は、これらの是正措置の実施状況を引き続き監視していくと述べた。

この取り組みは、CNMV（フランス国家証券市場委員会）のより広範な「ヘリックス・プラン」の一環であり、AIなどの先進技術の導入を通じて、規制当局のデジタル変革を加速させ、監督の有効性を向上させることを目的としている。