Mengapa Obligasi Korporasi Merupakan Lindung Nilai yang Efektif Terhadap Inflasi

Pasar Obligasi Global

Tren Ekonomi

Ringkasan:

Berinvestasi pada obligasi yang diterbitkan oleh entitas dengan peringkat tinggi memberikan aliran pendapatan yang stabil dan mengurangi risiko gagal bayar…

Investor memprioritaskan imbal hasil yang aman dan stabil serta pelestarian modal, terutama selama periode ketidakpastian.

Salah satu strategi investasi yang ampuh untuk mencapai hal ini adalah berinvestasi pada obligasi, yang dianggap lebih aman dibandingkan ekuitas dan secara efektif melakukan lindung nilai terhadap lingkungan ekonomi yang bergejolak.

Namun, berinvestasi pada obligasi selama periode inflasi tinggi memerlukan perencanaan yang cermat dan pemilihan strategis.

Selama inflasi tetap berada di atas 2 persen, imbal hasil Treasury AS diperkirakan akan tetap tinggi.

Jika perekonomian melambat, permintaan Treasury AS mungkin meningkat, namun keragu-raguan The Fed untuk melakukan penurunan suku bunga yang besar kemungkinan akan mengimbangi kenaikan suku bunga ini.

Di sisi lain, tingkat inflasi Eropa telah turun di bawah Amerika Serikat, sehingga berpotensi memungkinkan Bank Sentral Eropa untuk mengambil kebijakan moneter yang tidak terlalu ketat meskipun inflasi masih berada di atas targetnya, sehingga siap menghadapi triwulan berikutnya.

Meskipun penurunan suku bunga telah diperkirakan secara luas dan dipublikasikan dengan baik pada bulan Juni, para pengambil kebijakan ECB tampaknya enggan untuk menyimpang lebih jauh dari kebijakan moneter Federal Reserve.

Mereka terus mendasarkan keputusan pada data dibandingkan berkomitmen pada lintasan suku bunga tertentu untuk sisa tahun ini.

Akibatnya, suku bunga jangka pendek kemungkinan akan tetap stabil, dengan kurva imbal hasil mungkin sedikit lebih curam karena kenaikan suku bunga jangka panjang secara perlahan.

Pada saat yang sama, perekonomian Eropa pulih dan pencabutan investasi program pembelian darurat pandemi dimulai pada bulan Juli.

Pada kuartal ketiga, investor menghadapi pasar obligasi yang kompleks di mana volatilitas akan tetap tinggi karena perbedaan suku bunga di Eropa dan Amerika.

Oleh karena itu, investor disarankan untuk mengambil sikap hati-hati.

Obligasi korporasi kemungkinan akan tetap mendapat dukungan

Kondisi pasar obligasi saat ini juga menunjukkan kondisi perekonomian yang lebih luas.

Keheningan di pasar primer dan inflasi yang terus-menerus menyebabkan investor mencari imbal hasil yang lebih tinggi.

Credit spread – perbedaan imbal hasil antara obligasi korporasi dan obligasi negara sejenis – tetap ketat, yang menunjukkan bahwa selera risiko tetap tinggi.

Semakin ketat selisih kredit, maka investor akan semakin terdorong untuk mengambil risiko dan mencari imbal hasil yang lebih baik.

Selama ketidakpastian ekonomi, berinvestasi pada obligasi yang diterbitkan oleh entitas dengan peringkat tinggi memberikan aliran pendapatan yang stabil dan mengurangi risiko gagal bayar.

Selain itu, obligasi berkualitas tidak terlalu rentan terhadap penurunan harga secara signifikan, sehingga menjadikannya pilihan ideal pada saat-saat seperti itu.

Namun peningkatan inflasi menimbulkan kekhawatiran mengenai erosi modal. Sejauh ini obligasi korporasi dengan imbal hasil tinggi telah menjadi lindung nilai yang efektif terhadap inflasi.

Ketika ketidakpastian seputar keberhasilan bank sentral dalam mengendalikan inflasi menjadi kekhawatiran yang signifikan, obligasi korporasi dengan imbal hasil tinggi dapat terus menjadi alat yang berharga untuk menciptakan penyangga terhadap inflasi.

Namun, memilih ceri dengan analisis menyeluruh sangatlah penting.

Perpanjangan durasi mungkin perlu menunggu

Harga obligasi dengan jangka waktu yang lebih panjang lebih rentan terhadap perubahan suku bunga dan aktivitas ekonomi, sehingga lebih baik membatasi jatuh tempo obligasi hingga lima tahun.

Dalam lingkungan suku bunga yang terus berubah, investor dapat menavigasi risiko volatilitas harga dengan lebih baik dengan memegang obligasi dengan durasi yang lebih pendek. Obligasi ini kurang sensitif terhadap perubahan suku bunga dan menawarkan imbal hasil yang lebih dapat diprediksi.

Sampai inflasi stabil, investasi obligasi akan dilakukan dengan memadukan kehati-hatian dan seleksi yang cermat.

Investor dapat mengatasi volatilitas dan ketidakpastian saat ini dengan berfokus pada obligasi korporasi dan jangka waktu yang lebih pendek.

Seiring dengan perkembangan kondisi pasar, strategi ini memungkinkan investor menangkap peluang sekaligus melindungi portofolionya dari kerugian yang signifikan.

Bahkan di masa-masa sulit ini, investor dapat mencapai tujuan keuangan mereka dengan lebih mudah beradaptasi dan tetap mengetahui perkembangan yang sedang berlangsung.

Sumber: Berita Nasional

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Pemberitahuan Risiko

Berdagang Instrumen Keuangan Seperti Saham, Mata Uang, Komoditas, Kontrak Berjangka, Obligasi, Dana, Atau Mata Uang Kripto Adalah Perilaku Berisiko Tinggi, Termasuk Kehilangan Sebagian Atau Seluruh Jumlah Investasi Anda, Sehingga Perdagangan Tidak Cocok Untuk Semua Investor.

Anda Harus Melakukan Uji Tuntas Anda Sendiri, Menggunakan Penilaian Anda Sendiri, Dan Berkonsultasi Dengan Penasihat Yang Memenuhi Syarat Saat Membuat Keputusan Keuangan Apa Pun. Konten Situs Web Ini Tidak Ditujukan Kepada Anda, Situasi Keuangan Atau Kebutuhan Anda Juga Tidak Diperhitungkan. Informasi Yang Terdapat Di Situs Web Ini Belum Tentu Tersedia Secara Waktu Nyata, Juga Belum Tentu Akurat. Setiap Pesanan Atau Keputusan Keuangan Lainnya Yang Anda Buat Sepenuhnya Menjadi Tanggung Jawab Anda Dan Anda Tidak Boleh Bergantung Pada Informasi Apa Pun Yang Disediakan Melalui Situs Web. Kami Tidak Memberikan Jaminan Apa Pun Untuk Informasi Apa Pun Di Situs Web Dan Tidak Bertanggung Jawab Atas Kerugian Transaksi Apa Pun Yang Mungkin Timbul Dari Penggunaan Informasi Apa Pun Di Situs Web.

Dilarang Menggunakan, Menyimpan, Menggandakan, Menampilkan, Memodifikasi, Menyebarluaskan Atau Mendistribusikan Data Yang Terdapat Dalam Situs Web Ini Tanpa Izin Tertulis Dari Situs Web Ini. Semua Hak Kekayaan Intelektual Dilindungi Oleh Pemasok Dan Bursa Yang Menyediakan Data Yang Terdapat Di Situs Web Ini.

Pencarian Terkini

Pencarian Populer

Kutipan

Analisis

Pengguna

24/7

Kalender Ekonomi

Pendidikan

Data