加拿大总理卡尼暗示美国关税不会取消，预计双方将加紧谈判

美越协议达到预期效果

芯片关税出台时间和药品关税类似

来源: 华尔街见闻

7月14日，美国总统特朗普在白宫会晤北约秘书长马克·吕特的过程中公布其所谓涉俄“重大声明”。

他对俄总统普京在结束战争上缺乏进展感到不满，进而宣称，如果俄罗斯50天内不能与乌克兰达成停火协议，美国将向俄罗斯征收100%的次级关税。他还说，自己会支持一项由两党共同提出的加强对俄制裁的法案，该法案或将于本周在参议院审议。这意味着任何继续与俄罗斯进行贸易的国家在向美国出售产品时，将面临高额税收。

特朗普还宣布将向乌克兰提供大量武器，费用将由北约盟国承担。特朗普长期以来旨意将更多跨大西洋防务负担转移到欧洲，他反复强调出售给欧洲的武器是“世界上最好的”，将产生“数十亿美元的收入”。

截至目前，五角大楼已经三次暂停运送先前承诺的武器，不过每次都被推翻。最近一次暂停发生在7月上旬，国防部长赫格塞斯阻止了包括“爱国者”防空系统在内的数千枚弹药的运输。这些导弹和炮弹已被放在波兰，正等待运往乌克兰。

特朗普的对乌政策如同川剧变脸——不到5个月前，他与副总统万斯在椭圆形办公室里斥责泽连斯基质疑俄罗斯的和平承诺，当时的争吵震惊全球。转眼来到7月14日，特朗普称赞乌克兰极具“勇气”，表彰欧洲继续帮助乌克兰抵御俄罗斯攻击的“精神”。

俄国家杜马国际事务委员会主席列昂尼德·斯卢茨基对此表示，美国恢复向乌克兰供应导弹是一种倒退，但这不会改变前线局势。俄罗斯的空袭也丝毫没有减弱——乌克兰空军7月14日称，过去24小时内，俄军动用了136架无人机、4枚S-300或S-400地对空导弹进行袭击。

“欧洲的防务由欧洲民众承担”

今年6月的北约峰会上，与会者主要关注如何为乌克兰寻得更多防空系统。乌克兰领导人提出一项计划，要求欧洲支付可能运往基辅的美国武器的费用。

北约成员国承诺，到2035年，将把国内生产总值（GDP）的5%用于国防，并把对乌克兰的援助算作这一总额的一部分。这或许有助于减轻国内负担。特朗普在7月14日的声明，似乎是实施该计划的首次尝试。

7月14日的白宫会谈中，特朗普没有透露美国是否还会发送包括远程弹道在内的进攻性武器，他唯一谈到的武器，是“爱国者”防空系统。特朗普表示，将从世界各地撤出“爱国者”，然后出售给北约国家，再由北约分发给乌克兰。

特朗普还不忘攻击拜登、奥巴马等美国前总统，一口咬定自己跟他们不一样，没有被普京“愚弄”，他知道什么是公平的协议。“普京真的让很多人感到惊讶。他白天说话客气，晚上却轰炸所有人。”特朗普再次批评道，“这里面有点问题，我不喜欢这样。”

吕特对特朗普的声明大加赞赏。“这意味着乌克兰可以获得大量军事装备，包括防空装备、导弹、弹药等。”吕特告诉特朗普，“如果我今天是普京，听到你谈论你计划在 50 天内做什么，以及这个声明，我会重新考虑是否应该比现在更加认真地对待有关乌克兰的谈判。”

吕特还说，作为协议中的一部分，包括德国、芬兰、丹麦、瑞典、挪威、荷兰和加拿大在内的北约成员国准备重新武装乌克兰。“他们都想参与其中。这只是第一波，还会有更多。”

这次会谈十分融洽，特朗普对北约成员国提高国防开支的承诺很满意。“欧洲对这场战争充满信心。他们的团队精神令人惊叹，他们真的认为这非常重要。拥有一个强大的欧洲，是一件非常好的事情。”

吕特随后与赫格塞斯以及包括参谋长联席会议主席丹·凯恩将军在内的美军高层进行了交谈，进一步探讨了军援计划的技术性细节。当天晚些时候，特朗普在白宫宣布，军援乌克兰的协议“已获得批准”。他补充说：“我们将向他们（北约国家）运送各种武器，他们会立即交付这些武器……而且他们会付款。”

接受福克斯新闻采访时，美国常驻北约代表马修·惠特克（Matt Whitaker）赞扬特朗普的妙招。“美国无限制使用纳税人的资金来保卫乌克兰的日子已经结束了。特朗普做出了极其明智的决定并与北约达成协议，由欧洲和加拿大来支付武器的费用，由美国来制造这些武器。”惠特克直言，“我们把欧洲防务的负担从美国纳税人身上转移到了欧洲纳税人身上，这才是应该做的。欧洲传统的防务将由欧洲民众承担。”

惠特克进一步说，当前的重点是向乌克兰提供防御系统，例如能够拦截俄罗斯弹道导弹的“爱国者”。但他不排除未来提供进攻性武器的可能性：“所有武器都既是进攻性的，也是防御性的。我们不会放弃任何可能的选择。”

特朗普交易本质带来风险

迎来好消息的当天，乌克兰总统泽连斯基在基辅接见了美国的乌克兰问题特使基斯·凯洛格，他表示双方进行了“富有成效的对话”。泽连斯基透露：“我们讨论通往和平的道路，以及我们可以共同采取哪些切实行动来推动和平进程，包括加强乌克兰的防空能力，与欧洲合作联合生产和采购防御武器。当然，还有对俄罗斯及其盟友的制裁。”

泽连斯基顺水推舟赞扬了特朗普领导下的美国：“我们希望美国发挥领导作用，因为很明显，除非莫斯科的野心被武力制止，否则不会停下来。”他表示，将提高乌克兰的经济潜力、扩大对乌克兰人的支持计划并扩大国内的武器生产。他进一步宣布，为了实现上述目标，国家行政机构将进行重组。

《大西洋月刊》特约编辑乔纳森·勒米尔 （Jonathan Lemire） 撰文分析了特朗普突然对俄罗斯转变态度的原因：“数名白宫官员和总统顾问告诉我，这种变化并能不反映出特朗普采取了新的安全战略。他并没有对乌克兰或泽连斯基产生新的好感。他也没有突然相信前任们所珍视的传统的跨大西洋联盟，而将其视为制衡俄罗斯的力量。相反，特朗普感到受到了侮辱。”

美国大西洋理事会欧亚中心非常驻高级研究员梅琳达·哈林（Melinda Haring）指出，特朗普态度的彻底改变是在俄军持续数月的猛烈空袭之后发生的。“特朗普给了普京6个月时间。他冒着风险，声称要实现和平。但他觉得普京是在耍他。除了这些原因，总统身边的人给他看了乌克兰的照片，照片里的城市和孩子们每晚都在遭受伤害。”

美国有线电视新闻网（CNN）白宫记者史蒂芬·科林森（Stephen Collinson）分析了特朗普与普京闹翻后会发生什么。“特朗普从崇拜俄罗斯领导人到斥责俄罗斯领导人，简直是一出个人化地缘政治的闹剧。但接下来会发生什么，远比这更重要。总统的顿悟为乌克兰、国会中普京的批评者以及美国那些备受威胁的盟友带来了新的可能性。但它也伴随着风险——最明显的是，特朗普和普京这两个掌控着世界两大核武库的强势人物之间将展开一场意志的较量。”他如此道来。

科林森亦提醒说：“考虑到特朗普的交易本性，这不禁让人怀疑，他对克里姆林宫昔日盟友的敌意能持续多久。尽管他嘴上说着要帮助乌克兰自卫，但很难想象他的转变会恢复到拜登政府时期那样，向基辅提供数百亿美元的军事和财政援助。”

CNN曾在7月8日爆出一段录音，是特朗普在2024年一场私人聚会上的发言。他当时说：“我告诉普京，‘如果你进乌克兰，我就要把莫斯科炸得粉碎。’”显然，媒体想以此证明，特朗普常常语出惊人，且不会兑现。

美国参议院外交关系委员会成员、民主党人士珍妮·沙欣（Jeanne Shaheen）对特朗普的军援决定给予不冷不热的肯定。她一方面称总统“终于清醒过来了”，接着指出当天的声明不足以让普京坐到谈判桌前，特朗普需要向乌克兰提供长期援助。她最后呼吁：“现在是言行一致、结束这场战争的时候了。”

乌克兰表示，当前需要10套新的“爱国者”系统，来抵御俄罗斯日益增多的导弹和无人机攻击。虽然乌克兰在战场上使用的许多美国军事装备都能从其他地方采购、在国内生产或被其他同类产品取代，但“爱国者”是无可替代的。乌克兰一些士兵在7月早些时候告诉美国媒体，他们当前最担心的不是前线武器的供应中断，而是缺乏“爱国者”来保护他们的家人。

据彭博社日前报道，美国陆军计划在10月1日开始的新财政年度里，花费超13亿美元采购“爱国者”导弹系统。根据美国陆军2026财年预算申请相关文件，今年4月16日，一个由美国陆军高级军官组成的军备需求建议小组，将计划采购的最先进“爱国者”拦截导弹数量从3376枚大幅上调至13773枚。

彭博社称，虽然美国陆军的这一采购建议并不会自动转化成实际预算数字或形成近期合同，但美国国会在为国防部制定政策和拨款法案时，会将这些需求考虑在内。

俄罗斯对此不以为然

对于特朗普的声明，俄罗斯这边大多不以为然，称其重要性不如预期。

俄联邦委员会副主席康斯坦丁·科萨切夫在社交平台电报上写道，特朗普这番表态无异于“空谈”，改弦更张的新计划只有一个受益者，“那就是美国军工联合体”。俄国家杜马国际事务委员会主席斯卢茨基亦批评道：“如果特朗普真的希望乌克兰问题取得进展，他应该向泽连斯基政权挥舞拳头，而不是以次级制裁威胁俄罗斯。”

俄罗斯直接投资基金（RDIF）首席执行官、总统外国投资和经济合作特使基里尔·德米特里耶夫预测：“俄美之间的建设性对话比注定失败的施压更为有效。尽管各方竭尽全力试图破坏对话，但对话仍将继续。”

常驻莫斯科的半岛电视台记者尤利娅·沙波瓦洛娃（Yulia Shapovalova）从俄罗斯社会的角度出发来看待特朗普的最新表态，指出俄罗斯民众对美国与北约的声明感到失望。

“特朗普上台时，人们曾希望冲突能够结束。人们看到他采取了一些措施，帮助结束这场冲突，但现在他有点失去了耐心。支持这场战争的消息人士说：‘你看，我们告诉过你，俄罗斯不必信任特朗普，因为他不是我们的朋友。’”她警告说，美国会让俄罗斯彻底失望并加深敌对情绪。

美国陆军退役上校厄尔·拉斯穆森（Earl Rasmussen）在接受俄罗斯卫星通讯社采访时，称特朗普的武器供应计划将会危及国家安全。在他看来，美国的库存已经很低了，支援以色列更是在耗尽资源；而每套“爱国者”系统价值10亿美元，每枚导弹是700万到1000万美元，30枚导弹不够使用一周；此外，先进的美国武器系统需要配备一系列训练有素的人员，最终结果只会让美国进一步深陷乌克兰战场。

曾在美国海军陆战队从事情报工作的上尉斯科特·里特（Scott Ritter）长期批评美国的中东政策，他自俄乌战事爆发后多次访俄以示支持。他指出，俄罗斯享有绝对的空中优势，特朗普的承诺只是一种政治表演。“俄罗斯目前在无人机行动和导弹行动方面享有相对的行动自由。他们对乌克兰的情报覆盖非常完善。因此，当‘爱国者’系统抵达乌克兰，被俄罗斯发现并在安装前被摧毁的可能性越来越大。”里特告诉俄罗斯卫星通讯社，“这是特朗普做出的政治姿态，因为他对自己未能向普京施压、迫使其屈服于美国感到尴尬。”

德国总理默茨表示，已准备好购买更多“爱国者”系统。但欧洲不是铁板一块，这项计划已在匈牙利碰壁。匈牙利外交部长西雅尔多表示，布达佩斯无意资助“爱国者”系统或美国向乌克兰运送的任何其他武器。“我想强调的是，匈牙利的资金、武器和士兵不会被送往乌克兰。任何东西都不会被送往那里。”

来源: 虎嗅网

美国总统特朗普计划于下周发表一场重要演讲，阐述他对人工智能(AI)发展的愿景，并提出确保美国在该领域保持全球主导地位的策略。这将是他迄今为止在AI技术方面最重要的一次表态。

这场名为“赢得AI竞赛”(Winning the AI Race)的活动将于7月23日举行，由白宫人工智能与加密货币事务主管David Sacks以及“All-In”播客的共同主持人组织。一位不愿透露姓名的政府官员表示，这场演讲将全面介绍特朗普政府即将发布的人工智能行动计划。

该行动计划是特朗普在今年1月上任后数日内签署行政命令所启动的政策任务，目前已进入最后敲定阶段。计划由Sacks和白宫技术顾问Michael Kratsios牵头制定，广泛吸收了产业界的意见。该计划预计将在本月底发布，特朗普随后将签署新的行政命令以推进其具体政策落地。

在第二任期内，特朗普表示将大力推动美国人工智能的发展，特别是在鼓励私营部门加大投资、简化能源生产许可流程等方面。本周二，特朗普还将前往宾夕法尼亚州，宣布在AI和能源基础设施方面的新一轮投资。

早在竞选期间，特朗普就对人工智能表现出浓厚兴趣，并承诺要解除前任政府设置的“繁琐”监管，以释放AI创新潜力。他在上任后立即废除了拜登政府于2023年发布的一项行政命令，该命令要求AI开发企业进行广泛安全测试并提交透明度报告。取而代之的是，特朗普命令Sacks制定一套新的政策框架，即即将发布的AI行动计划。

2025年2月，白宫科技政策办公室向业界征集AI发展优先事项的意见。包括OpenAI在内的多家公司提交了详细建议，OpenAI建议联邦政府对AI立法拥有主导权，取代目前各州自立法规的局面。作为交换，企业可选择向联邦政府开放其AI模型，以便进行安全审查与能力评估。

这一提议的部分内容曾被写入特朗普提出的综合税收与支出法案中，其中一项条款拟禁止各州在未来10年内通过AI相关立法，虽然该条款最终被参议院否决，包括硅谷投资人Marc Andreessen和Joe Lonsdale在内的多位科技领袖强烈支持保留这一措施。

此外，特朗普还强调，美国必须确保有足够的能源供给，以满足AI数据中心迅速增长的用电需求。彭博新能源财经的数据显示，到2035年，AI数据中心将占全美电力需求的8.6%，远高于目前的3.5%。特朗普政府主张扩大煤炭、天然气以及核能发电的使用，以支持AI行业的爆发式增长。

今年早些时候，特朗普宣布了一项总额达1000亿美元的AI数据中心投资计划，参与方包括软银集团、OpenAI以及甲骨文(ORCL.US)。为了进一步鼓励创新，美国政府还取消了拜登时期针对AI芯片的出口限制，使美国盟友更容易获取由英伟达(NVDA.US)和AMD(AMD.US)制造的先进AI芯片。

来源: 智通财经

7月15日上午，中国国家主席习近平在北京人民大会堂会见来华进行正式访问的澳大利亚总理阿尔巴尼斯。这是两国领导人3年中的第4次会面。习近平主席指出，在双方共同努力下，中澳关系近年来走出低谷、实现转圜，给两国人民带来了实实在在福祉。恰逢中澳全面战略伙伴关系迈入第二个10年，这场会晤为中澳关系确定了排除干扰、稳步发展的基调。

此次访问是阿尔巴尼斯连任总理后的首次访华，中国是他连任后访问时间最长的国家。7天行程跨越上海、北京、成都三地，随行的是一个涵盖众多澳大利亚大企业高管的代表团。近年来，随着中澳关系的不断改善，澳政府对华关系的认知也在不断深化。阿尔巴尼斯总理在15日的会晤中明确表示，澳方十分珍视对华关系，坚持一个中国政策，重申“从不寻求与中国经济脱钩”，展现了对华政策的务实与理性。有澳学者这样评价当前的中澳关系：“澳中双方都认识到彼此之间的差异，但同意这些差异不应定义两国关系”。这种“和而不同”的相处智慧，在单边主义、保护主义思潮升温的当下尤其具有启示意义。

现在澳大利亚面临来自华盛顿的关税压力，但在中澳经贸关系发展的方向上，形势却非常明朗。自2009年起，中国连续16年成为澳大利亚第一大货物贸易伙伴、进口来源地和出口市场。澳大利亚1/4的就业岗位依赖于贸易，而其约25%的出口都流向中国。此外，中国长期是澳大利亚最大国际留学生来源国和最大海外游客来源国，每年有超过100万中国游客赴澳观光旅游。据中国澳大利亚商会最新发布的报告显示，其抽样调查的澳在华企业中，超七成受访者表示，两国关系改善对其在华长期战略产生积极影响。

中澳关系的转圜向好，顺应两国人民的真实期待，证明中澳互为发展机遇，也印证了中国的巨大市场、经济发展的韧性、坚持开放的确定性所产生的强大吸引力。习近平主席在与阿尔巴尼斯的会晤中强调，中国坚持和平发展的决心不会动摇，坚持共同发展的理念不会动摇，坚持促进亚太合作发展的政策不会动摇。这三个“不会动摇”，是中国给澳大利亚以及整个亚太地区国家的“定心丸”。中澳关系虽然经历坎坷，但风雨之后可以见彩虹。希望在这一过程中，澳方对中国所形成的更加理性全面的认识，有助于增进双方的战略互信，为中澳关系未来更高层次的合作打下基础。

现在中澳之间既有一些具体问题需要沟通，比如达尔文港的租约、中澳自贸协定的扩展等；也面临一些实际的障碍，尤其是“泛政治化”“泛安全化”以及第三方因素的干扰。不过，相比《环球时报》社评在3年前所形容的“雷区”状态，如今的中澳关系已是穿越雷暴区后飞行在“平流层”的航班，两国关系最颠簸震荡的时刻过去了。澳大利亚智库发布的最新民调显示，澳民众对中国是“经济伙伴”的认知比例在近年首次反超对华“安全威胁”认知的比例。这表明当人为设置的障碍被移除后，中澳对发展友好关系出现了强大“刚需”。整体气氛的好转，也为两国寻求通过协商解决问题、共同规划更为长远的未来创造了条件。

面对变乱交织的国际形势，我们希望澳大利亚保持“三心”：务实看待中澳关系的平常心、理性对待两国分歧的包容心，以及深化两国互利共赢的进取心。中澳都是亚太地区大国，也是战后国际秩序的受益者和捍卫者。两国完全有能力在联合国、20国集团、亚太经合组织等多边机制框架下加强协作，共同守护地区和平稳定，捍卫国际规则秩序，倡导自由贸易，为动荡变革的世界注入更多稳定性和确定性。希望澳方与中方相向而行，以两国领导人战略共识为指引，持续增进战略互信，避免波折性因素，坚持成熟、正确的轨道，不犹豫，不偏航。

来源: 环球网

一、关税战进程

越南过去几年来从中国进口（蓝线）与对美国出口商品（黄线）价值 单位：10亿美元

二、中美关税斗争得失

三、关税战导向美元危机

以“巴菲特指标”等传统股市指标，美股市值相当于GDP的220%，远超正常的80%，市盈率也在历史高位，绝对是泡沫指标无数的情形。6月末，美股市值占全球总市值约一半，有的统计是占60%，十分夸张。

注：以1999年12月31日市值为基准，不同资产的总体回报率表现折线图，其中深灰色为黄金。

注：美国未清偿的公共持有债务（深蓝）与国会预算办公室的预测走势（青色），单位：万亿美元

来源：底线思维

当地时间周二（7月15日），欧佩克（石油输出国组织）在其月度报告中表示，尽管全球面临贸易冲突等不确定性，但今年下半年全球经济可能表现优于预期，且受夏季旅游活动增加推动，炼油厂原油加工量预计将保持高位，有助于支撑石油需求前景。

欧佩克在报告中维持其对2025年和2026年全球石油需求增长的预测不变，分别为129万桶/日和128万桶/日，该组织此前在4月曾下调预测。报告称，经济基本面依然强劲。

“印度、中国和巴西的经济表现优于预期，而美国和欧元区也在持续从去年的低迷中复苏。因此，2025年下半年全球经济增长可能会好于当前的预期，”欧佩克在报告中表示。

在经济基本面坚实、贸易摩擦影响有限的情况下，欧佩克+更容易推进增产计划，重新夺回此前为支撑市场而让出的份额。

欧佩克+是欧佩克和以俄罗斯为首的国家组成的联盟，其原油产量占全球原油总产量的近一半。

7月5日，欧佩克+中的八个成员国表示，将于8月起增产54.8万桶/日石油。此次增产力度超出市场预期，意味着欧佩克+有望在今年9月底前结束此前的减产计划。

由于全球经济放缓导致需求下降，欧佩克+从2022年10月开始执行约220万桶/日的自愿减产计划。

欧佩克报告称，6月全球炼厂原油加工量较5月大幅增加了210万桶/日，主要由于炼厂陆续结束检修复产，这是石油市场走强的一个信号，并预计加工量将保持在较高水平。

欧佩克表示：“全球，特别是美国的炼厂加工量预计将维持高位，以满足季节性运输燃料需求的增加，尤其是汽油、航空煤油和重质燃料油。”

需要说明的是，欧佩克的石油需求预期位于业内预估区间的高端，因为该机构认为能源转型的速度将比其他预测机构慢。

国际能源署（IEA）上周下调了需求预期，但同时指出，由于炼厂正加紧生产以应对夏季出行需求，市场可能比表面上更为紧张。

来源: 财联社