FOREX.com

Với việc Fed cắt giảm lãi suất và các tiêu đề chính trị khiến các nhà đầu tư lo lắng, USD/JPY có thể ít phụ thuộc vào dữ liệu ngắn hạn mà phụ thuộc nhiều hơn vào việc liệu lợi suất dài hạn có giữ nguyên hay không.

Các nhà giao dịch sẽ phải chú ý đến nhiều dữ liệu kinh tế quan trọng trong 24 giờ tới, bao gồm chỉ số CPI quan trọng của Úc, GDP của Hoa Kỳ và các quyết định về lãi suất từ cả Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Canada (BOC).

Tuần này hứa hẹn sẽ là một tuần đầy biến động đối với các nhà giao dịch USD/JPY với những dữ liệu kinh tế quan trọng của Hoa Kỳ, quyết định lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, các cuộc đàm phán thương mại, báo cáo kết quả kinh doanh của các công ty công nghệ, và thông tin cập nhật về nhu cầu vay nợ của Hoa Kỳ đang thúc đẩy sự biến động. Trước sự hội tụ của các yếu tố rủi ro, các tín hiệu về giá và động lượng đang ủng hộ xu hướng tăng giá của USD/JPY. Liệu điều này có diễn ra hay không lại là một câu chuyện khác, đặc biệt là khi bối cảnh vĩ mô có thể thay đổi nhanh chóng như thế nào vào năm 2025.

Tuần này lại là một tuần giảm giá nữa đối với USD khi sự đảo chiều từ tuần trước bắt đầu xung quanh mối đe dọa sa thải Jerome Powell vẫn tiếp diễn. USD/JPY bắt đầu tuần bằng một đợt bán tháo nhưng đáng chú ý là vẫn cao hơn nhiều so với mức thấp trước đó vào tháng 4, ngay cả khi DXY đã tăng rất gần với mức thấp nhất trong ba năm được thiết lập chỉ vài tuần trước. EUR/USD đã kiểm tra một điểm kháng cự sau cuộc họp của ECB và cặp tiền này vẫn rất quan trọng đối với các chiến lược định hướng của USD. <br>Quyết định về lãi suất của FOMC nằm trong lịch trình vào thứ Tư tuần tới và câu hỏi lớn là liệu Powell và Fed có đủ nhượng bộ để phát tín hiệu cắt giảm lãi suất trong tương lai hay không. Thị trường hiện đang kỳ vọng hai lần cắt giảm 25 điểm cơ bản và chỉ còn ba cuộc họp nữa trong năm 2025 sau thông báo của tuần tới

Một sự thay đổi về mặt chiến lược có thể đang diễn ra khi nói đến những yếu tố chi phối thị trường ngoại hối G10, với sự tập trung vào triển vọng lãi suất của Mỹ giảm dần trong tuần qua, thay vào đó là sự chú ý nhiều hơn đến khẩu vị rủi ro nói chung. Mặc dù vẫn chưa có kết luận chắc chắn về vị thế trú ẩn an toàn của đồng đô la Mỹ, nhưng đáng chú ý là nó đã gặp khó khăn trong bối cảnh biến động giảm và tài sản rủi ro tăng vọt trong hai tuần qua. Nếu xu hướng này tiếp tục, con đường ít kháng cự nhất của đồng đô la có thể tiếp tục giảm.

Các chỉ số Phố Wall đạt mức cao kỷ lục vào cuối phiên giao dịch thứ Tư nhờ sự lạc quan về thỏa thuận thương mại. Thông báo của Trump về một thỏa thuận thương mại với Nhật Bản thông qua Truth Social trong phiên giao dịch châu Á đã đưa chỉ số Nikkei 225 tương lai vượt mốc 41.000 điểm và tiến gần đến mức đỉnh năm 2024. Điều này sau đó đã làm dấy lên kỳ vọng về một thỏa thuận thương mại với EU, với một số báo cáo cho rằng mức thuế 15% sẽ áp dụng cho hầu hết hàng xuất khẩu từ khối này.

Giá tiêu dùng tại New Zealand tăng thấp hơn dự báo trong quý II, dẫn đến đồng đô la New Zealand giảm nhẹ. Mặc dù cao hơn một chút so với dự báo của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) hồi tháng Năm, nhưng những chi tiết cơ bản của báo cáo cho thấy khả năng các nhà hoạch định chính sách sẽ cắt giảm lãi suất thêm ít nhất một lần nữa trong thời gian còn lại của năm.

Khi WTI quay trở lại kênh xu hướng giảm 3 năm được thiết lập kể từ mức cao nhất năm 2022, triển vọng đã chuyển sang giai đoạn trung lập đến giảm giá, khi thị trường đang chờ đợi một sự đột phá quyết định.

Khi thị trường toàn cầu trở lại sau kỳ nghỉ năm mới, giao dịch vẫn trầm lắng với hoạt động nhẹ dự kiến ​​cho đến tuần tới khi hoạt động trở lại bình thường. Trọng tâm ngày hôm nay sẽ là báo cáo PMI sản xuất của Khu vực đồng tiền chung châu Âu và Vương quốc Anh cùng với các đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ, trong khi Chỉ số sản xuất ISM của Hoa Kỳ ngày mai có thể cung cấp cái nhìn thoáng qua về khả năng biến động trong tương lai. Tuy nhiên, tông màu chung cho tháng 1—và có thể là phần lớn năm 2025—sẽ được thiết lập bởi một loạt các sự kiện quan trọng và công bố dữ liệu trong những tuần tới.