Triển vọng GBP/USD, USD/CAD: Đồng đô la Mỹ chịu áp lực khi biến động giảm dần

Kinh tế

Ngoại hối

Tóm tắt:

Một sự thay đổi về mặt chiến lược có thể đang diễn ra khi nói đến những yếu tố chi phối thị trường ngoại hối G10, với sự tập trung vào triển vọng lãi suất của Mỹ giảm dần trong tuần qua, thay vào đó là sự chú ý nhiều hơn đến khẩu vị rủi ro nói chung. Mặc dù vẫn chưa có kết luận chắc chắn về vị thế trú ẩn an toàn của đồng đô la Mỹ, nhưng đáng chú ý là nó đã gặp khó khăn trong bối cảnh biến động giảm và tài sản rủi ro tăng vọt trong hai tuần qua. Nếu xu hướng này tiếp tục, con đường ít kháng cự nhất của đồng đô la có thể tiếp tục giảm.

Sự trở lại của trạng thái trú ẩn an toàn của USD?

Triển vọng GBP/USD, USD/CAD: Đồng đô la Mỹ chịu áp lực khi biến động giảm dần_1

Nguồn: TradingView

Biểu đồ đầu tiên xem xét mối tương quan 10 ngày liên tục giữa các cặp tiền tệ chính của G10 và một số công cụ thị trường trong hai tuần qua. Bên trái là giá thị trường cho các đợt cắt giảm lãi suất của Fed trong năm nay dựa trên hợp đồng tương lai, với hợp đồng tương lai VIX ở bên phải. Về các cặp tiền tệ, EUR/USD được hiển thị màu đen, USD/JPY màu đỏ, GBP/USD màu xanh lam, USD/CAD màu vàng và AUD/USD màu xanh lá cây.

Như đã thảo luận trong các bài đăng tuần qua, đã có một mối quan hệ chặt chẽ giữa thị trường ngoại hối và kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed vào đầu tháng 7. Tuy nhiên, mối quan hệ đó đã suy yếu trong những ngày gần đây, thể hiện qua điểm số hệ số tương quan thấp hơn. Điều thú vị là mối tương quan với hợp đồng tương lai VIX đã tăng cường trong cùng kỳ, với mức độ biến động thấp hơn dự kiến của thị trường chứng khoán Mỹ thường trùng khớp với mức tăng của các đồng tiền chính so với đô la Mỹ.

Trong khi đồng đô la Mỹ thường biến động theo biến động của lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chuẩn - cho thấy chênh lệch lãi suất có thể là một yếu tố - thì điều đáng chú ý là khi các thỏa thuận thương mại đang được đạt được với chính phủ Hoa Kỳ tăng tốc trước thời hạn áp thuế quan qua lại vào ngày 1 tháng 8, lợi suất trái phiếu kho bạc nhìn chung lại giảm, đảo ngược xu hướng khi căng thẳng thương mại leo thang.

Như nhiều nhà phân tích đã lưu ý vào thời điểm đó, trái phiếu kho bạc đang có diễn biến bất thường như các loại tài sản rủi ro hơn, vì vậy đợt tăng giá gần đây phù hợp với diễn biến của các tài sản khác nằm ngoài phạm vi rủi ro trong những tuần gần đây. Điều này cũng gợi ý rằng đồng đô la Mỹ có thể đang dần lấy lại vị thế trú ẩn an toàn, với tâm lý ưa thích rủi ro mạnh mẽ đang hỗ trợ các đồng tiền khác. Lý thuyết này vẫn chưa được kiểm chứng vì chúng ta đã không chứng kiến sự sụt giảm lớn nào trên thị trường trong một thời gian, nhưng sẽ rất thú vị khi xem điều gì sẽ xảy ra khi thị trường chao đảo tiếp theo do các chính phủ ngoài Hoa Kỳ khởi xướng. Hiện tại, có vẻ như điều này đang thúc đẩy các đồng tiền như bảng Anh và đô la Canada so với đồng bạc xanh.

GBP/USD đảo ngược xu hướng giảm nhanh chóng

Triển vọng GBP/USD, USD/CAD: Đồng đô la Mỹ chịu áp lực khi biến động giảm dần_2

Nguồn: TradingView

Dù đang nói về diễn biến giá hay động lượng, rủi ro định hướng dường như đang nghiêng về GBP/USD trong ngắn hạn. Việc phá vỡ ngưỡng hỗ trợ xu hướng tăng dài hạn không kéo dài lâu khi cặp tiền này thu hút được lực mua khi giảm xuống dưới ngưỡng hỗ trợ ngang tại 1,3370. Điều này có thể đã góp phần vào đà phục hồi trong tuần này, đưa giá Cable không chỉ vượt lên trên xu hướng tăng mà còn vượt qua đường trung bình động 50 ngày quan trọng và 1,3530 - ngưỡng sau vừa là ngưỡng hỗ trợ vừa là ngưỡng kháng cự trong tháng qua.

Giao điểm của xu hướng tăng, đường 1,3530 và đường trung bình động 50 ngày hiện là vùng giảm điểm quan trọng cần theo dõi, tạo cơ sở tiềm năng để xây dựng các thiết lập mua vào nếu chúng ta thấy một đợt điều chỉnh. Về mục tiêu, các lệnh bán có thể xuất hiện tại 1,3600, với việc vượt qua con số lớn này sẽ mở ra cơ hội cho một đợt tăng giá hướng tới ngưỡng kháng cự nhỏ tại 1,3676 và đỉnh dao động tháng 7.

Các chỉ báo động lượng đang chuyển sang xu hướng tăng, với RSI (14) đã phá vỡ hoàn toàn xu hướng giảm của tuần trước trước khi tăng trở lại trên 50. MACD cũng đã cắt đường tín hiệu từ bên dưới và đang trên đà tăng trên mức 0. Đây là một bức tranh trung lập hơn là hoàn toàn tăng giá, nhưng xu hướng đang theo hướng đó. Tất nhiên, nếu GBP/USD đảo chiều trở lại dưới vùng hỗ trợ và giữ ở đó, xu hướng tăng giá sẽ bị vô hiệu.

USD/CAD nhắm đến mức thấp nhất trong tháng 6

Triển vọng GBP/USD, USD/CAD: Đồng đô la Mỹ chịu áp lực khi biến động giảm dần_3

Nguồn: TradingView

Đồng đô la Canada dường như đã tiếp tục xu hướng tăng giá rộng hơn so với đồng đô la Mỹ, với việc cặp tỷ giá USD/CAD phá vỡ mô hình nêm tăng (rising wedge) mà nó đã giao dịch trong tuần trước sau khi chật vật vượt qua lực bán chốt lời trên mức 1,3750. Sự phá vỡ xu hướng giảm tiếp theo đã khiến cặp tỷ giá này cắt qua ngưỡng hỗ trợ 1,3650, khiến nó lơ lửng ngay trên mức đáy dao động được thiết lập vào tháng 6. Thông lệ sau khi phá vỡ mô hình nêm cho thấy USD/CAD sẽ kiểm tra lại ngưỡng 1,3550 một lần nữa, mặc dù sự phục hồi từ ngay trên mức này vào đầu tháng này cảnh báo rằng xu hướng giảm ngắn hạn có thể sẽ rất khó khăn.

1,3650 vẫn là ngưỡng đỉnh đầu tiên đáng chú ý, với 1,3550 cũng giữ nguyên ở phía dưới. Đây là vùng giao dịch ban đầu. Nếu ngưỡng này bị phá vỡ, 1,3500 sẽ là tâm điểm chú ý, với việc vượt qua ngưỡng này sẽ đưa giá trở lại mức thấp nhất của tháng 9 năm 2024 là 1,3420. Nếu 1,3650 bị phá vỡ ở phía trên, 1,3750 đương nhiên sẽ được xem là mục tiêu cho các vị thế mua. Bức tranh động lượng gần đây đã chuyển từ tăng giá sang giảm nhẹ, ủng hộ các đợt bán tháo. RSI (14) đã giảm xuống dưới 50 trong khi MACD đã cắt đường tín hiệu từ phía trên—mặc dù vẫn ở vùng tích cực.

Nguồn：FOREX.com

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.

Tuyên bố rủi ro

Giao dịch các công cụ tài chính như cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa, hợp đồng tương lai, trái phiếu, quỹ hoặc tiền kỹ thuật số tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư.

Trước khi quyết định giao dịch các công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần hiểu đầy đủ về rủi ro và chi phí giao dịch trên thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, và tiến hành tư vấn chuyên môn cần thiết. Dữ liệu trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường. Bạn chịu trách nhiệm hoàn toàn về tất cả quyết kết giao dịch bạn đã thực hiện. Chúng tôi không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.

Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Trang web này. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.

Tìm kiếm gần đây

Xu hướng tìm kiếm

Thị trường

Phân tích

Người dùng

24x7

Lịch kinh tế

Học tập

Dữ liệu

Triển vọng GBP/USD, USD/CAD: Đồng đô la Mỹ chịu áp lực khi biến động giảm dần

Sự trở lại của trạng thái trú ẩn an toàn của USD?

Nguồn: TradingView

GBP/USD đảo ngược xu hướng giảm nhanh chóng

Nguồn: TradingView

USD/CAD nhắm đến mức thấp nhất trong tháng 6

Nguồn: TradingView

Nguồn：FOREX.com

Tuyên bố rủi ro