今日澳元兑美元的基本面由三条主线交织：澳洲劳动力市场意外走弱、市场对 RBA 提前降息的押注升温，以及风险偏好与大宗商品价格的短期回荡共同决定方向。

澳洲最新劳劳统计显示9月失业率升至4.5%（高于8月的4.3%），这是自2021年以来的新高，表明就业增速不足以吸收劳动力扩張，市场随即把澳洲联储在11月会议上降息的概率大幅抬升。

其次，澳洲联储在其最新季报与金融稳定评论中承认金融条件有放松迹象，但同时仍对通胀路径保持谨慎；这意味着政策转向的节奏会在“数据依赖”下显得摇摆不定，任何进一步的疲弱数据都会很快被市场解读为降息催化剂，从而压低澳元。

再者，今日整体风险偏好回升（受美中贸易摩擦缓和与部分市场风险落地影响），短期对商品货币有一定支撑，但相比之下，就业冲击与利差预期变化对澳元的压制力更占上风。

从日线图来看，澳元兑美元的近期K线走势呈现出“高位震荡，偏向下行”的格局。随着均线系统中20日均线下穿60日均线形成死叉形态，短期内汇价下跌的可能性加大。

上行方面，澳元兑美元上方重要压力位在0.6530附近，若短期内汇价能放量突破并站稳在此位置上方，汇价可能将继续向上测试0.6700，但从目前走势来看，此压力位突破可能性较低。

下行方面，澳元兑美元下方重要支撑位在0.6410，若此位置被跌穿，汇价的下行空间将得到打开，有望下行测试0.6000关口。

交易方向: 空

进场点位：0.6500

目标点位：0.6150

止损点位：0.6560

有效期至：2025-11-3 23:00:00

支撑点位：0.6440、0.6410

阻力点位：0.6530、0.6700

加拿大央行行长麦克勒姆上周五在华盛顿电话会议上表示，尽管央行正努力提升前瞻性，但在即将作出的利率决策中，将更加关注潜在风险。他强调，央行需要对自身预测保持谦逊，并持续高度重视风险。加拿大央行计划于10月29日公布新的利率决定及最新经济预测，并恢复此前因不确定性增加而暂停的经济和通胀预测发布。根据市场数据显示，货币市场预计央行在本月晚些时候降息25个基点的概率约为64%，若降息成真，基准利率将降至2.25%。麦克勒姆指出，尽管外部不确定性相较年初有所缓解，但风险仍然较高。央行将在决策前参考一项涵盖企业与消费者的调查，以深入了解通胀预期及支出状况，并关注即将公布的9月份消费者价格指数数据。他预计，加拿大经济在第二季度年化收缩1.6%后将逐步恢复，但复苏力度有限，增长水平或仍低于潜在增速，难以填补产出缺口。在出席七国集团财长会议及国际货币基金组织会议期间，麦克勒姆还指出，全球经济失衡正在扩大，这可能加剧贸易紧张并威胁金融稳定。

由于美国联邦政府持续关门，美元走势疲软，美加也随之贬值。交易员们可能会关注加拿大央行的商业前景调查。美国政府关门已持续19天，仍未看到任何解决方案，参议员在周四的投票中第十次未能打破僵局。这是美国现代史上第三长的资金短缺。随着中美贸易紧张局势缓和，美元的跌幅或将收窄。美国总统唐纳德·特朗普上周末表示，他希望中国至少能像之前一样购买大豆。特朗普补充说，他相信中国最终会就大豆问题达成协议。“我们可以降低中国需要支付的关税，但中国也必须为我们做一些事情，”他补充道。美国财政部长斯科特·贝森特和中国国务院副总理何立峰计划在未来几天举行会晤，以缓解紧张局势，特朗普总统和习近平主席可能于本月晚些时候举行会晤。

美加从日线级别看，布林轨道张口向上，均线向上发散，价格受压布林上轨后，目前站在上涨趋势线之上，MACD上涨能量有减弱迹象，如果MACD形成死叉，则行情会进一步调整。RSI数值64，说明市场看多情绪强烈，上方压力为1.41和1.44。从周线级别看，布林轨道张口向上，均线形成金叉，价格在布林上轨附近震荡，MACD形成金叉后，快慢线回到0轴之上，RSI数值58，并且低点在逐渐抬高，大概率会进一步上升至1.41-1.44附近。策略上逢低做多为主。

交易方向：多

进场点位：1.4022

目标点位：1.44

止损点位：1.38

支撑点位：1.378、1.37、1.357

阻力点位：1.41、1.42、1.44

在地缘政治紧张局势、激进的降息预期、央行购金、去美元化以及ETF资金强劲流入的推动下，黄金年内迄今已上涨超过65%。对黄金而言4500美元的目标价可能比预期更早到来，但这在很大程度上可能取决于贸易局势和政府关门担忧情绪在市场萦绕多久。

市场方面。由于对经济健康状况的担忧加剧，美国国债收益率最近有所下降，这加大了人们对美联储将在未来几个月降息的押注。

周四，美国10年期国债收益率跌至3.975%的低点，这是自9月中旬以来首次跌破4%，也是自4月初特朗普宣布全面征收关税后不久以来的最低盘中水平。随着债券价格上涨，美国国债收益率自然会下降。

此外，在两家地区性银行报告其贷款账目出现问题后，市场对经济的信心受到了进一步的小幅冲击。地区银行股在尾盘交易中普遍走低，拖累股指下滑，这又给了投资人一个买入黄金的理由。

黄金的上涨受到政治不确定性、贸易战升级以及货币政策预期变化等因素的强烈推动。尽管随着获利了结，短期内可能出现技术性回调，但基本面和技术面背景依然明显看涨。

4小时图上，金价在4280美元获得强劲支撑，并正在早些时候触及的4379美元下方进行盘整；预计更多的回调将测试4280-4275美元区间之后再次向上放量。如果整体看涨结构得以维持，这可能为后续上涨奠定基础，潜在目标位在4400-4600美元区间。

MACD指标证实了这一积极前景。其信号线稳固地位于零轴上方，并呈上升趋势，证实了目前买方占据主导地位。

交易方向：多

进场点位：4280

目标点位：4608

止损点位：4238

有效期至：2025-11- 01 23:55:00

支撑点位：4280、4272、4260

阻力点位：4351、4379、4418

近期英国劳动力市场显示松动迹象：官方数据显示失业率已回升至近阶段高点，表明就业动力减弱，这削弱了英国央行继续维持偏紧立场的理由，市场因此更容易提前定价宽松或更慢的加息节奏——对英镑构成下行压力。

与此同时，虽然英国CPI仍高于2%目标但已回落到3.6%，通胀降温为政策转向提供空间，若未来数月物价与就业继续偏弱，市场对英国央行放松的预期将加剧，从而压低英镑。

值得注意的是，英国央行内部官员警告称劳动力虽有放松但未崩盘，这增加了政策路径的不确定性——不确定性往往在汇市被放大，短线可利用情绪回撤建立空头。

从日线图来看，近期英镑兑美元的K线走势形成了头肩顶形态，且颈线位置1.3330被跌破，这意味着英镑兑美元的短期趋势可能更偏向于下跌；与此同时，随着144日均线下穿60日均线及20和10日均线，均线系统形成死叉形态，这进一步增加了短期下跌的可能性。

目前来看，英镑兑美元虽然连续数个交易日向上反弹，但仍承压于60日均线下方，使得今日汇价维持弱势运行，若今日收盘收出长上影阴线，英镑兑美元的空头动能将得到显著增强。

交易方向：空

进场点位：1.3430

目标点位：1.3010

止损点位：1.3480

有效期至：2025-10-31 23:00:00

支撑点位：1.3248、1.3141

阻力点位：1.3471、1.3584

对美国政府长期关门的担忧、对美国进一步降息的预期升温以及中美贸易紧张局势支撑了黄金价格。交易员将密切关注周五晚些时候美联储的讲话，以寻找新的动力。美国总统唐纳德·特朗普表示，在两国开始对载货船舶征收额外港口费后，华盛顿正在考虑切断与中国的部分贸易关系。另一方面，地缘政治风险担忧的缓解可能会削弱黄金等避险资产。据彭博社报道，特朗普周四晚间表示，他与俄罗斯总统弗拉基米尔·普京同意举行另一次峰会，讨论结束乌克兰战争。此前一天，特朗普将与乌克兰领导人泽连斯基举行会谈。

人们对美国政府持续关门的担忧也日益加剧，这给美元带来压力，并支撑以美元计价的大宗商品价格。由于参议院未能推进恢复资金的立法，联邦政府关门已进入第三周。美国财政部官员表示，美国政府关门可能给美国经济造成每周高达150亿美元的产出损失。美联储的降息预期也助长了这一势头。美联储主席鲍威尔周二表示，招聘大幅放缓对美国经济构成了越来越大的风险，暗示美联储今年可能还会再降息两次。 此外，美联储理事克里斯托弗·沃勒表示，鉴于就业市场状况好坏参半，他支持在本月晚些时候的美联储政策会议上再次降息。较低的利率可能会降低持有黄金的机会成本，从而支撑这种无收益的贵金属。

黄金四小时级别看布林轨道张口向上，均线向上发散，价格沿着EMA12和布林上轨震荡上行，MACD形成天使之吻，上涨能量没有明显减弱，RSI数值76，市场看涨情绪强烈，但RSI形成M头，说明短期仍在上涨中但随时可能出现回调。只要不有效跌破EMA12，大概率会上升至4400。从日线级别看，价格沿布林上轨震荡上行，MACD金叉后未见上涨能量减弱，RSI数值为87，进入超买区域，短期内调整概率大。但只要黄金价格不有效跌破EMA12，上涨趋势就未改变，策略上先空后多，逢低做多为主。

交易方向：多

进场点位：4280

目标点位：5000

止损点位：4000

支撑点位：4100、4000、3800

阻力点位：4380、4500、5000

英国经济数据显示，8月国内生产总值环比微增0.1%，略好于7月份下修后的下降0.1%。截至8月的三个月内，经济增长率小幅回升至0.3%，主要得益于公共卫生服务的推动，但面向消费者的服务行业出现萎缩。尽管国际货币基金组织预测英国到2025年有望成为七国集团中经济增长第二快的国家，但其年均1.3%的增速仍不足以缓解财政压力。经济学家指出，当前经济处于“预算前的低迷状态”，预计第三季度增长率将仅为英国央行预期的一半左右。美国贸易战的影响尚未完全显现，加之国内预算不确定性高企，进一步抑制了家庭与企业的支出意愿。财政大臣雷切尔·里夫斯同日表示，她希望在11月预算中建立更大财政缓冲空间，但承认这需要在增税与削减公共服务支出之间进行“艰难权衡”。她排除了开征新财富税的计划，但未排除提高银行税的可能性，同时强调所有企业都应缴纳“公平份额”的税款。英国央行目前将利率维持在4%，试图在控制通胀与支持增长之间取得平衡。市场对英国货币政策前景存在分歧：一方面有央行官员警告经济面临“颠簸着陆”风险；另一方面分析人士指出通胀可能回升或将推迟降息进程。市场目前预计英国央行12月降息的概率为44%，预计到2026年3月才可能实施首次降息。

美联储于10月15日发布的最新《褐皮书》报告显示，近期美国经济活动基本持平，就业市场总体稳定但出现疲软迹象，包括裁员增加以及中低收入家庭明显削减支出。报告指出，多数地区雇主开始通过裁员和自然减员来缩减员工规模，原因包括需求疲软、经济不确定性上升，以及部分行业转向人工智能投资。与此同时，受移民政策收紧影响，酒店业、农业、建筑业和制造业等多个行业面临劳动力供应紧张。消费者支出整体呈“小幅下降”，尤其是零售商品消费。地区间差异明显，低收入和中产阶级家庭对价格更为敏感，部分社区报告食品援助使用率上升、“先买后付”服务依赖增加及信用卡拖欠情况恶化。有受访者将当前经济环境描述为“中产阶级衰退”。美联储主席鲍威尔近期的讲话持续警示美国劳动力市场面临下行风险，市场对美联储10月降息的预期概率高达98%。这一宽松预期使美元承压，加之美国总统特朗普称“美国正在与亚洲国家进行一场全面贸易冲突”，持续的贸易紧张局势进一步限制了美元的整体信心。

镑美从周线级别看，价格跌破布林中轨和EMA12后，在布林下轨附近获得支撑，RSI数值54，市场进入观望情绪，MACD快慢线正在回抽0轴，目前还有一段距离，说明调整尚未完成。如果价格跌破布林下轨，则有可能回到前低和EMA200附近，分别为1.314、1.29。从日线级别看，布林轨道张口向下，价格在布林中轨附近运行，如果能突破站稳中轨，则会重新形成上涨；否则还会再次跌至1.32附近。MACD形成金叉后，快慢线正在回拉0轴，RSI数值53，市场观望情绪浓厚，上方压力在前高和布林上轨，分别为1.352和1.363。策略上逢高做空为主。

交易方向：空

进场点位：1.345

目标点位：1.29

止损点位：1.373

支撑点位：1.32、1.3、1.29

阻力点位：1.36、1.373、1.4