周三欧洲时段，澳元兑美元上涨0.5%，至0.6520附近。由于市场预期澳洲联储短期内不太可能采取激进的货币宽松政策，澳元表现优于其他货币。

澳洲联储9月份会议纪要确认了其政策的稳健性，委员们得出结论认为“无需立即降低”现金利率。理事会一致认为，自8月份以来的经济数据和预测支持维持当前的限制性水平，同时强调决策仍将“谨慎并依赖数据”。

讨论重点关注通胀风险，尤其是在7月和8月月度CPI指标强劲增长之后。委员们承认这些数据不完整且波动较大，但指出市场服务和住房成本的意外上涨，表明9月当季CPI可能高于8月预测值。

会议纪要显示，人们越来越担心，如果这种模式持续下去，英国央行对总需求和总供给平衡的假设可能过于乐观。委员们还提到了国外的经验教训，即服务业通胀率持续居高不下，这为调整国内政策敲响了警钟。

尽管如此，执委会承认风险仍然是“双面的”。从上行方面来看，消费复苏速度可能快于预期，产能压力也可能更大。从下行方面来看，委员们强调了消费者信心疲软、就业增长放缓以及工资指标低迷带来的拖累。

观点平衡表明，澳洲联储将在未来几个月谨慎行事，等待完整的第三季度通胀报告的确认，然后在 11 月的会议上决定是否有必要进一步放松政策。

澳元兑美元盘中走势首先转为中性，目前呈现反弹势头。突破0.6628阻力位将维持近期看涨势头，并重新测试0.6706的高点。

然而，跌破0.6439将测试0.5913至0.6706的38.2%回撤，位于0.6403。若持续突破该支撑位，将开启0.6216的61.8%回撤。

交易方向：多

进场点位：0.6500

目标点位：0.6706

止损点位：0.6400

有效期至：2025-10- 30 23:55:00

支撑点位：0.6497、0.6472、0.6440

阻力点位：0.6533、0.6572、0.6612

劳动力市场的恶化为英国央行的措辞趋于温和打开了大门。

英国9月份失业救济申请人数在经历了三个月的下降之后，又增加了2.58万人，总计5.08万人，增幅强于预期的1万人。

截至8月份的三个月里，失业率升至4.8%，为2021年5月以来的最高水平，尽管此前平均预测失业率保持不变。

市场目前低估了英国央行在12月前再次降息的可能性，这可能令英镑承压下跌。若未来公布的经济数据显示通胀继续放缓且薪资增速未出现反弹，那么放松货币政策的理由将进一步增强。

货币市场目前预计英国央行将在明年2月降息25个基点以刺激经济，并在明年三季度再降一次。

此外，英国将于11月26日公布的秋季预算可能确认财政紧缩对经济造成拖累。据LSEG数据显示，市场目前仅计入到12月前约12个基点的降息预期。

英镑兑美元日内走势趋于中性，尽管延续周二复苏态势，但远未解除下跌态势。

下行方面，跌破1.3247将重启从1.3725至1.3140的跌势（1.2099至1.3787的38.2%回撤位于1.3142）。预计该位置将获得强劲支撑，完成自1.3787开始的修正形态。

上行方面，突破1.3526将带来更强劲的反弹，并回到1.3727的阻力位区域。

交易方向：空

进场点位：1.3390

目标点位：1.3022

止损点位：1.3500

有效期至：2025-10- 30 23:55:00

支撑点位：1.3248、1.3143、1.3017

阻力点位：1.3442、1.3940、1.3535

尽管市场近期对美联储未来降息有较多讨论，但现实中的利差逻辑与日元的特定风险仍为美元兑日元提供了做多基础。

第一，美国长端利率仍处在相对高位——十年美债收益率在4%左右的区间徘徊，这意味着在短至中期内美元相对于日本的利差依然具有支撑美元的条件；若任何美国数据偏强或市场对降息节奏再度打折，收益率上移会直接推动美元兑日元上行。

第二，日本货币正常化的传导节奏很可能比市场预期慢且平缓：日本央行已宣布将开始出售 ETF，但其出售节奏被设计得非常缓慢以避免市场震荡（官方与市场解读均强调“渐进”），这意味着短期内日元并不会因为日本央行的动作瞬间大幅走强，给做多美元兑日元留出了时间窗口。

第三，日本的政治与市场情绪仍存在不确定性——短期政治噪音往往会压低本币，而非立即放大利差方向的利好，这在事件发生时会短暂放大对美元的买盘。

综上，虽然市场在议价美联储的降息概率（这本身会压制美元），但现实的收益率水平、日本央行行动的渐进性与日本短期政治/风险溢价共同构成了一个可以被利用的做多美元兑日元的宏观框架。

从日线图来看，美元兑日元于10月7日强势突破了关键压力位151.00，使得汇价的上涨空间得到进一步打开，在连续数个交易日上涨至153.22后开始回调，并于今日回调至151.00，若汇价在此位置上止跌回升，意味着K线走势将形成突破回踩确认的K线结构，标志着短期内将延续前期上涨趋势，打开通往154.80的中继上涨空间。

交易方向: 多

进场点位：151.30

目标点位：154.50

止损点位：149.80

有效期至：2025-10-29 23:00:00

支撑点位：151.00、150.00

阻力点位：153.22、154.80

日本财务大臣加藤胜信近日表示，日本需要制定适应当前通胀时代的新经济战略，以应对与以往不同的经济环境。他指出，过去“安倍经济学”通过大胆的货币宽松、灵活的财政政策和结构改革成功帮助日本摆脱长期通缩，但也导致政府债务规模显著扩大。如今，通胀取代通缩成为日本经济的主要挑战，因此有必要建立符合现实的新政策框架。加藤发表此番言论之际，新任自民党党魁高市早苗被认为将延续“安倍经济学”的再膨胀路线。高市上任后市场普遍预期短期内日本不会加息，推动股市上涨、日元贬值。针对日元走势，加藤强调政府将密切监控外汇市场，防止过度波动，维持反映经济基本面的汇率稳定。与此同时，国际货币基金组织（IMF）在最新《世界经济展望》中上调了日本2025年经济增长预期，预计日本央行将在中期内逐步加息。IMF认为，实际工资增长的回升将支撑私人消费，从而抵消外部需求疲软及美国贸易政策不确定性带来的不利影响。报告显示，日本经济在2024年上半年增长稳健，受资本支出和汽车出口推动，但新出口订单已出现下滑，显示美国关税上调的负面影响或将扩大。日本与美国签署的贸易协议在短期内缓和了双边摩擦，但长期影响仍待观察。日本央行行长植田和男表示，若经济持续温和复苏，将继续推进加息，使通胀率稳定在2%目标附近。

美国货币政策动向备受关注。美联储主席杰罗姆·鲍威尔在FOMC会议前表示，美国经济增长强劲，但关税与移民政策调整可能带来通胀和失业双重风险。由于政府关门导致就业数据推迟发布，美联储当前面临信息不足的困境。市场普遍预计10月会议将降息25个基点，年内或再降息一次。美联储理事沃勒认为，经济增长与就业疲软之间存在矛盾，应维持渐进降息步伐，以平衡增长与通胀风险。费城联储行长保尔森指出，生产率提高与人工智能投资支撑了经济扩张，认为年内再降息两次是合适的。与此同时，部分经济学家警告，关税成本将推动通胀上升，过度宽松可能导致政策误判。

美日从日线级别看布林轨道张口向上，均线向上发散，但价格突破上升趋势线后出现回落，当前在EMA12附近运行，MACD形成金叉后未见上涨能量减弱，RSI数值58，进入观望区域，说明市场犹豫不决。如果价格持续站稳150，则会上冲至前期高点158.8附近；若不能站稳，则会下探至148-149附近。从四小时级别看，布林轨道张口向下，均线向下发散，MACD快慢线回到0轴附近，说明随时会出现变盘，RSI数值为40，市场看空情绪强烈，如果价格能站稳EMA50，则会再次冲击153.2；若不能站稳，则会回到EMA200附近，约为149.2。短期策略以逢低做多为主。

交易方向：多

进场点位：151.36

目标点位：158.8

止损点位：148

支撑点位：150、148.5、146.6

阻力点位：155、156.7、158.8

受贸易紧张局势和美国降息预期的影响，交易员纷纷涌向避险资产，推动黄金价格小幅上涨。美联储官员将于周三晚些时候发表讲话，其中包括斯蒂芬·米兰、克里斯托弗·沃勒和杰夫·施密德。中美贸易紧张局势再度升温，再次引发避险需求。美国贸易代表杰米森·格里尔周二表示，美国总统唐纳德·特朗普可能在11月1日或更早的时候对中国征收100%的关税，具体取决于北京方面在稀土争端中的下一步行动。 美国和中国将于周二开始向远洋运输公司征收额外的港口费，影响范围从节日玩具到原油等各种商品，使公海成为世界两大经济体贸易战的关键战场。美国计划于10月14日开始征收港口费。

美联储降息预期升温也支撑了黄金价格。美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示，尽管政府关门大幅降低了对经济的预期，但美联储仍有望在10月下旬的政策会议上再次降息25个基点。根据芝加哥商品交易所（CME）的美联储观察工具，市场目前预期美联储在10月份会议上几乎肯定会降息25个基点，预计12月还会再次降息。较低的利率可能会降低持有黄金的机会成本，从而支撑这种无收益的贵金属。黄金交易员将密切关注周三晚些时候美联储的讲话，以寻找有关美国利率路径的线索。美联储官员任何意外的鹰派言论都可能在短期内提振美元，并削弱以美元计价的大宗商品价格。

黄金一小时级别看布林轨道张口向上，均线向上发散，价格沿着EMA12震荡上行，MACD形成金叉，上涨能量有减弱迹象，RSI数值69，市场看涨情绪强烈，高点逐渐降低，说明短期仍在上涨中但随时可能出现回调。只要不有效突破EMA12，大概率会上升至4230和4250。从日线级别看，价格沿着EMA12和布林上轨震荡上行，MACD金叉后未见上涨能量减弱，RSI数值为84，进入超买区域，短期内调整概率大。但只要黄金价格不有效跌破EMA12，上涨趋势就未改变，策略上先空后多，逢低做多为主。

交易方向：空

进场点位：4200

目标点位：4000

止损点位：4300

支撑点位：4100、4000、3800

阻力点位：4250、4300、4500

加密货币市值在过去一天下跌2.8%，至3.81万亿美元。周一，50日移动平均线成为局部阻力位。复苏反弹并未找到坚实的基础，因为许多投资者怀疑突发贸易冲突的风险是否会迅速消失。

在 ETF 大量流出和黄金市场飙升的背景下，比特币价格跌至 112000 美元，反映出数字资产风险评估的转变。这一事件同时也凸显了加密货币市场的脆弱性，引发了大规模清算，并将投资人的注意力转向黄金等另类资产。我们认为，在持续的市场波动中保持价格稳定至关重要。

近期市场波动涉及巨鲸执行26亿美元的抛售，将加密货币推入交易所并引发清算。ETF经理报告称，大量资金外流影响了市场稳定，而分析师则对短期交易影响表示担忧。

比特币价格下跌影响了多个领域，凸显了其脆弱的市场结构。市场认为， 112000 美元是关键支撑位，可以防止市场进一步恐慌，并保护近期仓位免受进一步损失。

财务后果包括显著的ETF资金流入，这与流动性收缩和鲸鱼抛售相矛盾。这种动态加剧了市场波动，凸显了在数字资产领域采取谨慎金融策略的必要性。

技术趋势和市场分析预示着金融和监管格局的潜在结果。ETF、鲸鱼活动和黄金价格之间的相互作用，为预测未来数字资产的发展轨迹构建了一个复杂的场景。

从技术面来看，比特币价格在60分钟图上处于下行通道内。然而，14小时相对强弱指数指标近期有所反弹，避免了陷入超卖状态。

因此，多头将寻求将当前的反弹延续至118000美元或更高至关重要。另一方面，空头则寻求在118000美元左右或更低至 117010 美元保持控制力。

日线图显示，比特币价格近期已完成双底反转形态的形成。然而，相对强弱指数已回落，以避免反弹至超买状态。因此，空头将寻求将当前的回调延伸至107267美元或更低至105240美元下方。

交易方向：空

进场点位：117400

目标点位：93233

止损点位：124500

有效期至：2025-10- 29 23:55:00

支撑点位：109762、107267、105240

阻力点位：117948、119118、123328