مؤشر ناسداك 100: أربعة عوامل مؤثرة على المؤشر في الربع الرابع من عام 2023

اقتصادي

رصيد

السندات

الملخص:

إن الحرب بين إسرائيل وحماس، وارتفاع عائدات سندات الخزانة الأمريكية، وارتفاع أسعار الفائدة، وضعف فقاعة الذكاء الاصطناعي، كلها عوامل يمكن أن تكون رياحاً معاكسة يجب وضعها في الاعتبار.

ارتفع مؤشر ناسداك 100 - الذي يضم 100 من أكبر الأسهم غير المالية المدرجة في بورصة ناسداك من حيث القيمة السوقية - بنسبة 36٪ تقريبًا منذ بداية العام حتى الآن. ومع ذلك، وصل المؤشر إلى ذروة عام 2023 عند 15841 نقطة في منتصف يوليو، وانخفض الآن بأكثر من 1000 نقطة إلى 14745 نقطة فقط.

لوضع هذا الأداء في السياق: شهد عام 2022 خسارة المؤشر الثقيل للتكنولوجيا بنسبة 32.4% من قيمته مقارنة بانخفاض مؤشر SP 500 بنسبة 18.1% وارتفاع طفيف لمؤشر FTSE 100. ومع استمرار موسم الأرباح وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية، إليك أربعة عوامل مترابطة يجب مراعاتها فيما يتعلق بأداء المؤشر المستقبلي:

ناسداك 100: أربعة عوامل يجب مراقبتها

حرب إسرائيل وحماس

لدى المستثمرين في بورصة ناسداك أسباب وجيهة للقلق من احتمال تصاعد الحرب بين إسرائيل وحماس إلى حرب إقليمية تشمل المملكة العربية السعودية، وإيران، ولبنان.

وفي الآونة الأخيرة، تعرض الأمين العام للأمم المتحدة أنطونيو غوتيريس - بينما وصف هجمات حماس بأنها "مروعة" - لانتقادات شديدة من إسرائيل لقوله إنها لم تحدث "من فراغ" حيث كان هناك "56 عامًا من الاحتلال الخانق".

وفي الوقت نفسه، يقترب الوقود من النفاد في غزة، حيث تمنع إسرائيل الواردات - على الرغم من أن إسرائيل تقول أيضًا إن حماس تخزن مئات الآلاف من اللترات. لا يزال خام برنت مرتفعًا عند حوالي 90 دولارًا للبرميل، مما يعكس المخاوف من احتمال فرض عقوبات أمريكية على صادرات النفط الإيرانية، أو إغلاق ما تسميه إدارة معلومات الطاقة أهم ممر للنفط في العالم، مضيق هرمز.

كقاعدة عامة، يمكن أن يكون لأسعار النفط المرتفعة تأثير سلبي على أسهم التكنولوجيا في بورصة ناسداك.

سندات الخزانة الأمريكية

تبلغ عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات الآن 5%، وهذا العائد الخالي من المخاطر تمامًا يسبب بعض القلق. بادئ ذي بدء، قد لا يكون التضخم في الولايات المتحدة في حالة هدوء ــ ففي حين قد يكون معدل مؤشر أسعار المستهلك عند 3.7%، فإن هذا أعلى من قراءة يونيو/حزيران (3%) ويكاد يكون ضعف الهدف الرسمي (2%). ومن ناحية أخرى، يبلغ الدين الفيدرالي الأميركي (العجز) الآن 33 تريليون دولار، بزيادة قدرها 1.6 مليار دولار منذ المواجهة السياسية لزيادة سقف الدين في وقت سابق من هذا العام.

وسوف تحتاج الولايات المتحدة إلى بيع المزيد من سندات الخزانة لتمويل ديونها الحالية وتمويل المزيد بأسعار فائدة أسوأ على مدى الأعوام القليلة المقبلة.

قد تؤثر هذه المخاطر بشكل كبير على مؤشر ناسداك 100.

اسعار الفائدة

وفي إطار مناقشة سندات الخزانة، يبلغ سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية حاليًا 5.25% إلى 5.50%. تقوم الأسواق حاليًا بالتسعير وفقًا لسيناريو "الارتفاع لفترة أطول" وأيضًا رفع سعر الفائدة مرة أخرى على الأقل.

بالطبع، مع إثبات التضخم بالفعل أنه أكثر ثباتًا من المتوقع، قد تكون هذه نظرة متفائلة - وأي تصعيد في الشرق الأوسط يؤدي إلى ارتفاع أسعار النفط قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة أكثر مما تتوقعه السوق في الوقت الحاضر.

شهد عصر الوباء للسياسة النقدية المفرطة التساهل وصول أسهم مؤشر ناسداك 100 إلى مستويات قياسية، لكن الصداع الناتج عن تشديد السياسة كان مسؤولاً أيضًا عن السوق الهابطة لعام 2022. وقد يؤدي المزيد من رفع أسعار الفائدة إلى انخفاض أسهم ناسداك 100.

فقاعة الذكاء الاصطناعي

إن ما يسمى بـ "السبع الرائعين" هم المسؤولون عن الكثير من مكاسب مؤشر ناسداك في عام 2023 - Microsoft وAlphabet وMeta وAmazon وApple وNvidia. يمكن القول إن هذه الشركات تركب موجة من نشوة الذكاء الاصطناعي الناجمة عن معوقات الذكاء الاصطناعي التوليدية مثل ChatGPT.

ومع تحول المؤشر إلى اتجاه واحد للغاية، شهد شهر يوليو إعادة توازن خاصة حيث تم إعادة تخصيص بعض الثقل المخصص لأكبر أسهم التكنولوجيا إلى شركات النمو الأصغر. وكانت شركتا Nvidia وMicrosoft الأكثر تأثراً، حيث خسرت كل منهما حوالي ثلاث نقاط مئوية من حيث الوزن.

هناك الآن أدلة على أن بعض الإيجابية في مجال الذكاء الاصطناعي آخذة في الانخفاض. بالأمس، ذكرت شركة Alphabet أن إيرادات الربع الثالث ارتفعت بنسبة 11.6٪ على أساس سنوي إلى 76.69 مليار دولار، وهو ما يتجاوز توقعات المحللين البالغة 75.9 مليار دولار - ومع ذلك انخفضت أسهم الشركة العملاقة بنسبة 9.3٪ منذ ذلك الحين.

قد تواجه الشركة دعوى قضائية تاريخية لمكافحة الاحتكار من حكومة الولايات المتحدة وسط تخفيض عدد الموظفين، ولكن المشكلة الأكبر هي أن قسم السحابة تمكن فقط من تحقيق 8.41 مليار دولار مقارنة بالتوقعات البالغة 8.64 مليار دولار. للسياق، بدأ القسم في تحقيق الأرباح فقط في الربع الأول ويعمل منذ عام 2008.

مع احتمال حدوث المزيد من الاضطرابات في المستقبل، قد يكون على مؤشر ناسداك 100 المزيد من الانخفاض خلال الربع الرابع.

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

الإفصاح عن المخاطر

يمكن أن تكون مخاطر الخسارة كبيرة عند تداول الأصول المالية مثل الأسهم أو العملات الأجنبية أو السلع أو العقود الآجلة أو السندات أو صناديق الاستثمار المتداولة أو العملات المشفرة. قد تتعرض لخسارة كامل الأموال التي تودعها لدى شركة الوساطة. لذلك، يجب أن تفكر مليًا فيما إذا كانت هذه التجارة مناسبة لك في ضوء ظروفك ومواردك المالية.

لا ينبغي الاقدام على الاستثمار دون إجراء التدقيق و الأبحاث اللاّزمة أو التشاور مع مستشاريك الماليين. قد لا يناسبك محتوى موقعنا ، لأننا لا نعرف حالتك المالية واحتياجاتك الاستثمارية. من المحتمل أن معلوماتنا المالية قد يكون لها زمن انتقال أو تحتوي على معلومات غير دقيقة، لذلك يجب أن تكون مسؤولاً بالكامل عن أي من معاملاتك وقراراتك الاستثمارية. لن تكون الشركة مسؤولة عن خسارة أي من أموالك.

بدون الحصول على إذن من موقع الويب، لا يُسمح لك بنسخ رسومات الموقع أو النصوص أو العلامات التجارية. حقوق الملكية الفكرية في المحتوى أو البيانات المدرجة في هذا الموقع مملوكة لمزوديها و بورصات التداول.

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم

البيانات

مؤشر ناسداك 100: أربعة عوامل مؤثرة على المؤشر في الربع الرابع من عام 2023

ناسداك 100: أربعة عوامل يجب مراقبتها

الإفصاح عن المخاطر