يُعد التباعد أداة شائعة لرصد التحولات المحتملة في اتجاه السوق. ورغم بساطة المبادئ العامة لتحديد التباعد، إلا أن التمييز بين الأشكال المنتظمة والخفية قد يكون أكثر تعقيدًا. في هذه المقالة، نوضح الاختلافات الرئيسية بين التباعد المنتظم والخفي، ونوضح كيف يمكن للمتداولين تفسير إشاراتهم من خلال أمثلة عملية.

ما هو التباعد؟

في التحليل الفني، لمصطلح التباعد معنيان. ربما سمعتَ بمؤشر MACD، وهو اختصار لـ "تقارب المتوسطات المتحركة - التباعد". في هذه الحالة، يُشير التباعد إلى حركة خطين بالنسبة لبعضهما البعض - أي أنهما يبتعدان عن بعضهما. يحدث التقارب عندما يقترب الخطان من بعضهما.

المعنى الثاني يتعلق بالموضوع الذي سنناقشه في هذه المقالة، وهو كيفية ارتباط السعر بالمؤشر. يبحث المتداولون عن التباعد بين السعر ومذبذب، مثل مؤشر القوة النسبية، أو مؤشر ستوكاستيك، أو مؤشر التذبذب الرائع، أو مؤشر MACD. يحدث هذا عندما يُشكّل السوق قمة أو قاعًا حادًا، لكن المؤشر لا يتبعه.

هناك نوعان من التباعد: التباعد العادي أو الكلاسيكي والتباعد الخفي. يُقسّم كلاهما إلى فئتين: هابط وصعودي. لنلقِ نظرة على الفروقات بين التباعد العادي والتباعد الخفي.

ما هو التباعد المنتظم؟

التباعد المنتظم هو حالة سوقية تعكس تراجع قوة الاتجاه والزخم، ويُعتبر إشارة قوية لانعكاس السوق. يمكن أن يكون صاعدًا أو هابطًا، أي أنه يُظهر انعكاسات في الاتجاهين الهابط والصاعد على التوالي.

القواعد هي التالية:

في الرسم البياني أعلاه، شكّل السعر ومؤشر القوة النسبية تباعدًا هبوطيًا منتظمًا، وانخفض السوق. تجدر الإشارة إلى أن التباعد لا يعكس بالضرورة انعكاسًا للاتجاه؛ فقد يكون تصحيحًا قصير المدى في اتجاه قوي، خاصةً على الأطر الزمنية طويلة المدى.

ما هو التباعد الخفي؟

يُسمى التباعد الخفيّ خفيًا لأنه أقل وضوحًا من النوع المعتاد. ووفقًا للنظرية، يظهر التباعد الخفي عادةً قبل استمرار الاتجاه. عادةً ما يُعطي إشارات أضعف، ولكنه لا يزال يُستخدم في التداول.

قواعد التباعد الخفي هي التالية:

في الرسم البياني أعلاه، شكّل السعر ومؤشر القوة النسبية تباعدًا مخفيًا صعوديًا، واستمر السوق في التحرك صعودًا.

التباعد الخفي مقابل التباعد المنتظم: أين يمكن أن يظهرا

قد تعتمد موثوقية التباعد على الإطار الزمني وقوة الاتجاه. ووفقًا للنظرية، إذا حدث على مخطط متوسط ​​أو طويل الأجل، فقد يُعطي إشارة أقوى. بالإضافة إلى ذلك، إذا ظهر في اتجاه قوي، يُعتقد أن الاتجاه من المرجح أن يستمر. إذا كان الاتجاه يضعف، فقد ينعكس قريبًا.

ومع ذلك، هناك قاعدتان شائعتان للتمييز بين الاختلافات:

التباعد المنتظم مقابل التباعد الخفي: كيف يمكن للمتداولين تأكيد إشاراتهم؟ لا تعمل أيٌّ من أدوات التحليل الفني بشكلٍ مستقل. ولأن إشارات التباعد تعتمد على قوة الاتجاه، يستخدم المتداولون عادةً مؤشرات مثل المتوسطات المتحركة. لنلقِ نظرة على بعض الأمثلة الواقعية من السوق.

التباعد المنتظم

في الرسم البياني أعلاه، شكّل السعر تباعدًا هبوطيًا منتظمًا مع مؤشر القوة النسبية. غادر مؤشر القوة النسبية منطقة ذروة الشراء، وهو ما كان تأكيدًا إضافيًا على انخفاض قادم. مع ذلك، نظرًا لمخاطرة الاعتماد على مؤشر واحد، يمكن للمتداول اعتبار شمعة الشهاب (1) إشارة. ظهورها عند ذروة الاتجاه الصاعد يُشير إلى انعكاس في السوق. مع أنه كان بإمكان المتداول استخدامها للتداول على المكشوف، إلا أن ذلك لن يكون كافيًا لتحديد نقاط الخروج.

لم يكن أقرب مستوى دعم (2) واضحًا، لذا كان بإمكان المتداول إضافة أداة تقاطع المتوسط ​​المتحرك الأسي. على الرغم من أن المتوسط ​​المتحرك الأسي مؤشر متأخر، إلا أنه يمكن أن يوفر نقاط خروج دقيقة عند استخدامه لفترات قصيرة. في هذه الحالة، توجد متوسطات متحركة لـ 9 و26 يومًا. كان بإمكان المتداول الخروج من السوق بمجرد حدوث تقاطع المتوسط ​​المتحرك الأسي (3).

كان من الممكن حساب مستوى وقف الخسارة باتباع قواعد نسبة المخاطرة إلى المكافأة أو وضعه فوق قمة شمعة النجم الساقط.

التباعد الخفي

في الرسم البياني أعلاه، يوجد تباعد خفي بين السعر ومؤشر القوة النسبية. ولأن التباعد الخفي يحدث عادةً في اتجاه قوي، يمكن للمتداول استخدام تقاطع المتوسط ​​المتحرك الأسي لتأكيد اتجاه الاتجاه. على الرغم من أنه رسم بياني يومي، فقد استخدمنا متوسطات متحركة أسية بفترات 9 و26، لأنها أكثر حساسية لتقلبات السوق، ولها تأخر زمني أقل من المتوسطات المتحركة الأطول أجلاً. لتأكيد ارتفاع السوق، كان بإمكان المتداول التحقق من التقاطع. وبما أن المتوسط ​​المتحرك الأقصر أجلاً (البرتقالي) كان أعلى من المتوسط ​​المتحرك الأطول أجلاً (الأخضر)، فقد كان ذلك تأكيداً على استمرار الاتجاه (1)، وبالتالي كان بإمكان المتداول فتح صفقة شراء.

مع ذلك، لم يكن هذا ليحدد فترة الارتفاع. لذلك، كان بإمكان المتداول استخدام التقاطع المعاكس لمتوسطات EMA (2) أو وضع أهداف جني الأرباح عند أقرب مستويات المقاومة. وكان بإمكانه وضع مستوى وقف الخسارة أسفل أقرب مستويات الدعم (3).

إذا كنت تريد اختبار هذه الأدوات التحليلية الفنية وغيرها، فيمكنك التفكير في استخدام منصة التداول TickTrader التي توفر أكثر من 1200 أداة لتحليل السوق الشامل.

الأفكار النهائية

يُعد التباعد مفهومًا قيّمًا في التحليل الفني، إذ قد يساعد المتداولين على توقع التغيرات المحتملة في اتجاه السعر أو تأكيد قوة الاتجاه الحالي. يُعد فهم الفرق بين التباعد المنتظم والخفي أمرًا بالغ الأهمية عند وضع استراتيجيات التداول. وعند دمجه مع أدوات فنية أخرى وإدارة فعّالة للمخاطر، يُمكن للتباعد أن يدعم المتداولين في عملية اتخاذ القرارات.

افتح حسابًا مع FXOpen واحصل على فروق أسعار منخفضة وعمولات منخفضة وتداول في أكثر من 700 سوق. بالتوفيق!

التعليمات

ما هو الفرق بين التباعد الخفي والتباعد المنتظم؟

عادةً ما يشير التباعد المنتظم إلى انعكاس محتمل للاتجاه، بينما يشير التباعد الخفي إلى استمرار الاتجاه. كما أن لهما قواعد مختلفة: ففي التباعد المنتظم، يتباعد السعر والمذبذب عن بعضهما البعض، بينما في التباعد الخفي، يتقاربان.

ما هي قاعدة التباعد الخفي؟

قاعدة التباعد الخفي هي أنه عندما يشكل السعر مستوى منخفض أعلى (في اتجاه صاعد) أو مستوى مرتفع أدنى (في اتجاه هابط)، ولكن المؤشر يظهر العكس، فإن هذا يشير إلى أن الاتجاه السائد من المرجح أن يستمر.

ما هو التباعد الصعودي الخفي؟

يحدث التباعد الصعودي الخفي في الاتجاه الصاعد عندما يُشكّل السعر قاعًا أعلى، ولكن يُشكّل مؤشر (مثل مؤشر القوة النسبية أو مؤشر التقارب والتباعد المتوسط) قاعًا أدنى. هذا يُشير إلى قوة كامنة في الاتجاه الصاعد الحالي.

كيف يمكنك التعرف على التباعد الهبوطي؟

يظهر التباعد الهبوطي المنتظم عندما يُشكّل السعر قمةً أعلى، بينما يُسجّل المؤشر قمةً أدنى. يُشير هذا إلى ضعف زخم الشراء، وقد يُشير إلى احتمال انعكاس الاتجاه نحو الهبوط. في الوقت نفسه، يحدث التباعد الهبوطي الخفي عندما يُشكّل السعر قمةً أدنى، بينما يتحرك المؤشر صعودًا. قد يُشير هذا النوع إلى استمرار الاتجاه الهبوطي.

كيف يمكن تأكيد التباعد الخفي الصعودي؟

يمكن تأكيد التباعد الصعودي الخفي بالبحث عن إشارات فنية إضافية، مثل ثبات مستوى الدعم على الأطر الزمنية الأعلى أو زيادة حجم التداول التي تدعم استمرار الاتجاه الصعودي. قد يُعزز استخدام مؤشرات متعددة معًا هذا التأكيد.

المصدر: FXOpen