CFTC siết chặt hướng dẫn về việc nộp hồ sơ chương trình khuyến khích thị trường dự đoán

Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đã ban hành hướng dẫn mới nhắc nhở các thị trường hợp đồng được chỉ định (DCM) về nghĩa vụ pháp lý của họ khi nộp các bản tự chứng nhận cho các chương trình tạo lập thị trường, thanh khoản, giao dịch và khuyến khích.

Thông báo này, được Cục Giám sát Thị trường của CFTC ban hành vào ngày 12 tháng 8, đề cập đến số lượng hồ sơ ngày càng tăng theo Quy định 40.6(a) của CFTC, đặc biệt là những hồ sơ liên quan đến các sản phẩm hợp đồng sự kiện. Cơ quan quản lý cho biết một số hồ sơ có những thiếu sót về thủ tục và nội dung có thể cản trở khả năng đánh giá xem các sàn giao dịch đã cung cấp thông báo đầy đủ về các điều khoản của chương trình và đánh giá đúng các yêu cầu tuân thủ hay chưa.

Theo hướng dẫn này, các DCM (Delivery Community Model) được kỳ vọng sẽ cung cấp thông tin đầy đủ hơn khi nộp các chương trình khuyến khích theo Quy định 40.5 và 40.6. Các yêu cầu này áp dụng cho cả các chương trình mới cũng như các sửa đổi hoặc thay đổi khác đối với các chương trình hiện có.

Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) cho biết các hồ sơ phải cung cấp cho cơ quan quản lý đủ thông tin để đánh giá xem các chương trình đề xuất có tuân thủ các nguyên tắc cốt lõi hiện hành và các yêu cầu khác của Ủy ban hay không. Thông báo này cũng nêu rõ những kỳ vọng liên quan đến nội dung và thủ tục nộp các chứng nhận này.

Động thái này diễn ra trong bối cảnh thị trường dự đoán và các hợp đồng dựa trên sự kiện tiếp tục thu hút sự chú ý lớn hơn trên thị trường phái sinh của Mỹ. Các chương trình khuyến khích có thể được các sàn giao dịch sử dụng để khuyến khích các nhà tạo lập thị trường và các nhà giao dịch cung cấp thanh khoản hoặc tham gia vào các hợp đồng cụ thể, khiến việc giám sát của cơ quan quản lý đối với cấu trúc và việc thực hiện của chúng ngày càng trở nên quan trọng.

CFTC cho biết khuyến cáo này nhằm mục đích cải thiện chất lượng các hồ sơ tự chứng nhận và đảm bảo các DCM đáp ứng các nghĩa vụ của họ trước khi triển khai hoặc sửa đổi các chương trình khuyến khích.