Zhan Chen

Từ EUR/JPY đến EUR/GBP, tính đúng từng chiều mua bán, đảo tỷ giá và kiểm tra vì sao chênh lệch giá giữa chưa chắc tạo ra lợi nhuận có thể thực hiện.

Cổ phiếu beta 0,4 vẫn có thể biến động 40% mỗi năm. Ví dụ bốn tháng phân biệt độ nhạy thị trường, rủi ro phần dư và bằng chứng về năng lực quản lý.

Hai chiến lược cùng đạt bình quân 1% mỗi tháng, nhưng Sharpe chọn A còn Sortino chọn B. Ví dụ sáu tháng làm rõ mục tiêu, mẫu số, tỷ lệ âm và giới hạn khi quy đổi năm.

Phân bổ vốn 60/40 có thể tạo tỷ trọng rủi ro biến động 90/10. Ví dụ tách hiệp phương sai, đóng góp rủi ro, phân bổ rủi ro bằng nhau và tổn thất trong kịch bản căng thẳng.

Ví dụ có thể tính lại tách ảnh hưởng của giá cổ phiếu, thời gian và biến động hàm ý, rồi đối chiếu giá lý thuyết với mức giá thực sự có thể giao dịch.

Giá từ 90 xuống 32 vẫn có thể là lãi nếu một cổ phiếu được tách thành ba. Đối chiếu số lượng, tổng vốn, đồ thị, phần lẻ, lệnh chờ và tài sản giao nhận trước khi kết luận.

ETF liên tục thua chỉ số với mức chênh cố định vẫn có thể có tracking error bằng 0. Hai phép tính làm rõ độ lệch tích lũy, mức dao động và chi phí giao dịch.

Thu 200 USD phí quyền chọn không có nghĩa lãi 200 USD. Tách dòng tiền, giá trị tất toán, kết quả đáo hạn và sổ đảo kỳ hạn để biết phần tăng giá nào đã bị đánh đổi.

Danh mục tăng lũy kế 8% nhưng nhà đầu tư lỗ 820. Đối chiếu sổ tiền, lãi kép và IRR năm để phân biệt hiệu quả đầu tư với kết quả của số vốn thực tế đã bỏ vào.