การซื้อทองคำของ Tether อาจช่วยพยุงราคาได้หลายปี - Jefferies

โภคภัณฑ์

สรุป:

Jefferies กล่าวว่า Tether ได้กลายเป็นผู้ซื้อทองคำรายใหญ่ โดยถือครองทองคำไว้ 116 ตัน และกำลังวางแผนที่จะซื้อเพิ่มเติม ความต้องการทองคำโทเคนและทองคำแท่งที่เพิ่มขึ้นอาจช่วยพยุงราคาทองคำได้เป็นเวลาหลายปีและพลิกโฉมตลาด

การซื้อทองคำของธนาคารกลางและความต้องการลงทุนเป็นสองปัจจัยหลักที่ผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปีนี้ แต่บริษัทการลงทุนแห่งหนึ่งกำลังมองไปที่ส่วนอื่นของตลาดทองคำซึ่งเริ่มดึงดูดความสนใจอย่างมาก

เป็นเวลาหลายปีที่นักวิเคราะห์หลายคนคาดว่าโทเค็นทองคำจะเป็นวิวัฒนาการครั้งต่อไปในพื้นที่โลหะมีค่า และดูเหมือนว่าถึงเวลาแล้วที่ Tether Limited ซึ่งเป็นผู้นำในสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ ได้กลายมาเป็นผู้เล่นรายสำคัญในภาคส่วนนี้

ฟาฮัด ทาริก และแอนดรูว์ มอส นักวิเคราะห์หุ้นจาก Jefferies เผยแพร่รายงานเมื่อเร็วๆ นี้เกี่ยวกับอิทธิพลที่เพิ่มขึ้นของ Tether ในตลาดทองคำ และผลกระทบเชิงปฏิรูปของความต้องการดังกล่าวที่มีต่อทองคำและอุตสาหกรรมการขุด

“เราเชื่อว่า Tether อาจยังคงเป็นผู้ซื้อทองคำรายใหญ่ ซึ่งจะช่วยสนับสนุนราคาทองคำในอนาคต” นักวิเคราะห์กล่าว

นักวิเคราะห์เน้นย้ำถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นของ Tether ในพื้นที่โลหะมีค่า โดยระบุว่าตัวแทนของผู้ให้บริการ stablecoin รายนี้ได้เข้าร่วมงาน Mining Forum Americas Conference ในปีนี้ที่เมืองเดนเวอร์ รัฐโคโลราโด

“นักลงทุนแจ้งกับเราว่า Tether ตั้งใจที่จะซื้อทองคำแท่งประมาณ 100 ตันในปี 2568 นอกเหนือจากการลงทุนในบริษัทค่าลิขสิทธิ์ทองคำ/สตรีมมิ่งและห่วงโซ่อุปทานทองคำ” นักวิเคราะห์กล่าว

ในขณะที่บริษัทคริปโทเคอร์เรนซีแห่งนี้กำลังซื้อทองคำเพื่อหนุนโทเคนทองคำ Tether Gold (XAU₮) ของตน Jefferies กล่าวว่าความต้องการของบริษัทนั้นลึกซึ้งกว่าผลิตภัณฑ์เพื่อการลงทุนเพียงชนิดเดียว โดยอ้างอิงจากบันทึกของบริษัท Jefferies ระบุว่า ณ ไตรมาสที่สาม Tether ถือครองทองคำประมาณ 116 ตัน มูลค่า 1.4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งมีเพียง 12 ตันเท่านั้นที่หนุนโทเคน XAU₮

ในปัจจุบัน ทองคำคิดเป็น 7% ของการถือครองที่หนุนหลัง stablecoin ของ Tether ซึ่งก็คือ USD₮

“นั่นหมายความว่า Tether เป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุดรองจากธนาคารกลาง และสัดส่วนการถือครองก็เกือบเท่ากับธนาคารกลางขนาดเล็ก เช่น เกาหลี ฮังการี และกรีซ” นักวิเคราะห์กล่าว

Tariq และ Moss ยังกล่าวอีกว่าสำรองที่เผยแพร่เป็นเพียงปริมาณทองคำขั้นต่ำที่บริษัทถือครองเท่านั้น เนื่องจากไม่ชัดเจนว่า Tether รักษาทองคำไว้ในงบดุลของตนเองเท่าใด

แม้ว่าสำรองทองคำของบริษัทจะน่าประทับใจ แต่ Jefferies กล่าวว่ายังคงมีศักยภาพในการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ

เมื่อพิจารณาจากความสามารถในการทำกำไรของ Tether (คาดการณ์ว่าจะอยู่ที่ราว 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2568) การเติบโตของอุปทานที่อาจเกิดขึ้นของ USDT และ XAUt และความคิดเห็นเชิงบวกของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับทองคำ ("บิทคอยน์ตามธรรมชาติ") เราเชื่อว่า Tether อาจยังคงเป็นผู้ซื้อทองคำรายใหญ่ ซึ่งจะช่วยหนุนราคาทองคำต่อไปในอนาคต" นักวิเคราะห์กล่าว "หาก Tether นำกำไรประจำปี 50% ไปลงทุนในทองคำ ในทางทฤษฎี Tether อาจซื้อทองคำได้ราว 15 ตันต่อไตรมาส หรือราว 58 ตันต่อปี ณ ราคาทองคำแท่ง นี่เป็นเพียงการประมาณการเพื่อให้เห็นภาพความต้องการที่เพิ่มขึ้นที่ไม่เคยมีมาก่อน นอกจากนี้ หาก USDT ยังคงเติบโตต่อไป รายได้ดอกเบี้ยและเงินทุนที่สามารถนำไปลงทุนในทองคำก็จะเติบโตเช่นกัน กล่าวอีกนัยหนึ่ง การประมาณการของเราอาจค่อนข้างระมัดระวัง"

นอกจากการซื้อทองคำแล้ว Jefferies ยังระบุว่าบริษัทยังได้ลงทุนประมาณ 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐในบริษัทสตรีมมิ่งโลหะมีค่าหลายแห่ง Tether ถือหุ้นใน Elemental Altus Royalties, Gold Royalty Corp, Metalla Royalty Streaming และ Versamet Royalties

นักวิเคราะห์บางคนสังเกตว่าทองคำดิจิทัลอาจปฏิวัติตลาดโลหะมีค่าได้ เนื่องจากนักลงทุนสามารถซื้อทองคำแท่งในปริมาณเศษส่วนได้

“เมื่อเทียบกับข้อเสียของ ETF สัญญาซื้อขายล่วงหน้า และทองคำแท่ง ทองคำแท่งที่แปลงเป็นโทเคนให้โอกาสในการเข้าถึงทองคำโดยตรง การชำระเงินแบบเรียลไทม์ตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน ไม่มีค่าธรรมเนียมการจัดการ และไม่มีค่าใช้จ่ายด้านการจัดเก็บหรือประกันภัย” Jefferies กล่าว “การลงทุนขั้นต่ำที่ต่ำช่วยเพิ่มการเข้าถึง และการแบ่งส่วนช่วยให้สามารถโอนกรรมสิทธิ์และมูลค่าทองคำแท่งได้ ซึ่งก่อนหน้านี้ไม่สามารถทำได้ การแปลงทองคำเป็นโทเคนอาจช่วยเพิ่มสภาพคล่องและความสามารถในการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนได้อย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ”

ที่มา: kitco

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

การเปิดเผยความเสี่ยง

ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ

ไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยตัวเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ เนื้อหาเว็บของเราอาจไม่เหมาะกับคุณเนื่องจากเราไม่ทราบเงื่อนไขทางการเงินและความต้องการในการลงทุนของคุณ ข้อมูลทางการเงินของเราอาจมีความล่าช้าหรือมีความไม่ถูกต้อง ดังนั้นคุณควรรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุนของคุณ บริษัทจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินทุนของคุณ

หากไม่ได้รับอนุญาตจากเว็บไซต์ คุณจะไม่สามารถคัดลอกกราฟิก ข้อความ หรือเครื่องหมายการค้าของเว็บไซต์ได้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาในเนื้อหาหรือข้อมูลที่รวมอยู่ในเว็บไซต์นี้เป็นของผู้ให้บริการและผู้ค้าแลกเปลี่ยน

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

การซื้อทองคำของ Tether อาจช่วยพยุงราคาได้หลายปี - Jefferies

ที่มา: kitco

การเปิดเผยความเสี่ยง