FOREX.com

เนื่องจากเฟดตัดสินใจลดการเดิมพันลงอย่างมั่นคง และพาดหัวข่าวทางการเมืองที่สร้างความกังวลให้กับนักลงทุน USD/JPY จึงอาจไม่ขึ้นอยู่กับข้อมูลในระยะใกล้มากนัก แต่ขึ้นอยู่กับว่าผลตอบแทนในระยะยาวจะยืนระยะได้หรือไม่มากกว่า

บรรดานักเทรดมีข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญมากมายที่ต้องทำความเข้าใจในอีก 24 ชั่วโมงข้างหน้านี้ รวมถึงตัวเลข CPI ที่สำคัญของออสเตรเลีย GDP ของสหรัฐฯ และการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยจากทั้งเฟดและธนาคารแห่งแคนาดา (BOC)

สัปดาห์นี้ดูเหมือนจะเป็นสัปดาห์ที่ผันผวนสำหรับเทรดเดอร์ USD/JPY ด้วยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ การตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และธนาคารกลางญี่ปุ่น การเจรจาการค้า ผลประกอบการด้านเทคโนโลยี และการอัปเดตความต้องการการกู้ยืมของสหรัฐฯ ที่เป็นตัวกระตุ้นความผันผวน ก่อนที่ความเสี่ยงจากเหตุการณ์นี้จะบรรจบกัน สัญญาณราคาและโมเมนตัมจะเอื้อให้ USD/JPY ปรับตัวสูงขึ้นต่อไป แต่ว่าจะเป็นอย่างไรนั้นยังต้องติดตามกันต่อไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความรวดเร็วของสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคในปี 2568

สัปดาห์ที่ผ่านมา USD/JPY ยังคงอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากการกลับตัวจากสัปดาห์ที่แล้วที่เริ่มต้นจากภัยคุกคามของเจอโรม พาวเวลล์ ที่จะปลดประจำการ ยังคงดำเนินต่อไป USD/JPY เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยการเทขาย แต่ยังคงทรงตัวเหนือระดับต่ำสุดในเดือนเมษายนที่ผ่านมา แม้ว่า DXY จะปรับตัวลดลงมาใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสามปีที่เกิดขึ้นเมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อน EUR/USD ได้ทดสอบแนวต้านเล็กน้อยหลังจากการประชุมของธนาคารกลางยุโรป (ECB) และคู่เงินนี้ยังคงมีความสำคัญต่อกลยุทธ์ทิศทางของ USD <br>การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ FOMC มีกำหนดจัดขึ้นในวันพุธหน้า และคำถามสำคัญคือ พาวเวลล์และเฟดจะผ่อนปรนพอที่จะส่งสัญญาณการลดอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ ปัจจุบันตลาดกำลังรอการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้ง ระยะ 25 จุดฐาน และเหลือการประชุมอีกเพียงสามครั้งในปี 2025 หลังจากการประกาศในสัปดาห์หน้า

การเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินอาจกำลังเกิดขึ้นเกี่ยวกับปัจจัยที่ขับเคลื่อนภาพรวมตลาดเงินตราต่างประเทศของกลุ่ม G10 โดยมุ่งเน้นไปที่แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่ลดลงในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา และถูกแทนที่ด้วยความสนใจที่มากขึ้นในการยอมรับความเสี่ยงในวงกว้าง แม้ว่าสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ครั้งหนึ่งเคยเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยจะยังคงไม่แน่นอน แต่ที่น่าสังเกตคือ ดอลลาร์สหรัฐฯ กำลังเผชิญกับสภาพแวดล้อมที่ความผันผวนลดลงและสินทรัพย์เสี่ยงที่พุ่งสูงขึ้นในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา หากแนวโน้มดังกล่าวยังคงอยู่ต่อไป แนวต้านที่น้อยที่สุดของดอลลาร์สหรัฐฯ อาจยังคงต่ำลงต่อไป

ดัชนีวอลล์สตรีทพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อปิดตลาดวันพุธ จากความเชื่อมั่นในข้อตกลงการค้า การประกาศข้อตกลงการค้ากับญี่ปุ่นผ่าน Truth Social ระหว่างการค้าในเอเชียของทรัมป์ ส่งผลให้ดัชนี Nikkei 225 Futures ทะลุ 41,000 จุด และใกล้แตะระดับสูงสุดในปี 2024 ส่งผลให้เกิดความคาดหวังถึงข้อตกลงการค้ากับสหภาพยุโรป โดยมีรายงานบางฉบับระบุว่าอาจเก็บภาษีนำเข้าสินค้าส่วนใหญ่จากสหภาพยุโรป 15%

ราคาผู้บริโภคในนิวซีแลนด์ปรับตัวเพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ในไตรมาสที่ 2 ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลงเล็กน้อย แม้ว่าจะสูงกว่าที่ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) คาดการณ์ไว้ในเดือนพฤษภาคมเล็กน้อย แต่รายละเอียดพื้นฐานของรายงานชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้ที่ผู้กำหนดนโยบายจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งในช่วงที่เหลือของปี

ขณะที่ราคาน้ำมัน WTI เคลื่อนไหวกลับภายในช่องแนวโน้มขาลง 3 ปีที่สร้างขึ้นตั้งแต่ระดับสูงสุดในปี 2022 แนวโน้มได้เปลี่ยนไปเป็นโทนเป็นกลางถึงขาลง โดยตลาดกำลังรอการทะลุลงที่เด็ดขาด

ขณะที่ตลาดโลกเริ่มฟื้นตัวจากวันหยุดปีใหม่ การซื้อขายยังคงซบเซา โดยคาดว่าจะมีกิจกรรมต่างๆ น้อยลงจนถึงสัปดาห์หน้าเมื่อการดำเนินงานเต็มรูปแบบกลับมาดำเนินการอีกครั้ง วันนี้จะเน้นที่ดัชนี PMI ภาคการผลิตของยูโรโซนและสหราชอาณาจักร ควบคู่ไปกับการเรียกร้องสิทธิการว่างงานของสหรัฐฯ ในขณะที่ดัชนี ISM ภาคการผลิตของสหรัฐฯ ในวันพรุ่งนี้อาจให้ภาพรวมคร่าวๆ ของความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นได้ในอนาคต อย่างไรก็ตาม แนวโน้มโดยรวมสำหรับเดือนมกราคม และตลอดทั้งปี 2025 ซึ่งอาจรวมถึงเหตุการณ์สำคัญต่างๆ และการเผยแพร่ข้อมูลในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า