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월요일(2026년 1월 5일) 에너지주는 S&P 섹터 중 가장 큰 폭으로 상승(+2.7%)했는데, 이는 시장이 베네수엘라 관련 소식을 즉각적인 공급 충격보다는 "미국의 접근 가능성 + 향후 재개발 투자"로 재해석했기 때문입니다.

2025년은 자본 지출, 규모 확대, 그리고 AI 수익화가 "곧" 나타날 것이라는 전망에 대한 기대감을 반영했습니다. 하지만 2026년에는 시장이 더욱 인내심을 잃고 분석에 집중할 가능성이 높습니다. 마진, 가격 결정력, 현금 흐름을 보여달라는 요구가 쏟아질 것입니다.

11월 고용 보고서에 따르면 급여 지급 대상 고용은 6만 4천 명 증가하여 예상치를 상회했지만, 10월 수치는 하향 조정되어 -10만 5천 명으로 발표되었고, 실업률은 4.6%로 상승하여 2021년 이후 최고치를 기록했습니다.

일본 대형 제조업체들의 경기 심리가 4년 만에 최고치를 기록했습니다. 일본은행의 분기별 기업 심리 조사인 단칸 지수는 9월의 14에서 15로 상승했으며, 대형 비제조업체들의 심리는 1990년대 초 최고치 부근인 34를 유지했습니다.

미국 연방준비제도(Fed)는 수요일 회의에서 9대 3의 찬성으로 기준금리를 25bp 인하하여 3.5%~3.75%로 조정했습니다. 매파 성향의 굴스비와 슈미드 의원은 금리 ​​인하 없음을 주장했고, 비둘기파 성향의 스티븐 미란 의원은 50bp의 대폭 인하를 주장하며 반대표를 던졌습니다.

시장 동향 요약 – 2025년 12월 10일 시장 동인 및 촉매 요인 주식: 미국 증시는 보합세를 보였고 유로는 약세를 나타냈습니다.

저희는 AI가 시장을 재편하는 가장 강력한 힘 중 하나로 남아 있다고 생각하지만, 분위기가 변하고 있습니다.

암호화폐의 급격한 하락은 단순히 디지털 자산만의 문제가 아닙니다. 이는 글로벌 위험 선호도의 광범위한 변화를 시사합니다. 이러한 움직임이 오늘날 시장에 대해 시사하는 바는 다음과 같습니다.

인공지능이 산업을 재편하고, 국방 예산이 급증하고, 사이버 범죄 비용이 급증하고, 의료 혁신이 수명을 연장하고, 배당금 증가가 인내심을 보상하고, 블록체인이 금융을 재편하고 있습니다. 이러한 이야기들이 현재와 미래의 시장을 형성하는 이야기입니다.