시장 동향 간략 분석 - 2026년 2월 3일

삭소

외환

주식

암호화폐

상품

요약:

미국 증시는 위험 선호 심리 완화에 힘입어 상승했고, 유럽 증시는 견조한 성장 신호에 따라 상승세를 보였으며, 홍콩 증시는 기술주와 광업주가 하락하면서 떨어졌다.

시장 동인 및 촉매제

• 주식 시장: 미국 증시는 위험 선호 심리 완화에 힘입어 상승했고, 유럽 증시는 견조한 성장 신호에 따라 상승세를 보였으며, 홍콩 증시는 기술주와 광업주 하락으로 떨어졌습니다.

• 변동성: 단기적인 스트레스가 완화되면서 VIX 지수는 하락했지만, 거시 경제 지표 발표 일정과 금리 인상 기대감으로 인해 하방 위험 헤지 전략에 대한 관심이 지속되고 있습니다.

• 디지털 자산: 암호화폐는 낮은 수준에서 안정세를 보이고 있으며, IBIT 유입은 선별적인 이더리움 ETF 수요와 대조를 이룹니다.

• 통화: EURUSD에서 USD가 1.1800 부근의 중요한 수준에서 반등했습니다. 호주 달러는 호주중앙은행(RBA)의 금리 인상 및 향후 전망 발표에 힘입어 급등했습니다.

• 원자재: 금과 은 가격이 반등했고, 미국 천연가스는 30년 만에 최대 일일 하락폭을 기록했습니다.

• 채권: 위험 선호 심리가 안정되고 ISM 제조업 지표가 호조를 보이면서 미국 국채 수익률이 반등했습니다.

· 거시경제: 프랑스 1월 소비자물가지수(CPI) 속보.

거시 경제 뉴스 헤드라인

트럼프 대통령은 모디 총리가 러시아산 원유 구매를 중단하는 대가로 인도에 대한 징벌적 관세를 철폐하겠다고 밝혔습니다. 그는 인도산 제품에 대한 미국 관세를 25%에서 18%로 인하하고, 인도의 러시아산 원유 구매에 대한 보복성 관세 25%를 추가로 부과하는 것을 철폐하겠다고 말했습니다.

호주중앙은행(RBI)은 화요일, 대다수 의장의 예상대로 기준금리를 25bp 인상하여 3.85%로 올렸습니다. 다만, 추가 인상 가능성에 대해서는 다소 신중한 입장을 보였습니다. 이는 일본에 이어 주요 선진국 중앙은행 중 두 번째로 기준금리를 인상한 사례입니다. 이번 금리 인상 소식에 호주 달러는 상승했습니다.

• 미국 ISM 제조업 구매관리자지수(PMI)가 1월 47.9에서 52.6으로 상승하며 12개월 만에 처음으로 제조업 경기 확장세를 나타냈습니다. 신규 주문, 생산, 공급업체 납품 모두 증가했습니다. 가격 압력은 안정적인 수준을 유지했습니다. 이러한 상승세는 연말연시 재주문과 관세 우려에 기인한 것으로 보입니다.

• 캐나다 제조업 구매관리자지수(PMI)가 1월 48.6에서 50.4로 상승하며 11개월간의 하락세를 마감했습니다. 생산량은 안정세를 보였고, 신규 주문이 소폭 감소했음에도 불구하고 고용 수준은 약간 증가했습니다. 투입재 물가상승률은 5개월 만에 최고치를 기록하며 생산 비용 상승을 부추겼습니다. 향후 생산에 대한 소비자 신뢰도는 3개월 만에 최고 수준으로 상승했습니다.

• 2026년 1월, 미국 제조업 구매관리자지수(PMI)는 51.8에서 52.4로 상승했습니다. 관세로 인한 수출 주문 감소에도 불구하고 생산량 증가세는 견조했습니다. 고용 증가세는 둔화되었고, 비용은 상승했으며, 판매 가격은 급등했습니다. 한편, 기업 신뢰도는 위험 요인 속에서도 안정적인 수준을 유지했습니다.

주요 일정 (시간은 GMT 기준)

0745 – 프랑스 1월 소비자물가지수 속보 2145 – 뉴질랜드 4분기 고용/임금 데이터 발표자: Barkin (1300) Bowman (1440)

주식

• 미국: S&P 500 지수는 0.6% 상승하며 사상 최고치를 경신했고, 다우존스 지수는 1.1%, 나스닥 100 지수는 0.7% 올랐습니다. 이러한 반등은 지난주 금속과 암호화폐 시장의 급등세가 진정되면서 투자자들이 기업 실적에 다시 집중할 수 있게 된 데 따른 것입니다. 애플, AMD, 마이크론 등의 기술주가 강세를 보였고, 알파벳과 아마존도 상승했습니다. 오라클은 소폭 하락했고, 엔비디아는 오픈AI 관련 투자 계획에 대한 불확실성으로 2.9% 떨어졌습니다. 장 마감 후, 팔란티어는 예상치를 상회하는 실적을 발표하며 7% 상승했고, 디즈니는 실적 호조에도 불구하고 해외 테마파크 수요 부진과 단기적인 개장 준비 비용에 대한 투자자들의 우려가 커지면서 7.3% 하락했습니다.

• 유럽: 유럽 증시는 독일 증시를 중심으로 상승세를 보였으며, 독일 DAX 40 지수는 1.1% 상승했습니다. 제조업 지표 개선과 미국과 이란 간의 지정학적 긴장 완화에 힘입어 투자 심리가 개선되었고, 투자자들은 주요 기업 실적 발표와 유럽중앙은행(ECB)의 결정 발표를 앞두고 포지션을 조정했습니다. 또한 케빈 워시 연준 의장 지명과 중앙은행 독립성에 대한 논의도 시장의 주요 관심사였습니다. SAP, 지멘스 에너지, 도이치텔레콤의 주가가 상승한 반면, 방산주는 부진한 모습을 보였으며, 특히 최근 강세를 보였던 헨솔트는 급락했습니다.

• 아시아: 홍콩 증시가 하락세를 보이며 항셍지수는 612포인트(2.2%) 떨어진 26,776으로 마감했습니다. 기술주와 광업주가 하락세를 주도했는데, 투자자들이 인공지능(AI) 관련 가치를 재평가하고 금속 가격의 변동성이 다시 커지자 투자자들이 반응한 것으로 보입니다. 중국 본토 증시도 부진한 경제 지표와 자동차 판매 부진으로 하락했습니다. 자오진광업은 금속 가격 하락과 함께 9.0% 하락했고, 샌즈차이나는 마카오 카지노 매출 호조에 힘입어 3.6% 상승했습니다.

휘발성

• 주 초반 주식 변동성이 더욱 완화되어 VIX 지수는 월요일 16.34로 마감했는데, 이는 지난주 급락 이후 단기 위험에 대한 가격이 안정되었음을 반영합니다. 초단기 변동성 지표가 급격히 하락한 것은 거시 경제 환경이 여전히 불안정한 가운데 투자자들이 단기적인 충격에 대한 우려가 줄어들었음을 시사합니다. 중앙은행 정책 결정, 금리 기대치 변화, 주요 미국 노동 시장 지표 발표 등 위험 지표 발표 일정이 빡빡하여 예상치 못한 데이터가 나올 경우 변동성이 빠르게 다시 나타날 수 있습니다. 중요한 것은 옵션 가격이 안일함보다는 신중한 참여를 반영하고 있다는 점입니다. 투자자들은 투자를 유지하면서도 하방 위험을 경계하고 있습니다.

• SPX 예상 변동폭: 옵션 가격은 2월 6일까지 약 ±75포인트(±1.08%)의 변동을 시사합니다.

• 만기일 왜곡 확인: 오늘 만기일은 풋옵션 가격이 콜옵션 가격보다 약간 높게 책정되어 있어, 전반적인 변동성이 낮아졌음에도 불구하고 단기적인 보호 수요가 여전히 존재함을 보여주는 소폭 하락 왜곡을 나타냅니다.

디지털 자산

• 디지털 자산은 금리 및 유동성 상황과 같은 거시 경제 환경과 밀접하게 연관되어 있습니다. 비트코인은 7만 달러 후반대에서 거래되고 있으며, 이더리움은 2천 달러 초반대에서 거래되고 있어 시장이 안정세를 보이고 있지만 여전히 불안정한 상태임을 반영합니다. ETF 자금 흐름은 중요한 시장 심리 지표로 작용하고 있습니다. IBIT는 견조한 자금 유입을 기록하며 기관 투자자들의 지속적인 참여를 보여주는 반면, 이더리움 ETF 시장에서는 ETHA에 신규 자금이 유입되었음에도 불구하고 순유출이 발생하여 투자자들이 위험 선호도를 선별적으로 드러내고 있음을 시사합니다.

• 주요 코인 외에도 암호화폐 관련 주식과 채굴업체의 변동성이 여전히 높은데, 이는 스트레스가 현물 가격보다는 암호화폐 인프라와 연관된 주식에서 먼저 나타나는 경향이 있음을 보여줍니다.

전반적으로 암호화폐 시장에서 나타나는 메시지는 다른 위험 자산과 일관성이 있습니다. 즉, 투자 노출은 유지되지만 위험 관리가 강화되고 부정적인 예상치 못한 상황에 대한 허용치가 낮아졌다는 것입니다.

고정 소득

미국 국채는 어제 위험 선호 심리가 강하게 반등하고 금과 특히 은 가격의 극심한 변동성으로 인한 전염 효과가 약화되면서 하락했습니다. 또한, 1월 미국 ISM 제조업 지표가 호조를 보이면서 국채 가격에 대한 하락 압력을 가중시켰습니다. 벤치마크인 미국 2년물 국채 수익률은 월요일 3.50%대 저점에서 반등하여 7bp 상승한 3.57%로 마감했고, 벤치마크인 10년물 국채 수익률은 4.21%에서 4.28%로 상승했습니다.

· 일본은행의 추가 긴축이 예상됨에 따라 일본의 단기 국채 가격이 하락 압력을 받고 있으며, 기준 2년 만기 일본 국채 수익률은 2bp 이상 상승하여 1.29%로 사상 최고치를 경신했습니다.

• 기준이 되는 10년 만기 일본 국채 수익률도 소폭 상승했지만, 도쿄 증시 마감 직전 2.26%를 기록하며 최근 범위 내에 머물렀습니다. 이는 10년 만기 일본 국채 경매에서 수요가 부진했던 데 따른 것입니다.

상품

금과 은은 금요일의 역사적인 폭락 이후 아시아 시장에서 강한 반등을 보였으며, 이러한 폭락세는 월요일까지 이어지다가 결국 안정세를 되찾았습니다. 중국에서는 은 가격이 다시 하락하여 런던 대비 프리미엄이 9%까지 좁혀졌는데, 이는 타격을 입은 현지 투기꾼들이 계속해서 매도 포지션을 축소했기 때문이며, 중국의 유일한 순은 펀드는 이틀 연속 하한가에 도달했습니다.

금 가격은 4,858달러에서 첫 번째 되돌림 저항선을 돌파하며 최근 급락분의 50% 되돌림 수준인 5,000달러에 주목하고 있습니다. 은의 경우, 동일 가격대는 90.58달러와 96.52달러로 금보다 높은 수준에 머물러 있어, 지속적인 ETF 자금 유출이 투자 심리에 부담을 주는 가운데 은은 여전히 불안정한 흐름을 보이고 있습니다.

HG Copper는 3일 연속 15.5% 급락 후 6달러 이상으로 반등했습니다. 이는 최대 구리 소비국인 중국 투자자들의 매수세와 정부의 전략적 구리 비축량 확대 계획 발표에 힘입은 결과입니다.

월요일 하락세 이후 유가는 이란 관련 공급 차질 우려가 완화되면서 안정세를 보였으며, 브렌트유는 현재 거래 범위의 중간 지점인 65달러 이상을 유지했습니다. 한편, 천연가스 선물은 2월 중순 날씨 예보가 크게 따뜻해지면서 월요일 하루 만에 26% 급락하며 30년 만에 가장 큰 하락폭을 기록했습니다.

• 올겨울 천연가스 가격은 유례없이 변동성이 컸습니다. 최근 겨울 폭풍 기간 동안 가격이 7.82달러까지 급등했다가 3.26달러 수준으로 급락했습니다. 이러한 급격한 가격 변동은 천연가스 시장이 "과부 제조기"라는 오랜 악명을 여전히 고스란히 간직하고 있음을 다시 한번 보여줍니다.

통화

• 미국 달러는 월요일 늦게까지 상승세를 이어가다 미국 거래 마감 직전 저항에 부딪혔습니다. EURUSD는 1.1776까지 하락했다가 화요일 유럽 시장 개장 초반 1.1815 이상으로 반등했습니다. USDJPY는 월요일 늦게 155.80 바로 앞에서 고점을 찍었는데, 이는 최근 159.45 고점에서 152.10 저점까지의 하락폭에 대한 정확한 50% 되돌림 수준입니다. 화요일 도쿄 시장 마감 직전에는 155.50 아래로 후퇴했습니다.

호주중앙은행(RBA)의 25bp 금리 인상 발표 이후 호주 달러(AUD)가 전반적으로 급등했습니다. 이는 추가적인 정책 움직임이 불확실함을 시사하는 조치였습니다. 시장은 금리 인상에 약 75%의 찬성률을 보였으며, 이번 금리 인상과 금속 시장의 안정세가 AUD에 대한 새로운 관심을 불러일으켰습니다. AUDUSD는 월요일 최저치인 0.6909에서 화요일 RBA 발표 이후 최고 0.7033까지 상승했습니다.

출처: SAXO

위험 경고 및 투자 면책 조항

여러분은 전략 거래와 관련하여 고 위험성을 이해하고 인정합니다. 모든 전략이나 투자 방법을 따르면 손실이 발생할 수 있습니다. 사이트의 콘텐츠는 정보 제공의 목적으로만 기여자와 분석가가 제공합니다. 귀하의 투자 목표와 재정 상황에 따라 거래 자산, 증권, 전략 또는 기타 상품이 귀하에게 적합한지 여부를 결정할 책임은 전적으로 여러분에게 있습니다.

위험 공개

주식, FX, 상품, 선물, 채권, ETF 또는 암호화폐와 같은 금융 자산 거래의 손실 위험은 상당할 수 있습니다. 중개인에게 자금을 예치할 경우, 이 자금이 전부 손실될 수도 있습니다. 따라서 귀하의 상황과 재정 상황에 비추어 그러한 거래가 귀하에게 적합한지 신중하게 고려해야 합니다.

본인 스스로 나름대로 철저히 조사를 하거나 재무 관련 상담가와 상의하지 않고는 이러한 투자는 고려해서는 안됩니다. 이런 절차 없이 투자할 경우, 귀하의 재정 상태와 투자 요구 사항을 알지 못한 상태에서 하는 투자이기 때문에 당사의 웹 콘텐츠는 귀하에게 적합하지 않을 수 있습니다. 당사의 재무 정보가 최신으로 업데이트 되는 데는 지연이 있을 수 있고, 부정확한 내용이 포함될 수도 있으므로 모든 거래 및 투자 결정에 대한 책임은 투자자 본인의 몫입니다. 회사는 귀하의 자본 손실에 대해 책임을 지지 않습니다.

웹사이트의 허가 없이 웹사이트 그래픽, 텍스트 또는 상표를 복사할 수 없습니다. 이 웹사이트에 포함된 콘텐츠 또는 데이터에 대한 지적 재산권은 해당 공급자 및 거래소 판매자에게 있습니다.

최근 검색

인기 검색어

견적

분석

사용자

7x24

경제 일정

NULL_CELL

데이터