以伊停火！全球股市全线走高，纳指期货涨逾1%，WTI原油大跌5%，黄金、美元下挫

“伊朗拥有足够制造大约10枚核武器的接近武器级别的材料。当被问及浓缩铀储备是否已经被销毁时，万斯在美国广播公司的“本周”节目中说，“我们将在未来几周努力确保我们对这些燃料采取行动，这是我们将与伊朗人进行对话的事情之一。”

然而，美国白宫新闻秘书卡罗琳·莱维特周一重申了美国总统特朗普的说法，即美国确信伊朗的核设施已被彻底摧毁，并且高度确信袭击发生的地方正是伊朗浓缩铀的储存地。莱维特表示，如果对袭击结果没有信心，特朗普就不会下令发动袭击。

美国共和党参议员马克韦恩·马林（Markwayne Mullin）周一透露，美国情报显示伊朗并未在美军轰炸机袭击福尔道（Fordo）核设施前转移核材料，驳斥了此前相反的报道。

“他们声称转移了部分材料，”马林指的是以色列和伊朗的说法，“但我们的情报报告显示并未转移。”这位俄克拉何马州共和党人在CNBC《 Squawk Box 》节目采访中称，“事实上，我们认为他们（伊朗）在福尔道存储了更多核材料，因为他们觉得福尔道坚不可摧，认为那是安全地点。”

作为参议院军事委员会成员，马林补充道：“我们有能力摧毁人们认为无法摧毁的设施，因此我们认为这次行动非常成功。”他警告称：“但若发现未能完全摧毁，我们将与盟友合作完成任务，或独自完成。”

位于德黑兰西南山区300英尺地下的福尔道设施，在上周六遭到美军空袭。美国总统特朗普称，针对福尔道及纳坦兹（Natanz）、伊斯法罕（Isfahan）另外两处核设施的打击，已“彻底摧毁”伊朗主要铀浓缩设施。

《纽约时报》上周日报道援引两名知情以色列官员的话称，伊朗似乎在美军袭击前已从福尔道转移铀和设备。但马林周一坚称，美国“即便未完全摧毁，也已严重破坏伊朗拥有核武器的能力”，“我们对摧毁的目标有精准掌握。”

“我们已明确表示，特朗普总统十年来也一直强调，我们绝不允许伊朗这个全球恐怖主义支持者以任何方式拥有核武器。”马林称，这并不意味着美国将向伊朗派遣地面部队，“而是可以通过空中行动，并与盟友合作完成任务。” 他还表示：“我认为我们可能需要与以色列合作，视情况继续清除他们的部分库存。”

马林的言论暗示，美国可能采取比特朗普目前公开讨论的更持续的介入。特朗普在上周末发动袭击前并未寻求国会授权，但本周白宫面临的与国会充分沟通的压力可能增加，尤其是特朗普准备进行第二次重大军事行动的话。

来源: 金十数据

中东地缘政治因素推动油价上涨已经持续10余天，随着冲突缓和迹象出现，国际原油期货价格跳水，本周WTI原油和ICE布油期货主力已自高点下跌超10%。OPEC+已连续三个月宣布增产，在伊朗和以色列宣布正式停火后，地缘因素推升油价的进程或达阶段性高点，机构建议关注月差冲高回落和远月合约空配的机会。

就在上周，美国发动针对伊朗核设施的空袭。北京时间本周一晚间，伊朗报复攻击美军基地并拟封锁霍尔木兹海峡，中东冲突升级。周一开盘，WTI原油和ICE布油期货主力都达到80美元左右，纷纷创下今年1月以来价格新高。

中信期货研究分析，基于军事能力、经济考量、舆论压力考虑，伊朗使得霍尔木兹海峡通行完全受阻的概率仍然极低。美国2024年原油进口中通过霍尔木兹海峡的仅为50万桶/日，以色列原油进口基本无需通过霍尔木兹海峡。除非伊朗对所有国家油轮进行无差别攻击，否则供应降量的想象空间相对有限。

从后续发展来看，伊朗确实仅报复打击了美军基地，而没有封锁霍尔木兹海峡。此外，据央视新闻，美国总统特朗普称伊朗与以色列达成全面停火，伊朗已接受美国提出的与以色列停火方案。

国际原油期货价格随即反转跳水。北京时间周二凌晨，ICE布油一度下跌8%，WTI原油最多暴跌9%，抹去近两周以来的涨幅。

自6月13日以色列袭击伊朗以来，中东地缘政治因素推动油价上涨已经持续10余天。不过，业内分析多指出，地缘政治事件主导了油价的短期波动，但对原油基本面影响并不大。

OPEC+已连续三个月宣布增产。2024年12月，OPEC+决定将220万桶/日自愿减产计划再延长3个月至2025年3月底。今年3月初，OPEC+发布声明，确定该部分自愿减产将和阿联酋增加的30万桶/日产量从2025年4月至2026年9月底内逐步恢复。4月初、5月初，OPEC+宣布将在5月、6月分别增产41.1万桶/日，为原定增产计划额的三倍；5月28日，OPEC+宣布7月延续增产41.1万桶/日。

国信证券石化研究团队预计，OPEC+增产计划将在今年10月前完成，较原定的2026年9 月底大幅提前。

尽管OPEC+ 5月实际增产15.4万桶/日，低于计划增幅41.1万桶/日，但哈萨克斯坦持续超产，总产量仍高出目标近40万桶/日。

中信期货认为，若军事冲突导致伊朗减量的风险实质发生，在减量预期发酵和OPEC+产量政策转变的空窗期内近月合约的弹性将被放大。不过，需关注各方态度软化或美伊重返谈判带来的阶段性高点确认，由于基准预期下的供应降量并不十分极端，后期地缘升级驱动的冲顶阶段可关注远月合约空配的入场机会。

广发期货也认为，在地缘因素未缓解之前，油价偏强震荡，但市场风险也在增加，消息面可能引发盘面波动增加，套利端关注月差冲高回落机会。

继昨日夜间跳水反转后，今日白天，国际原油期货继续低位震荡，WTI原油和ICE布油期货又下跌超2%至67美元左右。据午间央视新闻最新消息，伊朗和以色列宣布正式停火。

来源: 财联社

在全球局势风云变幻的背景下，亚洲新兴市场迎来了久违的上涨热潮。美国总统特朗普在北京时间周二（6月24日）早上宣布以色列与伊朗达成“完全而彻底的”停火协议，这一消息如一剂强心针，迅速点燃了投资者的风险偏好。亚洲股市和货币应声上涨，MSCI亚洲新兴市场股票指数飙升超2%，多国货币也纷纷走强。

停火消息引发市场狂欢

地缘政治缓和的催化剂

北京时间周二早上6:02，特朗普宣布以色列与伊朗达成全面停火，结束了两国间的激烈冲突。这场冲突不仅导致德黑兰数百万人流离失所，还让全球市场笼罩在对中东局势升级的担忧之中。停火消息一出，全球风险资产迅速反弹，亚洲新兴市场成为最大受益者之一。星展银行（DBS）分析师在报告中指出，即便停火细节尚未完全明朗，市场对任何局势缓和的信号都极为敏感，足以触发强劲的反弹行情。

油价回落为市场减压

作为地缘政治紧张的副产品，油价此前因中东冲突持续攀升。然而，停火协议公布后，油价迅速跌至一周多以来的最低水平。这对亚洲新兴市场来说无疑是重大利好，因为该地区大多数经济体都是石油净进口国。油价下跌不仅缓解了进口成本压力，还为经常账户赤字的改善提供了空间，从而进一步提振了市场信心。

亚洲股市全线飘红

韩国领跑，曼谷触底反弹

亚洲股市在本周二迎来了一波普涨行情。韩国综合股价指数大涨2.8%，成为表现最为亮眼的亚洲市场之一。印尼股市紧随其后，上涨1.6%，而菲律宾股市分别1.5%的涨幅。值得一提的是，曼谷股市在周一触及五年低点后，于周二强劲反弹2.6%，显示出投资者对泰国市场的重新关注。

MSCI指数飙升，风险偏好回暖

作为亚洲新兴市场的重要风向标，MSCI亚洲新兴市场股票指数周二大涨2.2%，一举扭转了周一0.8%的跌势。这一涨幅不仅反映了地缘政治风险的缓解，也表明投资者对新兴市场的信心正在快速恢复。分析师认为，停火协议为亚洲股市提供了一个短期反弹的窗口，但长期走势仍需观察全球经济和地缘政治的进一步发展。

货币市场同样火热

菲律宾披索、韩元强势反弹

在股市上涨的同时，亚洲新兴市场货币也迎来了久违的升值行情。MSCI新兴市场货币指数上涨0.5%，显示出区域货币的整体走强。其中，菲律宾披索一度大涨1.3%，一扫周一0.8%的跌势；韩元同样一度上涨1.3%，马来西亚林吉特也接近1%的涨幅。这些货币的升值不仅得益于停火带来的风险偏好回暖，还与油价下跌对进口国货币的支撑密切相关。

泰铢持稳，市场静待央行决议

与此同时，泰铢在周二表现平稳，投资者目光聚焦于泰国央行将于周三召开的政策会议。市场普遍预期，泰国央行将维持当前利率不变，以平衡经济增长和通货膨胀压力。尽管泰铢未出现明显波动，但曼谷股市的强劲反弹表明，投资者对泰国经济的前景仍抱有一定信心。

未来展望：机遇与挑战并存

短期反弹还是长期趋势？

停火协议为亚洲新兴市场带来了难得的喘息机会，但市场是否能够持续上涨仍存在不确定性。星展银行分析师指出，地缘政治风险的缓解为市场注入了短期动能，但全球经济放缓、美元走势以及区域内各国政策的不确定性仍可能对市场构成挑战。投资者需要密切关注停火协议的执行情况，以及油价和美元的后续走势。

投资者的应对策略

对于投资者而言，当前市场提供了短期交易机会，但也需要保持谨慎。韩国、印尼等表现强劲的市场可能继续受益于风险偏好的回暖，而泰国等估值较低的市场则可能成为价值投资的潜在选择。此外，货币市场的波动也为外汇投资者提供了机会，但需警惕地缘政治风险的潜在反复。

来源: 汇通网

来源: 中国金融信息网

随着韩国股市周二大幅上涨，存储芯片巨头SK海力士的市值首次突破200万亿韩元（约合465亿美元）。

截至当地时间下午2点，SK海力士的股价报27.8万韩元，比前一天上涨7.13%。

该公司的市值达到202.4万亿韩元，是韩国第二大上市公司，仅次于三星电子的355.8万亿韩元。

这是SK海力士的市值首次突破200万亿韩元大关。

中东紧张局势缓和后，投资者纷纷涌向半导体股，导致股市大涨。在美国总统特朗普宣布以色列和伊朗同意停火以结束冲突后，反弹势头增强。

韩国综合股价指数（KOSPI）盘中触及3100点关口，为近四年来首次。

SK海力士凭借在高端高带宽存储器（HBM）市场的领先地位，股价持续上升。该公司计划从今年下半年开始批量生产第6代HBM4芯片。

分析师预计，受其在HBM方面的技术优势以及与英伟达和台积电等主要合作伙伴的密切关系的支持，该公司的乐观势头将持续下去。

来源: 新浪财经

摩根大通最新报告指出，亚洲科技股今年有望再涨15%-20%，主要受人工智能领域强劲势头推动。

分析师团队在报告中强调：“AI将继续主导本轮增长周期，2025年数据中心资本开支扩张及2026年增长确定性将强化这一趋势。未来三个月我们不建议大幅减持AI概念股，坚守行业龙头仍是首选策略。”

AI概念股正快速崛起为亚洲股市的核心引擎，本土对自动化和生成式技术的旺盛需求形成有力支撑。数据显示，彭博亚太半导体指数年内涨幅超12%，大幅跑赢地区股指。

随着微软、谷歌等科技巨头对AI内存芯片需求持续坚挺，行业景气度有望进一步攀升。摩根大通重点推荐台积电、SK海力士、爱德万测试和台达电子等芯片龙头，认为这些标的未来12个月将延续上涨动能，“需求无忧且盈利预期将持续上修”。

周二，美国总统特朗普在社交平台突然宣布以色列与伊朗达成停火协议，风险偏好迅速回暖。MSCI新兴市场货币指数周二亚洲时段上涨0.4%，韩元和菲律宾比索领涨。地区股指盘中飙升1.6%，韩国综合股价指数更是暴涨2.8%。

A股三大股指早盘高开高走，盘中均涨超1%，沪指时隔一周重回3400点，创业板指一度涨超2%。截至中午收盘，沪指涨1%，深证成指涨1.45%，创业板指涨1.94%；沪深两市半日成交额超9000亿，超4400只个股飘红。

富国银行外汇策略师麦肯纳（Brendan McKenna）指出：“地缘风险溢价下降将惠及所有新兴市场货币，尤其依赖能源进口的亚洲国家货币受益最显著——油价下跌改善贸易条件形成直接利好。”

停火消息令原油市场剧烈震荡，WTI原油期货价格在声明发布后暴跌超5%。

除中东局势与油价波动外，投资者注意力正转向美联储动向。鲍威尔将于今日出席美国国会半年度政策听证会。

法国农业信贷银行策略师Eddie Cheung表示：“若停火协议确实稳固，市场新驱动因素可能转向非中东因素。鲍威尔今夜证词或成为决定风险资产下一阶段走势的关键变量。”

来源: 金十数据