Quỹ đầu tư quốc gia Ba Lan (KNF) phạt XTB 5,5 triệu đô la vì vi phạm quy định về tiếp thị và tính phù hợp của CFD.

Cơ quan quản lý tài chính Ba Lan  đã phạt XTB 20 triệu PLN (5,5 triệu USD)  vì vi phạm các quy tắc bảo vệ nhà đầu tư và quy định MiFID II liên quan đến việc bán Hợp đồng chênh lệch (CFD).

Quyết định của Cơ quan Giám sát Tài chính Ba Lan bao gồm giai đoạn từ tháng 1 năm 2022 đến tháng 9 năm 2023, trong đó công ty môi giới này bị phát hiện đã không đáp ứng các yêu cầu quan trọng về tính phù hợp và quản trị sản phẩm.

Theo cơ quan quản lý, XTB đã sử dụng các bảng câu hỏi dành cho khách hàng mà không đánh giá đúng mức liệu người dùng có kiến ​​thức và kinh nghiệm cần thiết để giao dịch các công cụ phức tạp hay không. Trong một số trường hợp, kinh nghiệm với các sản phẩm tài chính cơ bản được coi là đủ để được cấp quyền truy cập vào CFD, mặc dù chúng có rủi ro cao hơn.

KNF cũng phát hiện những thiếu sót trong cách công ty xác định thị trường mục tiêu của mình, lưu ý rằng các tiêu chí được sử dụng để phân loại khách hàng vào các nhóm sản phẩm về cơ bản là giống nhau, bất kể độ phức tạp hay rủi ro của các công cụ liên quan. Kết quả là, những khách hàng không có kinh nghiệm liên quan vẫn có thể tiếp cận các sản phẩm rủi ro cao.

Ngoài ra, cơ quan quản lý cũng chỉ ra những thông tin rủi ro không đầy đủ và gây hiểu nhầm, cho rằng khách hàng không được cung cấp đủ thông tin để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt. Theo quy định của EU, CFD, vốn liên quan đến đòn bẩy và tiềm ẩn rủi ro thua lỗ nhanh chóng, đòi hỏi phải truyền đạt rõ ràng các rủi ro.

Một vấn đề khác liên quan đến danh sách “HOT list” nội bộ của XTB về các công cụ được quảng bá. KNF cho rằng tính năng này có thể tạo ra xung đột lợi ích, vì các sản phẩm được đánh dấu thường có mức chênh lệch giá mua bán rộng hơn và tạo ra doanh thu cao hơn cho nhà môi giới. Công ty đã không tiết lộ đầy đủ cách thức lựa chọn các công cụ hoặc tác động tiềm tàng đến kết quả của khách hàng.

Theo khuôn khổ pháp lý của Ba Lan, phù hợp với các quy định trên toàn EU, các nhà cung cấp CFD phải tuân thủ các giới hạn đòn bẩy nghiêm ngặt, bảo vệ số dư âm và các cảnh báo rủi ro tiêu chuẩn hóa, bao gồm cả việc công bố tỷ lệ khách hàng cá nhân bị thua lỗ. Dữ liệu ngành được cơ quan quản lý trích dẫn cho thấy 70% đến 80% nhà giao dịch CFD cá nhân bị thua lỗ.

Quỹ đầu tư quốc gia Kenya (KNF) cho biết vụ việc này nhấn mạnh những lo ngại hiện hữu xung quanh các hoạt động tiếp thị và kiểm tra tính phù hợp trong lĩnh vực phái sinh bán lẻ, đặc biệt là khi các sản phẩm phức tạp được phân phối cho khách hàng thiếu kinh nghiệm.