Biểu đồ tuyến tính hay logarit: vì sao cùng đường xu hướng lại cho tín hiệu khác nhau?

Nếu tín hiệu phá vỡ biến mất chỉ vì đổi trục giá, điều cần kiểm tra trước tiên là cách đo, chưa phải diễn biến thị trường. Thang tuyến tính dành khoảng cách bằng nhau cho mức chênh lệch giá bằng nhau; thang logarit dành khoảng cách bằng nhau cho tỷ lệ giá bằng nhau. Không có lựa chọn luôn đúng hơn. Cần xác định đang nghiên cứu mức tăng tuyệt đối hay tốc độ tăng trưởng, rồi cố định thang đo trước khi tín hiệu xuất hiện.

Cùng độ cao nhưng không cùng tỷ suất sinh lời

Trên trục tuyến tính, mức tăng từ 100 lên 200 có độ cao bằng mức tăng từ 300 lên 400, vì đều thêm 100 đơn vị. Tỷ suất tăng tương ứng lại là 100% và 33,33%. Trên trục logarit, hai đoạn tương đương là 100 lên 200 và 200 lên 400: giá đều tăng gấp đôi. Cách thể hiện này giúp những biến động theo tỷ lệ ở đầu chuỗi không bị các mức giá lớn về sau làm lu mờ.

Đối xứng trên hình không đồng nghĩa với lợi suất đơn đối xứng. Giá từ 100 lên 200 rồi trở về 100 tạo ra +100% và −50%. Đối xứng ở đây là khoảng cách logarit của hai tỷ lệ nghịch đảo. Thay trục không làm đổi giá khớp lệnh hay lãi lỗ bằng tiền.

Tính hai đường từ cùng các điểm đã biết

Giả sử dữ liệu hoàn toàn minh họa, các nến cách đều theo thời gian. Hai điểm đã được xác định là giá 100 ở nến 0 và giá 200 ở nến 10. Vẽ lại một đường thẳng qua hai điểm trong từng hệ tọa độ rồi kéo dài sau nến 10. Đây là định nghĩa toán học, không phải khẳng định mọi phần mềm đều tự dựng lại đối tượng theo cách này khi chuyển thang đo.

Đường tuyến tính tăng 10 đơn vị mỗi nến: P(t)=100+10t. Đường logarit giữ hệ số nhân không đổi: P(t)=100×2^(t/10). Hệ số mỗi nến xấp xỉ 1,071773, tương đương tăng trưởng kép 7,1773%, chứ không phải tăng đơn 10% ở từng nến.

Ở nến 15, giá 260 cao hơn 250 là 4% nhưng thấp hơn 282,8427 khoảng 8,08%. Ở nến 20, giá 350 cao hơn 300 là 16,67% và thấp hơn 400 là 12,5%. Báo giá không mâu thuẫn; đường tăng trưởng dùng để đối chiếu khác nhau. Muốn gọi một chuyển động là phá vỡ còn phải biết diễn biến trước đó và quy tắc cắt qua, xác nhận đã đặt trước.

Các điểm neo phải có thể nhận diện tại thời điểm kiểm định. Nếu đáy ở nến 10 chỉ được xác nhận sau vài nến tiếp theo, không thể bắt đầu thử nghiệm từ nến 10 như thể đã biết đáy. Chọn điểm sau sự kiện đưa thông tin tương lai vào quá khứ, dù công thức hoàn toàn đúng.

Chọn theo câu hỏi, không theo kết quả mong muốn

Khi so sánh tăng trưởng ở các vùng giá rất khác nhau, cách nhìn theo tỷ lệ thường hữu ích hơn. Yếu tố quyết định là biên độ giá chứ không chỉ độ dài lịch sử. Mười năm trong một vùng hẹp có thể trông gần giống trên hai thang. Ngược lại, chuỗi giá dương tăng nhiều lần trong thời gian ngắn có thể phù hợp hơn với cách nhìn logarit.

Để đo một số điểm cố định hoặc biến động giá trên một đơn vị tài sản, trục tuyến tính trực tiếp hơn. Năm điểm vẫn là năm điểm; tác động bằng tiền phụ thuộc hệ số hợp đồng và quy mô vị thế. Với biến động nhỏ, ln(1+r) gần bằng r nên hai cách hiển thị khá giống cục bộ. Khi tỷ lệ biến động lớn hơn, phép xấp xỉ kém chính xác hơn.

Đổi thang sau khi hỗ trợ thất bại nhằm cứu lại tín hiệu mong muốn là đổi phương pháp sau khi biết kết quả. Thang đo, cách chọn điểm và điều kiện xác nhận phải được cố định cùng nhau. Kết quả ổn định dưới nhiều thiết lập hợp lý giúp đánh giá độ vững, không tự động chứng minh khả năng sinh lời.

Phân biệt trục hiển thị, điều chỉnh dữ liệu và chỉ báo

Đường ngang ở 200 vẫn là 200 trên cả hai hình. Đường nghiêng được dựng lại thành đường thẳng trong từng tọa độ thường cho mức giá trung gian và kéo dài khác nhau. Góc 45 độ còn phụ thuộc tỷ lệ khung hình và khoảng thời gian đang xem. Nên so sánh mức tăng hoặc tốc độ tăng mỗi nến thay vì độ dốc nhìn thấy.

Đưa chuỗi về một mức gốc, hiển thị phần trăm từ ngày bắt đầu và điều chỉnh giá vì chia tách hay cổ tức là những thao tác riêng. Tổng lợi suất cần giả định tái đầu tư. Trục logarit không tự thực hiện các xử lý này. Tương tự, trung bình động đơn giản tính từ giá gốc vẫn là trung bình số học khi vẽ trên trục log. Lấy trung bình logarit rồi dùng hàm mũ sẽ cho trung bình nhân, tức một công thức khác cần được xác định rõ.

Giá bằng không, giá âm và chuỗi hợp đồng tương lai

Logarit thông thường yêu cầu P > 0. Không được âm thầm loại bỏ quan sát bằng không hoặc âm để hình trông đẹp hơn. Với hợp đồng tương lai, điều chỉnh ngược lịch sử bằng chênh lệch có thể tạo ra giá trị không dương dù giá gốc của từng hợp đồng là dương. Vì vậy, cần hiểu sự khác nhau giữa chuỗi tương lai liên tục và hợp đồng có thể giao dịch trước khi chọn thang.

Cộng một hằng số vào mọi mức giá cũng không trung tính: tỷ lệ giá và đường logarit đều thay đổi. Trước hết phải xác định nguồn và quy tắc điều chỉnh, sau đó chọn cách hiển thị phù hợp. Không nên coi tín hiệu trên hai chuỗi được xây dựng khác nhau là tương đương.

Quy trình kiểm tra có thể tái lập

Cố định tài sản, hợp đồng hoặc quy tắc điều chỉnh, khung nến, phiên và múi giờ. Ghi giá A, B, số nến t0, t1 và thời điểm mỗi điểm thực sự có thể nhận diện. Đường tuyến tính là A+(B−A)×(t−t0)/(t1−t0); với giá dương, đường logarit là A×(B/A)^((t−t0)/(t1−t0)). Đối chiếu cùng một nến đã đóng với giá trị tính được.

Quy định trước liệu đóng cửa vượt đường đã đủ hay cần biên đệm và xác nhận tiếp theo. Sau đó tách phân loại trên biểu đồ khỏi kết quả giao dịch bằng cách xét chênh lệch mua bán, trượt giá, quy mô và mẫu dữ liệu mới. Nếu hai thang cho kết luận khác nhau, tín hiệu phụ thuộc giả định tăng trưởng; không phải biểu đồ được ưa thích hơn đã tìm ra giá thực.