Tỷ giá AUD/USD giữ vững trên mức 0.7100 sau khi chạm mức 0.7128: Sự khác biệt giữa quyết định của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và dự báo suy thoái kinh tế Mỹ lấn át nỗi lo ngại về nền kinh tế Mỹ chậm lại.

Technical Analysis

Tóm tắt:

Đồng AUD giữ vững mức đỉnh ba năm khi chính sách nới lỏng tiền tệ của Fed và chính sách thắt chặt tiền tệ của RBA tạo nên một "cơn bão hoàn hảo"; dữ liệu việc làm phi nông nghiệp đang được chờ đợi.<br><br>

BUY AUDUSD

Kết thúc vào

Đã kết thúc

0.71150

Vào

0.72500

0.70450

0.70226 -0.00043 -0.06%

10.7

Pips

Thắng

0.70450

0.71257

Đóng

0.71150

Vào

0.72500

Đây là một điệu nhảy quen thuộc trên thị trường tiền tệ, nhưng nhịp điệu đột nhiên thay đổi. Đồng đô la Úc hiện đang thực hiện một màn trình diễn thăng bằng đầy tinh tế, lơ lửng ngay dưới mức đỉnh 0,7128 - vùng lãnh thổ chưa từng được chạm tới kể từ những tháng đầu năm 2023 - nhưng lại thể hiện một quyết tâm sắt đá cho thấy đây không chỉ là một cơn sốt nhất thời.

Khi bài viết này được đăng tải, tỷ giá AUD/USD đang củng cố trên mức 0.7100 quan trọng về mặt tâm lý, tiêu hao những đợt tăng giá đã khiến nhiều nhà đầu tư lạc quan về đồng đô la phải chịu tổn thất không phải do sự tự tin thái quá của người Úc, mà do một điểm yếu rõ rệt đang nổi lên trong động lực kinh tế của Hoa Kỳ. Đồng đô la Mỹ đơn giản là không thể bắt kịp đà tăng giá.

Để hiểu được sức mạnh của đồng đô la Úc, người ta phải nhìn vào những dữ liệu ảm đạm đến từ Washington tuần này. Người tiêu dùng Mỹ, vốn từ lâu được coi là trụ cột của nền kinh tế toàn cầu, đã tỏ ra thờ ơ rõ rệt. Doanh số bán lẻ tháng 12 trì trệ ở mức 0,0%, một sự thất vọng lớn so với mức tăng trưởng 0,4% được dự báo bởi giới chuyên gia. Không cần phải nheo mắt mới thấy được những điểm yếu; các chi tiết đều rất đáng báo động. Chỉ số "Nhóm kiểm soát" - chỉ số cốt lõi loại bỏ các danh mục biến động và được đưa trực tiếp vào tính toán GDP - đã giảm 0,1%.

Đây không chỉ là một giai đoạn suy giảm nhất thời. Mức tăng trưởng mạnh mẽ của tháng 11 đã bị cắt giảm, viết lại câu chuyện về một mùa lễ hội đầy sức sống. Khi người Mỹ giảm chi tiêu tại các cửa hàng quần áo và cửa hàng nội thất, điều đó khiến các phòng họp từ Bentonville đến Bắc Kinh đều lo lắng.

Đồng thời, Cục Thống kê Lao động cũng đưa ra thêm một tín hiệu cho thấy tình trạng giảm phát mạnh đang ảnh hưởng đến thu nhập của người lao động. Chỉ số Chi phí Việc làm (ECI), thước đo ưa thích của Chủ tịch Powell về ma sát thị trường lao động, chỉ tăng 0,7% trong quý 4. Mặc dù con số này có vẻ không đáng kể, nhưng bối cảnh lại rất rõ ràng: đây là mức tăng thấp nhất kể từ quý 2 năm 2021, đánh dấu tốc độ tăng trưởng chi phí lao động hàng năm chậm nhất trong bốn năm. Vòng xoáy giá cả - tiền lương mà Cục Dự trữ Liên bang lo ngại không chỉ chững lại mà còn đang đảo chiều.

Đây chính là mấu chốt gây ra sự tê liệt của đồng đô la Mỹ. Dữ liệu cung cấp cho "phe ôn hòa" cố thủ của Fed tất cả những lý lẽ cần thiết để la hét đòi cắt giảm lãi suất ngay lập tức và chủ động. Thị trường đang lắng nghe. Hợp đồng tương lai quỹ liên bang đã phản ánh đầy đủ động thái tiếp theo vào tháng 6, và lợi suất trái phiếu kho bạc đang giảm mạnh, với lợi suất trái phiếu 10 năm dao động quanh mức 4,15%.

Tuy nhiên, trong khi Mỹ lo lắng về việc đà tăng trưởng bị chững lại, Úc lại đang phải đối mặt với một vấn đề hoàn toàn trái ngược. Nói rõ hơn: Ngân hàng Dự trữ Úc hiện là ngoại lệ có chính sách tiền tệ cứng rắn nhất trong nhóm G10, và đồng đô la Úc đang hưởng lợi từ sự chênh lệch lợi suất này.

Trong khi các ngân hàng trung ương khác ăn mừng chiến thắng sau cuộc khủng hoảng kinh tế, Phó Thống đốc Andrew Hauser đã đưa ra một lời cảnh tỉnh đầy nghiêm túc tại Sydney ngày hôm qua. Ông đặt ra một câu hỏi có thể khiến các nhà hoạch định chính sách địa phương phải trăn trở: Phải chăng Úc dễ bị lạm phát hơn so với các quốc gia khác?

Ông Hauser đã thẳng thắn bảo vệ quyết định tăng lãi suất lên 3,85% của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vào tháng Hai, thừa nhận rằng các mô hình của Ngân hàng "đúng, nhưng đúng vào thời điểm không thích hợp". Ông dẫn ra ba yếu tố quan trọng đã thay đổi. Thứ nhất, nền kinh tế thế giới vẫn chưa hạ nhiệt. Thứ hai, điều kiện tài chính trong nước nới lỏng hơn nhiều so với dự đoán của RBA. Và thứ ba - điều cực kỳ quan trọng - nhu cầu tư nhân đã tăng mạnh trở lại.

Tuyên bố về Chính sách Tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cũng xác nhận sự thay đổi đột ngột này. Lạm phát cơ bản hiện ở mức 3,4%, và Ngân hàng dự báo lạm phát sẽ đạt đỉnh 3,7% vào giữa năm. Quan trọng hơn, họ không thấy lạm phát quay trở lại mức cao nhất trong khoảng 2-3% cho đến đầu năm 2027. Đối với các nhà giao dịch, phương trình rất đơn giản: một ngân hàng trung ương đang tăng lãi suất (hoặc giữ lãi suất cao) trong khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất là công thức cơ bản cho sự mạnh mẽ của đồng AUD.

Điều này dẫn chúng ta đến sự kiện rủi ro trước mắt. Với việc báo cáo NFP tháng Giêng bị trì hoãn nhưng được công bố hôm nay, mức độ rủi ro không thể cao hơn. Dự báo chung cho thấy mức tăng việc làm khiêm tốn khoảng 70.000 việc làm. Nếu con số này dưới 50.000, hoặc nếu tỷ lệ thất nghiệp tăng từ 4,4%, thì từ "suy thoái" sẽ lại xuất hiện mạnh mẽ trong từ điển của Mỹ.

Tuy nhiên, tôi muốn cảnh báo không nên chỉ xem xét riêng báo cáo NFP. Chúng ta đang chứng kiến một sự phân kỳ thú vị diễn ra trên toàn cầu, làm phức tạp thêm ma trận rủi ro/rủi ro thông thường. Như MUFG đã chỉ ra, xuất khẩu của châu Á—đặc biệt là chất bán dẫn từ Hàn Quốc và Đài Loan—đang bùng nổ nhờ nhu cầu AI không ngừng tăng cao, tách rời khỏi sự trì trệ của người tiêu dùng Mỹ. Nhu cầu mang tính cấu trúc đối với công nghệ này là một động lực mạnh mẽ cho đồng đô la Úc khi được sử dụng như một chỉ báo gián tiếp.

Phân tích kỹ thuật

Xét về mặt kỹ thuật, cặp AUD/USD vẫn đang nằm trong cấu trúc tăng giá đang phát triển sau đợt phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp cuối tháng 1. Trên biểu đồ 4 giờ, diễn biến giá cho thấy sự chuyển dịch rõ ràng từ giai đoạn tích lũy trước đó sang chuỗi các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, xác nhận rằng động lượng ngắn hạn đã chuyển sang có lợi cho người mua.

Gần đây, cặp tiền này đã phá vỡ vùng kháng cự cũ quanh mức 0.7070–0.7090, vùng đã nhiều lần kìm hãm đà tăng giá vào cuối tháng 1 và đầu tháng 2. Vùng này hiện đang đóng vai trò là vùng hỗ trợ mới, phản ánh động thái phá vỡ và kiểm tra lại điển hình. Mặc dù giá hiện đang dao động ngay trên vùng này, nhưng việc thiếu các bóng nến giảm mạnh cho thấy người bán đang gặp khó khăn trong việc giành lại quyền kiểm soát.

Dưới mức hiện tại, ngưỡng hỗ trợ quan trọng tiếp theo được thấy quanh mức 0.6990–0.7010, trùng với vùng tích lũy trước đó và là đáy của đợt bứt phá gần đây nhất. Khu vực này thể hiện một mức sàn cấu trúc mạnh mẽ hơn. Một động thái giảm giá duy trì xuống dưới vùng này sẽ báo hiệu đà tăng đang suy yếu và có thể mở ra cánh cửa cho một đợt điều chỉnh sâu hơn về phía 0.6910, nơi lực cầu trước đó xuất hiện. Việc phá vỡ dưới mức đó sẽ bắt đầu làm suy yếu cấu trúc phục hồi rộng hơn và chuyển xu hướng trở lại điều kiện đi ngang thay vì tiếp tục xu hướng.

Về phía tích cực, ngưỡng kháng cự ngay lập tức nằm quanh mức 0.7140–0.7160, một vùng cung ngắn hạn được hình thành bởi các đỉnh giá gần đây. Việc đóng cửa dứt khoát trên mức kháng cự này trong biểu đồ 4 giờ sẽ xác nhận sự tiếp tục của xu hướng tăng và có khả năng thu hút dòng vốn theo đà tăng. Xa hơn nữa, mục tiêu tăng giá tiếp theo nằm quanh mức 0.7250, tiếp theo là mức tâm lý 0.7300, phù hợp với mức mở rộng dự kiến được hiển thị trên biểu đồ và là điểm thu hút tự nhiên đối với các nhà giao dịch theo xu hướng.

Diễn biến giá cũng cho thấy sự nén giá tăng mạnh bên dưới ngưỡng kháng cự, chứ không phải là sự phân phối. Các đợt điều chỉnh gần đây khá nông và mang tính chất điều hòa, cho thấy người mua đang tham gia vào các đợt giảm giá chứ không phải là thoát khỏi vị thế. Cấu trúc này thường báo hiệu một đợt mở rộng khác theo hướng xu hướng hiện hành.

Nhìn chung, các chỉ báo kỹ thuật cho thấy xu hướng tăng tiếp tục, với điều kiện tỷ giá AUD/USD duy trì được mức hỗ trợ trên vùng đột phá 0.7070 và vượt qua ngưỡng kháng cự 0.7160.

KHUYẾN NGHỊ GIAO DỊCH

MUA AUD/USD

GIÁ VÉ VÀO CỬA: 0.7115

Cắt lỗ: 0.7045

CHỐT LỢI NHUẬN: 0.7250

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.

Tuyên bố rủi ro

Giao dịch các công cụ tài chính như cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa, hợp đồng tương lai, trái phiếu, quỹ hoặc tiền kỹ thuật số tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư.

Trước khi quyết định giao dịch các công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần hiểu đầy đủ về rủi ro và chi phí giao dịch trên thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, và tiến hành tư vấn chuyên môn cần thiết. Dữ liệu trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường. Bạn chịu trách nhiệm hoàn toàn về tất cả quyết kết giao dịch bạn đã thực hiện. Chúng tôi không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.

Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Trang web này. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.

Tìm kiếm gần đây

Xu hướng tìm kiếm

Thị trường

Phân tích

Người dùng

24x7

Lịch kinh tế

Học tập

Dữ liệu

Tỷ giá AUD/USD giữ vững trên mức 0.7100 sau khi chạm mức 0.7128: Sự khác biệt giữa quyết định của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và dự báo suy thoái kinh tế Mỹ lấn át nỗi lo ngại về nền kinh tế Mỹ chậm lại.

Phân tích kỹ thuật

Tuyên bố rủi ro