澳大利亚证监会要求澳交所进行治理与资本重整

澳大利亚监管机构证券和投资委员会（ASIC）在一份阶段性调查报告披露后，要求澳大利亚证券交易所集团（ASX Group）实施全面改革。报告指出，ASX在公司治理、风险管理、能力建设及组织文化方面存在严重缺陷。

ASIC主席Joe Longo表示，此次干预并非渐进式修补，而是一次“重置式改革”。他称，ASX必须进入一个全新的问责、投资和治理阶段，此次改革方案相当于“触发断路器”，而非短期应急措施。

该调查于2025年6月启动，由独立专家小组主导，已进行广泛的利益相关方访谈、文件审查及国际对标。ASIC表示，鉴于问题紧迫性，阶段性结论被提前公布，最终报告预计于2026年3月31日前提交。

改革核心之一是对清算与结算业务的治理结构进行重组。ASX已承诺，其清算与结算子公司——包括ASX Clear、ASX Settlement、ASX Clear（期货）及Austraclear——将设立完全独立的董事会，且ASX Limited董事不再兼任。ASIC表示，此举旨在确保相关机构具备足够独立性、资源与授权，以履行监管义务。

报告还指出，ASX内部存在防御性文化与领导力问题，限制了有效变革。ASX董事长David Clarke承认问题严重性，称该协议将为澳交所提供必要的“重启”。首席执行官Helen Lofthouse则表示，报告清楚表明组织“必须做得更好”。

除治理改革外，ASIC还要求ASX Limited额外增加1.5亿澳元资本金，并于2027年6月前完成补充，在整改目标达成前需持续维持该资本缓冲。ASX表示，当前资本水平符合监管要求，但已调整分红政策及股本回报目标以满足新增要求。

ASIC强调，重建市场信任需要时间，“不存在捷径”。监管机构将与澳大利亚储备银行协同，持续监督改革落实情况。