Cơ quan Giám sát Tài chính Dubai (DFSA) ra lệnh cấm ngay lập tức đối với cựu CEO của SVS Securities, Kulveer Virk.

Cơ quan Dịch vụ Tài chính Dubai (DFSA) đã ra lệnh cấm ngay lập tức đối với Kulveer Virk, ngăn chặn ông thực hiện bất kỳ chức năng nào liên quan đến dịch vụ tài chính trong Trung tâm Tài chính Quốc tế Dubai (DIFC). Đây là lần thứ hai trong vòng 18 tháng Virk bị cấm hoạt động trong lĩnh vực này.

Cơ quan Giám sát Tài chính Dubai (DFSA) đã hành động sau khi biết được vào tháng 11 năm 2024 rằng Virk đã bắt đầu làm việc tại một công ty được quản lý trong DIFC bất chấp lệnh cấm được ban hành năm tháng trước đó bởi Cơ quan Quản lý Tài chính Anh (FCA). Lệnh cấm ở Dubai có hiệu lực vào ngày 9 tháng 12 và ngăn cản ông ta giữ bất kỳ vai trò nào liên quan đến dịch vụ tài chính trong khu vực này.

Những rắc rối về mặt pháp lý của Virk bắt nguồn từ thời gian ông làm việc tại SVS Securities, một công ty đầu tư của Anh đã sụp đổ vào năm 2019. Các cơ quan quản lý xác định rằng SVS đã chuyển 69 triệu bảng Anh tài sản hưu trí của khách hàng vào các trái phiếu rủi ro cao, nhiều trái phiếu trong số đó do các giám đốc của SVS hoặc các cộng sự kinh doanh của chính Virk quản lý. FCA phát hiện ra rằng Virk đã thiết kế một mô hình kinh doanh ưu tiên doanh thu từ các khoản phí không được tiết lộ - đôi khi lên tới 12% khoản đầu tư của khách hàng - hơn là lợi ích của khách hàng.

Khi một số trái phiếu này sau đó bị vỡ nợ, nhiều trong số 879 khách hàng bị ảnh hưởng của công ty chỉ còn kỳ vọng thu hồi được khoảng 20-35% số tiền tiết kiệm của họ. Hầu hết đã chuyển các khoản tiền hưu trí hiện có sang các sản phẩm của SVS.

Cuộc điều tra của FCA kết luận rằng từ năm 2016 đến năm 2019, Virk liên tục phớt lờ các cảnh báo về xung đột lợi ích và các yêu cầu pháp lý. Trong số các vấn đề được nêu ra là quyết định giảm giá trị 10% đối với danh mục đầu tư của khách hàng bất chấp các phản đối nội bộ cho rằng cách đối xử này là không công bằng, điều này đã mang lại doanh thu 359.800 bảng Anh cho SVS. Ông cũng đã sắp xếp để SVS nhận được khoản ứng trước 750.000 bảng Anh từ Innovation Capital Finance Limited (ICFL) trước khi quá trình thẩm định hoàn tất, vào thời điểm các cơ quan quản lý đã bày tỏ lo ngại về việc đánh giá các sản phẩm thu nhập cố định. SVS đã đồng ý chuyển tiền của khách hàng vào trái phiếu của ICFL để đổi lấy khoản phí 1 triệu bảng Anh.

SVS được đặt dưới sự quản lý đặc biệt vào tháng 8 năm 2019 sau khi FCA đình chỉ hoạt động của công ty do lo ngại về tài sản của khách hàng. Sổ khách hàng được chuyển giao cho ITI Capital, công ty này sau đó đã rút hoàn toàn khỏi mảng kinh doanh bán lẻ sau khi gặp khó khăn về kỹ thuật trong quá trình chuyển đổi. Quá trình quản lý kéo dài gần bốn năm, kết thúc vào tháng 3 năm 2023. Hầu hết khách hàng cuối cùng đã được chuyển giao vào giữa năm 2020, mặc dù tám tài khoản - năm trong số đó là tài khoản doanh nghiệp - không nhận được khoản bồi thường đầy đủ vì số dư của chúng vượt quá giới hạn của Chương trình Bồi thường Dịch vụ Tài chính.

Tháng 6 năm 2024, FCA đã phạt Virk 215.500 bảng Anh và cấm ông tham gia vào lĩnh vực tài chính của Vương quốc Anh suốt đời. Hai cựu giám đốc điều hành khác của SVS - Giám đốc tài chính Demetrios Hadjigeorgiou và người đứng đầu bộ phận tuân thủ David Steven - nhận mức phạt nhẹ hơn và bị cấm nắm giữ các vị trí cấp cao.