Phí swap ngoại hối: kiểm tra đơn vị, hệ số rollover và lợi nhuận ròng

Qua bốn lần rollover không nhất thiết chịu bốn khoản phí bằng nhau. Nếu hệ số là 1, 3, 1 và 1 thì tổng là sáu đơn vị cơ sở. Con số swap còn phải được đọc đúng đơn vị: point báo giá, pip hay tiền trên mỗi lot.

Ví dụ dùng điều kiện EUR/USD giả định trong tài khoản USD, không phải mức phí hiện hành hoặc lịch chung cho mọi nhà môi giới. Mục tiêu là đối chiếu khoản tiền bị trừ với kết quả giao dịch.

Xác định đơn vị trước khi nhân

Giả sử giữ 0,40 lot, mỗi lot là 100.000 EUR. Một point báo giá được định nghĩa là 0,00001 USD/EUR; một pip là 0,0001. Vị thế này có giá trị 0,40 USD mỗi point và 4 USD mỗi pip. Quy mô hợp đồng và số chữ số thực tế vẫn phải xem trong đặc tả.

Swap mua −6,5 point trên mỗi lot và ngày tính phí cơ sở cho kết quả −6,5×0,00001×100.000×0,40=−2,60 USD. Ba cách ghi trong bảng được đặt tương đương trong đúng điều kiện này.

Đọc −6,5 point thành −6,5 pip khiến chi phí tăng gấp mười. Nếu mức phí đã là tiền trên mỗi lot thì chỉ nhân số lot, không nhân lại 100.000. Nếu là tiền cho cả vị thế thì không nhân số lượng lần nữa.

Cộng hệ số của từng lần rollover

Giữ nguyên mức phí và lượng trong bốn sự kiện giả định, hệ số 1, 3, 1, 1. Sự kiện ba lần biến khoản cơ sở 2,60 thành 7,80 USD, không làm vị thế lớn gấp ba.

Tổng tài trợ là −15,60 USD. Tính bốn khoản −2,60 chỉ ra −10,40, bỏ sót 5,20 USD. Nếu mức phí đổi hoặc có đóng một phần, phải dùng số lot, mức tiền cơ sở và hệ số có hiệu lực tại từng sự kiện, rồi cộng lại. Phí hôm nay không đại diện cho toàn bộ quá khứ.

Lãi do giá khác với tiền lãi ròng

Chênh lệch giữa giá khớp vào và ra thực tế tạo lãi 8 pip thì lợi nhuận giá là 32 USD. Trừ tài trợ 15,60 và hoa hồng khứ hồi 2,80 USD thu riêng, còn 13,60 USD. Tác động chênh lệch mua–bán đã nằm trong giá khớp, không trừ spread ước tính thêm lần nữa. Backtest dùng giá giữa cần xử lý chi phí thực thi riêng.

Nếu giá khớp vào và ra bằng nhau, lỗ là 18,40 USD. Bù hai khoản trên cần 18,40÷4=4,60 pip, với lượng, mức phí và lịch không đổi. Đây là hòa vốn kế toán, không phải dự báo, giá khớp bảo đảm hay mục tiêu khuyến nghị.

Không thể chỉ nhớ quy tắc thứ Tư

Hệ số lớn có thể phản ánh lịch thanh toán của sản phẩm. Kiểm tra hệ số từng ngày, điều chỉnh ngày nghỉ, hợp đồng và mốc giờ máy chủ. Bốn sự kiện trong bài không ứng với ngày thực tế nào.

Vị thế giữ rất ngắn nhưng qua mốc có thể bị tính phí; giao dịch trong ngày lâu hơn nhưng đóng trước mốc có thể không bị tính, tùy điều khoản. Nửa đêm địa phương không nhất thiết là giờ rollover; cần xác minh cả giờ mùa hè.

Nếu hệ số ba đã gồm cuối tuần thì cộng thêm hai ngày là tính trùng. Cơ chế tính theo tỷ lệ hoặc đóng rồi mở lại có công thức riêng, không mặc nhiên dùng phép tính point.

Chênh lệch lãi suất chính sách không phải bảng phí tài khoản

Khoảng cách lãi suất ngân hàng trung ương giúp giải thích bối cảnh nhưng không tự xác định khoản ghi có hoặc ghi nợ thực hiện được. Mức mua, bán, điều chỉnh và quy đổi áp dụng mới quyết định tiền. Đảo chiều vị thế không đồng nghĩa chỉ đổi dấu cùng một số.

Swap dương không bảo đảm giao dịch có lãi. Lỗ tỷ giá, thực thi, hoa hồng và thay đổi phí sau đó có thể vượt khoản nhận. Quy đổi một đêm thuận lợi thành tỷ suất năm cũng giả định đường đi phí và vị thế chưa được khóa.

Đối chiếu từng dòng bằng dữ liệu đúng thời điểm

Lưu tài khoản, mã và hợp đồng chính xác, chiều, số lot, đơn vị, bảng phí có ngày, hệ số, múi giờ máy chủ. Mỗi sự kiện phải khớp lượng thực tế, gồm đóng một phần và cách xử lý vị thế bù trừ theo hợp đồng.

So tính toán với dòng tài trợ, đồng tiền thu phí và tỷ giá quy đổi áp dụng lúc đó. Tách hoa hồng và phí quản lý. Không tự thay tỷ giá lịch sử bằng giá giao ngay hôm nay.

Thiếu lịch phí hoặc ngày nghỉ nghĩa là chưa xác minh, không tự chứng minh bị tính sai. Yêu cầu đầu vào có ngày và cơ sở tính. Khi biết tổng chi phí, dùng cách tính quy mô vị thế từ rủi ro tài khoản và khoảng dừng lỗ để đưa vào cùng ngân sách rủi ro; tăng khối lượng không giải thích khoản trừ chưa rõ.