Đồng Nhân dân tệ kỹ thuật số của Trung Quốc hiện trả lãi trong nỗ lực toàn cầu.

Ngân hàng trung ương Trung Quốc đã bắt đầu trả lãi cho đồng nhân dân tệ kỹ thuật số, một bước đi chiến lược đưa đồng nhân dân tệ điện tử (e-CNY) trở thành loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) lớn đầu tiên trên thế giới làm điều này. Chính sách này được thiết kế để thúc đẩy việc sử dụng đồng tiền này, đặc biệt là trong các giao dịch xuyên biên giới, như một lựa chọn thay thế tiềm năng cho đồng đô la Mỹ.

Sự phát triển này khiến đồng e-CNY khác biệt so với các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) khác đang được lên kế hoạch, chẳng hạn như đồng euro kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương châu Âu, dự kiến ​​sẽ không sinh lãi khi ra mắt.

Dự án nhân dân tệ kỹ thuật số, được khởi xướng bởi một nhóm nghiên cứu của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) vào năm 2014, cho phép các cá nhân và doanh nghiệp chuyển đổi nhân dân tệ truyền thống thành nhân dân tệ điện tử (e-CNY) được lưu trữ trong ví điện tử.

Các chương trình thí điểm và số liệu thống kê về việc áp dụng

Chương trình thử nghiệm thí điểm công khai cho Tết Nguyên đán điện tử (e-CNY) bắt đầu vào tháng 10 năm 2020 tại trung tâm công nghệ Thâm Quyến. Đến tháng 9 năm 2025, các thử nghiệm này đã được triển khai tại 26 khu vực khác nhau, cho phép người dùng thực hiện thanh toán bằng cách quét mã QR tại các doanh nghiệp tham gia.

Theo truyền thông Trung Quốc, tổng giá trị giao dịch bằng đồng nhân dân tệ kỹ thuật số đã đạt 19,5 nghìn tỷ nhân dân tệ (2,8 nghìn tỷ đô la Mỹ) vào cuối năm 2025. Số lượng ví điện tử đã tăng lên 230 triệu cho cá nhân và 19 triệu cho doanh nghiệp.

Theo chính sách mới, ví điện tử đã được xác minh hiện đủ điều kiện nhận lãi suất trên số dư e-CNY với mức lãi suất hàng năm là 0,05%, tương đương với mức lãi suất chuẩn của tài khoản tiết kiệm thông thường tại các ngân hàng thương mại Trung Quốc. Lãi suất bắt đầu được tính từ ngày 1 tháng 1, và dự kiến ​​sẽ được thanh toán hàng quý bắt đầu từ tháng 3 thông qua các tổ chức nhà nước như Ngân hàng Công thương Trung Quốc và Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc.

Nhắm mục tiêu vào các giao dịch xuyên biên giới

Trọng tâm chính của Bắc Kinh là tận dụng đồng nhân dân tệ kỹ thuật số để đơn giản hóa các khoản thanh toán thương mại quốc tế. Năm 2024, Trung Quốc đã khởi động các chương trình thí điểm xuyên biên giới với các quốc gia bao gồm Ả Rập Xê Út và Thái Lan, cho phép các công ty thanh toán thương mại và tài chính trực tiếp bằng e-CNY.

Được quản lý bằng công nghệ blockchain, hệ thống e-CNY hứa hẹn những nâng cấp đáng kể so với mạng SWIFT hiện tại, tiêu chuẩn cho thanh toán quốc tế. Trong khi các giao dịch SWIFT có thể mất nhiều ngày để được xử lý thông qua các ngân hàng trung gian, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) tuyên bố đồng tiền kỹ thuật số của họ có thể xử lý thanh toán trong vài giây và giảm phí lên đến 50%.

Mục tiêu cuối cùng là giảm sự phụ thuộc vào đồng đô la Mỹ trong thương mại và tài chính toàn cầu, từ đó tăng cường sự hiện diện quốc tế của đồng nhân dân tệ.

Thách thức trong nước và cạnh tranh thị trường

Bất chấp những tham vọng đó, đồng nhân dân tệ kỹ thuật số vẫn gặp khó khăn trong việc thâm nhập thị trường Trung Quốc. Quốc gia này đã là một trong những nước dẫn đầu về thanh toán không dùng tiền mặt, với hơn 80% giao dịch được thực hiện bằng kỹ thuật số - một sự tương phản rõ rệt so với con số ước tính 40% ở Nhật Bản.

Thị trường nội địa chủ yếu do hai nền tảng thanh toán di động tư nhân thống trị:

• WeChat Pay: Chiếm 47% tổng số giao dịch không dùng tiền mặt.

• Alipay: Chiếm 32% thị phần.

Người tiêu dùng Trung Quốc đã quá quen thuộc với các dịch vụ này, vốn đã được liên kết với các tài khoản ngân hàng có lãi suất. Việc bổ sung một khoản lãi suất nhỏ vào đồng nhân dân tệ điện tử hầu như không tạo ra sự khác biệt so với các lựa chọn hiện có, vốn đã được chấp nhận rộng rãi. Việc các nhà bán lẻ chỉ chấp nhận hạn chế đồng nhân dân tệ kỹ thuật số càng làm phức tạp thêm con đường sử dụng rộng rãi của nó trong nước.

Con đường phía trước vẫn còn chưa rõ ràng.

Trong khi nỗ lực thúc đẩy đồng nhân dân tệ kỹ thuật số quốc tế hóa vẫn tiếp diễn, những rào cản đáng kể vẫn còn tồn tại. Các biện pháp kiểm soát vốn nghiêm ngặt của Trung Quốc, vốn áp đặt giới hạn ngoại hối đối với cá nhân, là một trở ngại lớn cho việc áp dụng rộng rãi hơn.

Hiện tại chưa có khung thời gian chính thức nào cho việc ra mắt toàn diện đồng tiền điện tử Tết Nguyên đán (e-CNY). Kế hoạch 5 năm mới nhất của Đảng Cộng sản Trung Quốc, giai đoạn 2026-2030, cam kết "phát triển ổn định" đồng tiền kỹ thuật số nhưng không đưa ra lộ trình cụ thể nào cho tương lai của nó.