Vàng: Một đỉnh hình thành chính? Phân tích cơ bản và sóng Elliott

Hàng hóa

Tóm tắt:

Giá vàng tăng hơn 26% vào năm 2024, nhưng giảm 7,5% so với mức đỉnh trong quý IV. Một <br>đỉnh ngắn hạn có thể đã được hình thành. Nó chủ yếu được kích hoạt bởi việc đánh giá lại kỳ vọng <br>về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất vào năm 2025. Tuy nhiên, cả phân tích cơ bản và kỹ thuật đều cho thấy <br>rằng sau một thời gian củng cố, xu hướng tăng giá vàng dự kiến sẽ tiếp tục.

Phân tích cơ bản

Kể từ khi hệ thống Bretton Woods kết thúc vào năm 1971 và bắt đầu giao dịch vàng tự do, đã có tổng cộng 4 lần giá vàng đột phá trong lịch sử: xảy ra vào tháng 2 năm 1972, tháng 8 năm 1978, tháng 2 năm 2008 và tháng 3 năm 2024.

Giá vàng tăng hơn 26% vào năm 2024, đánh dấu mức tăng hàng năm mạnh nhất trong hơn một thập kỷ, một lần nữa chứng minh giá trị của vàng như một công cụ phòng ngừa biến động thị trường và bất ổn địa chính trị.

Tuy nhiên, đà tăng của vàng đã yếu đi trong quý IV: Chiến thắng của Trump trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ đã dẫn đến sự sụt giảm dòng vốn đầu cơ và ETF, mặc dù nhiều chính sách của Trump có khả năng làm trầm trọng thêm lạm phát và gây ra mối lo ngại rộng rãi trong số các đối tác thương mại lớn, điều này đã ngăn cản giá vàng tăng.

Sau bài phát biểu cứng rắn hơn của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell và những điều chỉnh trong dự báo kinh tế của ông: tăng trưởng kinh tế cao hơn, tỷ lệ lạm phát cao hơn và tỷ lệ thất nghiệp thấp hơn, chúng tôi đã điều chỉnh kỳ vọng cắt giảm lãi suất cho năm 2025 từ 100 điểm cơ bản xuống 50 điểm cơ bản và kỳ vọng đồng đô la Mỹ sẽ vẫn mạnh trong quý đầu tiên của năm 2025.

Tuy nhiên, chúng tôi dự đoán giá vàng sẽ tiếp tục tăng trong những năm tới và duy trì xu hướng tăng dài hạn. Rủi ro địa chính trị gia tăng, sự không chắc chắn trong chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ, sự không đầy đủ của thị trường liên quan đến kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed, nhu cầu ổn định từ các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới, thâm hụt liên bang Hoa Kỳ tăng và điều kiện nợ xấu đi sẽ làm tăng sức hấp dẫn của vàng so với đô la Mỹ.

Phân tích sóng Elliott

Chúng tôi sử dụng biểu đồ Gold Futures để truy cập nhiều dữ liệu lịch sử hơn. Theo quan điểm sóng Elliott, mô hình ABC nâng cao từ 101,5 sẽ nhắm mục tiêu đến 2867,6 ban đầu và có khả năng mở rộng đến 3060,8 và 3307,2.

Vàng: Một sự hình thành đỉnh lớn? Phân tích cơ bản và sóng Elliott_1

Biểu đồ 1: Phân tích sóng Elliott hàng tháng của hợp đồng tương lai vàng

Trên khung thời gian H8 trong ngày, chúng ta thấy sự suy giảm 5 sóng đột ngột từ 2801,8 theo sau là sự điều chỉnh abc và cuối cùng kết thúc ở 2761,3, đây là hình thành đỉnh ngắn hạn điển hình.

Vàng: Một sự hình thành đỉnh lớn? Phân tích cơ bản và sóng Elliott_2

Biểu đồ 2: Phân tích sóng Elliott của hợp đồng tương lai vàng trên khung thời gian H8

Sau khi vượt qua đỉnh đôi trước đó ở mức 2089,2, đợt tăng giá từ mức 1618,3 là động thái tăng giá 5 sóng cổ điển.

Vàng: Một sự hình thành đỉnh lớn? Phân tích cơ bản và sóng Elliott_3

Biểu đồ 3: Phân tích sóng Elliott hàng tuần của hợp đồng tương lai vàng

Sau khi mức cao nhất mọi thời đại mới là 2801,8 được công bố, sự phân kỳ RSI mạnh đã được đánh dấu trên biểu đồ hàng ngày. Một thanh kiệt sức hàng tuần cũng được công bố. Sau một số sự củng cố, MACD hàng tuần cũng có xu hướng giảm.

Vàng: Một sự hình thành đỉnh lớn? Phân tích cơ bản và sóng Elliott_4

Biểu đồ 4: Biểu đồ hàng ngày và hàng tuần của hợp đồng tương lai vàng

Miễn là mức cao trước đó là 2801.8 không được thực hiện, rủi ro điều chỉnh sâu hơn về 2349.7 không thể bị loại trừ. Nếu thấy, chúng tôi kỳ vọng nó có thể làm đảo lộn thị trường và đảo ngược xu hướng tăng trở lại. Bên dưới đó, ngưỡng hỗ trợ tiếp theo nằm ở 2210.1.

Tuy nhiên, xét đến cả các yếu tố kỹ thuật và cơ bản, chúng tôi kỳ vọng mức 2867,6, mục tiêu ban đầu của xu hướng tăng ABC từ tháng 8 năm 1976, sẽ được chạm tới vào năm 2025.

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.

Tuyên bố rủi ro

Giao dịch các công cụ tài chính như cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa, hợp đồng tương lai, trái phiếu, quỹ hoặc tiền kỹ thuật số tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư.

Trước khi quyết định giao dịch các công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần hiểu đầy đủ về rủi ro và chi phí giao dịch trên thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, và tiến hành tư vấn chuyên môn cần thiết. Dữ liệu trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường. Bạn chịu trách nhiệm hoàn toàn về tất cả quyết kết giao dịch bạn đã thực hiện. Chúng tôi không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.

Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Trang web này. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.

Tìm kiếm gần đây

Xu hướng tìm kiếm

Thị trường

Phân tích

Người dùng

24x7

Lịch kinh tế

Học tập

Dữ liệu