Tiêu thụ dầu toàn cầu đạt mức cao nhất mọi thời đại

Hàng năm, Báo cáo Đánh giá Thống kê Năng lượng Thế giới (Statistical Review of World Energy) cung cấp những thông tin chi tiết quan trọng về xu hướng năng lượng toàn cầu. Hiện được Viện Năng lượng phối hợp với KPMG và Kearney xuất bản, ấn bản năm 2025 - phản ánh dữ liệu cả năm 2024 - cho thấy sản lượng và mức tiêu thụ dầu toàn cầu vẫn tương đối ổn định, nhưng đang có những chuyển biến đáng kể.

Những thay đổi này không chỉ phản ánh sự thay đổi về địa chính trị và mô hình phục hồi kinh tế mà còn cả những câu hỏi dài hạn hơn về an ninh năng lượng, ưu tiên đầu tư và sự phát triển không đồng đều trên toàn cầu hướng tới quá trình khử cacbon.

Tiêu thụ dầu toàn cầu đạt mức cao mới

Năm 2024, mức tiêu thụ dầu toàn cầu - không bao gồm nhiên liệu sinh học nhưng bao gồm than đá và các sản phẩm phái sinh từ khí tự nhiên - đạt 101,8 triệu thùng/ngày. Đây là mức cao nhất mọi thời đại, cao hơn mức năm 2023 0,7%. Trung bình, nhu cầu dầu đã tăng 1% mỗi năm trong thập kỷ qua, chủ yếu do các nước ngoài OECD thúc đẩy.

Hoa Kỳ vẫn là quốc gia tiêu thụ dầu lớn nhất thế giới, chiếm 18,7% nhu cầu toàn cầu. Mức tiêu thụ hàng ngày tại Hoa Kỳ đã giảm nhẹ từ năm 2023, nhưng trong thập kỷ qua, mức tiêu thụ này đã tăng trung bình 0,5% mỗi năm.

Trung Quốc là quốc gia tiêu thụ dầu lớn thứ hai thế giới, chiếm 16,1% nhu cầu toàn cầu. Mức tiêu thụ hàng ngày của nước này đã giảm 1,2% xuống còn 16,4 triệu thùng/ngày vào năm 2024. Sự sụt giảm này là một bước lùi đáng kể so với mức tăng trưởng trung bình 4% mỗi năm trong thập kỷ qua, đồng nghĩa với việc nhu cầu dầu mỏ của Trung Quốc có thể đang có dấu hiệu chững lại. Với tăng trưởng kinh tế chậm lại và xu hướng điện khí hóa giao thông đang diễn ra, một số nhà phân tích dự đoán rằng Trung Quốc có thể đang tiến gần đến đỉnh nhu cầu dầu mỏ dài hạn.

Trong khi đó, mức tiêu thụ dầu của Ấn Độ tiếp tục tăng vọt, tăng 3,1% so với cùng kỳ năm trước, đạt 5,6 triệu thùng/ngày. Sự tăng trưởng kinh tế và sự gia tăng của tầng lớp trung lưu tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng, đưa Ấn Độ trở thành quốc gia tiêu thụ dầu lớn thứ ba thế giới trong vòng vài năm tới.

Các quốc gia OECD chứng kiến sự thay đổi khiêm tốn về nhu cầu dầu mỏ (+0,1%) trong khi các quốc gia không thuộc OECD chứng kiến nhu cầu tăng vọt 1,2%.

Hoa Kỳ dẫn đầu tất cả các nhà sản xuất đạt kỷ lục mới

Về mặt sản xuất, sản lượng dầu toàn cầu (bao gồm khí thiên nhiên lỏng và các loại dầu lỏng khác) đạt kỷ lục 96,9 triệu thùng/ngày. Con số này cao hơn 1,8 triệu thùng so với mức đỉnh trước đại dịch, và cao hơn khoảng 9% so với mức thấp nhất trong thời kỳ suy thoái do COVID-19. Nhìn bề ngoài, đây là câu chuyện về khả năng phục hồi và phục hồi. Nhưng nếu đào sâu hơn một chút, những con số sẽ cho thấy một bức tranh phức tạp hơn.

Hoa Kỳ tiếp tục dẫn đầu thế giới về tổng sản lượng dầu, đạt 20,1 triệu thùng mỗi ngày. Tuy nhiên, con số đáng chú ý này bao gồm một phần đáng kể khí tự nhiên lỏng - các sản phẩm phụ như etan và propan, thường không được sử dụng trực tiếp làm nhiên liệu vận tải nhưng có thể được sử dụng làm nguyên liệu đầu vào cho nhà máy lọc dầu.

Nếu loại trừ những dữ liệu này, sản lượng dầu thô và condensate của Hoa Kỳ - loại sản lượng mà hầu hết các nhà phân tích coi là "dầu thực sự" - đạt 13,2 triệu thùng mỗi ngày. Mặc dù đây lại là một kỷ lục sản lượng nữa, mức tăng 2% từ năm 2023 vẫn chưa bằng một nửa mức tăng trung bình hàng năm 4,2% trong thập kỷ trước, điều này có thể là dấu hiệu cho thấy sản lượng của Hoa Kỳ đang gần đạt đến ngưỡng bão hòa.

Nga đứng thứ hai với 10,2 triệu thùng dầu thô và condensate mỗi ngày. Con số này giảm 3,1% so với năm 2023, chủ yếu do tác động của các lệnh trừng phạt của phương Tây và những hạn chế về hậu cần. Tuy nhiên, xuất khẩu của Nga sang Trung Quốc và Ấn Độ vẫn mạnh mẽ, giúp nước này duy trì vị thế trên thị trường năng lượng toàn cầu bất chấp sự cô lập ngoại giao.

Sản lượng của Ả Rập Xê Út cũng giảm 4,2%. Ả Rập Xê Út đứng thứ ba vào năm 2024 với 9,2 triệu thùng/ngày, mức thấp nhất kể từ năm 2011. Sự sụt giảm này phản ánh cả việc cắt giảm sản lượng tự nguyện để hỗ trợ giá và những câu hỏi dài hạn về công suất dự phòng của Vương quốc trong bối cảnh đầu tư mạnh vào lọc dầu và hóa dầu trong nước.

Dự trữ đã được chứng minh

Báo cáo Đánh giá Thống kê cũng làm sáng tỏ trữ lượng dầu mỏ toàn cầu, mặc dù số liệu này chỉ được công bố vào cuối năm 2020. Vào thời điểm đó, trữ lượng dầu mỏ đã được chứng minh của thế giới là 1,7 nghìn tỷ thùng - đủ để duy trì mức sản lượng hiện tại trong khoảng 53,5 năm. Tuy nhiên, sự phân bổ trữ lượng này vẫn rất không đồng đều.

Venezuela vẫn nắm giữ trữ lượng dầu đã được chứng minh lớn nhất, ở mức 304 tỷ thùng, nhưng phần lớn lượng dầu này nặng và khó khai thác. Ả Rập Xê Út đứng thứ hai với 298 tỷ thùng, tiếp theo là Iran với 158 tỷ thùng. Ngược lại, Hoa Kỳ nắm giữ 69 tỷ thùng - phản ánh cả một nền tảng sản xuất đã trưởng thành và hệ thống phân loại trữ lượng có xu hướng bảo thủ hơn.

Những diễn biến bất thường và chủ đề mới nổi

Một số xu hướng đáng chú ý xuất hiện từ dữ liệu của năm nay:

• Sản lượng giảm của Ả Rập Xê Út: Sản lượng giảm của Ả Rập Xê Út đáng kể không chỉ vì đây là mức thấp nhất trong hơn một thập kỷ mà còn vì nó báo hiệu sự thay đổi trong cách Vương quốc này có thể cân bằng giữa sự ổn định giá cả và thị phần.

• Hiệu suất và NGL của Hoa Kỳ: Mặc dù Hoa Kỳ vẫn là quốc gia sản xuất dầu hàng đầu, nhưng một phần ngày càng tăng sản lượng đó lại ở dạng khí tự nhiên lỏng, không phù hợp với mọi ứng dụng và đòi hỏi cơ sở hạ tầng lọc dầu khác nhau. Sự phát triển này có ý nghĩa đối với các chiến lược lọc dầu.

• Tăng trưởng Dự trữ Toàn cầu Ít Ổn Định: Việc dự trữ tăng trưởng tương đối chậm mặc dù tiêu thụ mạnh phản ánh sự do dự đầu tư của phần lớn ngành. Điều này có thể đặt ra những thách thức về nguồn cung dài hạn nếu nhu cầu không giảm bớt.

• Sự trỗi dậy của Ấn Độ: Sự trỗi dậy của Ấn Độ như một trung tâm nhu cầu lớn - với sản lượng trong nước tương đối thấp - khiến nước này trở thành một trong những quốc gia có tầm quan trọng chiến lược nhất trên thị trường dầu mỏ. Các lựa chọn chính sách của Ấn Độ về lưu trữ, lọc dầu và năng lượng tái tạo sẽ định hình động lực nhu cầu trong tương lai.

• Sự trỗi dậy của Guyana: Sự tăng trưởng chóng mặt của Guyana từ con số 0 lên hơn 600.000 thùng/ngày chỉ trong năm năm là một trong những tốc độ tăng trưởng sản lượng nhanh nhất trong lịch sử ngành dầu mỏ. Với trữ lượng hiện ước tính khoảng 11 tỷ thùng, Guyana dự kiến sẽ sớm đạt 1 triệu thùng/ngày, có khả năng trở thành một trong năm nhà sản xuất dầu hàng đầu thế giới trong thập kỷ này.

Triển vọng: Ổn định hay căng thẳng?

Thị trường dầu mỏ năm 2024 được xác định bởi một trạng thái cân bằng không dễ dàng. Một mặt, sản lượng và tiêu thụ gần như cân bằng, và biến động giá tương đối được kiểm soát. Mặt khác, các yếu tố duy trì sự cân bằng đó - sự phối hợp của OPEC+, khả năng phục hồi của ngành dầu đá phiến Mỹ và tăng trưởng nhu cầu toàn cầu chậm lại - đều có thể bị gián đoạn.

Nhìn về phía trước, có một số câu hỏi được đặt ra:

• Liệu nhu cầu dầu mỏ của Trung Quốc có bắt đầu giảm theo giá trị tuyệt đối không?

• Liệu đá phiến sét của Hoa Kỳ có thể duy trì sản lượng mà không cần tái đầu tư lớn không?

• Liệu rủi ro địa chính trị ở Trung Đông, Nga hay bất kỳ nơi nào khác có làm đảo lộn sự cân bằng cung-cầu mong manh hay không?

Đây không chỉ là những câu hỏi về thị trường mà còn là những câu hỏi chiến lược ảnh hưởng đến lạm phát toàn cầu, thương mại và an ninh năng lượng.

Suy nghĩ cuối cùng

Báo cáo Đánh giá Thống kê năm 2025 khẳng định dầu mỏ vẫn là trung tâm của nền kinh tế toàn cầu. Nhu cầu đang tăng lên ở các nước đang phát triển, sản xuất vẫn tập trung vào một số ít công ty, và tình trạng thiếu hụt nguồn cung vẫn còn.

Trong những tuần tới, tôi sẽ tiếp tục phân tích những phát hiện chính từ Đánh giá Thống kê, bao gồm xu hướng khí đốt tự nhiên, than đá, năng lượng tái tạo và điện hạt nhân. Nhưng có một điều rõ ràng từ dữ liệu dầu mỏ: trong một thế giới ngày càng tập trung vào quá trình chuyển đổi năng lượng, tầm quan trọng của dầu mỏ - cả về mặt kinh tế lẫn địa chính trị - vẫn không hề suy giảm.

Nguồn: Zero Hedge