Moody's hạ triển vọng của Mỹ từ Ổn định xuống Tiêu cực

Thị trường

Lợi suất trái phiếu cốt lõi tăng trong thời gian sắp tới cuối tuần. Khi làm như vậy, họ thậm chí còn kiếm được lợi nhuận ròng hàng tuần. Mức tăng cao hơn vào thứ Sáu được lấy cảm hứng từ các thành viên ngân hàng trung ương, đặc biệt là Powell của Fed và Lagarde của ECB, dựa vào xu hướng thị trường ôn hòa. Một sự gia tăng bất ngờ khác về kỳ vọng lạm phát tiêu dùng cũng đè nặng lên phần trước của đường cong Hoa Kỳ. Chỉ số kỳ hạn một năm tăng từ 4,2% lên 4,4% trong khi chỉ số dài hạn (5-10 năm ở mức 3,2%) trong 26 năm qua chưa bao giờ cao hơn ngoại trừ trong hai tháng năm 2008 (3,4%). Lợi suất trong nước tăng thêm 4,2-5,1 điểm cơ bản ở kỳ hạn trước và tăng lên 2,7 điểm cơ bản ở kỳ hạn dài hơn. Lợi suất 10 năm đã di chuyển xa hơn về phía bắc của mức hỗ trợ 4,5%. Năng suất ở Đức tăng từ 4,6-7,8 điểm cơ bản với một số hoạt động kém hiệu quả. Phố Wall mở rộng mức tăng mở cửa lên 1,15-2,05% với sự bứt phá tăng giá ở cả ba chỉ số chính. Tâm lý chấp nhận rủi ro đã hỗ trợ những loại dầu như dầu (Brent bật lên từ mức hỗ trợ 80 USD/thùng) cũng như đồng euro. EUR/USD tăng từ 1,067 lên nhưng dưới 1,07. Chi tiết GDP kém của Vương quốc Anh đã khiến EUR/GBP kiểm tra mức cao nhất trong tháng 10 nhưng đồng bảng Anh đã ngăn cản việc giảm xuống. Cặp tiền này đã đóng cửa trên mức phục hồi 50% của EUR/GBP sau đợt giảm năm 2023 vào khoảng 0,8735. EUR/JPY đạt mức cao nhất trong 15 năm mới chỉ ở mức 162. USD/JPY vẫn còn cách mức cao nhất kể từ đầu năm (151,72) một inch nhưng vẫn tăng mạnh trong sáng nay. Ở mức 151,79, nó đang tiến gần đến mức cao nhất trong ngày năm 2022 là 151,95. Nếu bị phá vỡ, nó sẽ tạo ra một nghĩa địa kỹ thuật cho JPY với ngưỡng hỗ trợ tiếp theo chỉ xuất hiện ở khoảng 160. Luồng tin tức châu Á thưa thớt nhưng việc Moody's hạ triển vọng của Hoa Kỳ từ ổn định xuống tiêu cực (với xếp hạng AAA không đổi) đã thu hút một số sự chú ý. Moody's cho biết rủi ro đối với sức mạnh tài chính đã tăng lên và có thể không còn được bù đắp bằng sức mạnh tín dụng của các quốc gia. Thâm hụt tài chính dự kiến sẽ vẫn rất lớn trong khi sự phân cực chính trị tiếp tục diễn ra trong Quốc hội làm tăng nguy cơ các chính phủ không thể đạt được sự đồng thuận về kế hoạch làm chậm sự suy giảm khả năng chi trả nợ. Nếu không có các biện pháp quan trọng, Moody's dự kiến chính phủ Mỹ sẽ thâm hụt tài chính trên diện rộng khoảng 6% GDP trong thời gian tới và khoảng 8% vào năm 2033, do phải trả lãi suất cao hơn và chi tiêu liên quan đến vấn đề già hóa dân số. Thâm hụt trung bình giai đoạn 2015-2019 khoảng 3,5%. Họ sẽ nâng gánh nặng nợ lên khoảng 120% GDP vào năm 2033 từ mức 96% vào năm 2022.

Tuần mới bắt đầu một cách lặng lẽ, mở đường cho một số giao dịch lấy cảm hứng từ kỹ thuật mà không có định hướng rõ ràng. Một số bài phát biểu của ngân hàng trung ương đáng được theo dõi, nhưng chẳng là gì so với trận tuyết lở kéo dài cả tuần. Dữ liệu kinh tế bao gồm CPI của Mỹ vào ngày mai và doanh số bán lẻ vào thứ Tư. Vương quốc Anh tiếp tục cập nhật kinh tế tuần trước với báo cáo thị trường lao động vào ngày mai, số liệu lạm phát vào thứ Tư và doanh số bán lẻ sẽ kết thúc tuần. Chúng tôi giữ vững kỳ vọng về sự bứt phá đỉnh cao của EUR/GBP.

Lượt xem tin tức

Theo những người quen thuộc với vấn đề được Bloomberg đề cập, Bộ trưởng Tài chính Vương quốc Anh chuẩn bị gia hạn các khoản giảm thuế lớn cho các doanh nghiệp Vương quốc Anh trong kế hoạch tài chính sắp tới của mình nhằm mục đích hỗ trợ đầu tư và phục hồi tăng trưởng kinh tế của Vương quốc Anh. Cụ thể, Hunt được cho là đang xem xét kéo dài 'chính sách chi tiêu đầy đủ' nhằm giúp các công ty Anh được giảm thuế 100% đối với chi tiêu vốn vượt quá thời hạn hiện tại của biện pháp này trong năm tài chính 2025/26. Theo những người am hiểu về biện pháp này, biện pháp này sẽ khiến Bộ Tài chính tiêu tốn khoảng 10 tỷ bảng Anh mỗi năm được gia hạn.

Cơ quan xếp hạng Fitch hôm thứ Sáu khẳng định xếp hạng BBB của Ý với triển vọng ổn định. Trong đánh giá của mình, Fitch kỳ vọng tỷ lệ nợ công trên GDP của nước này sẽ ổn định trong thời gian dự báo gần mức của năm 2022. Fitch cũng kỳ vọng tăng trưởng của nước này sẽ nhận được sự hỗ trợ vừa phải từ việc tăng cường thực hiện các dự án do EU tài trợ. . Sự ổn định rộng rãi đang diễn ra trong liên minh chính phủ được coi là hạn chế rủi ro chính sách rõ rệt hơn. Mặc dù vậy, việc mất đi đáng kể các mục tiêu tài chính đã làm suy yếu con đường thâm hụt. Cơ quan xếp hạng cũng nhận thấy rủi ro liên quan đến lợi suất cao hơn khi phát hành nợ mới và việc không tuân thủ các quy định tài chính của EU. Cuối tuần này, cơ quan xếp hạng Moody's dự kiến sẽ cập nhật đánh giá về xếp hạng tín dụng của Ý. Moody's xếp hạng Baa3 cho quốc gia này với triển vọng tiêu cực.

Nguồn bài viết: ACTIONFOREX