Giá vàng đạt mức cao kỷ lục khi đồng Yên tăng mạnh thúc đẩy các hoạt động can thiệp.

Thị trường toàn cầu khởi đầu tuần mới trong tâm trạng bất ổn khi sự kết hợp hỗn loạn giữa căng thẳng địa chính trị và biến động tiền tệ làm lung lay tâm lý nhà đầu tư. Giá vàng lần đầu tiên vượt mốc 5.000 USD/ounce, trong khi sự tăng vọt mạnh và không rõ nguyên nhân của đồng yên Nhật Bản làm dấy lên nhiều đồn đoán về sự can thiệp của chính phủ.

Các diễn biến chính của thị trường bao gồm:

• Đồng Yên tăng mạnh: Đồng yên Nhật Bản đã trải qua hai đợt tăng giá mạnh vào thứ Sáu, làm dấy lên lo ngại về khả năng chính phủ có thể can thiệp.

• Cảnh báo chính thức: Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi đã cam kết sẽ đối phó với các động thái đầu cơ tiền tệ.

• Trọng tâm của Fed: Các nhà đầu tư đang theo dõi sát sao cuộc họp chính sách sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang vào cuối tuần này.

Sự đảo chiều mạnh của đồng Yên khiến các nhà giao dịch cảnh giác cao độ.

Đồng yên Nhật mạnh lên 0,5%, đạt mức 154,84 yên/đô la trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Hai, tiếp tục đà đảo chiều mạnh mẽ so với tuần trước. Đà tăng đột ngột này diễn ra sau hai đợt tăng mạnh vào thứ Sáu, khiến các nhà giao dịch nghi ngờ rằng chính quyền Nhật Bản có thể đang can thiệp để hỗ trợ đồng tiền này.

Thêm vào đó, các nguồn tin cho biết Cục Dự trữ Liên bang New York đã tiến hành kiểm tra lãi suất vào thứ Sáu, một động thái thường được xem là dấu hiệu báo trước cho sự can thiệp phối hợp giữa Mỹ và Nhật Bản.

Marc Chandler, chiến lược gia trưởng thị trường tại Bannockburn Capital Markets, cho biết: "Trò chơi mèo vờn chuột với đồng yên có thể sẽ tiếp diễn sang hoạt động của tuần mới, nhưng xu hướng thị trường một chiều đã bị phá vỡ, ít nhất là tạm thời."

Đồng yên cũng mạnh lên đáng kể so với các đồng tiền chính khác, thoát khỏi mức thấp kỷ lục so với đồng euro và đồng franc Thụy Sĩ, và cách xa mức thấp nhất trong nhiều thập kỷ so với đồng bảng Anh.

Các quan chức ra tín hiệu không khoan nhượng đối với những lời đồn đoán.

Mặc dù chính quyền Tokyo chưa xác nhận bất kỳ sự can thiệp nào, nhưng những tuyên bố gần đây đã cảnh báo những người bán khống. Thủ tướng Sanae Takaichi tuyên bố hôm Chủ nhật rằng chính phủ của bà sẽ thực hiện các bước cần thiết để chống lại hoạt động đầu cơ trên thị trường.

Michael Brown, chiến lược gia nghiên cứu cấp cao tại Pepperstone, lưu ý rằng việc kiểm tra lãi suất thường là lời cảnh báo cuối cùng trước khi có sự can thiệp. Ông cho rằng chính quyền Takaichi dường như có "mức độ khoan dung đối với các động thái đầu cơ ngoại hối thấp hơn nhiều so với các chính quyền tiền nhiệm."

"Hiện tại, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận đã nghiêng hẳn về phía bất lợi cho các vị thế bán khống JPY, vì không ai muốn mạo hiểm bị lỗ 5/6 con số lớn nếu/khi Bộ Tài chính, hoặc các đại diện của họ, thực sự ra quyết định," Brown nói thêm.

Charu Chanana, chiến lược gia đầu tư chính tại Saxo, cho rằng thời điểm hiện tại có thể thích hợp để can thiệp. "Với việc đồng đô la bắt đầu suy yếu, đây thực sự là cơ hội tốt hơn để Nhật Bản tận dụng sự suy yếu của đồng yên. Can thiệp sẽ hiệu quả hơn khi đi theo xu hướng chung của đồng USD, chứ không phải chống lại nó."

Chỉ số đô la Mỹ, theo dõi giá trị đồng đô la so với rổ sáu loại tiền tệ, đang giao dịch gần mức thấp nhất trong bốn tháng ở mức 97,224 sau khi giảm 0,8% vào thứ Sáu - mức giảm mạnh nhất trong một ngày kể từ tháng Tám.

Giá vàng vượt mốc 5.000 USD giữa bối cảnh bất ổn địa chính trị.

Sự lo ngại trên diện rộng trên thị trường đã khiến các nhà đầu tư đổ xô vào các tài sản an toàn, đẩy giá vàng lên mức cao kỷ lục trên 5.000 đô la một ounce. Kim loại quý, bao gồm cả bạc, đã chứng kiến ​​một đợt tăng giá mạnh mẽ trong năm nay.

Xu hướng tìm kiếm nơi an toàn này được thúc đẩy bởi một số yếu tố địa chính trị. Tổng thống Mỹ Donald Trump đã xoa dịu phần nào nỗi lo ngại của thị trường tuần trước bằng cách rút lại các lời đe dọa áp thuế và loại trừ hành động mạnh tay chống lại Greenland. Tuy nhiên, các lệnh trừng phạt mới nhắm vào Iran đã khiến căng thẳng leo thang. Áp lực gia tăng của Mỹ đối với Iran cũng góp phần làm tăng giá dầu.

Thị trường toàn cầu chuẩn bị cho cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang.

Tâm lý né tránh rủi ro đã lan sang các thị trường chứng khoán toàn cầu. Chỉ số Nikkei của Nhật Bản giảm 1,6% trong phiên giao dịch đầu ngày, trong khi hợp đồng tương lai SP 500 giảm 0,4% và hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 0,7%.

Các nhà đầu tư cũng vẫn thận trọng sau đợt sụt giảm mạnh trên thị trường trái phiếu Nhật Bản tuần trước, do lo ngại về chính sách tài khóa mở rộng của Thủ tướng Takaichi trước thềm cuộc bầu cử sớm dự kiến ​​diễn ra vào ngày 8 tháng 2.

Nhìn về phía trước, sự kiện chính trong tuần là cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Nhiều người dự đoán ngân hàng trung ương sẽ giữ nguyên lãi suất. Tuy nhiên, cuộc họp diễn ra trong bối cảnh cuộc điều tra hình sự của chính quyền Trump đối với Chủ tịch Fed Jerome Powell, người sẽ kết thúc nhiệm kỳ vào tháng Năm.

Trên thị trường hàng hóa, giá dầu giảm nhẹ sau khi tăng gần 3% vào thứ Sáu. Giá dầu Brent giao kỳ hạn giảm 0,18% xuống còn 65,74 USD/thùng, trong khi giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) của Mỹ giảm 0,2% xuống còn 60,92 USD/thùng khi các nhà giao dịch đánh giá tác động của lệnh trừng phạt của Mỹ đối với các tàu vận chuyển dầu của Iran.