Các nhà đầu tư cá nhân kết thúc một trong những năm tốt nhất từ trước đến nay. Làm thế nào họ đánh bại Phố Wall bằng chính chiêu trò của họ?

Kinh tế

Tóm tắt:

Năm 2025 là một trong những năm thành công nhất từ trước đến nay của các nhà đầu tư cá nhân, vượt trội hơn các tổ chức bằng cách tích cực mua vào khi thị trường giảm điểm, chuyển sang các quỹ ETF như vàng và thể hiện sự tinh tế ngày càng tăng trong bối cảnh biến động.<br>

Các nhà đầu tư cá nhân đã có một năm 2025 vô cùng thành công.

Các nhà đầu tư nhỏ lẻ đã mua vào khi thị trường giảm điểm ở những thời điểm quan trọng trong năm nay, mang lại lợi nhuận mạnh mẽ khi thị trường leo lên mức cao kỷ lục. Từng bị coi là thiếu kinh nghiệm và dễ bị lừa, một thế hệ nhà đầu tư cá nhân mới đang khiến các chuyên gia, những người từ lâu đã xem thường họ, phải dè chừng, theo lời các nhà đầu tư và nhà phân tích dữ liệu thị trường được CNBC phỏng vấn.

"Các nhà đầu tư cá nhân ngày càng thông minh hơn và cứng rắn hơn với thị trường," Mark Malek, giám đốc đầu tư tại Siebert Financial, cho biết. Nói cách khác: Những nhà đầu tư này "thực sự đang trưởng thành."

Theo nhà phân tích định lượng Arun Jain của JPMorgan, các nhà đầu tư cá nhân đã mua vào nhanh hơn trong các đợt giảm giá hồi đầu năm, và ông gọi đó là một "năm thành công" đối với nhóm này. Đó là một chiến lược hiệu quả: năm 2025 đang trở thành năm tốt thứ hai kể từ ít nhất là đầu những năm 1990 về hoạt động mua vào khi giá giảm, theo dữ liệu từ Bespoke Investment Group được công bố trong tháng này.

Từ tháng 5 trở đi, JPMorgan cho biết các nhà đầu tư này đã chuyển trọng tâm từ cổ phiếu riêng lẻ sang các quỹ ETF. Nhóm này đặc biệt đổ xô vào quỹ SPDR Gold Shares (GLD), với JPMorgan nhận thấy dòng vốn chảy vào năm 2025 đã vượt qua tổng lượng vốn chảy vào của 5 năm trước cộng lại. Quỹ ETF tập trung vào vàng này đã chứng kiến mức tăng kỷ lục hơn 65% trong năm nay giữa bối cảnh kim loại quý này tăng lên mức cao nhất mọi thời đại.

Kết quả: Theo dữ liệu từ ngân hàng được công bố đầu tháng này, danh mục đầu tư cổ phiếu đơn lẻ của các nhà đầu tư cá nhân có tỷ lệ lãi/lỗ cao hơn so với các danh mục đầu tư liên quan đến trí tuệ nhân tạo và phần mềm do JPMorgan điều hành. Ngân hàng cũng phát hiện ra rằng các khoản đầu tư vào quỹ ETF của các nhà đầu tư thông thường có tỷ suất lợi nhuận cao hơn nhiều so với SPDR SP 500 ETF Trust (SPY) và Invesco QQQ Trust (QQQ).

'TACO' và mua vào lúc giảm giá

Một yếu tố quan trọng thúc đẩy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ của họ trong năm nay bắt nguồn từ một tuần trong tháng Tư, thời điểm khiến các nhà đầu tư ở mọi quy mô đều vô cùng hồi hộp.

Giới đầu tư lớn đã tháo chạy khi Tổng thống Donald Trump lần đầu tiên công bố kế hoạch áp thuế quan rộng rãi và mạnh mẽ đối với hầu hết các quốc gia nước ngoài vào ngày 2 tháng 4, ngày mà ông gọi là "ngày giải phóng". Chỉ số SP 500 đã giảm xuống vùng thị trường gấu trong thời gian ngắn khi các nhà đầu tư tổ chức lo ngại chính sách này sẽ đẩy lạm phát lên cao và ảnh hưởng đến lợi nhuận của các doanh nghiệp.

Nhưng các nhà đầu tư cá nhân đã lao vào vòng xoáy hỗn loạn. Họ đã mua vào lượng cổ phiếu ròng kỷ lục hơn 3 tỷ đô la vào ngày 3 tháng 4 - ngay cả khi chỉ số SP 500 giảm khoảng 5% trong phiên giao dịch, theo VandaTrack. Lực mua mạnh tiếp tục diễn ra vào ngày hôm sau bất chấp chỉ số trung bình chuẩn giảm thêm 6%.

Ngày 9 tháng 4, đúng một tuần sau "ngày giải phóng", ông Trump đã tạm dừng hầu hết các nhiệm vụ quan trọng nhất của mình. Các cổ đông nhỏ lẻ đã chứng kiến sự tăng vọt 9,5% của chỉ số SP 500 trong phiên giao dịch đó. Chỉ số chung đã tăng hơn 21% kể từ ngày 2 tháng 4. Nó đang trên đà kết thúc năm 2025 với mức tăng hơn 17% sau khi thiết lập một số kỷ lục mới trong ngày và khi đóng cửa.

"Chúng ta thường nói rằng ngành bán lẻ khá chậm chân trong cuộc đua này," Viraj Patel, phó trưởng bộ phận nghiên cứu của Vanda, cho biết. "Nhưng trường hợp này thì hoàn toàn ngược lại."

Tại Siebert, Malek cho biết các nhà đầu tư chuyên nghiệp bắt đầu lo lắng khi chỉ số SP 500 giảm xuống dưới 5.000 điểm trong đợt bán tháo do áp thuế. Nhưng các nhà giao dịch nhỏ lẻ của họ vẫn tiếp tục mua vào ngay cả khi giá giảm mạnh, dựa trên những thành công trong quá khứ khi tăng cường đầu tư trong bối cảnh thị trường điều chỉnh giảm thay vì hoảng loạn.

Các nhà đầu tư cá nhân "đã đúng hơn về thị trường và cách phản ứng với nhiều giao dịch mang tính cảm xúc trong năm nay", Malek nói. "Họ đã chính xác hơn nhiều trong các giao dịch của mình so với các đồng nghiệp của tôi trong lĩnh vực đầu tư tổ chức."

Ngoài niềm tin vào việc mua vào khi giá giảm, những nhà giao dịch này còn được hưởng lợi từ niềm tin rằng "giao dịch TACO" sẽ thành công, theo Zhi Da, giáo sư tài chính tại Đại học Notre Dame, người có nghiên cứu tập trung vào hoạt động của các nhà giao dịch bán lẻ.

Chiến lược này, được biết đến với tên đầy đủ là "Trump luôn nhát gan", khuyến khích các nhà đầu tư mua vào cổ phiếu khi các quyết định chính sách từ Nhà Trắng gây ra sự suy thoái thị trường, với kỳ vọng rằng các hành động này sẽ được đảo ngược. Mặt khác, các nhà đầu tư tổ chức lại thận trọng hơn trong việc giao dịch xoay quanh các chính sách của Trump, ông Da cho biết.

Ông thừa nhận có một phần may mắn liên quan và năm 2025 là một "ngoại lệ" so với quy luật thông thường. Ông cho biết, thông thường các nhà đầu tư cá nhân mua vào khi thị trường giảm quá muộn và không thu được nhiều lợi nhuận như mong đợi.

Một nhà đầu tư 'tinh tế hơn'

Triển vọng tích cực của ngành bán lẻ năm 2025 đến nhiều năm sau khi làn sóng đầu tư của người dân Mỹ bùng nổ trong thời kỳ đại dịch. Một đợt suy thoái nghiêm trọng tiếp theo trên thị trường sẽ kiểm chứng xem liệu sự tham gia tích cực này có kéo dài được hay không.

Theo dữ liệu của JPMorgan được công bố đầu năm nay, hơn một phần ba số người 25 tuổi vào năm 2024 đã chuyển một khoản tiền đáng kể từ tài khoản thanh toán sang tài khoản đầu tư kể từ khi họ bước sang tuổi 22. Con số này tăng từ chỉ 6% số người 25 tuổi vào năm 2015.

Theo JPMorgan, dòng vốn đầu tư bán lẻ năm 2025 đã tăng vọt lên mức kỷ lục, tăng hơn 50% so với năm ngoái và cao hơn khoảng 14% so với cơn sốt cổ phiếu meme hồi đầu năm 2021. Tỷ lệ giao dịch của các nhà đầu tư cá nhân trong tổng số giao dịch năm nay đã leo lên mức cao nhất kể từ thời kỳ bùng nổ bán khống bốn năm trước, theo dữ liệu từ một nghiên cứu của các giáo sư tại Đại học Chapman, Đại học Boston College và Đại học Illinois Urbana-Champaign.

Câu chuyện xoay quanh đợt tăng giá cổ phiếu meme năm 2021 — tập trung vào các cổ phiếu như GameStop và AMC.

— đó là các nhà đầu tư cá nhân đưa ra những quyết định đầu tư đơn giản để "chống đối lại hệ thống". Hai năm sau, tâm lý đối với những nhà đầu tư thời kỳ cổ phiếu meme này đã được thể hiện trong một bộ phim có sự tham gia của Pete Davidson, Seth Rogen và Sebastian Stan mang tên "Dumb Money".

Vanda Patel và những người khác cho rằng quan điểm đó đang thay đổi. Các nhà đầu tư nhỏ đang tận dụng lợi thế của việc tiếp cận ngày càng rộng rãi với các nghiên cứu và dữ liệu thị trường — và nhờ đó có được danh tiếng tốt hơn trên Phố Wall, họ nói. Các nhà đầu tư cá nhân cũng đã khẳng định mình là những người giỏi hơn trong việc mua vào ở mức giá thấp, ngày càng đưa họ vào cuộc cạnh tranh với các đối thủ lớn hơn, Patel cho biết.

"Nhà đầu tư cá nhân trung bình ngày càng trở nên tinh vi hơn," Patel nói. "Năm nay là một minh chứng rõ ràng cho điều đó."

Chắc chắn rồi, một nhóm cổ phiếu meme mới, bao gồm cả OpenDoor, đã xuất hiện trong năm nay. Nhưng Vanda nhận thấy phần lớn tiền của các nhà đầu tư cá nhân trong năm nay đã đổ vào những cái tên như Nvidia, Tesla và Palantir, những công ty đã vượt trội hơn thị trường trong những năm gần đây.

Ông Malek của Siebert cho biết ông nhận thấy các nhà đầu tư cá nhân ngày càng tập trung vào đầu tư dài hạn, điều này giúp họ tránh được tình trạng bán tháo hoảng loạn khi thị trường đi xuống. Tuy nhiên, một câu hỏi vẫn luôn được ông Malek và các nhà lãnh đạo đầu tư khác quan tâm: Các nhà đầu tư nhỏ lẻ sẽ làm gì khi thị trường chứng khoán, sau nhiều năm tăng trưởng mạnh, cuối cùng rơi vào giai đoạn khó khăn kéo dài?

Hiện tại, các nhà đầu tư cá nhân đang chú ý đến vị thế được cải thiện của họ.

Chuyên gia bất động sản Josh Franklin nhớ lại một thập kỷ trước, khi những nhà đầu tư lớn dễ dàng coi thường họ. Chàng trai 28 tuổi sống tại Tampa, người đã đầu tư vào cổ phiếu của các công ty như Robinhood và Palantir trong nhiều năm và dành hàng chục giờ mỗi tuần để nghiên cứu thị trường, giờ đây nhận thấy những nhà đầu tư nhỏ lẻ đóng vai trò trung tâm trong câu chuyện này.

"Hồi đó, chẳng ai thực sự quan tâm đến ngành bán lẻ. Họ nghĩ bán lẻ là khoản đầu tư ngu ngốc," Franklin nói. "Giờ thì, bán lẻ lại dẫn đầu bảng xếp hạng."

Nguồn: cnbc

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.

Tuyên bố rủi ro

Giao dịch các công cụ tài chính như cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa, hợp đồng tương lai, trái phiếu, quỹ hoặc tiền kỹ thuật số tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư.

Trước khi quyết định giao dịch các công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần hiểu đầy đủ về rủi ro và chi phí giao dịch trên thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, và tiến hành tư vấn chuyên môn cần thiết. Dữ liệu trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường. Bạn chịu trách nhiệm hoàn toàn về tất cả quyết kết giao dịch bạn đã thực hiện. Chúng tôi không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.

Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Trang web này. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.

Tìm kiếm gần đây

Xu hướng tìm kiếm

Thị trường

Phân tích

Người dùng

24x7

Lịch kinh tế

Học tập

Dữ liệu

Các nhà đầu tư cá nhân kết thúc một trong những năm tốt nhất từ trước đến nay. Làm thế nào họ đánh bại Phố Wall bằng chính chiêu trò của họ?

Nguồn: cnbc

Tuyên bố rủi ro

Tìm kiếm gần đây

Xu hướng tìm kiếm

Thị trường

Phân tích

Người dùng

24x7

Lịch kinh tế

Học tập

Dữ liệu

Các nhà đầu tư cá nhân kết thúc một trong những năm tốt nhất từ ​​trước đến nay. Làm thế nào họ đánh bại Phố Wall bằng chính chiêu trò của họ?

Nguồn: cnbc

Tuyên bố rủi ro

Các nhà đầu tư cá nhân kết thúc một trong những năm tốt nhất từ trước đến nay. Làm thế nào họ đánh bại Phố Wall bằng chính chiêu trò của họ?