Trái phiếu Tiết kiệm Quốc gia: Lãi suất, cách tất toán và lưu ý đầu tư

Việc định hướng đầu tư vào Trái phiếu Tiết kiệm Quốc gia đòi hỏi sự cân bằng giữa tính an toàn tuyệt đối của nguồn vốn và sự biến động của lợi suất thị trường. Với những đợt điều chỉnh lãi suất gần đây đối với các sản phẩm do chính phủ bảo lãnh, các nhà đầu tư cần chủ động đánh giá liệu danh mục phân bổ hiện tại của mình có còn phù hợp với các mục tiêu tài chính dài hạn hay không. Bài viết này sẽ phân tích chi tiết về lợi suất mới nhất của các loại trái phiếu kỳ hạn cố định và thả nổi, làm rõ cơ chế định giá cũng như tất toán tài sản, đồng thời phân tích những đánh đổi chiến lược giữa việc tiếp tục nắm giữ và tái đầu tư trên thị trường tự do.

Trái phiếu Tiết kiệm Quốc gia đang trả lãi suất bao nhiêu?

Tính đến tháng 7 năm 2026, các loại trái phiếu kỳ hạn cố định của Tổ chức Tiết kiệm và Đầu tư Quốc gia Anh (NS&I) đang có mức lợi suất dao động từ 4,45% đến 4,69% theo Lãi suất tương đương hàng năm (AER), tùy thuộc vào kỳ hạn. Trong khi đó, Premium Bonds (loại trái phiếu không trả lãi suất cố định) mang lại tỷ lệ quỹ giải thưởng tương đương hàng năm ở mức 3,80%.

Sau đợt tăng lãi suất vào tháng 6 năm 2026 nhằm hỗ trợ NS&I đạt mục tiêu huy động vốn ròng 15 tỷ bảng Anh, sản phẩm Trái phiếu Tăng trưởng Đảm bảo kỳ hạn 1 năm (Guaranteed Growth Bond - hiện được phân phối dưới danh mục chung "Trái phiếu Tiết kiệm Anh") đang trả mức lợi nhuận đảm bảo cao nhất là 4,69% AER. Các loại trái phiếu kỳ hạn dài hơn có lợi suất thấp hơn một chút do định giá thị trường hiện tại, trong đó kỳ hạn cố định 5 năm đưa ra mức 4,55% AER. Sản phẩm Trái phiếu Tiết kiệm Xanh kỳ hạn 3 năm (Green Savings Bonds) hiện trả mức lãi suất cố định là 4,45% AER.

Lợi suất trái phiếu NS&I hiện tại so với tài khoản tiết kiệm thông thường như thế nào?

Trái phiếu NS&I thường trả lãi thấp hơn từ 20 đến 50 điểm cơ bản so với các tài khoản tiết kiệm thông thường có lãi suất tốt nhất trên thị trường. Đây được xem là phần lợi suất mà nhà đầu tư chấp nhận hy sinh để đổi lấy sự bảo lãnh tuyệt đối từ chính phủ.

Trong khi các ngân hàng kỹ thuật số mới nổi (challenger banks) và các ngân hàng truyền thống lớn đang cung cấp lãi suất cố định kỳ hạn 1 năm quanh mức 4,85% đến 4,90% AER, thì mức trần của NS&I chỉ dừng lại ở 4,69% AER. Quyết định lựa chọn giữa hai kênh này hoàn toàn phụ thuộc vào quy mô tiền gửi và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Các tài khoản ngân hàng thông thường được quản lý tại Anh chỉ giới hạn mức bảo hiểm tiền gửi tối đa là 120.000 bảng Anh cho mỗi tổ chức tài chính. Do Bộ Tài chính Anh (HM Treasury) bảo lãnh cho NS&I, 100% nguồn vốn của bạn sẽ được đảm bảo an toàn tuyệt đối bất kể quy mô dòng tiền. Điều này giúp trái phiếu NS&I trở thành một công cụ có lợi thế vượt trội về mặt cấu trúc dành cho các cá nhân có tài sản ròng lớn muốn gửi những khoản tiền sáu chữ số một cách an toàn ngoài hệ thống ngân hàng thương mại thông thường.

Một điểm đánh đổi khác nằm ở tính linh hoạt. Các tài khoản tiết kiệm rút tiền linh hoạt tiêu chuẩn tại các ngân hàng thương mại hiện trả lãi khoảng 4,50% AER và cho phép rút tiền ngay lập tức. Ngoại trừ Premium Bonds, tất cả các sản phẩm trái phiếu cố định của NS&I đều khóa chặt nguồn vốn của bạn từ một đến năm năm và hoàn toàn không có điều khoản cho phép tất toán trước hạn.

Các loại Trái phiếu Tiết kiệm Quốc gia nào vẫn đang được mở bán trong năm 2026?

NS&I đã tối giản hóa danh mục sản phẩm của mình, đồng nghĩa với việc các sản phẩm trước đây như Trái phiếu Thưởng cho Trẻ em (Children's Bonus Bonds) hay Chứng chỉ Tiết kiệm liên kết chỉ số (index-linked Savings Certificates) đã ngừng phát hành cho các khoản đầu tư mới. Đối với những ai muốn tìm hiểu cách thức hoạt động cũng như cách mua trái phiếu tiết kiệm hiện nay, các giao dịch phải được thực hiện trực tiếp trực tuyến thông qua cổng thông tin của NS&I, với chỉ ba nhóm trái phiếu chính còn được mở bán rộng rãi:

• Trái phiếu Tăng trưởng và Thu nhập Đảm bảo (Trái phiếu Tiết kiệm Anh): Đây là các khoản tiền gửi lãi suất cố định truyền thống yêu cầu mức đầu tư tối thiểu 500 bảng Anh, với các kỳ hạn lựa chọn là 1, 2, 3 hoặc 5 năm. Lựa chọn "Tăng trưởng" (Growth) sử dụng lãi kép cộng dồn và chi trả khi đáo hạn, nghĩa là bạn sẽ nộp thuế thu nhập trên tổng số tiền lãi nhận được vào năm trái phiếu đáo hạn. Lựa chọn "Thu nhập" (Income) trả lãi hàng tháng vào tài khoản ngân hàng được chỉ định của bạn, có lợi suất tổng thể thấp hơn một chút (4,60% lãi gộp cho kỳ hạn 1 năm) nhưng mang lại dòng tiền đều đặn và dễ dự đoán.
• Trái phiếu Tiết kiệm Xanh (Green Savings Bonds): Sản phẩm kỳ hạn cố định 3 năm với lợi suất 4,45% AER. Các khoản tiền gửi (từ 100 bảng Anh đến tối đa 100.000 bảng Anh) được tách biệt riêng để tài trợ cho các dự án cơ sở hạ tầng môi trường thuộc Khung Tài chính Xanh của Chính phủ Anh. Sản phẩm này hoạt động tương tự như Trái phiếu Tăng trưởng nhưng có lãi suất thấp hơn một chút để đổi lấy việc dòng vốn được phân bổ vào danh mục đầu tư ESG (Môi trường, Xã hội và Quản trị).
• Premium Bonds: Thay vì trả lãi cố định, mỗi 1 bảng Anh mua trái phiếu sẽ được tính là một mã số tham gia vào đợt quay số trúng thưởng hàng tháng với các giải thưởng miễn thuế trị giá từ 25 bảng Anh lên tới 1 triệu bảng Anh. Tỷ lệ quỹ giải thưởng tính đến tháng 7 năm 2026 là 3,80% với tỷ lệ trúng thưởng là 1 trên 22.000. Đây là lựa chọn phổ biến khi mọi người cân nhắc mua trái phiếu tiết kiệm cho con cháu, tài khoản này có thể do cá nhân dưới 16 tuổi đứng tên sở hữu và giới hạn tối đa ở mức 50.000 bảng Anh. Vì lợi nhuận phụ thuộc vào biến số thống kê thay vì lãi kép cộng dồn, những người có mức độ may mắn trung bình thường sẽ nhận về mức sinh lời thực tế thấp hơn tỷ lệ công bố, biến đây trở thành một công cụ xổ số hiệu quả về thuế hơn là một kênh tạo lợi suất ổn định.

Trái phiếu Tiết kiệm Quốc gia của bạn thực sự có giá trị bao nhiêu hôm nay?

Giá trị tiền mặt hiện tại của Trái phiếu Tiết kiệm Quốc gia phụ thuộc hoàn toàn vào số hiệu đợt phát hành, ngày mua và việc tài sản đó sử dụng cơ chế lãi kép cộng dồn hay phân phối định kỳ. Vì cụm từ "trái phiếu tiết kiệm quốc gia" (national savings bonds) thường được các nhà đầu tư dùng để chỉ cả các sản phẩm của NS&I tại Anh và Trái phiếu Tiết kiệm của Bộ Tài chính Mỹ, bạn cần sử dụng công cụ định giá cụ thể cho từng khu vực tài phán. Các chủ sở hữu trái phiếu tại Anh có thể tra cứu giá trị thực tế qua bảng điều khiển trực tuyến của NS&I, trong còn các chủ sở hữu trái phiếu Mỹ phải nhập số sê-ri của trái phiếu vào Công cụ Tính toán Trái phiếu Tiết kiệm của TreasuryDirect.

Phương thức tích lũy lãi suất khác nhau như thế nào giữa các loại trái phiếu?

Cơ chế tích lũy lãi suất phụ thuộc vào cấu trúc kỹ thuật của từng loại tài sản, quyết định việc dòng vốn của bạn sẽ được tính lãi kép, chuyển trực tiếp sang tài khoản khác hay đưa vào hệ thống quay số trúng thưởng. Để hiểu rõ cách thức hoạt động chi tiết của trái phiếu tiết kiệm, bạn cần xác định rõ quy tắc tính lợi suất đi kèm với đợt phát hành của mình.

Điều gì xảy ra với giá trị trái phiếu nếu bạn tiếp tục giữ sau khi đáo hạn?

Việc tiếp tục giữ trái phiếu sau ngày đáo hạn sẽ kích hoạt cơ chế tự động gia hạn hoặc dừng tính lãi hoàn toàn, tùy thuộc vào quy định của chính phủ phát hành.

• Tự động gia hạn của NS&I (Anh): Nếu bạn không đưa ra hướng dẫn cụ thể cho NS&I về việc tất toán các loại Trái phiếu Tăng trưởng hoặc Thu nhập Đảm bảo kỳ hạn cố định, hệ thống sẽ tự động gia hạn với kỳ hạn tương tự. Lãi suất mới sẽ áp dụng theo mức lãi suất hiện hành tại ngày đáo hạn, mức này có thể thấp hơn đáng kể so với kỳ hạn trước đó của bạn. NS&I cho phép khoảng thời gian cân nhắc là 30 ngày để hủy lệnh gia hạn này. Trong trường hợp một sản phẩm trái phiếu cụ thể đã ngừng phát hành và NS&I không thể liên lạc với bạn, dòng tiền sẽ được chuyển vào Tài khoản Số dư (Residual Account) với mức lãi suất rất thấp.
• Giới hạn 30 năm của Bộ Tài chính Mỹ: Trái phiếu Series EE và Series I chỉ tích lũy lãi trong tối đa đúng 30 năm. Khi chạm mốc thời gian này, trái phiếu đã đáo hạn hoàn toàn và lãi suất tích lũy sẽ vĩnh viễn trở về mức 0%. Việc tiếp tục nắm giữ tài sản sau 30 năm sẽ chỉ làm bào mòn sức mua thực tế của bạn trước lạm phát.
• Premium Bonds của Anh: Loại trái phiếu này không có ngày đáo hạn. Chúng sẽ tiếp tục đủ điều kiện tham gia đợt quay số trúng thưởng hàng tháng vô thời hạn cho đến khi bạn quyết định tất toán.
• Truy tìm tài sản thất lạc: Nếu bạn nghi ngờ mình đang sở hữu các tài sản đã đáo hạn nhưng không còn giữ giấy tờ vật lý, bạn có thể thực hiện quy trình truy tìm trái phiếu tiết kiệm thất lạc. Công dân Mỹ có thể tìm kiếm trái phiếu tiết kiệm chưa nhận theo tên thông qua cơ sở dữ liệu Treasury Hunt. Người dân Anh có thể tìm kiếm các khoản tiền NS&I bị lãng quên bằng cách sử dụng dịch vụ miễn phí My Lost Account. Khi đã xác định được vị trí của trái phiếu, quy trình tất toán thường yêu cầu gửi đơn yêu cầu bằng giấy qua đường bưu điện hoặc tạo tài khoản kỹ thuật số với cơ quan quản lý kho bạc tương ứng để thực hiện chuyển khoản điện tử.

Cách thức tất toán Trái phiếu Tiết kiệm Quốc gia của bạn

Khi bạn quyết định thanh lý danh mục đầu tư tại Anh, bạn có thể tất toán Trái phiếu Tiết kiệm Quốc gia trực tiếp thông qua cổng thông tin trực tuyến bảo mật của NS&I, qua điện thoại hoặc bằng cách gửi biểu mẫu qua đường bưu điện. Các ngân hàng truyền thống và Bưu điện không còn hỗ trợ xử lý các yêu cầu rút tiền của NS&I.

• Cổng thông tin trực tuyến: Đây là phương thức nhanh nhất, yêu cầu bạn đăng nhập bằng mã số NS&I gồm 11 chữ số và mật khẩu. Hệ thống sẽ hướng dẫn bạn thực hiện chuyển tiền qua hệ thống BACS trực tiếp về tài khoản ngân hàng chỉ định đã đăng ký trước đó.
• Qua điện thoại: Bạn có thể yêu cầu rút tiền bằng cách gọi điện đến tổng đài của NS&I, với điều kiện bạn đã đăng ký dịch vụ giao dịch qua điện thoại trước đó và vượt qua các bước xác thực bảo mật tự động.
• Qua đường bưu điện: Bạn cần tải xuống, in ra và gửi mẫu đơn rút tiền cụ thể đến địa chỉ của NS&I. Phương thức thủ công này là bắt buộc đối với một số trường hợp rút tiền đặc biệt, chẳng hạn như tất toán danh mục đầu tư của người thân đã qua đời (yêu cầu nộp kèm giấy chứng tử và văn bản xác nhận quyền thừa kế) hoặc yêu cầu nhận lại trái phiếu tiết kiệm bị thất lạc. Nếu không có hồ sơ lưu trữ về trái phiếu, bạn phải hoàn tất quy trình tìm kiếm trái phiếu tiết kiệm chưa nhận theo tên thông qua dịch vụ miễn phí My Lost Account trước khi gửi yêu cầu rút tiền qua bưu điện.

Bạn có thể tất toán trước hạn không?

Việc bạn có thể thanh lý khoản đầu tư của mình trước ngày đáo hạn hay không hoàn toàn phụ thuộc vào sản phẩm cụ thể của NS&I và ngày phát hành của sản phẩm đó.

• Premium Bonds & Direct Saver: Bạn có thể rút vốn bất kỳ lúc nào mà không phải chịu bất kỳ khoản phạt tài chính nào. Tất cả các giải thưởng chưa nhận liên quan đến Premium Bonds sẽ tự động được cộng dồn vào khoản thanh toán rút tiền cuối cùng của bạn.
• Trái phiếu Tăng trưởng & Thu nhập Đảm bảo (Các đợt phát hành hiện tại): Bạn không thể tất toán trước hạn. Nếu bạn mua hoặc gia hạn các trái phiếu kỳ hạn cố định này sau tháng 5 năm 2019, nguồn vốn sẽ bị khóa chặt trong toàn bộ kỳ hạn 1, 2, 3 hoặc 5 năm. Bạn chỉ có khoảng thời gian cân nhắc 30 ngày sau khi mua hoặc gia hạn để thay đổi quyết định của mình.
• Các dòng trái phiếu kỳ hạn cố định cũ: Nếu bạn nắm giữ các trái phiếu được phát hành trước tháng 5 năm 2019, việc tất toán trước hạn được cho phép nhưng NS&I sẽ áp dụng mức phạt bắt buộc tương đương với 90 ngày lãi. Đối với dòng sản phẩm Chứng chỉ Tiết kiệm liên kết chỉ số cũ, việc rút vốn trước hạn cũng sẽ khiến bạn mất toàn bộ quyền lợi liên kết chỉ số của cả năm trên tổng số dư tài khoản.
• Trường hợp ngoại lệ do hoàn cảnh khó khăn: NS&I chỉ xem xét mở khóa tài khoản và miễn các khoản phạt rút tiền trước hạn trong những tình huống đặc biệt nghiêm trọng, cụ thể là khi chủ sở hữu trái phiếu qua đời hoặc chứng minh được tình trạng kiệt quệ tài chính nghiêm trọng.

Mất bao lâu để nhận được tiền?

Các yêu cầu rút tiền được thực hiện trực tuyến hoặc qua điện thoại thông thường sẽ được chuyển vào tài khoản ngân hàng chỉ định của bạn vào cuối ngày làm việc tiếp theo của ngân hàng. Tuy nhiên, thời gian xử lý cụ thể sẽ phụ thuộc vào phương thức gửi yêu cầu, khung giờ chốt giao dịch hàng ngày và loại sản phẩm tiết kiệm cụ thể.

Khi tất toán sản phẩm Premium Bonds, bạn sẽ phải đối mặt với sự đánh đổi về mặt thời gian. Nếu bạn rút vốn vào giữa tháng, bạn sẽ nhận được tiền sau vài ngày nhưng sẽ mất quyền tham gia vào kỳ quay số trúng thưởng của tháng tiếp theo đối với những trái phiếu đó. Nếu bạn chọn mục "tất toán sau kỳ quay số tiếp theo" trên cổng thông tin trực tuyến, bạn sẽ giữ được cơ hội trúng thưởng trong đợt quay số cuối cùng, nhưng khoản tiền thanh toán sẽ được lùi lại đến tuần đầu tiên của tháng kế tiếp.

Bạn nên tiếp tục nắm giữ hay tất toán Trái phiếu Tiết kiệm Quốc gia ngay lúc này?

Quyết định tiếp tục nắm giữ hay rút vốn khỏi Trái phiếu Tiết kiệm Quốc gia phụ thuộc lớn vào khung thuế thu nhập cận biên của bạn và việc bạn đang sở hữu sản phẩm Premium Bonds có lãi suất thả nổi hay Trái phiếu Tăng trưởng Đảm bảo kỳ hạn cố định. Nếu bạn thuộc nhóm đóng thuế ở mức cơ bản, về mặt toán học, bạn có khả năng bị thâm hụt tiền thực tế do lạm phát nếu tiếp tục nắm giữ; ngược lại, nếu bạn ở khung thuế suất cao hơn hoặc bổ sung, trạng thái miễn thuế của các sản phẩm này vẫn là một lý do hợp lý để tiếp tục duy trì.

Lợi suất NS&I hiện tại có xứng đáng để bạn tiếp tục giữ lại?

Đối với phần lớn những người nộp thuế ở mức thuế suất cơ bản, mức lãi suất hiện tại của NS&I không đủ hấp dẫn để giữ chân họ, do lợi suất của các ngân hàng thương mại liên tục vượt trội hơn cả tỷ lệ giải thưởng của Premium Bonds lẫn các sản phẩm kỳ hạn cố định của NS&I. Tuy nhiên, phép tính cụ thể sẽ khác nhau tùy thuộc vào từng sản phẩm bạn sở hữu:

• Premium Bonds: Như đã đề cập về đợt điều chỉnh vào tháng 7 năm 2026, tỷ lệ quỹ giải thưởng hiện đứng ở mức 3,80% với tỷ lệ trúng thưởng là 1 trên 22.000. Do đây là hệ thống phân phối giải thưởng có xu hướng lệch về mức trung vị chứ không phải lợi suất đảm bảo, những người có mức độ may mắn trung bình nắm giữ khoản tiền dưới mức giới hạn tối đa 50.000 bảng Anh thường nhận về lợi nhuận thực tế dưới 3,80%.
• Trái phiếu Tăng trưởng Đảm bảo (Trái phiếu Tiết kiệm Anh): Tính đến giữa năm 2026, kỳ hạn cố định một năm trả lãi 4,69% AER, trong khi kỳ hạn ba năm đưa ra mức 4,65%. Không giống như Premium Bonds, phần lợi nhuận từ các sản phẩm này sẽ bị đánh thuế hoàn toàn sau khi đáo hạn, làm giảm lợi suất thực nhận của bất kỳ ai có tổng thu nhập từ lãi vượt quá Hạn mức Miễn thuế Tiết kiệm Cá nhân (Personal Savings Allowance).
• Trái phiếu Tiết kiệm Xanh: Đợt phát hành kỳ hạn ba năm hiện tại có lợi suất 4,45% AER. Con số này phản ánh một sự đánh đổi về mặt cấu trúc: người tiết kiệm chấp nhận một mức lãi suất thấp hơn mặt bằng chung của thị trường để đóng góp tài chính cho các dự án cơ sở hạ tầng sinh thái của chính phủ.

Hiểu được cách thức vận hành ở cấp độ tổ chức của trái phiếu tiết kiệm sẽ giúp bạn thấy rõ cái bẫy mà nhiều nhà đầu tư thường mắc phải. NS&I hoạt động như một công cụ huy động vốn của chính phủ—mức lãi suất của tổ chức này được tính toán để đáp ứng các mục tiêu tài chính ròng của Bộ Tài chính Anh, chứ không phải để cạnh tranh vị trí dẫn đầu trên các bảng xếp hạng lãi suất tiết kiệm tốt nhất. Nếu Bộ Tài chính đã hoàn thành hạn ngạch 15 tỷ bảng Anh cho năm tài chính 2026-2027, NS&I sẽ chủ động hạ lãi suất, khiến các sản phẩm thay thế của ngân hàng thương mại trở thành lựa chọn tối ưu hơn về mặt toán học để tăng trưởng dòng vốn an toàn.

Những lựa chọn thay thế thực tế nào nếu bạn rút vốn?

Nếu bạn quyết định rút vốn khỏi NS&I, các kênh thay thế hiệu quả nhất để phân bổ dòng tiền mặt an toàn là Tài khoản tiết kiệm cá nhân bằng tiền mặt (Cash ISAs), trái phiếu cố định của các ngân hàng thương mại và Trái phiếu Chính phủ Anh kỳ hạn ngắn (Gilts). Sự lựa chọn tối ưu phụ thuộc hoàn toàn vào nhu cầu thanh khoản và nghĩa vụ thuế của bạn.

Trước khi thực hiện các bước tất toán trái phiếu—dù qua cổng trực tuyến của NS&I hay gửi đơn rút tiền bằng giấy—bạn cần lên kế hoạch chính xác xem dòng tiền sau khi rút sẽ được chuyển vào đâu. Việc để dòng tiền vừa rút nằm im trong một tài khoản thanh toán không có lãi suất sẽ làm mất đi toàn bộ lợi ích của việc cơ cấu lại danh mục đầu tư.

Dưới đây là bảng so sánh giữa các sản phẩm thay thế phổ biến trên thị trường tự do so với việc nắm giữ Premium Bonds của NS&I:

Sự đánh đổi lớn nhất nằm ở ranh giới giữa lợi nhuận đảm bảo và nghĩa vụ thuế. Nếu bạn chuyển dòng vốn từ Premium Bonds được miễn thuế sang một sản phẩm trái phiếu cố định thương mại với lãi suất 5,00%, một người đóng thuế ở mức cao (40%) sẽ bị giảm lợi nhuận ròng thực nhận xuống chỉ còn 3,00% sau khi vượt quá Hạn mức Miễn thuế Tiết kiệm Cá nhân là 500 bảng Anh. Trong kịch bản cụ thể này, việc tiếp tục nắm giữ Trái phiếu Tiết kiệm Quốc gia vẫn mang lại hiệu quả kinh tế tốt hơn.

Ngược lại, đối với những ai muốn tái đầu tư những khoản tiền lớn không thuộc diện được bảo vệ miễn thuế, Trái phiếu Chính phủ Anh (Gilts) kỳ hạn ngắn mang lại lợi thế cấu trúc rõ rệt so với sản phẩm Trái phiếu Tăng trưởng Đảm bảo phải chịu thuế của NS&I. Vì trái phiếu Chính phủ (Gilts) được miễn Thuế Thặng dư Vốn (Capital Gains Tax), việc mua một trái phiếu Gilt có lãi suất cuống phiếu (coupon) thấp dưới mệnh giá sẽ giúp bạn nhận về phần lớn lợi suất dưới dạng phần tăng trưởng vốn được miễn thuế khi đáo hạn. Cơ chế này hoạt động hiệu quả hơn đáng kể so với các sản phẩm của NS&I đối với các nhà đầu tư có tài sản ròng lớn đang tìm kiếm mức lợi suất sau thuế tối ưu.

Các câu hỏi thường gặp về Trái phiếu Tiết kiệm Quốc gia

Một tờ trái phiếu tiết kiệm trị giá 100 USD sẽ có giá trị bao nhiêu sau 20 năm?

Giá trị của một trái phiếu tiết kiệm Mỹ sau 20 năm phụ thuộc vào loại trái phiếu cụ thể. Trái phiếu Series EE được Bộ Tài chính Mỹ đảm bảo sẽ tăng gấp đôi giá trị sau đúng 20 năm, nghĩa là một trái phiếu điện tử Series EE mua với giá 100 USD sẽ có trị giá ít nhất là 200 USD. Ngược lại, trái phiếu Series I không có giá trị đảm bảo trong tương lai vì lãi suất tích lũy của chúng gắn liền với tỷ lệ lạm phát biến đổi.

Bạn có thể tất toán Trái phiếu Tiết kiệm Quốc gia không?

Có, bạn có thể tất toán hầu hết các tài khoản Tiết kiệm và Đầu tư Quốc gia của Anh (NS&I). Các sản phẩm như Premium Bonds và Trái phiếu Thu nhập (Income Bonds) có thể rút ra bất kỳ lúc nào mà không bị phạt, mặc dù có thể mất vài ngày để tiền được chuyển vào tài khoản ngân hàng của bạn. Tuy nhiên, các sản phẩm kỳ hạn cố định, chẳng hạn như Trái phiếu Tiết kiệm Xanh (Green Savings Bonds) hoặc Trái phiếu Tiết kiệm Anh (British Savings Bonds), yêu cầu tiền của bạn phải được khóa lại và thường không thể tất toán trước khi kết thúc kỳ hạn cố định.

Bê bối NS&I là gì?

Bê bối NS&I đề cập đến những sai sót hành chính mang tính hệ thống tại ngân hàng Tiết kiệm Quốc gia Anh (NS&I), khiến các gia đình có người thân qua đời không thể tiếp cận khoản tiền tiết kiệm của người đã khuất. Được phát hiện vào đầu năm 2026, những sai sót này đã ảnh hưởng đến hàng chục nghìn gia đình và dẫn đến việc khoảng 400 triệu bảng Anh bị thất lạc hoặc không thể tiếp cận. Vụ tranh cãi này đã khiến chính phủ phải can thiệp khẩn cấp và dẫn đến việc từ chức của Tổng Giám đốc NS&I, ông Dax Harkins.

Lãi suất hiện tại của trái phiếu thu nhập NS&I là bao nhiêu?

Tính đến tháng 7 năm 2026, lãi suất thả nổi hiện tại của Trái phiếu Thu nhập NS&I (NS&I Income Bonds) là 3,40% gộp (gross), tương đương 3,45% AER. Khoản lãi này phải chịu thuế và được trả hàng tháng trực tiếp cho người sở hữu trái phiếu.

Kết luận

Việc quản lý danh mục Trái phiếu Tiết kiệm Quốc gia đòi hỏi bạn phải chủ động theo dõi lợi suất hiện hành, hiểu rõ các điều khoản cụ thể của tài sản và đánh giá nghĩa vụ thuế cá nhân của mình. Mặc dù các sản phẩm của NS&I tiếp tục mang lại sự an toàn tuyệt đối cho nguồn vốn nhờ sự bảo lãnh từ chính phủ, nhưng lợi nhuận từ chúng không phải lúc nào cũng vượt qua lạm phát hoặc các lựa chọn thay thế từ ngân hàng thương mại. Bằng cách cân nhắc kỹ lưỡng giữa lợi ích miễn thuế của Premium Bonds, lãi suất cố định của Trái phiếu Tăng trưởng Đảm bảo và các lựa chọn trên thị trường tự do, các nhà đầu tư có thể phân bổ nguồn vốn một cách chiến lược nhằm tối đa hóa lợi suất sau thuế mà không làm ảnh hưởng đến mức độ chấp nhận rủi ro của mình.