Sự bất ổn có lợi cho AUD, trong khi việc đóng cửa gây tổn hại cho USD

Phân tích kỹ thuật

Tóm tắt:

AUD tăng trong bối cảnh RBA có lập trường cứng rắn, trong khi sự bất ổn về chính sách và lo ngại đóng cửa chính phủ của Hoa Kỳ làm suy yếu USD, duy trì xu hướng tăng của AUD.

Đồng đô la Úc tăng giá trong phiên giao dịch thứ ba, tăng tốc lên 0,5% vào thứ Ba sau khi Ngân hàng Dự trữ Úc quyết định giữ nguyên lãi suất chủ chốt ở mức 3,60%. Các nhà phân tích đã dự đoán rộng rãi về quyết định này, nhưng bình luận chính thức về quyết định này lại có những quan điểm cứng rắn, có lợi cho đồng AUD.

RBA lưu ý rằng lạm phát tháng 9 có thể cao hơn dự kiến trước đó và cho thấy hoạt động kinh tế đang phục hồi. Khi nền kinh tế không cần hỗ trợ khẩn cấp và lạm phát có khả năng tăng trở lại, các ngân hàng trung ương có xu hướng tạm dừng và đánh giá động lực. Ngược lại, ngày càng có nhiều dấu hiệu tại Hoa Kỳ cho thấy chính sách tiền tệ cần được nới lỏng.

Xét về tổng thể, điều này tạo ra sự khác biệt giữa chính sách tiền tệ của Úc và Hoa Kỳ theo hướng có lợi cho đồng đô la Úc.

Vào cuối tuần trước, AUDUSD đã tìm thấy hỗ trợ tại đường trung bình động 50 ngày và đảo chiều tăng trưởng tại đường trung bình động 200 ngày. Cặp tiền này đã tăng trong một biên độ nhất định kể từ đầu năm, và chỉ giảm trở lại sau cú sốc "Ngày Giải phóng Hoa Kỳ" vào đầu tháng 4.

Đồng đô la Úc đã chạm ngưỡng trên của kênh này vào ngày 17 tháng 9, vượt qua mốc 0,6700 trong thời gian ngắn, nhưng việc chính phủ Mỹ sắp đóng cửa đã ngăn chặn đà tăng giá của đồng đô la sau những bình luận thận trọng của Fed. Tuy nhiên, câu chuyện ngắn hạn và mang tính đầu cơ này (luôn luôn có sự thỏa hiệp sớm muộn gì) lại làm suy yếu niềm tin dài hạn vào đồng đô la, ngăn cản đồng tiền này đảo ngược xu hướng giảm bắt đầu từ đầu năm.

Nguồn: FxPro

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.

Thêm

Chia sẻ

Hợp đồng tương lai Phố Wall giảm khi lo ngại về việc chính phủ đóng cửa ảnh hưởng đến tâm lý thị trường

Gerik

Kinh tế

Biến động thị trường

Vào lúc 05:07 sáng giờ ET, Dow E-minis giảm 104 điểm (0,22%), SP 500 E-minis giảm 11,25 điểm (0,17%) và Nasdaq 100 E-minis mất 39 điểm (0,16%). Sự sụt giảm này diễn ra sau một ngày tăng điểm của thị trường chứng khoán, khi tâm lý nhà đầu tư chuyển sang tâm lý e ngại rủi ro trong bối cảnh bất ổn về nguồn tài trợ của liên bang và tác động đến việc thu thập dữ liệu kinh tế.

Các nhà đầu tư đặc biệt chú ý đến Khảo sát Việc làm và Tỷ lệ luân chuyển lao động (JOLTS) của Bộ Lao động trong tháng 8 và chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Hội đồng Hội nghị. Những chỉ số này rất quan trọng để đánh giá xu hướng tăng trưởng và lạm phát, vốn định hướng cho các quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Các diễn giả của Fed, bao gồm Phó Chủ tịch Philip Jefferson và các chủ tịch Fed khu vực, cũng đang được xem xét kỹ lưỡng để tìm hiểu thông tin chi tiết về cách tiếp cận của ngân hàng trung ương đối với lãi suất.

Bối cảnh lịch sử và mùa báo cáo thu nhập

Mặc dù các đợt đóng cửa trước đây thường chỉ có tác động tạm thời, nhưng đợt đóng cửa hiện tại có thể gây xáo trộn lớn hơn do bối cảnh kinh tế mong manh. Chỉ số SP 500, Nasdaq và Dow Jones đang có đà tăng trưởng quý thứ hai liên tiếp, bước vào quý IV thuận lợi chưa từng có. Báo cáo thu nhập sẽ bắt đầu được chú ý, với việc Nike công bố báo cáo sau phiên đóng cửa phiên giao dịch hôm thứ Ba, cung cấp tín hiệu sớm về nhu cầu tiêu dùng và biên lợi nhuận. Những động thái đáng chú ý của các công ty bao gồm Wolfspeed tăng vọt 49% sau khi phá sản và Firefly Aerospace giảm 10,7% sau sự cố thử nghiệm.

Jack Janasiewicz, chiến lược gia danh mục đầu tư hàng đầu tại Natixis Investment Managers, lưu ý rằng mặc dù việc đóng cửa thường chỉ là tạm thời, nhưng việc đóng cửa kéo dài có thể ảnh hưởng đáng kể đến việc thu thập dữ liệu kinh tế, làm tăng thêm sự bất ổn cho các thị trường phụ thuộc vào các số liệu kịp thời về xu hướng tăng trưởng và lạm phát.

Khi thị trường bước vào giai đoạn tích cực theo mùa nhưng phải đối mặt với sự bất ổn dữ liệu gia tăng và khả năng gián đoạn tài trợ của chính phủ, các nhà đầu tư đang cân nhắc rủi ro một cách cẩn thận, cân bằng giữa sự lạc quan từ thu nhập và lợi nhuận trong quá khứ với khả năng tín hiệu kinh tế bị trì hoãn và sự mơ hồ về chính sách.

Nguồn: Reuters

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Trung Quốc dừng các chuyến hàng quặng sắt mới của BHP trong bối cảnh tranh chấp về giá

Gerik

Kinh tế

Hàng hóa

Chi tiết về lệnh cấm

Chỉ thị này ngăn chặn việc ký kết các hợp đồng mới đối với quặng sắt BHP, bao gồm cả các lô hàng đã được vận chuyển từ Úc, và chỉ những lô hàng đã cập cảng Trung Quốc và được định giá bằng đồng Nhân dân tệ mới có thể giao dịch. Động thái này diễn ra sau nhiều cuộc họp giữa công ty khai thác mỏ và chính quyền Trung Quốc mà không giải quyết được bất đồng về giá. Quyết định này cũng mở rộng các hạn chế trước đây đã áp dụng đối với quặng Jimblebar của BHP vào đầu tháng này, theo đó các nhà máy hiện bị cấm tiếp nhận các lô hàng này tại các cảng Trung Quốc hoặc mua chúng trên thị trường giao ngay định giá bằng đồng Nhân dân tệ.

Trung Quốc là quốc gia tiêu thụ quặng sắt lớn nhất thế giới, và BHP là một trong ba nhà cung cấp toàn cầu lớn, đáp ứng phần lớn nhu cầu sản xuất thép của nước này. Các nhà phân tích cho rằng Bắc Kinh ngày càng sẵn sàng áp dụng đòn bẩy lên giá nguyên liệu thô, phản ánh cả nhu cầu thép đang giảm dần và dự kiến nguồn cung mới từ mỏ Simandou của Guinea. Giá quặng sắt tương lai tại Singapore đã phản ứng với mức tăng 1,8% lên 105,05 đô la một tấn, trong khi cổ phiếu BHP giảm tới 4,8% tại London, đánh dấu mức giảm lớn nhất kể từ tháng 4.

Mục tiêu chiến lược của CMRG

Được thành lập ba năm trước, CMRG đặt mục tiêu chuyển giao quyền đàm phán từ các công ty khai thác toàn cầu như BHP, Rio Tinto và Vale sang ngành công nghiệp thép nội địa Trung Quốc. Chiến lược rộng hơn này nhấn mạnh sự sẵn sàng của Bắc Kinh trong việc kiểm soát thị trường hàng hóa, tương tự như các hạn chế trước đây đối với hàng hóa Úc và các biện pháp kiểm soát xuất khẩu đất hiếm gần đây. Các nhà sản xuất thép đã bắt đầu điều chỉnh quy trình sản xuất để đáp ứng các loại quặng thay thế như một biện pháp ứng phó với các hạn chế này.

Việc cấm các lô hàng BHP mới cho thấy bước leo thang đáng kể trong nỗ lực của Trung Quốc nhằm tác động đến giá quặng sắt toàn cầu, thể hiện chiến lược của nước này trong việc đảm bảo nguyên liệu thô và kiểm soát chi phí cho ngành thép. Diễn biến này gây thêm áp lực lên các công ty khai thác mỏ và thị trường, đồng thời làm nổi bật tính phức tạp ngày càng tăng của thương mại hàng hóa toàn cầu dưới ảnh hưởng chính sách của Trung Quốc.

Nguồn: Bloomberg

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Jefferson của Fed dự đoán tăng trưởng 1,5% của Hoa Kỳ, cảnh báo về căng thẳng trên thị trường lao động

Glendon

Kinh tế

Ngoại hối

Phó Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Philip Jefferson cho biết hôm thứ Hai rằng ông kỳ vọng tăng trưởng kinh tế Hoa Kỳ sẽ tiếp tục ở mức khoảng 1,5% trong suốt thời gian còn lại của năm 2025, đồng thời cảnh báo thị trường việc làm có thể phải đối mặt với căng thẳng nếu không có sự hỗ trợ của ngân hàng trung ương.

Phát biểu tại hội nghị của Ngân hàng Phần Lan ở Helsinki, Jefferson giải thích lý do ông ủng hộ việc cắt giảm lãi suất 0,25 điểm phần trăm tại cuộc họp ngày 16-17 tháng 9 của Fed là để cân bằng rủi ro lạm phát với những lo ngại mới nổi trên thị trường lao động.

"Thị trường lao động đang yếu đi, điều này cho thấy nếu không được hỗ trợ, nó có thể gặp áp lực", Jefferson nói. Ông dự đoán lạm phát sẽ bắt đầu giảm dần về mức mục tiêu 2% của Fed sau năm nay.

Jefferson nhấn mạnh sự bất ổn đáng kể trong triển vọng kinh tế của mình, chủ yếu là do các chính sách đang thay đổi của chính quyền Tổng thống Donald Trump và những tác động tiềm ẩn của chúng đối với việc làm và lạm phát.

Mặc dù tác động của thuế quan đối với lạm phát và nền kinh tế nói chung không rõ rệt như dự đoán của một số nhà kinh tế, Jefferson hy vọng những tác động này "sẽ tiếp tục thể hiện rõ hơn trong những tháng tới".

Nguồn: Yahoo Finance

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Cổ phiếu thị trường mới nổi mở rộng đà tăng lịch sử nhờ công nghệ châu Á

Gerik

Kinh tế

Chứng khoán

Động lực bền vững ở các thị trường mới nổi

Cổ phiếu thị trường mới nổi tiếp tục tăng điểm, với chỉ số MSCI chuẩn cho các nền kinh tế đang phát triển tăng 0,4% vào thứ Ba, nâng tổng mức tăng hàng tháng lên 6,9%. Các cổ phiếu đóng góp chính bao gồm các tập đoàn lớn niêm yết tại Hồng Kông là Alibaba Group và Tencent Holdings, cùng với Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., phản ánh sự tập trung của dòng vốn công nghệ. Chuỗi tăng trưởng này đánh dấu chuỗi tăng trưởng hàng tháng dài nhất trong hơn hai thập kỷ, củng cố niềm tin của nhà đầu tư vào các thị trường mới nổi định hướng tăng trưởng.

Cổ phiếu công nghệ châu Á đặc biệt khởi sắc, nhờ sự lạc quan toàn cầu về việc áp dụng và đầu tư vào trí tuệ nhân tạo. Các nhà phân tích lưu ý rằng cổ phiếu công nghệ Trung Quốc, mặc dù tăng trưởng mạnh trong năm nay, vẫn tiếp tục được giao dịch ở mức định giá tương đối hấp dẫn so với các cổ phiếu công nghệ Mỹ, nơi hệ số P/E bị kéo căng đã khiến các nhà đầu tư thận trọng. Khoảng cách định giá này cho thấy tiềm năng dòng vốn đổ vào, đặc biệt là khi các nhà đầu tư toàn cầu vẫn chưa quan tâm nhiều đến khu vực này.

Những cân nhắc và rủi ro của thị trường

Trong khi tiền tệ của các thị trường mới nổi nhìn chung ổn định, đồng forint Hungary ghi nhận mức tăng khiêm tốn, thị trường vẫn đang theo dõi sát sao các diễn biến địa chính trị và chính sách, bao gồm cả khả năng chính phủ Mỹ đóng cửa. Cho đến nay, tác động của sự kiện này lên thị trường chứng khoán vẫn còn hạn chế, khi các nhà đầu tư tập trung vào việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục cắt giảm lãi suất, lợi nhuận doanh nghiệp mạnh mẽ và việc kiếm tiền từ các sáng kiến AI như những động lực chính cho hiệu suất thị trường.

Tâm lý thị trường khác nhau tùy theo khu vực. Chỉ số TA-35 của Israel đạt mức cao kỷ lục sau khi Tổng thống Trump và Thủ tướng Netanyahu công bố kế hoạch 20 điểm để giải quyết xung đột ở Gaza. Ngược lại, chứng khoán Philippines tiếp tục giảm điểm do các cáo buộc tham nhũng làm xói mòn niềm tin của nhà đầu tư, trong khi đồng peso suy yếu do dòng vốn nước ngoài rút ra. Trên thị trường tín dụng, Kuwait và Ai Cập đã thu hút các nhà đầu tư quốc tế bằng cách phát hành trái phiếu và sukuk, làm nổi bật các chiến lược tài trợ khác biệt trong các thị trường mới nổi.

Đà tăng giá liên tục của cổ phiếu các thị trường mới nổi cho thấy ảnh hưởng mạnh mẽ của cổ phiếu công nghệ châu Á và sự lạc quan liên quan đến AI. Mặc dù bất ổn địa chính trị và sự phân hóa khu vực vẫn còn, nhưng việc nhà đầu tư tập trung vào các động lực tăng trưởng mang tính cấu trúc kết hợp với việc định giá thấp ở một số lĩnh vực cho thấy đà tăng giá có thể còn tiếp tục, duy trì chuỗi tăng trưởng lịch sử.

Nguồn: Bloomberg

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Trung Quốc phê duyệt trữ lượng mỏ CATL để hỗ trợ triển vọng về Lithium

Samantha Luân

Kinh tế

Chứng khoán

Ngoại hối

Chính quyền Trung Quốc đã bật đèn xanh cho các báo cáo dự trữ từ hai nhà sản xuất lithium lớn đang hoạt động tại trung tâm khai thác Yichun, xoa dịu lo ngại về gián đoạn sản lượng trong bối cảnh công suất dư thừa của ngành đang bị chính phủ giám sát chặt chẽ. Theo những người am hiểu vấn đề, Công ty TNHH Công nghệ Contemporary Amperex, đơn vị sở hữu mỏ Jianxiawo đã bị dừng hoạt động từ tháng trước, hiện đã nhận được phê duyệt dự trữ. Điều này đưa mỏ tiến gần hơn một bước đến việc được cấp phép khai thác và tái khởi động, mặc dù không có gì đảm bảo chắc chắn.

Công ty TNHH Công nghệ Cao Gotion, đơn vị vẫn tiếp tục sản xuất trong suốt thời gian qua, cũng đã được Bộ Tài nguyên Thiên nhiên phê duyệt, theo thông tin từ Bloomberg News hôm thứ Hai. Hai công ty khai thác này nằm trong số tám công ty được chính quyền thành phố Nghi Xuân, tỉnh Giang Tây, miền Nam Trung Quốc, yêu cầu nộp báo cáo trữ lượng trước cuối tháng 9, sau một cuộc kiểm toán phát hiện ra những thiếu sót về mặt hành chính. Trung tâm lithium này đã trở thành tâm điểm chú ý trong những tháng gần đây do lo ngại về nguồn cung dẫn đến biến động giá mạnh đối với kim loại thiết yếu trong sản xuất pin này.

Mỏ Jianxiawo đã trở thành tâm điểm của sự hỗn loạn, sau khi CATL, nhà sản xuất pin xe điện lớn nhất thế giới, tuyên bố vào tháng 8 rằng họ sẽ tạm dừng hoạt động sau khi không gia hạn được giấy phép khai thác đã hết hạn. Đầu tháng này, tin tức về việc các giám đốc điều hành hiện đang yêu cầu nhân viên chuẩn bị cho việc trở lại làm việc đã gây ra sự sụt giảm giá cổ phiếu lithium và giá vật liệu này. Gotion cho biết đã nhận được phê duyệt riêng cho thiết kế khai thác và kế hoạch phục hồi sinh thái tại địa điểm Yichun. Đơn vị lithium của họ hiện được phép khai thác theo quyết định của công ty dựa trên nhu cầu sản xuất, công ty cho biết thêm.

CATL từ chối bình luận. Chính quyền địa phương Yichun cũng không trả lời ngay lập tức yêu cầu bình luận.

Nguồn: Bloomberg Europe

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Giá dầu giảm do lo ngại về tình trạng dư cung gia tăng trước cuộc họp của OPEC+

Gerik

Kinh tế

Hàng hóa

Thị trường dầu mỏ tiếp tục giảm nhẹ trong phiên giao dịch thứ hai vào thứ Ba, do lo ngại về tình trạng dư cung sắp xảy ra. Giá dầu thô Brent giảm xuống còn 67 đô la một thùng sau khi giảm 3,1% vào thứ Hai, mức giảm lớn nhất trong gần hai tháng. Liên minh OPEC+ dự kiến sẽ họp vào Chủ nhật, với các nhà phân tích dự đoán sản lượng sẽ tăng nhẹ trong tháng 11, tương tự như các điều chỉnh gia tăng đã được thực hiện vào tháng 10.

Biến động thị trường và hành vi của nhà đầu tư

Tâm điểm chú ý của các nhà giao dịch đã chuyển từ mức cao của tuần trước, được thúc đẩy bởi căng thẳng địa chính trị ảnh hưởng đến cơ sở hạ tầng năng lượng của Nga, sang lo ngại về nguồn cung bổ sung đang tràn vào thị trường. Các vị thế mua trước đây được phòng ngừa rủi ro đang được đánh giá lại, với mức giảm mạnh hôm thứ Hai có khả năng kích hoạt thêm lực bán từ các quỹ theo xu hướng. Mặc dù giá tương lai cho thấy mức giảm nhẹ hàng tháng, nhu cầu lưu trữ dầu mạnh mẽ của Trung Quốc đã hỗ trợ một phần cho giá, ngăn chặn đà giảm sâu hơn.

Các nhà phân tích từ ING Groep NV, bao gồm Warren Patterson, nhấn mạnh rằng bảng cân đối kế toán thị trường hiện tại cho thấy không cần bổ sung nguồn cung ngay lập tức. Tập đoàn này dự kiến sẽ có thặng dư đáng kể trong quý IV và dự báo tình trạng dư cung có thể kéo dài đến năm 2026. Kỳ vọng này phản ánh chiến lược của OPEC+ là tăng dần sản lượng trong khi theo dõi xu hướng nhu cầu toàn cầu.

Những cân nhắc về địa chính trị

Mặc dù Hoa Kỳ và Israel gần đây đã công bố kế hoạch 20 điểm nhằm giải quyết xung đột ở Gaza, nhưng vẫn còn nhiều bất ổn do thiếu sự tham gia trực tiếp với Hamas. Các diễn biến địa chính trị tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý thị trường dầu mỏ ngắn hạn, làm phức tạp thêm việc đánh giá động lực cung-cầu.

Thị trường dầu mỏ đang cân bằng mong manh giữa lo ngại về tình trạng dư cung và rủi ro địa chính trị. Mặc dù chiến lược sản lượng được cân nhắc kỹ lưỡng của OPEC+ nhằm ổn định giá, nhưng tâm lý thận trọng của nhà đầu tư và giao dịch theo xu hướng có thể tiếp tục tạo ra biến động. Dầu Brent và các loại dầu chuẩn khác dự kiến sẽ vẫn nhạy cảm với cả quyết định sản lượng và diễn biến chính trị toàn cầu trong những tuần tới.