Nhìn lại năm 2024: Điều gì đã xảy ra trong năm 2024?

Kinh tế

Tóm tắt:

<br>Nhìn chung, năm 2024 là một năm vượt qua mọi kỳ vọng - đôi khi theo hướng tốt hơn, đôi khi theo hướng xấu hơn - nhấn mạnh tầm quan trọng của việc duy trì danh mục đầu tư đa dạng hóa tốt.

Năm 2024 là một năm bận rộn. Tăng trưởng kinh tế toàn cầu phân kỳ trong bối cảnh bất ổn gia tăng; gần một nửa dân số thế giới đã đi bỏ phiếu, làm dấy lên các cuộc tranh luận về chính sách; lạm phát giảm ở các nền kinh tế lớn, với các nhà hoạch định chính sách dường như đã thành công trong việc tạo ra một "cuộc hạ cánh mềm"; và các tài sản rủi ro hoạt động tốt, mặc dù sự phân tán lợi nhuận giữa các loại tài sản đã mở rộng.

Đằng sau những động thái thị trường này là gì? Để trả lời câu hỏi đó, điều quan trọng là phải giải thích một số chủ đề đã định hình năm ngoái:

Sự tăng trưởng đặc biệt của Hoa Kỳ vẫn tiếp tục:

Bước sang năm 2024, ước tính đồng thuận dự báo tăng trưởng của Hoa Kỳ sẽ bình thường hóa. Thay vào đó, nền kinh tế Hoa Kỳ đã bất ngờ tăng trưởng theo chiều hướng tích cực, được thúc đẩy bởi chi tiêu tiêu dùng kiên cường và đầu tư tư nhân do AI thúc đẩy. Trên thực tế, ước tính hiện tại cho thấy nền kinh tế Hoa Kỳ đã tăng trưởng 2,8% vào năm 2024, gấp đôi ước tính ban đầu và tạo ra sự khác biệt giữa Hoa Kỳ và các nền kinh tế phát triển khác. Ở thế giới mới nổi, nền kinh tế Ấn Độ đứng đầu bảng xếp hạng, trong khi Trung Quốc đã đạt được mục tiêu tăng trưởng 5% nhờ vào các biện pháp kích thích cuối năm.

Việc cắt giảm lãi suất đã diễn ra, nhưng trái phiếu vẫn chậm trễ:

Năm 2024 được kỳ vọng là “năm của trái phiếu”, vì thị trường dự đoán việc cắt giảm lãi suất từ các thị trường phát triển lớn. Mặc dù việc cắt giảm đã diễn ra, nhưng không đồng đều: lạm phát cứng đầu (với các rủi ro liên quan đến chính sách được dự đoán vào năm 2025) và tăng trưởng ấm hơn đã đẩy lãi suất dài hạn của Hoa Kỳ lên cao hơn trong khi kỳ vọng lãi suất thay đổi mạnh mẽ trong năm nay. Tuy nhiên, trong khi thời hạn không như mong đợi vào năm 2024, thị trường tín dụng đã hoạt động tốt hơn mặc dù chênh lệch lãi suất hẹp, được hỗ trợ bởi tỷ lệ vỡ nợ thấp và lãi suất cơ bản hấp dẫn.

Vàng và đô la tăng vọt:

Tài sản trú ẩn an toàn phát triển mạnh vào năm 2024. Vàng tăng 27% trong bối cảnh các ngân hàng trung ương mua vào kỷ lục trong khi đồng đô la Mỹ tăng giá khoảng 7% nhờ các điều kiện vĩ mô — như tăng trưởng mạnh mẽ của Hoa Kỳ và lợi suất cao của Hoa Kỳ — và các mối quan ngại về địa chính trị. Kết quả là, mối tương quan tiêu cực trong lịch sử giữa vàng và đồng đô la đã bị thách thức.

Tài sản rủi ro đã có một năm thành công nữa:

Bất chấp kỳ vọng yếu ớt vào đầu năm 2024, cổ phiếu Hoa Kỳ đã thách thức các dự báo, ghi nhận năm thứ hai liên tiếp đạt mức lợi nhuận trên 20%, một kỳ tích chỉ đạt được bốn lần kể từ những năm 1930. Một lần nữa, mức lợi nhuận này được thúc đẩy bởi các tên tuổi vốn hóa lớn, được thúc đẩy bởi thu nhập mạnh mẽ, sự lạc quan xung quanh AI và khả năng bãi bỏ quy định theo chính quyền mới. Bên ngoài Hoa Kỳ, cổ phiếu châu Âu đã vật lộn cùng với nền kinh tế suy yếu, trong khi Nhật Bản và các thị trường mới nổi hoạt động tốt hơn, bao gồm hiệu suất đặc biệt tốt từ Đài Loan và Ấn Độ. Trong khi đó, giá trị Bitcoin đã tăng gấp đôi sau khi cơ quan quản lý chấp thuận các ETF giao ngay và sự lạc quan xung quanh những thay đổi chính sách tiềm năng.

Nhìn lại năm: Điều gì đã xảy ra vào năm 2024?_1

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.

Thêm

Chia sẻ

Cổ phiếu sẽ mở cửa giảm mạnh khi hy vọng cắt giảm lãi suất của Fed mờ nhạt, dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ và thu nhập của các ngân hàng lớn được chú ý

Warren Takunda

Chứng khoán

Hợp đồng tương lai SP 500 E-Mini tháng 3 giảm -0,83% và hợp đồng tương lai Nasdaq 100 E-Mini tháng 3 giảm -1,26% vào sáng nay trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc tiếp tục tăng khi các nhà đầu tư cắt giảm đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất sau dữ liệu bảng lương mạnh mẽ vào thứ sáu.

Những người tham gia thị trường hiện đang hướng tới dữ liệu lạm phát quan trọng của Hoa Kỳ, phát biểu từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang và mùa báo cáo thu nhập quý IV sẽ bắt đầu vào cuối tuần này.

Trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu, các chỉ số chứng khoán chính của Phố Wall đóng cửa giảm mạnh, với chỉ số chuẩn SP 500 và Dow blue-chip giảm xuống mức thấp nhất trong 2 tháng và Nasdaq 100 thiên về công nghệ giảm xuống mức thấp nhất trong 6 tuần. Constellation Brands đã giảm hơn -17% và là công ty có tỷ lệ phần trăm thua lỗ cao nhất trên SP 500 sau khi công ty công bố kết quả kinh doanh quý 3 không mấy khả quan và đưa ra dự báo EPS tương đương cho năm tài chính 2025 yếu.

Ngoài ra, ON Semiconductor đã giảm hơn -7% và là công ty có tỷ lệ phần trăm thua lỗ cao nhất trên Nasdaq 100 sau khi Truist Securities hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Giữ. Ngoài ra, Advanced Micro Devices đã giảm hơn -4% sau khi Goldman Sachs hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập. Về phía tăng giá, Walgreens Boots Alliance đã tăng vọt hơn +27% và là công ty có tỷ lệ phần trăm tăng cao nhất trên SP 500 sau khi báo cáo kết quả FQ1 tốt hơn mong đợi.

Báo cáo của Bộ Lao động Hoa Kỳ vào thứ Sáu cho thấy bảng lương phi nông nghiệp tăng 256K vào tháng 12, vượt qua ước tính đồng thuận là 164K. Ngoài ra, tỷ lệ thất nghiệp tháng 12 của Hoa Kỳ bất ngờ giảm xuống còn 4,1%, mạnh hơn kỳ vọng không thay đổi ở mức 4,2%. Ngoài ra, chỉ số tâm lý người tiêu dùng Hoa Kỳ của Đại học Michigan bất ngờ giảm xuống còn 73,2 vào tháng 1, yếu hơn kỳ vọng không thay đổi ở mức 74,0. Cùng lúc đó, thu nhập trung bình theo giờ của Hoa Kỳ đạt +0,3% m/m và +3,9% y/y vào tháng 12, so với kỳ vọng là +0,3% m/m và +4,0% y/y.

Ellen Zentner tại Morgan Stanley Wealth Management cho biết: "Báo cáo việc làm mạnh mẽ đáng ngạc nhiên chắc chắn sẽ không khiến Fed bớt diều hâu hơn". "Mọi con mắt giờ đây sẽ đổ dồn vào dữ liệu lạm phát [của tuần này], nhưng ngay cả một bất ngờ giảm giá trong những con số đó có lẽ cũng không đủ để khiến Fed cắt giảm lãi suất trong thời gian tới".

Trong khi đó, lãi suất tương lai của Hoa Kỳ đã định giá 97,3% khả năng không thay đổi lãi suất và 2,7% khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản khi kết thúc cuộc họp tháng 1 của Fed.

Mùa báo cáo thu nhập quý 4 sẽ bắt đầu vào tuần này, với các ngân hàng lớn như JPMorgan Chase, Wells Fargo, Goldman Sachs và Citigroup sẽ công bố báo cáo thu nhập của họ vào thứ Tư, tiếp theo là Bank of America và Morgan Stanley vào thứ Năm. UnitedHealth, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company và Schlumberger nằm trong số những tên tuổi lớn khác dự kiến sẽ công bố các bản cập nhật hàng quý trong tuần.

Về mặt dữ liệu kinh tế, báo cáo lạm phát tiêu dùng của Hoa Kỳ cho tháng 12 sẽ là điểm nhấn chính trong tuần này. Ngoài ra, những người theo dõi thị trường sẽ chú ý đến các bản phát hành dữ liệu kinh tế khác, bao gồm PPI của Hoa Kỳ, PPI cốt lõi, Doanh số bán lẻ, Doanh số bán lẻ cốt lõi, Chỉ số sản xuất của Cục Dự trữ Liên bang Philadelphia, Chỉ số sản xuất của New York Empire State, Hàng tồn kho dầu thô, Chỉ số giá xuất khẩu, Chỉ số giá nhập khẩu, Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu, Hàng tồn kho doanh nghiệp, Giấy phép xây dựng (sơ bộ), Khởi công xây dựng nhà ở, Sản xuất công nghiệp và Sản xuất sản xuất.

Ngoài ra, các quan chức Fed có thể cung cấp thông tin chi tiết về triển vọng chính sách tiền tệ trước thời gian ngừng phát sóng trước cuộc họp cuối tháng 1. Chủ tịch Fed Kansas City Jeffrey Schmid, Chủ tịch Fed New York John Williams, Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin, Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari và Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee sẽ xuất hiện trong suốt tuần.

Fed cũng sẽ công bố khảo sát Beige Book về các mối liên hệ kinh doanh khu vực trong tuần này, cung cấp thông tin cập nhật về tình hình kinh tế tại mỗi một trong 12 quận của Fed. Beige Book được công bố hai tuần trước mỗi cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang thiết lập chính sách.

Bảng dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ chủ yếu trống vào thứ Hai.

Trên thị trường trái phiếu, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm ở mức 4,795%, tăng +0,44%.

Chỉ số Euro Stoxx 50 giảm -1,04% sáng nay khi những lo ngại về tình hình kinh tế toàn cầu tiếp tục đè nặng lên tâm lý. Cổ phiếu công nghệ và công nghiệp dẫn đầu đà giảm vào thứ Hai. Đồng thời, cổ phiếu năng lượng hoạt động tốt hơn khi giá dầu thô tăng hơn +1%.

Chỉ số chuẩn mở rộng mức lỗ từ thứ Sáu sau báo cáo việc làm bùng nổ của Hoa Kỳ, cùng với kỳ vọng rằng các chính sách dưới thời Tổng thống đắc cử Donald Trump có thể thúc đẩy lạm phát, đã thuyết phục nhiều nhà đầu tư rằng lãi suất sẽ duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn. Điều này đã gây ra sự gia tăng đột biến trong lợi suất trái phiếu toàn cầu, với lợi suất trái phiếu chính phủ châu Âu tiếp tục tăng vào thứ Hai.

Trong khi đó, Nhà kinh tế trưởng của Ngân hàng Trung ương Châu Âu Philip Lane tuyên bố trong một cuộc phỏng vấn với một tờ báo Áo rằng ECB sẽ tiếp tục giảm lãi suất chủ chốt nhưng phải tiến hành với tốc độ đảm bảo lạm phát tiếp tục hạ nhiệt.

Vào cuối tuần, sự chú ý sẽ chuyển sang các số liệu lạm phát cuối cùng cho tháng 12 từ khắp khu vực. Trong tin tức doanh nghiệp, Entain Plc đã tăng hơn +2% sau khi tập đoàn cờ bạc Anh cho biết họ dự đoán lợi nhuận cốt lõi năm 2024 của mình sẽ đạt mức cao nhất trong phạm vi dự báo.

Bảng dữ liệu kinh tế châu Âu không có gì vào thứ Hai.

Chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc (SHCOMP) đóng cửa giảm -0,25%, trong khi thị trường tài chính Nhật Bản đóng cửa nghỉ lễ.

Chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc đóng cửa thấp hơn hôm nay, bắt đầu tuần mới với một lưu ý tiêu cực mặc dù dữ liệu thương mại mạnh hơn dự kiến từ quốc gia này. Cổ phiếu thiết bị gia dụng và viễn thông dẫn đầu mức giảm vào thứ Hai. Cùng lúc đó, cổ phiếu bất động sản tăng giá sau khi thống đốc ngân hàng trung ương Trung Quốc cho biết ông thấy rủi ro đang giảm dần trên thị trường bất động sản của quốc gia này, trích dẫn các giao dịch bất động sản được cải thiện trong những tháng gần đây.

Dữ liệu hải quan cho thấy hôm thứ Hai rằng xuất khẩu của Trung Quốc tăng vọt hai chữ số vào tháng 12, ghi nhận tổng số hàng tháng cao thứ hai từ trước đến nay và chỉ đứng sau tháng 12 năm 2021, khi các công ty vội vã vận chuyển hàng hóa để chuẩn bị cho mức thuế quan cao hơn của Hoa Kỳ. Ngoài ra, dữ liệu cho thấy nhập khẩu bất ngờ phục hồi vào tháng 12, phá vỡ chuỗi hai tháng suy giảm.

Tuy nhiên, lo ngại về hoạt động kinh tế chậm lại, áp lực giảm phát dai dẳng và sự thiếu vắng hỗ trợ chính sách mạnh mẽ đã khiến tâm lý nhà đầu tư bị kìm hãm. Trong khi đó, Trung Quốc đã tăng cường hỗ trợ cho đồng nhân dân tệ thông qua cảnh báo và điều chỉnh kiểm soát vốn, sau khi đồng tiền này giảm xuống mức thấp kỷ lục so với đồng đô la trong giao dịch ngoài khơi.

Theo tuyên bố đưa ra hôm thứ Hai, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và các cơ quan quản lý khác sẽ tăng cường giám sát thị trường ngoại hối, giải quyết mọi hành động có thể phá vỡ trật tự thị trường và bảo vệ chống lại rủi ro đồng nhân dân tệ vượt giá.

Trong tin tức doanh nghiệp, MTR Corp. đã giảm hơn -4% tại Hồng Kông sau khi HSBC hạ cấp cổ phiếu này từ Mua xuống Trung lập. Tuần này, trọng tâm của các nhà đầu tư là dữ liệu GDP quý 4 của Trung Quốc cũng như một loạt các bản công bố dữ liệu tháng 12, bao gồm doanh số bán lẻ và sản xuất công nghiệp.

Cán cân thương mại tháng 12 của Trung Quốc đạt 104,84 tỷ đô la, cao hơn mức kỳ vọng là 100,00 tỷ đô la.

Xuất khẩu tháng 12 của Trung Quốc đạt mức +10,7% so với cùng kỳ năm trước, mạnh hơn kỳ vọng là +7,3% so với cùng kỳ năm trước.

Nhập khẩu tháng 12 của Trung Quốc đạt +1,0% so với cùng kỳ năm trước, mạnh hơn kỳ vọng là -1,5% so với cùng kỳ năm trước.

Chỉ số chứng khoán Nikkei 225 của Nhật Bản đóng cửa hôm nay nhân ngày lễ trưởng thành. Thị trường sẽ mở cửa trở lại vào thứ Ba.

Những người di chuyển cổ phiếu Hoa Kỳ trước giờ mở cửa

Cổ phiếu Tesla đã giảm hơn -2% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa sau khi Axios đưa tin rằng doanh số tín dụng theo quy định của công ty đang gặp rủi ro do các chính sách của Tổng thống đắc cử Donald Trump.

Giá cổ phiếu Intra-Cellular Therapies tăng vọt khoảng +36% trong giao dịch trước giờ mở cửa sau khi Bloomberg đưa tin Johnson Johnson đang đàm phán để mua lại công ty công nghệ sinh học này.

Cổ phiếu năng lượng và các nhà cung cấp dịch vụ năng lượng đang tăng cao hơn trong giao dịch trước giờ mở cửa, với giá dầu thô WTI tăng hơn +1%. Exxon Mobil, Devon Energy, Occidental Petroleum và Schlumberger tăng khoảng +1%.

Cổ phiếu STMicroelectronics giảm hơn -4% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa sau khi TD Cowen hạ cấp cổ phiếu này từ Mua xuống Giữ.

Nguồn: Barchart

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Dự báo tuần tới của Bảng Anh sang Đô la Úc: 1,96

Warren Takunda

Kinh tế

Đồng đô la Úc đang tăng giá so với bảng Anh và xu hướng này có vẻ sẽ còn tiếp tục.

GBP/AUD đạt mức cao nhất là 2,0301 vào giữa tháng 12, nhưng đây có vẻ là mức đỉnh tạm thời và sự thoái lui mà chúng ta đang quan sát có vẻ phù hợp với các đợt thoái lui trước đó: Dự báo tuần tới của Bảng Anh sang Đô la Úc: 1,96_1

Dự báo tuần tới của Bảng Anh sang Đô la Úc: 1,96_1

Nếu đà giảm hiện tại của GBP/AUD chỉ là sự thoái lui trong xu hướng tăng, theo các diễn biến trước được minh họa trong biểu đồ trên, thì đà thoái lui sắp hoàn tất.

Mức này có thể mở rộng đến 1,96 và sau đó bắt đầu phục hồi chậm trước khi tiếp tục đà tăng kéo dài nhiều năm vẫn còn nguyên vẹn xét theo góc độ kỹ thuật.

Nếu GBP/AUD giảm xuống dưới mức 1,96, chúng ta sẽ thấy tín hiệu ban đầu cho thấy một sự thay đổi xu hướng rộng hơn và bền vững hơn đang diễn ra.

Mức quan trọng khác cần theo dõi là đường trung bình động hàm mũ 200 ngày (EMA), nằm ở mức 1,95. Nguyên tắc chung mà chúng tôi sử dụng là một tài sản đang trong xu hướng tăng trung hạn khi ở trên EMA 200 và xu hướng giảm khi ở dưới.

Đường EMA 200 vẫn đang tăng, do đó, nó sẽ ít nhiều hội tụ ở mức 1,96 với tỷ giá hối đoái giao ngay trong những ngày tới, tạo ra mức hỗ trợ quan trọng.

Vì vậy, mọi dấu hiệu đều cho thấy GBP/AUD sẽ tiếp tục suy yếu, nhưng vẫn còn quá sớm để nói rằng xu hướng tăng giá lớn hơn và quan trọng hơn của GBP/AUD đã kết thúc.

Tuần này, có một số sự quan tâm đến Úc với việc công bố số liệu thống kê việc làm hàng tháng cho tháng 12. Tại đây, thị trường trông đợi sự chậm lại theo mùa chỉ còn 10.000 vị trí, giảm so với mức 33.000 của tháng 11. Tỷ lệ thất nghiệp của quốc gia này dự kiến sẽ tăng nhẹ lên 4%.

Có liên quan nhiều hơn đến đồng đô la Úc là Trung Quốc, nơi đồng nội tệ đang chịu áp lực và thị trường đang rất lo lắng về việc Donald Trump lên nắm quyền tại Nhà Trắng.

"Có lẽ chiến trường quan trọng nhất hiện nay là ở Trung Quốc. Tại đây, tỷ giá USD/CNY trong nước đang gây sức ép lên biên độ giao dịch +2% xung quanh mức cố định hàng ngày. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) dường như đang công bố các biện pháp mới mỗi ngày nhằm hỗ trợ đồng nhân dân tệ", Chris Turner, Trưởng phòng Nghiên cứu Ngoại hối tại ING cho biết.

"Vào thứ sáu, PBoC đã bán một lượng lớn trái phiếu CNH (dự kiến vào thứ tư) để rút thanh khoản. Hôm nay, PBoC nới lỏng các biện pháp vốn vĩ mô, cho phép các công ty và tổ chức tài chính Trung Quốc huy động nhiều tiền hơn ở nước ngoài", Turner cho biết.

Đô la Úc là đại diện G10 cho Trung Quốc và Nhân dân tệ Trung Quốc, nghĩa là áp lực ở đây chắc chắn sẽ dẫn đến sự suy yếu của Đô la Úc, điều này có thể hạn chế sự suy giảm của GBP/AUD

"Hàng hóa và các loại tiền tệ mới nổi sẽ chịu ảnh hưởng nặng nề nhất từ câu chuyện lãi suất cao hơn của Hoa Kỳ. Thật vậy, AUD/USD không còn xa mức 0,60, mức mà chúng ta có thể bắt đầu nghe thấy những đồn đoán về sự can thiệp ngoại hối sắp tới của Ngân hàng Dự trữ Úc", Turner nói thêm.

Có một sự thay đổi rõ ràng trong tâm lý hướng đến đồng GBP, điều này có nghĩa là lần này, sự thoái lui của cặp GBP/AUD sẽ diễn ra đồng loạt hơn và có khả năng xu hướng đảo chiều.

Tỷ giá hối đoái đồng bảng Anh đã giảm đáng kể vào tuần trước khi các nhà đầu tư ngày càng lo ngại về động lực nợ của Vương quốc Anh. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Anh đã tăng trở lại vào thứ Hai và đạt mức cao nhất kể từ đầu thiên niên kỷ, cho thấy áp lực cấp tính đối với tài chính của Vương quốc Anh.

Lợi suất trái phiếu thể hiện lãi suất mà chính phủ Anh trả cho các chủ nợ; khi lãi suất tăng, chính phủ Anh phải cố gắng hết sức để kiếm thêm tiền.

Các nhà kinh tế cho rằng Vương quốc Anh hiện sẽ cần thêm 10 tỷ bảng Anh chỉ để trả nợ so với dự kiến vào tháng 10 khi Bộ trưởng Tài chính Rachel Reeves đưa ra ngân sách của mình. Để tuân thủ các quy tắc tài chính của mình, giờ đây bà phải tìm thêm tiền thông qua thuế hoặc cắt giảm chi tiêu.

Các ấn phẩm tin tức cho biết, hiện tại, Reeves nghĩ rằng bà có thể kiếm được chút tiền lẻ bằng cách yêu cầu các sở ban ngành chính phủ cắt giảm chi tiêu.

Tuy nhiên, ngân sách của các sở ban ngành đã bị cắt giảm mạnh và chiến lược này sẽ khó có thể thành công.

Cho đến khi bà theo đuổi dự luật phúc lợi phình to, thành công về mặt chi tiêu của sổ sách sẽ không đến. Chúng tôi nghĩ rằng thị trường sẽ khen thưởng cam kết rõ ràng về việc cắt giảm dự luật này.

Tuy nhiên, đối với Đảng Lao động, đây là cách tiếp cận đặc biệt không mấy dễ chịu và chúng tôi nghi ngờ rằng điều này sẽ sớm xảy ra.

Do đó, sự suy yếu của đồng GBP có vẻ sẽ tiếp tục diễn ra vào đầu năm 2025.

Nguồn: Poundsterlinglive

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Dự báo giá NZD/USD: Giảm xuống gần 0,5550 trong vùng quá bán

Glendon

Kinh tế

Ngoại hối

Cặp NZD/USD tiếp tục chuỗi thua lỗ bắt đầu từ ngày 7 tháng 1, giao dịch quanh mức 0,5550 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Hai. Phân tích kỹ thuật của biểu đồ hàng ngày cho thấy xu hướng giảm liên tục khi cặp tiền này giao dịch gần ranh giới dưới của kênh giảm dần.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày vẫn ở dưới mức 30, báo hiệu tình trạng quá bán có thể thúc đẩy sự phục hồi điều chỉnh. Tuy nhiên, nếu RSI tiếp tục dao động gần mốc 30, nó có thể củng cố thêm tâm lý bi quan.

Ngoài ra, cặp NZD/USD vẫn nằm dưới Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 14 ngày và 9 ngày, phản ánh đà giá yếu trong ngắn hạn và cho thấy áp lực giảm có khả năng sẽ tiếp diễn.

Về mức hỗ trợ, cặp NZD/USD giao dịch gần mép dưới của kênh giảm dần ở mức 0,5540, với mức hỗ trợ tiếp theo ở mức 0,5526—mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm 2022, đạt được vào ngày 25 tháng 12.

Cặp NZD/USD có thể tìm thấy ngưỡng kháng cự ban đầu tại đường EMA chín ngày ở mức 0,5596, tiếp theo là đường EMA 14 ngày ở mức 0,5615. Việc phá vỡ trên mức này có thể cải thiện đà giá ngắn hạn và hỗ trợ cặp tiền này kiểm tra ranh giới trên của kênh giảm dần ở mức tâm lý 0,5700.

NZD/USD: Biểu đồ hàng ngày

Nguồn: FXSTREET

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Giá thầu buổi sáng: Quên việc hạ cánh nhẹ nhàng đi, chỉ cần tiếp tục bay

Warren Takunda

Kinh tế

Tại sao phải bận tâm đến việc thiết kế một cú hạ cánh mềm khi bạn có thể tiếp tục bay?

Đó là thông điệp từ báo cáo bảng lương của Hoa Kỳ, có khả năng nâng ước tính GDP hiện tại của Cục Dự trữ Liên bang Atlanta lên mức cao hơn xu hướng là 2,7%.

Với thị trường lao động rất kiên cường và lạm phát chỉ giảm chậm, thị trường có thể tự hỏi tại sao Cục Dự trữ Liên bang lại nới lỏng chính sách. Chỉ số trên +0,2% đối với giá tiêu dùng cốt lõi vào thứ Tư có thể thuyết phục hợp đồng tương lai bắt đầu từ bỏ ngay cả một lần cắt giảm trong năm nay.

Thị trường Kho bạc rõ ràng đang lo ngại rằng việc cắt giảm đã được thực hiện và động thái tiếp theo có thể sẽ tăng lên, đặc biệt là nếu Tổng thống đắc cử Donald Trump thực hiện thuế quan phổ cập, trục xuất người di cư hàng loạt và cắt giảm thuế.

Việc Trung Quốc tiết lộ mức thặng dư thương mại khổng lồ lên tới 105 tỷ đô la với Hoa Kỳ vào tháng 12 chỉ càng làm tăng thêm lý lẽ cho những người phản đối việc áp thuế quan mạnh.

Cộng thêm thâm hụt ngân sách ngày càng gia tăng thì sẽ không có gì ngạc nhiên khi thấy lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm thử thách ngưỡng 5%.

Điều đó nâng cao tiêu chuẩn chiết khấu thu nhập doanh nghiệp, giống như mùa lợi nhuận bắt đầu với các ngân hàng lớn vào thứ Tư. Nó cũng làm cho khoản nợ không rủi ro hấp dẫn hơn so với các khoản đầu tư khác bao gồm cổ phiếu, tiền mặt, bất động sản và hàng hóa.

Vì vậy, cho đến nay, thị trường chứng khoán châu Á đã chìm trong sắc đỏ vào thứ Hai. Nhật Bản đang trong kỳ nghỉ nhưng chỉ số tương lai Nikkei giảm khoảng 1,2%. Chỉ số tương lai SP 500 và Nasdaq đều giảm khoảng 0,5% và chỉ số tương lai chứng khoán châu Âu đã mất 0,1% đến 0,3%. Không có giao dịch trái phiếu kho bạc tiền mặt nhưng chỉ số tương lai đã giảm khoảng 5 tick.

Lợi suất trái phiếu tăng đang thúc đẩy đà tăng giá của đồng đô la và gây căng thẳng trên khắp châu Á, nơi các ngân hàng trung ương thường xuyên phải can thiệp để hỗ trợ đồng tiền của mình.

Ngân hàng trung ương Trung Quốc đang ngày càng lục tung bộ công cụ chính sách của mình để hỗ trợ đồng nhân dân tệ, công bố vào thứ Hai rằng sẽ tăng hạn mức cho vay nước ngoài của các công ty địa phương. Nếu họ có thể vay số đô la họ cần, thì sẽ ít cần phải mua đô la để lấy nhân dân tệ trên thị trường giao ngay.

Một loại tiền tệ khác đang bị chỉ trích là đồng bảng Anh, đạt mức thấp mới trong 14 tháng ở mức 1,2138 đô la khi thị trường lo ngại về uy tín tài chính của chính phủ Lao động. Trong chuyến đi đến Trung Quốc, bộ trưởng tài chính Rachel Reeves đã phải trấn an giới truyền thông rằng bà sẽ hành động để đảm bảo các quy tắc tài chính của chính phủ được tuân thủ.

Ồ, giá dầu tăng thêm 1,5% khi các nhà đầu tư cân nhắc những tác động đầy đủ của lệnh trừng phạt mới nhất của Hoa Kỳ và Anh đối với các nhà sản xuất của Nga.

Động thái này thực sự có thể gây ảnh hưởng vì nó trừng phạt thêm 160 tàu chở dầu của hạm đội ngầm của Nga, nâng tổng số lên 270 tàu. Các tàu chở dầu trước đó bị ảnh hưởng như vậy đã bị hạn chế nghiêm ngặt về địa điểm di chuyển và một số đã bị loại bỏ.

Những diễn biến chính có thể ảnh hưởng đến thị trường vào thứ Hai:

- Cân đối ngân sách liên bang Hoa Kỳ

Nguồn: Reuters

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Tuần tới sẽ có gì: CPI của Hoa Kỳ và GDP của Trung Quốc được chú ý

Warren Takunda

Kinh tế

Thị trường chứng khoán châu Âu đã vượt trội hơn so với các thị trường toàn cầu vào tuần trước, được thúc đẩy bởi kỳ vọng về chính sách tiền tệ nới lỏng hơn từ Ngân hàng Trung ương châu Âu so với Cục Dự trữ Liên bang. Tuy nhiên, dữ liệu việc làm mạnh mẽ của Hoa Kỳ vào thứ Sáu đã làm các nhà đầu tư bất an, khiến lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và châu Âu tăng vọt, dẫn đến đợt bán tháo cổ phiếu trên diện rộng.

Tuần này, sự chú ý sẽ tập trung vào dữ liệu lạm phát từ các nền kinh tế lớn, bao gồm Hoa Kỳ, EU và Vương quốc Anh.

Ngoài ra, việc Trung Quốc sắp công bố số liệu tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) trong quý cuối cùng sẽ là thước đo quan trọng cho quỹ đạo kinh tế của nước này.

Châu Âu

Eurostat chuẩn bị công bố dữ liệu lạm phát cuối cùng cho tháng 12. Các ước tính sơ bộ cho thấy CPI tiêu đề hàng năm của khu vực đồng euro đã tăng tốc trong tháng thứ ba liên tiếp lên 2,4% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 12, so với 2,2% vào tháng 11 và 2% vào tháng 10.

Tuy nhiên, sự gia tăng này phần lớn là do hiệu ứng cơ sở, vì giá năng lượng giảm không còn tác động đến tỷ lệ hàng năm nữa. Lạm phát cốt lõi, không bao gồm các mặt hàng dễ biến động như thực phẩm và năng lượng, vẫn ổn định ở mức 2,7%, báo hiệu rằng lạm phát có thể đang hạ nhiệt.

Các số liệu củng cố kỳ vọng ECB sẽ thực hiện thêm các đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 1, với mức giảm tổng cộng một điểm phần trăm dự kiến trong năm nay. ECB dự kiến lạm phát sẽ trở lại mục tiêu 2% vào cuối năm 2025.

Tuy nhiên, giá năng lượng tăng cao và những bất ổn xung quanh nhiệm kỳ tổng thống của Trump có thể làm phức tạp thêm triển vọng này.

Đức cũng chuẩn bị xác nhận số liệu CPI cuối cùng của tháng 12. Dữ liệu nhanh cho thấy lạm phát hàng năm tại nền kinh tế lớn nhất châu Âu đã tăng lên 2,6% vào tháng trước, tăng từ mức 2,2% của tháng 11, đánh dấu mức cao nhất trong 11 tháng.

CPI cốt lõi tăng lên 3,1% so với cùng kỳ năm trước từ mức 3% của tháng trước. Con số lạm phát cuối cùng dự kiến sẽ phù hợp với ước tính ban đầu.

Tại Anh, lạm phát hàng năm tăng trong tháng thứ hai liên tiếp lên 2,6% vào tháng 11, mức cao nhất kể từ tháng 3 năm 2024. CPI của tháng 12 dự kiến sẽ giữ nguyên ở mức 2,6%, trong khi lạm phát cơ bản dự kiến sẽ giảm nhẹ xuống 3,4% từ mức 3,5% của tháng 11. Dữ liệu này có thể làm chậm tốc độ cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Anh.

Ngoài ra, đợt bán tháo trái phiếu chính phủ Anh gần đây và đồng bảng Anh suy yếu cho thấy các nhà đầu tư đang tháo chạy khỏi tài sản của đất nước này trong bối cảnh lo ngại về tình trạng đình lạm. Kế hoạch ngân sách tăng thuế của chính phủ Lao động dự kiến sẽ làm gia tăng áp lực lạm phát trong khi cản trở tăng trưởng kinh tế.

Hoa Kỳ

Dữ liệu CPI của Hoa Kỳ sẽ đóng vai trò là chỉ báo kinh tế quan trọng cho thị trường toàn cầu trong tuần này. Lạm phát tiêu đề hàng năm tại Hoa Kỳ tăng tốc trong tháng thứ ba liên tiếp lên 2,7% vào tháng 11, với CPI cốt lõi tăng 3,3%.

Giá tiêu dùng dự kiến sẽ tiếp tục tăng tốc, đạt 2,9% hằng năm vào tháng 12, trong khi lạm phát cơ bản dự kiến sẽ duy trì ở mức 3,3%. Xu hướng lạm phát dai dẳng này có thể thúc đẩy Cục Dự trữ Liên bang áp dụng tốc độ cắt giảm lãi suất chậm hơn vào năm 2025, đặc biệt là trước báo cáo việc làm mạnh mẽ của thứ sáu. Lợi suất trái phiếu tăng có thể gây thêm áp lực cho thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.

Chỉ số giá sản xuất (PPI), theo dõi sự thay đổi trung bình theo thời gian về giá mà các nhà sản xuất trong nước nhận được cho sản lượng của họ, cũng sẽ được công bố trong tuần này. PPI của tháng 11 tăng 3% so với cùng kỳ năm trước, mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 2 năm 2023 và tăng mạnh so với con số 2,6% của tháng 10. PPI của tháng 12 dự kiến sẽ tăng 3% so với cùng kỳ năm trước.

Dữ liệu bán lẻ, một chỉ số quan trọng khác, được dự báo sẽ tăng 0,6% theo tháng trong mùa lễ, sau mức tăng mạnh 0,7% vào tháng 11. Số liệu bán lẻ mạnh mẽ có thể ảnh hưởng thêm đến tâm lý thị trường.

Châu Á-Thái Bình Dương

GDP quý IV của Trung Quốc và một số dữ liệu kinh tế khác sẽ được theo dõi chặt chẽ để đánh giá quỹ đạo của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới. Ước tính chung cho thấy tăng trưởng GDP sẽ tăng 5% so với cùng kỳ năm trước trong quý cuối cùng của năm 2024, tăng từ mức 4,6% trong quý thứ ba, nhờ các biện pháp kích thích của Bắc Kinh.

Tăng trưởng kinh tế cả năm dự kiến sẽ đạt mục tiêu 5% vào tháng 12. Các chỉ số khác, bao gồm sản xuất công nghiệp, doanh số bán lẻ và giá nhà, cũng được dự báo sẽ tiếp tục cải thiện.

Sự kết hợp giữa các bản công bố dữ liệu quan trọng từ các nền kinh tế lớn sẽ định hình xu hướng thị trường toàn cầu trong những tuần tới, ảnh hưởng đến quyết định của các ngân hàng trung ương, biến động tiền tệ và giá hàng hóa.

Nguồn: Euronews

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

London Open: Cổ phiếu giảm, Bảng Anh ở mức thấp nhất trong 14 tháng

Warren Takunda

Kinh tế

Cổ phiếu London giảm vào đầu phiên giao dịch ngày thứ Hai khi lợi suất trái phiếu tăng trở lại, nhưng các công ty dầu mỏ lớn lại tăng giá theo giá dầu.

Vào lúc 08:30 GMT, FTSE 100 giảm 0,3% xuống 8.226,21, trong khi đồng bảng Anh giảm xuống mức thấp nhất trong 14 tháng so với đồng đô la, giao dịch giảm 0,4% xuống 1,2156.

Richard Hunter, giám đốc thị trường tại Interactive Investor, cho biết: "Không có gì ngạc nhiên khi thị trường Anh chịu tác động từ tâm lý nhà đầu tư bất ổn trong phiên giao dịch đầu ngày. Đi ngược lại xu hướng là các công ty dầu mỏ lớn sau thông báo về lệnh trừng phạt tiếp theo của Hoa Kỳ đối với Nga, khiến giá 'vàng đen' tăng qua đêm, dẫn đến mức tăng khoảng 1,5% cho cả BP và Shell.

"Tuy nhiên, thái độ chung vẫn thận trọng, đặc biệt là liên quan đến triển vọng không chắc chắn của nền kinh tế Vương quốc Anh, vốn đã khiến FTSE 250 giảm 4,3% trong tháng 1, chỉ số tập trung nhiều hơn vào thị trường trong nước.

"Trái ngược với các chỉ số khác, FTSE100 đã ghi nhận mức tăng nhỏ là 0,6% trong năm nay, mặc dù điều này có nhiều khả năng là do đồng bảng Anh suy yếu thay vì các chuyến bay đến Vương quốc Anh như một điểm đến đầu tư."

Trên thị trường chứng khoán, chủ sở hữu Ladbrokes Entain đã tăng vọt lên vị trí dẫn đầu FTSE 100 khi công ty này nhắc lại hướng dẫn của mình cho EBITDA năm tài chính 24. Cổ phiếu đã bị ảnh hưởng vào tuần trước sau khi đối thủ Flutter Entertainment hạ cấp hướng dẫn của Hoa Kỳ do kết quả thể thao không thuận lợi.

Flutter cũng là một người có trình độ cao.

Richard Hunter cho biết Entain dự kiến sẽ bị ảnh hưởng bởi một loạt kết quả thể thao có lợi cho người tiêu dùng trong những tuần gần đây.

Oxford Nanopore đã có lãi sau khi cập nhật tình hình giao dịch cả năm được đánh giá cao.

GSK giao dịch thấp hơn một chút khi công bố việc mua lại công ty dược phẩm sinh học IDRx có trụ sở tại Hoa Kỳ với giá lên tới 1,15 tỷ đô la. IDRx chuyên phát triển các phương pháp điều trị u mô đệm đường tiêu hóa (GIST). GSK sẽ trả trước 1 tỷ đô la với khả năng thanh toán thêm 150 triệu đô la.

Tập đoàn công nghệ tài chính Plus500 mất thị phần mặc dù tuyên bố kết quả kinh doanh năm 2024 đã vượt dự báo của thị trường, nhờ vào kết thúc năm vững chắc với số lượng khách hàng tăng vọt 45% trong quý cuối cùng.

PageGroup lao dốc khi công ty tuyển dụng cho biết lợi nhuận hoạt động hàng năm sẽ ở mức thấp hơn kỳ vọng chung sau khi thu nhập quý 4 giảm 17% do điều kiện thị trường ở châu Âu xấu đi, với việc các công ty đưa ra mức lương thấp cho các ứng viên tiềm năng.