Hình ảnh thị trường

Thị trường tiền điện tử giảm 0,5% trong 24 giờ xuống còn 3,08 nghìn tỷ đô la. Thị trường đã tạm dừng sau khi tăng giá kể từ cuối tuần trước. Ethereum và Litecoin đã giảm từ mức cao gần đây, trong khi XRP đang ổn định. Bitcoin và Solana đang dao động gần mức cao gần đây và đang chuẩn bị cập nhật chúng.

Kết quả là, chỉ số tâm lý đạt 90 lần thứ ba trong năm nay—chỉ cao hơn vào cuối năm 2020. Tâm lý này xác nhận rằng các nhà giao dịch đang bám sát chu kỳ halving kéo dài bốn năm. Vào năm 2020, hồ sơ giá đã thu hút các công ty mua loại tiền tệ đầu tiên dự trữ để hỗ trợ sự quan tâm của thị trường đối với cổ phiếu. Đến năm 2024, ngay cả các chính trị gia dường như cũng ghi điểm PR bằng cách thể hiện cam kết của họ đối với Bitcoin.

Bitcoin đang giao dịch ở mức gần 92.000 đô la. Việc vượt qua mức cao nhất của ngày 13 là 93,3.000 đô la sẽ báo hiệu một bước vào giai đoạn mở rộng tăng trưởng với mục tiêu là 110.000 đô la sau khi điều chỉnh giảm xuống 76,4% động lực ban đầu. Những đợt điều chỉnh nông như vậy là điển hình của thị trường tăng giá mạnh khi người mua nhanh chóng quay trở lại.

Bối cảnh tin tức

Theo CoinShares, các khoản đầu tư vào quỹ tiền điện tử toàn cầu đã tăng 2,193 tỷ đô la vào tuần trước, sau khi dòng tiền đổ vào là 1,978 tỷ đô la vào tuần trước. Các khoản đầu tư vào Bitcoin đã tăng 1,481 tỷ đô la, Ethereum tăng đáng kể 646 triệu đô la và Solana tăng 24 triệu đô la. Các khoản đầu tư vào các quỹ cho phép bán khống bitcoin đã tăng mạnh 49 triệu đô la. Các khoản đầu tư vào các quỹ có nhiều tài sản tiền điện tử đã giảm 19 triệu đô la.

BCA Research lưu ý rằng giá trị của một trong các số liệu phân tích fractal báo hiệu khả năng giá Bitcoin tăng lên trên 200.000 đô la trong chu kỳ hiện tại.

Bernstein dự kiến các chất xúc tác chính trong năm 2025 sẽ thúc đẩy Bitcoin đạt mục tiêu 200.000 đô la. Bao gồm việc bổ nhiệm chủ tịch SEC và bộ trưởng tài chính mới, nới lỏng quy định, tiến triển trong việc tạo ra quỹ dự trữ bitcoin chiến lược của Hoa Kỳ, tạo ra một cường quốc khai thác BTC tại Hoa Kỳ và tạo ra khuôn khổ quy định cho các đồng tiền ổn định. Một động lực khác sẽ là việc mua tiền xu trong các ETF, cũng như của các thợ đào và công ty như MicroStrategy.

Từ ngày 11 đến ngày 17 tháng 11, MicroStrategy đã mua thêm 51.780 BTC (~4,6 tỷ đô la) bằng tiền thu được từ việc phát hành và bán cổ phiếu. Giá mua trung bình là khoảng 88.627 đô la. MicroStrategy hiện đang dự trữ 331.200 BTC với giá trung bình là 49.874 đô la cho mỗi đồng.

Phí hằng ngày kỷ lục đã đẩy Solana lên mức đỉnh điểm là hơn 245 đô la vào tháng 12 năm 2021. Sự trở lại của cơn sốt tiền ảo meme đã thúc đẩy hoạt động mạng lưới mạnh mẽ.

Chỉ số Dollar Index đang thoái lui khỏi mức cao của thứ năm, đi ngược lại logic của các lực cơ bản. Hành vi này đặt ra câu hỏi: hoặc là Dollar Index đã đạt đến giới hạn phạm vi của nó, hoặc đây là một đợt tháo gỡ vị thế kéo dài sau một đợt tăng giá kéo dài.

DXY đã tăng lên 106,99 vào thứ năm tuần trước, gần như lặp lại mức cao nhất của tháng 10 năm 2023 là 107,04. Mức cao gần đây cao hơn một chút so với mức đỉnh của tháng 4 năm nay, khiến 107 trở thành vùng kháng cự nghiêm trọng. Có một cuộc chiến đáng kể đang diễn ra ở đây trên đồng đô la giữa phe mua và phe bán, kết quả của cuộc chiến này có thể quyết định xu hướng trong nhiều tuần hoặc nhiều tháng tới.

Sự kháng cự này quá lớn đến mức đi ngược lại với các xu hướng chính của những ngày gần đây. Vào cuối tuần trước, Chủ tịch Fed Powell đã nói rằng ngân hàng trung ương không vội cắt giảm lãi suất. Do đó, hợp đồng tương lai lãi suất đã định giá hơn 40% khả năng không có thay đổi, trong khi không có nghi ngờ gì vào đầu tháng 10. Sự thoái lui của các chỉ số chứng khoán cũng cho thấy rõ ràng thị trường đã ghi nhận lời nói của người đứng đầu ngân hàng trung ương như thế nào.

Việc cho phép tấn công tên lửa của Hoa Kỳ sâu vào Nga, và sự leo thang trả đũa của lời lẽ cũng dẫn đến sự thoái lui của các tài sản phòng thủ, giúp vàng và đồng yên, nhưng không phải đồng đô la, đồng tiền này vẫn chưa giảm xuống dưới 1,05 theo tỷ giá EURUSD. Tuy nhiên, trong bối cảnh địa chính trị hiện tại và giữa những kỳ vọng về cuộc chiến thuế quan với Hoa Kỳ, không dễ để coi đồng euro là nơi trú ẩn an toàn.

Theo quan điểm của chúng tôi, EURUSD giữ trên mức 1,05 có vẻ như là một sự điều chỉnh kỹ thuật và sự gia tăng thanh khoản sau khi giảm 6% kể từ đầu tháng 10. Khi khả năng không thay đổi lãi suất của Hoa Kỳ tiếp tục tăng, đồng đô la có thể tích lũy tiềm năng vẫn bị hạn chế bởi tình trạng mua quá mức cục bộ của đồng tiền Hoa Kỳ.

Tuy nhiên, quả bóng hiện đang ở trong tay châu Âu. Vào thứ Tư, đáng để lắng nghe Lagarde và đánh giá hai năm một lần về sự ổn định tài chính của ECB. Vào thứ Sáu, cũng đáng để chú ý đến một bài phát biểu khác của Lagarde có tựa đề 'Ra khỏi vùng an toàn…' và ước tính PMI sơ bộ cho tháng 11, thường là động lực thúc đẩy sự chuyển động của đồng euro và hiện có thể chỉ ra một ánh sáng ở cuối đường hầm hoặc một sự lao dốc hơn nữa.

Thị trường

Địa chính trị làm rung chuyển các thị trường vốn đang trên đà cho một phiên giao dịch tẻ nhạt. Tổng thống Nga Putin đã ký một học thuyết hạt nhân được sửa đổi, mở rộng các điều kiện sử dụng vũ khí nguyên tử. Nga hiện có thể trả đũa trong trường hợp bị tấn công (thông thường) vào lãnh thổ của mình. Thực hiện lời hứa mà Putin đưa ra vào tháng 9, Nga sẽ coi hành động xâm lược chống lại chính mình hoặc các đồng minh của mình bởi một quốc gia phi hạt nhân được một cường quốc hạt nhân hậu thuẫn là một cuộc tấn công chung. Bản sửa đổi này không phải là bất ngờ: nó diễn ra sau khi chính quyền Biden sắp mãn nhiệm của Hoa Kỳ bật đèn xanh cho Ukraine sử dụng hạn chế các tên lửa ATACMS tầm xa do Mỹ sản xuất. Đến lượt mình, đây là phản ứng trước thỏa thuận của Triều Tiên về việc triển khai lực lượng để hỗ trợ Nga và trước việc Nga gia tăng các cuộc tấn công bằng tên lửa và máy bay không người lái vào Ukraine.

Chưa đầy một giờ sau khi học thuyết được cập nhật, các báo cáo đã đưa tin về việc Ukraine tiến hành cuộc tấn công ATACMS đầu tiên như vậy. Bộ trưởng ngoại giao Nga gọi đó là "một tín hiệu leo thang". Rủi ro đã tràn ngập thị trường. Cả trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và trái phiếu Đức đều tăng giá, trong đó trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ hoạt động tốt hơn. Tuy nhiên, cả hai đều giao dịch thấp hơn nhiều so với mức cao trong ngày. Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm từ 3,4-4,7 điểm cơ bản. Lợi suất trái phiếu Đức mất 2,5-3,4 điểm cơ bản trên toàn bộ đường cong so với mức lỗ ban đầu là 10 điểm cơ bản. Cổ phiếu châu Âu giảm 1,7% (EuroStoxx50) trong khi Phố Wall mở cửa giảm khoảng 0,50%.

Yên Nhật và franc Thụy Sĩ dẫn đầu bảng điểm tiền tệ G10. USD/JPY lấp đầy giá thầu quanh mức 153,6. JPY tăng so với euro lớn hơn một chút, đưa cặp EUR/JPY xuống mức 50dMA quanh mức 162,4. EUR/CHF tiến gần đến mức 0,93 nhưng không thực sự kiểm tra con số lớn. Tuy nhiên, nó vẫn đang trên đà đạt mức đóng cửa thấp nhất kể từ cuộc khủng hoảng thị trường vào tháng 8.

Giá khí đốt tự nhiên (TTF của Hà Lan) tạm thời tăng lên mức cao mới trong một năm trước khi giảm nhẹ vào cuối phiên. Giá vàng đã ghi nhận mức tăng liên tiếp đầu tiên kể từ cuối tháng 10. Kim loại quý này hiện đang được bán với giá hơn 2635 đô la một ounce. Mặc dù địa chính trị thường có thời hạn sử dụng hạn chế, nhưng chủ đề này có thể tiếp tục thu hút sự chú ý của thị trường trong thời kỳ chân không kinh tế, chính trị và tiền tệ trong những ngày/tuần tới.

Thống đốc Ngân hàng Anh Bailey trong lời khai trước quốc hội Anh đã kiên trì với cách tiếp cận "dần dần" đối với việc cắt giảm lãi suất. Bailey cho biết lạm phát đã quay trở lại nhanh hơn dự kiến (mặc dù tạm thời là đỏ) và có bằng chứng cho thấy thị trường lao động đang nới lỏng. Nhưng ông cũng thấy rủi ro "kéo dài dai dẳng" của áp lực tiền lương. Áp lực sau sẽ là tâm điểm chú ý ở châu Âu vào ngày mai, với chỉ số tiền lương đã đàm phán (Q3) sẽ được công bố. Hôm nay, Bundesbank đã công bố mức lương của Đức trong Q3 đã tăng với tốc độ nhanh nhất trong hơn ba thập kỷ (8,8%).

Tin tức Lượt xem

Phó Thống đốc thứ nhất của Riksbank Anna Breman trong một bài phát biểu đã nói rằng 'lạm phát đã giảm và các điều kiện đang tốt để lạm phát duy trì gần mục tiêu ngay cả trong trung hạn'. Đồng thời, Breman đánh giá rằng hoạt động kinh tế vẫn chưa cho thấy dấu hiệu rõ ràng về sự tăng cường. Sự kết hợp này biện minh cho việc đẩy nhanh tốc độ cắt giảm lãi suất lên 50 điểm cơ bản, đưa lãi suất chính sách lên 2,75%. Về diễn biến lạm phát gần đây (CPIF 1,5%; CPIF không tính năng lượng 2,1%), Breman cho biết rằng "Giá năng lượng vẫn đang góp phần khiến lạm phát CPIF xuống dưới 2%. Đồng thời, giá thực phẩm đã tăng trong những tháng gần đây. Điều này rất quan trọng để theo dõi, đặc biệt là khi đồng krona yếu có nguy cơ đẩy giá thực phẩm nhập khẩu lên cao". Tuy nhiên, Breman đánh giá rằng dữ liệu lạm phát gần đây không làm thay đổi quan điểm rằng lạm phát sẽ vẫn ở mức thấp và ổn định trong trung hạn. Nếu triển vọng lạm phát và hoạt động vẫn giữ nguyên, bà thấy lãi suất chính sách sẽ tiếp tục được cắt giảm vào tháng 12 và trong nửa đầu năm 2025. Hiện tại, thị trường ít nhiều dự đoán mức giảm 25 điểm cơ bản vào tháng 12 và lãi suất chính sách sẽ giảm xuống còn 2,0% vào quý 1 năm 2025. Đồng krone Thụy Điển gần đây đã ổn định ở mức yếu (EUR/SEK 11,58).

Lạm phát tại Canada vào tháng 10 đã phục hồi mạnh hơn dự kiến. CPI tiêu đề được in ở mức 0,3% M/M và 2,0% Y/Y, được so sánh với -0,4% M/M và 1,6% Y/Y vào tháng 9, vì giá xăng giảm ít hơn trong tháng 10 so với tháng 9. CPI không bao gồm xăng không đổi ở mức 2,2%. Giá hàng hóa tăng 0,1% Y/Y tăng từ -1,0% Y/Y vào tháng 9. Mặt khác, lạm phát dịch vụ giảm tốc xuống 3,6%, mức tăng hàng năm nhỏ nhất kể từ tháng 1 năm 2022. Các biện pháp cốt lõi ưa thích của Ngân hàng Canada đã tăng lên 2,5% (từ 2,3%) và 2,6% từ 2,4%. Thị trường đã giảm khả năng cắt giảm lãi suất thêm 50 điểm cơ bản xuống còn khoảng 30% từ +40% vào đầu phiên. BoC họp vào ngày 11 tháng 12. Mức tăng của Loonie so với đô la Mỹ có vẻ không thuyết phục. USD/CAD đang dao động quanh mức rào cản 1,40.

Nguồn: ACTIONFOREX

Năng lượng – Iran đối phó với rủi ro địa chính trị Nga-Ukraine

Mặc dù chiến tranh Nga-Ukraine leo thang, nhưng giá dầu vẫn chịu tác động hạn chế. Giá dầu Brent ICE gần như đi ngang vào hôm qua, ngay cả sau khi Ukraine lần đầu tiên bắn một tên lửa tầm xa do Mỹ sản xuất vào Nga. Đồng thời, Nga cũng cập nhật học thuyết hạt nhân của mình, mở rộng phạm vi sử dụng vũ khí nguyên tử.

Ăn mòn một số rủi ro địa chính trị liên quan đến Nga-Ukraine là các báo cáo rằng Iran đã đề nghị ngừng tăng kho dự trữ uranium làm giàu lên đến 60%. Cơ quan Năng lượng Nguyên tử Quốc tế cho biết Iran đã thực hiện những bước đầu tiên để hạn chế sản xuất. Nếu điều này xảy ra, nó sẽ loại bỏ một số rủi ro về nguồn cung liên quan đến dầu của Iran khi Tổng thống đắc cử Trump nhậm chức.

Ở Biển Bắc, mỏ Johan Sverdrup đã hoạt động trở lại sau khi mất điện dẫn đến ngừng sản xuất vào thứ Hai. Mỏ này sản xuất khoảng 755 nghìn thùng/ngày nhưng sẽ mất một thời gian để trở lại công suất tối đa.

Số liệu từ API qua đêm cho thấy lượng dầu thô dự trữ của Hoa Kỳ đã tăng 4,8 triệu thùng trong tuần qua, so với kỳ vọng về một đợt giảm nhẹ. Đối với các sản phẩm tinh chế, lượng xăng và sản phẩm chưng cất dự trữ lần lượt giảm 2,5 triệu thùng và 700 nghìn thùng. Báo cáo EIA được theo dõi rộng rãi hơn sẽ được công bố vào hôm nay.

Kim loại – LME dẫn đầu cổ phiếu tăng vọt

Lượng chì dự trữ của LME tăng vọt lên mức cao nhất kể từ năm 2013 vào hôm qua sau ngày thứ hai liên tiếp có dòng vốn lớn đổ vào các nhà kho của sàn giao dịch tại Singapore. Singapore hiện chiếm 98% lượng chì dự trữ của LME. Tổng lượng chì dự trữ của LME đã tăng hơn 49% chỉ trong hai ngày qua. Chì là một trong những kim loại có hiệu suất kém nhất trên LME trong năm nay, với giá giảm khoảng 3% tính đến thời điểm hiện tại và doanh số bán ô tô yếu đã gây áp lực lên nhu cầu đối với kim loại làm ắc quy. Thị trường chì toàn cầu sẽ chứng kiến thêm một đợt thặng dư nữa trong năm nay. Theo Nhóm nghiên cứu chì và kẽm quốc tế (ILZSG), nguồn cung chì tinh chế toàn cầu sẽ vượt nhu cầu 40.000 tấn vào năm 2024.

Báo cáo COTR mới nhất của LME được công bố ngày hôm qua cho thấy các nhà đầu tư đã giảm vị thế mua ròng của họ đối với đồng xuống 10.315 lô xuống còn 58.398 lô trong tuần kết thúc vào ngày 15 tháng 11. Đây là mức mua ròng thấp nhất kể từ ngày 19 tháng 1 năm 2024. Tương tự, các cược mua ròng tăng giá đối với kẽm đã giảm 2.737 lô xuống còn 27.072 lô, mức thấp nhất kể từ tuần kết thúc vào ngày 6 tháng 9 năm 2024.

Nông nghiệp – Lúa mì tăng vọt do căng thẳng Nga-Ukraine

Giá lúa mì tương lai CBOT tiếp tục đà tăng, tăng 2% vào hôm qua. Điều này diễn ra sau căng thẳng gia tăng giữa Nga và Ukraine và các mối đe dọa mới về gián đoạn nguồn cung.

Dữ liệu hàng tuần từ Ủy ban châu Âu cho thấy xuất khẩu lúa mì mềm của EU cho mùa vụ 2024/25 đã giảm xuống còn 8,8 triệu tấn tính đến ngày 17 tháng 11, giảm 31% so với cùng kỳ năm trước. Sự cạnh tranh gia tăng từ Nga và vụ thu hoạch kém ở Pháp đã ảnh hưởng đến khối lượng xuất khẩu. Trong khi đó, nhập khẩu ngô của EU ở mức 7,6 triệu tấn, tăng 11% so với cùng kỳ năm trước và là do nguồn cung trong nước yếu hơn trong mùa này.

Kế hoạch áp thuế quan của Tổng thống đắc cử

Chênh lệch thuế quan giữa Mỹ và EU

Đề xuất thuế quan và nguy cơ căng thẳng thương mại

EU cần chuẩn bị phương án đối phó

Nguồn: BI

Cổ phiếu tăng trước Nvidia – Nasdaq tăng 1%

Haven Trades được chú ý khi xung đột ở Ukraine leo thang

Lịch sự kiện bận rộn hơn dành cho các nhà giao dịch ngày nay