Các ngân hàng khu vực đồng euro vượt qua thách thức để mang lại lợi nhuận cao nhất trong 10 năm

Trái phiếu

Tóm tắt:

Cổ phiếu ngân hàng châu Âu đang hướng đến hiệu suất cuối năm tốt nhất trong hơn một thập kỷ, với chỉ số Euro Stoxx Banks tăng gần 25% vào năm 2024.

Các ngân hàng châu Âu đã cho thấy khả năng phục hồi đáng kể vào năm 2024, với lĩnh vực vốn cổ phần vượt trội so với kỳ vọng, tăng gần 25% từ đầu năm đến nay, trong khi Chỉ số STOXX Europe 600 tăng khoảng 5%.

Các ngân hàng khu vực đồng euro vượt qua thách thức để mang lại lợi nhuận cao nhất trong 10 năm qua_1

Hiệu suất của Chỉ số Ngân hàng STOXX 600 và Chỉ số STOXX 600 Châu Âu vào năm 2024

Ngành này đã ứng phó thành công với việc lãi suất thấp hơn bằng cách đa dạng hóa nguồn doanh thu và nâng cao hiệu quả chi phí.

Các ngân hàng lớn ở châu Âu vẫn có lãi nhờ tập trung vào thu nhập từ phí và dịch vụ quản lý tài sản. Ngoài ra, những cải cách quy định nghiêm ngặt được thực hiện sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 có nghĩa là các ngân hàng khu vực đồng euro bước vào năm 2024 với bảng cân đối kế toán lành mạnh hơn, tỷ lệ nợ xấu thấp hơn và vùng đệm vốn cao hơn.

Bảng cân đối kế toán mạnh hơn và bộ đệm vốn được cải thiện giúp bảo vệ khỏi tác động của lãi suất thấp hơn đối với thu nhập.

Lợi nhuận cổ đông kỷ lục thúc đẩy niềm tin của nhà đầu tư

Cam kết của ngành ngân hàng đối với giá trị cổ đông đã thúc đẩy giá cổ phiếu tăng đáng kể vào năm 2024.

Các tổ chức hàng đầu như BNP Paribas và Deutsche Bank đã công bố các khoản thanh toán cổ tức và chương trình mua lại cổ phiếu kỷ lục.

Hoạt động giao dịch cổ phiếu tăng lên khi các nhà đầu tư phản ứng tích cực với những động thái hoàn vốn này .

Sự trưởng thành và khả năng mang lại lợi nhuận ổn định của ngành thu hút cả các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ.

Khả năng sinh lời cao và hiệu quả hoạt động

Mặc dù phải đối mặt với môi trường khắc nghiệt với lãi suất giảm, hiệu quả hoạt động của ngân hàng vẫn vượt quá mong đợi của các nhà phân tích trong suốt năm 2024.

Các sáng kiến cắt giảm chi phí và đầu tư vào ngân hàng số đã cải thiện hiệu quả hoạt động.

Tăng trưởng cho vay xuyên biên giới và tài trợ thương mại bù đắp áp lực lên lãi suất.

Đầu tư vào công nghệ có thể giúp thu hút khách hàng trẻ tuổi đồng thời giảm chi phí vận hành.

Tâm lý thị trường và phục hồi kinh tế

Tâm lý tích cực đối với cổ phiếu ngân hàng được củng cố bởi sự phục hồi kinh tế chung ở khu vực đồng euro, bất chấp bất ổn chính trị và kinh tế ở hai nền kinh tế lớn nhất khu vực đồng euro là Đức và Pháp.

Niềm tin của người tiêu dùng ở nhiều nước châu Âu tiếp tục tăng và sản lượng công nghiệp tiếp tục tăng, tạo môi trường thuận lợi cho ngành.

Các biện pháp hỗ trợ từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã tăng cường sự ổn định của ngành và thu hút các nhà đầu tư mới.

Phân tích kỹ thuật iShares STOXX 600 Bank ETF

Quỹ giao dịch trao đổi ngân hàng iShares STOXX 600 (ETF) đang giao dịch gần mức tháng 8 năm 2015 trong khi cố gắng vượt qua mức cao nhất của tháng 6 là 21.035.

Các ngân hàng khu vực đồng euro vượt qua thách thức để mang lại lợi nhuận cao nhất trong 10 năm qua_2

Biểu đồ nến hàng tháng của iShares STOXX 600 Bank ETF

Nếu mức cao nhất của tháng 6 bị vượt qua dựa trên giá đóng cửa hàng tuần thì mức đỉnh giữa tháng 5 và tháng 7 năm 2015 là 22.985 đến 23.000 sẽ chiếm ưu thế.

Kịch bản tăng giá này sẽ tiếp tục miễn là ETF vẫn ở trên mức thấp nhất trong tháng 8 là 17,566.

Những thách thức và rủi ro trong tương lai

Mặc dù có hiệu quả hoạt động mạnh mẽ vào năm 2024 nhưng rủi ro vẫn còn. Lĩnh vực ngân hàng khu vực đồng euro không tránh khỏi sự bất ổn về địa chính trị, khả năng suy thoái kinh tế hoặc những thay đổi trong chính sách pháp lý. Đặc biệt, định hướng chính sách trong tương lai của Ngân hàng Trung ương Châu Âu và khả năng cao về việc cắt giảm lãi suất thêm hoặc lãi suất thấp kéo dài có thể đặt ra những thách thức. Hiện tại, thị trường kỳ vọng 81% khả năng Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ hạ lãi suất cơ sở tiền gửi xuống 2,75% từ mức 3% hiện tại tại cuộc họp ngày 30 tháng 1 và 19% cơ hội hạ lãi suất cơ sở tiền gửi xuống 2,50%.

Ngoài ra, sự cạnh tranh từ fintech và neobank tiếp tục phá vỡ các mô hình ngân hàng truyền thống, đòi hỏi phải liên tục đổi mới và thích ứng. Tuy nhiên, khả năng phục hồi đã được chứng minh và sự tập trung vào các ưu tiên chiến lược của ngành chứng tỏ rằng ngành này có vị thế tốt để đáp ứng những thách thức này.

Nguồn: IG

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.

Tuyên bố rủi ro

Giao dịch các công cụ tài chính như cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa, hợp đồng tương lai, trái phiếu, quỹ hoặc tiền kỹ thuật số tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư.

Trước khi quyết định giao dịch các công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần hiểu đầy đủ về rủi ro và chi phí giao dịch trên thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, và tiến hành tư vấn chuyên môn cần thiết. Dữ liệu trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường. Bạn chịu trách nhiệm hoàn toàn về tất cả quyết kết giao dịch bạn đã thực hiện. Chúng tôi không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.

Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Trang web này. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.

Tìm kiếm gần đây

Xu hướng tìm kiếm

Thị trường

Phân tích

Người dùng

24x7

Lịch kinh tế

Học tập

Dữ liệu