[Thông tin nhanh]

[Chi tiết tin tức]

[Tiêu điểm hôm nay]

Hầu hết các thị trường chứng khoán châu Á đều giảm vào thứ Sáu, trong khi các loại tiền tệ vẫn ổn định vì các nhà đầu tư vẫn thận trọng trước báo cáo việc làm quan trọng của Hoa Kỳ có thể tác động đến triển vọng cắt giảm lãi suất tiếp theo và đồng đô la.

Chỉ số MSCI dành cho cổ phiếu thị trường mới nổi giảm 0,5%, chạm mức thấp nhất kể từ tháng 9. Chỉ số này đã giảm hơn 25% so với mức cao nhất mọi thời đại vào năm 2021.

Cổ phiếu tại Singapore giảm 1,9%, giảm xa hơn so với mức cao nhất trong hơn 17 năm được ghi nhận vào thứ Tư. Chỉ số chuẩn này đang trên đà có ngày tồi tệ nhất kể từ đầu tháng 8 năm 2024.

Đồng đô la Singapore giảm 0,2%, trong khi đồng baht Thái giảm 0,3%.

Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ, dự kiến ​​công bố vào cuối ngày, dự kiến ​​sẽ cho thấy có thêm 160.000 việc làm được tạo ra vào tháng 12 với tỷ lệ thất nghiệp giữ nguyên ở mức 4,2%.

Sự gia tăng mạnh mẽ hơn về số lượng việc làm sẽ củng cố lý do Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất ít hơn và có khả năng tăng giá đồng bạc xanh, xét theo dữ liệu gần đây cho thấy nền kinh tế Hoa Kỳ đang phục hồi.

Triển vọng về việc cắt giảm lãi suất ít hơn và sự không chắc chắn liên quan đến chính sách thuế quan và nhập cư do Tổng thống đắc cử Donald Trump đề xuất đã dẫn đến sự gia tăng lợi suất trái phiếu toàn cầu, hỗ trợ đồng đô la và gây áp lực lên các loại tiền tệ của thị trường mới nổi trong tuần này.

"Các thị trường châu Á đã cho thấy khả năng phục hồi nhờ lãi suất thực hấp dẫn, sự hỗ trợ trong nước và không có lo ngại về tài chính. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn thận trọng với EMFX trong trung hạn, xét đến tác động tiềm tàng của chính sách Hoa Kỳ đối với dòng vốn và mức đệm lợi suất thực tế đang giảm", các nhà phân tích của Citi cho biết trong một lưu ý.

"Chúng tôi tin rằng đà tăng của USD và việc giảm chênh lệch lãi suất EM khiến EMFX dễ bị tổn thương trong thời gian tới."

Tại Châu Á, Ngân hàng Hàn Quốc (BOK) và Ngân hàng Indonesia (BI) sẽ đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ của họ vào tuần tới. Cả hai ngân hàng trung ương đã bắt đầu chu kỳ nới lỏng lãi suất của họ, nhưng các nhà phân tích tin rằng họ có khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất lần này.

Các nhà phân tích của Barclays cho biết trong một lưu ý: "Những biến động lớn về tỷ giá hối đoái vào tháng 12 cuối cùng sẽ hạn chế BOK hạ lãi suất chính sách vào tháng 1".

Đồng won Hàn Quốc giảm 0,3%, trong khi cổ phiếu đóng cửa giảm 0,2%. Chỉ số chứng khoán chuẩn tăng 3% trong tuần tốt nhất kể từ giữa tháng 11, nhờ vào hy vọng xung quanh công nghệ trí tuệ nhân tạo.

Cổ phiếu tại Indonesia tăng 0,6%, trong khi đồng rupiah giảm nhẹ.

Các nhà phân tích của Barclays cho biết: "Mặc dù BI có thể muốn tiếp tục chu kỳ cắt giảm lãi suất, chúng tôi tin rằng áp lực lên đồng IDR (rupiah) sẽ lấn át bản năng thúc đẩy tăng trưởng của ngân hàng trung ương".

Thị trường đang chờ đợi dữ liệu lạm phát từ Ấn Độ và dữ liệu bán lẻ và GDP từ Trung Quốc vào tuần tới.

Nguồn: Theedgemarkets

Theo các chiến lược gia của Citigroup Inc, cổ phiếu toàn cầu có khả năng tăng 10% trong năm nay, nhờ vào sự tăng trưởng mạnh mẽ của thu nhập doanh nghiệp và lợi nhuận từ vốn chủ sở hữu mở rộng ra bên ngoài Hoa Kỳ.

Nhà chiến lược Beata Manthey dự kiến ​​thu nhập toàn cầu cũng sẽ tăng 10% khi tăng trưởng kinh tế vẫn vững chắc, mặc dù bà đã cảnh báo về những rủi ro liên quan đến chính sách của Tổng thống Hoa Kỳ mới đắc cử Donald Trump. Bà vẫn ưu tiên cổ phiếu Hoa Kỳ, trong khi Châu Âu là lựa chọn "ưa thích" để đa dạng hóa vào các lĩnh vực liên quan đến chu kỳ kinh tế.

Manthey viết trong một lưu ý rằng: "Bức tranh vĩ mô vẫn ủng hộ tăng trưởng thu nhập doanh nghiệp và đà tăng của thị trường chứng khoán", đồng thời nói thêm rằng bà kỳ vọng Hoa Kỳ sẽ tiếp tục hoạt động tốt hơn cho đến khi các chính sách của Trump trở nên rõ ràng hơn, lập trường mềm mỏng hơn về thuế quan và đồng đô la yếu hơn thúc đẩy cổ phiếu quốc tế.

Chỉ số MSCI All-Country World đã chững lại trong năm mới sau khi tăng hơn 50% kể từ mức thấp nhất năm 2022, vì các nhà đầu tư lo ngại rằng thuế quan toàn diện có khả năng áp dụng từ Hoa Kỳ có thể làm gián đoạn thương mại toàn cầu. Bất ổn chính trị ở châu Âu và nền kinh tế Trung Quốc trì trệ cũng đã ảnh hưởng đến tâm lý.

Ở Hoa Kỳ, trọng tâm là liệu mức tăng có thể lan rộng sang các lĩnh vực khác ngoài công nghệ hay không, sau khi chỉ một số ít công ty lớn dẫn dắt đà tăng trong hai năm qua nhờ sự lạc quan xung quanh trí tuệ nhân tạo.

Manthey của Citi cho biết bà kỳ vọng khoảng cách thu nhập giữa nhóm cổ phiếu công nghệ Magnificent Seven và các cổ phiếu còn lại trong chỉ số SP 500 sẽ thu hẹp trong năm nay.

Nguồn: Theedgemarkets

Ernst and Young (EY) cho biết hôm thứ năm rằng các ngân hàng Thụy Sĩ đã hạ kỳ vọng lợi nhuận trong những năm tới do lãi suất giảm và mặc dù nhu cầu tín dụng tăng cao sau sự sụp đổ của Credit Suisse vào năm 2023.

Theo công ty tư vấn này, khoảng 40% trong số 100 ngân hàng được hỏi trong cuộc khảo sát thường niên trước mùa báo cáo kết quả hoạt động ngân hàng cho biết họ dự kiến ​​lợi nhuận sẽ giảm trong 1-2 năm tới, mặc dù 85% cho rằng lợi nhuận hoạt động sẽ tăng trở lại trong dài hạn.

Triển vọng thận trọng hơn xuất hiện sau kết quả kỷ lục của nhiều ngân hàng Thụy Sĩ vào năm 2023.

Đối tác quản lý của EY, Patrick Schwaller, cho biết lãi suất thấp hơn sẽ ảnh hưởng đến báo cáo thu nhập của các ngân hàng và các ngân hàng Thụy Sĩ cũng đang gặp khó khăn hơn trong việc tăng khối lượng cho vay.

Schwaller phát biểu với các phóng viên ở Zurich rằng: "Bây giờ chúng ta lần đầu tiên thấy rằng bảng cân đối kế toán của ngân hàng một lần nữa lại trở thành yếu tố hạn chế".

Sự sụp đổ của Credit Suisse đã dẫn đến sự gia tăng nhu cầu về dịch vụ ngân hàng từ các khách hàng cũ, nhưng cuộc khảo sát cho thấy điều đó không nhất thiết dẫn đến hoạt động kinh doanh mới.

Các ngân hàng nhỏ hơn thường không có khả năng hoặc không muốn tiếp nhận các khách hàng cũ của Credit Suisse vì họ không có đủ quy mô hoặc không muốn tiếp quản một số mối quan hệ ngân hàng.

"Một thỏa thuận tồi xét về góc độ rủi ro vẫn là một thỏa thuận tồi", Giám đốc EY Fredrik Berglund cho biết.

EY cho biết trong tương lai, việc cắt giảm chi phí, cải thiện hiệu quả và trí tuệ nhân tạo sẽ là những chủ đề lớn trong ngành ngân hàng Thụy Sĩ.

"AI là đòn bẩy lớn nhất để các ngân hàng nhận ra nhiều giá trị hơn cho khách hàng và ngân hàng", Đối tác EY Marcel Zuend cho biết. "Chúng tôi hy vọng hành trình này sẽ tăng tốc đáng kể trong 12 tháng tới".

Nguồn: Theedgemarkets

KHÔNG NGẠI NHƯNG THƯỜNG XUYÊN: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TĂNG GẦN 30%

CẬP NHẬT MỨC TRẦN NỢ THÁNG 12

HIỆU ỨNG CỦA THÁNG 1 NĂM CAO

MỸ Ở ĐẦU, NHƯNG CÁC KHU VỰC KHÁC ĐÃ VẮNG CHẮC

BẠN CÓ MỘT DÒNG DÒNG

Nguồn：Northerntrust

Sự phân mảnh và chủ nghĩa đa phương yếu kém

Thương mại và đầu tư tự do đang bị bao vây

Sự tách rời tiếp tục diễn ra trong bối cảnh căng thẳng Mỹ-Trung gia tăng

Châu Âu vẫn yếu và chia rẽ

Nguồn: Mark Sobel