Đồng đô la có thể phục hồi trong ngắn hạn khi CPI làm giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất

Tóm tắt:

Đồng đô la Mỹ có thể chứng kiến sự phục hồi ngắn hạn trong những ngày giao dịch sắp tới do kỳ vọng cắt giảm lãi suất hạ nhiệt. Điều này sẽ tiếp tục cho đến khi dữ liệu mới thúc đẩy thị trường định giá lại và đạt được sự đồng thuận.

BUY USDX

Thời hạn

Đã hết hạn

102.232

Vào

103.400

101.839

100.020 +0.030 +0.03%

Pips

Đã hết hạn

101.839

102.190

Đóng

102.232

Vào

103.400

Cơ bản

CPI tiêu đề của Hoa Kỳ tăng 0,2% so với tháng trước và tăng 2,9% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 7. CPI cốt lõi tăng 0,2% so với tháng trước và 3,2% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù dữ liệu không hoàn hảo, nhưng nó đủ để tạo điều kiện cho việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 của Fed, nhưng không cho thấy rõ ràng là sẽ cắt giảm 50 điểm cơ bản.

Yếu tố chính góp phần vào lạm phát tháng này là nhà ở, một vấn đề lạm phát dai dẳng. Điều này chứng tỏ khả năng phục hồi của lạm phát cơ bản, cho thấy lạm phát sẽ giảm chậm chứ không giảm nhanh.

Vì thị trường đã định giá việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và dữ liệu không đủ mạnh để hỗ trợ việc cắt giảm 50 điểm cơ bản nên đồng đô la Mỹ phản ứng rất ít với dữ liệu này—chỉ giảm nhẹ trước khi phục hồi và bù đắp tổn thất.

Sau khi dữ liệu được công bố, Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee đã bày tỏ mối quan tâm ngày càng tăng về thị trường lao động thay vì lạm phát. Ông lưu ý rằng sự gia tăng gần đây về tỷ lệ thất nghiệp có thể phản ánh nhiều người tham gia lực lượng lao động hơn, nhưng ông cũng cho biết điều này có thể báo hiệu tình hình xấu đi. Nếu xu hướng này tiếp tục, trọng tâm có thể cần chuyển hướng nhiều hơn sang việc làm.

Bình luận của Goolsbee cho thấy sự chuyển hướng tập trung từ lạm phát sang các vấn đề thị trường lao động. Các bình luận tiếp theo từ các quan chức Fed khác sẽ làm rõ liệu quan điểm này có được chia sẻ trong Cục Dự trữ Liên bang hay không. Là một quan chức Fed ôn hòa, những bình luận của Goolsbee rất đáng chú ý.

Goolsbee cho biết vào ngày 8 tháng 8 rằng thị trường việc làm đang hạ nhiệt, nhưng liệu nó sẽ vẫn ổn định hay tiếp tục xấu đi sau khi quay trở lại mức ổn định của tình trạng việc làm đầy đủ không phải là điều có thể trả lời được bằng dữ liệu của một tháng. Các xu hướng dài hạn là rất quan trọng.

Với những phát biểu trước đó của Goolsbee, bình luận của ông ngày hôm qua cho thấy mối quan tâm của ông về thị trường lao động đang xấu đi. Nếu thị trường lao động xấu đi, các biện pháp thông thường bao gồm cắt giảm lãi suất để kích thích việc làm. Nếu tình hình trở nên khó khăn hơn, có thể cân nhắc cắt giảm 50 điểm cơ bản, mặc dù lập trường của Goolsbee về vấn đề này không phải là chắc chắn. Nó sẽ phụ thuộc vào dữ liệu thị trường lao động sắp tới. Nhưng ít nhất điều đó có nghĩa là Goolsbee hiện không phản đối nó.

Chủ tịch Fed Atlanta Bostic, sau khi dữ liệu PPI vượt quá kỳ vọng, đã tuyên bố ủng hộ việc cắt giảm lãi suất vào cuối năm 2024. Bostic cho biết ông đang tìm kiếm "thêm một chút dữ liệu" trước khi ủng hộ việc giảm lãi suất, nhấn mạnh rằng ông muốn chắc chắn rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ không phải thay đổi lộ trình sau khi bắt đầu cắt giảm. Tuyên bố của ông nhằm mục đích làm giảm sự lạc quan của thị trường từ dữ liệu PPI. Nhân tiện, Bostic là một trong số ít nhà hoạch định chính sách của Fed sẵn sàng nêu khung thời gian chính xác cho việc cắt giảm lãi suất.

Hiện tại, việc Goolsbee cởi mở với mức cắt giảm 50 điểm cơ bản cho thấy sự chia rẽ tiềm tàng giữa các quan chức Fed về mức độ cắt giảm lãi suất. Thị trường cũng đang đoán xem Fed sẽ cắt giảm 25 hay 50 điểm cơ bản vào tháng 9. Các công ty hàng đầu Phố Wall đã đồng ý rằng nếu bảng lương phi nông nghiệp của tháng 8 yếu, Fed có khả năng sẽ cắt giảm 50 điểm cơ bản. Nếu dữ liệu cải thiện, dự kiến sẽ cắt giảm 25 điểm cơ bản. Thách thức là thị trường dự kiến sẽ cắt giảm tổng cộng 100 điểm cơ bản trong năm nay, ngụ ý rằng cần phải cắt giảm 50 điểm cơ bản vào tháng 9.

Với dữ liệu hiện tại, việc hạ lãi suất 100 điểm cơ bản trong thời gian còn lại của năm nay có vẻ không khả thi, cho thấy đồng đô la Mỹ có thể bị chi phối bởi kỳ vọng hạ nhiệt về việc cắt giảm lãi suất trong những ngày tới cho đến khi dữ liệu mới khiến thị trường đạt được sự đồng thuận mới.

Phân tích kỹ thuật

Trên biểu đồ hàng ngày, Chỉ số Đô la Mỹ hiện được hỗ trợ bởi đường xu hướng tăng, đường này trước đây đã hỗ trợ đồng đô la vào tháng 7 và tháng 12 năm 2023. Một sự phá vỡ dưới đường này có thể khởi đầu một xu hướng giảm mới. Mức kháng cự đến từ ranh giới dưới của kênh giảm và mức thoái lui Fibonacci 0,5, đóng vai trò là mức kháng cự mạnh trong ngắn hạn. Chỉ có sự phá vỡ trên đường này mới có thể ngăn chặn sự suy giảm của đồng đô la. Trong ngắn hạn, chỉ số đô la có thể dao động trong phạm vi này.

Về mặt chỉ báo, trong Ichimoku Kinko Hyo, cả đường cơ sở và đường chuyển đổi đều cho thấy xu hướng giảm, cho thấy chỉ số đô la Mỹ sẽ giảm mạnh, nhưng giá hiện tại đang di chuyển xa khỏi đường cơ sở. Xem xét phản ứng của chỉ số đô la Mỹ đối với dữ liệu CPI tháng 7 và mức quan trọng hiện tại, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư cố gắng mua vào. Dollar May See Short-Term Rebound as CPI Cools Rate-Cut Expectations_1

Dollar May See Short-Term Rebound as CPI Cools Rate-Cut Expectations_1

Khuyến nghị giao dịch

Hướng giao dịch: Mua

Giá vào cửa: 102.232

Giá mục tiêu: 103,4

Dừng lỗ: 101.839

Hỗ trợ: 102.23, 101.75

Điện trở: 103.4, 104

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.

Tuyên bố rủi ro

Giao dịch các công cụ tài chính như cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa, hợp đồng tương lai, trái phiếu, quỹ hoặc tiền kỹ thuật số tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư.

Trước khi quyết định giao dịch các công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần hiểu đầy đủ về rủi ro và chi phí giao dịch trên thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, và tiến hành tư vấn chuyên môn cần thiết. Dữ liệu trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường. Bạn chịu trách nhiệm hoàn toàn về tất cả quyết kết giao dịch bạn đã thực hiện. Chúng tôi không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.

Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Trang web này. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.

Tìm kiếm gần đây

Xu hướng tìm kiếm

Thị trường

Phân tích

Người dùng

24x7

Lịch kinh tế

Học tập

Dữ liệu