Vàng Hồi Phục Trong Xu Hướng Giảm

Hàng hóa

Kinh tế

Tóm tắt:

Bối cảnh hiện tại không mang lại lợi thế rõ ràng cho vàng dù USD suy yếu và dòng tiền trú ẩn xuất hiện trên thị trường trái phiếu. Rủi ro lạm phát do giá dầu và triển vọng chính sách của Fed đang tạo ra lực cản đáng kể, trong khi diễn biến giá cho thấy bên bán vẫn chiếm ưu thế.

BUY XAUUSD

Kết thúc vào

Đã kết thúc

4050.78

Vào

4064.00

4020.00

4051.77 -89.12 -2.15%

132.2

Pips

Thắng

4020.00

4064.04

Đóng

4050.78

Vào

4064.00

Phân Tích Vĩ Mô

Thị trường vàng đang chịu áp lực đáng kể trong bối cảnh căng thẳng tại Trung Đông tiếp tục leo thang. Trong phiên giao dịch ngày 22/10, giá dầu WTI có thời điểm vượt 100 USD/thùng, trong khi Brent dao động trong vùng 109,81–112,68 USD/thùng. Động lực tăng chủ yếu đến từ các thông tin liên quan đến an ninh hàng hải tại Vịnh Ba Tư và eo biển Hormuz.

Theo các thông tin thị trường được cung cấp, lực lượng hải quân thuộc Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran cho biết một số tàu chở dầu đã bị tấn công tại Vịnh Ba Tư, trong khi những tàu khác va phải thủy lôi ở phía tây eo biển Hormuz. Iran cũng cảnh báo khả năng các căn cứ quân sự Mỹ trở thành mục tiêu nếu Washington tiếp tục thúc đẩy hoạt động lưu thông hàng hải trong khu vực.

Ngoài ra, các báo cáo truyền thông cho biết Mỹ và Israel đã xây dựng những phương án tấn công mới nhằm vào Iran sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ. Những thông tin này làm gia tăng bất định về nguồn cung năng lượng toàn cầu và khả năng xung đột tiếp tục mở rộng.

Thông thường, rủi ro địa chính trị gia tăng sẽ thúc đẩy nhu cầu nắm giữ vàng như một tài sản trú ẩn. Tuy nhiên, phản ứng của thị trường lần này cho thấy một cơ chế tác động phức tạp hơn. Nếu xung đột đẩy giá dầu lên cao, áp lực lạm phát có thể gia tăng, khiến Fed khó nới lỏng chính sách tiền tệ và buộc thị trường duy trì kỳ vọng lãi suất cao lâu hơn.

Đây là yếu tố có thể làm giảm sức hấp dẫn tương đối của vàng, vốn không tạo ra thu nhập định kỳ. Vì vậy, dù bất ổn địa chính trị thường hỗ trợ nhu cầu trú ẩn, tác động tiêu cực từ kỳ vọng lạm phát và chính sách tiền tệ vẫn có thể lấn át trong ngắn hạn.

Đồng USD tiếp tục chịu áp lực khi lợi suất trái phiếu Mỹ giảm và thị trường gia tăng nhu cầu nắm giữ tài sản có tính an toàn. Chỉ số DXY dao động trong vùng 101,44–101,73, trong khi đồng JPY và CHF ghi nhận diễn biến tương đối tích cực nhờ dòng tiền trú ẩn.

Đáng chú ý, giá vàng vẫn giảm mạnh dù USD suy yếu. Điều này cho thấy mối quan hệ nghịch chiều giữa USD và vàng đang không phải yếu tố quyết định duy nhất đối với biến động giá hiện tại.

Thị trường đang tập trung nhiều hơn vào rủi ro lạm phát do năng lượng, triển vọng chính sách của Fed và khả năng tác động của xung đột Trung Đông lên tăng trưởng kinh tế. Khi những yếu tố này thay đổi nhanh chóng, vàng có thể giảm ngay cả khi USD không tăng giá.

Do đó, trong giai đoạn hiện tại, việc chỉ dựa vào diễn biến DXY để xác định hướng giao dịch vàng có thể dẫn đến những nhận định thiếu chính xác. Nhà đầu tư cần theo dõi đồng thời giá dầu, lợi suất trái phiếu Mỹ và kỳ vọng lãi suất.

Thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ và Đức ghi nhận lực mua trong phiên giao dịch tại châu Âu, phản ánh nhu cầu tìm kiếm sự an toàn khi rủi ro địa chính trị gia tăng. Diễn biến này cho thấy nhà đầu tư đang quan tâm ngày càng nhiều đến tác động tiêu cực của xung đột đối với triển vọng tăng trưởng kinh tế.

Tuy nhiên, thị trường đang phải cân bằng giữa hai rủi ro trái chiều. Một mặt, căng thẳng năng lượng có thể làm suy yếu hoạt động kinh tế và thúc đẩy dòng tiền tìm đến trái phiếu chính phủ. Mặt khác, giá dầu cao có thể khiến lạm phát dai dẳng hơn, hạn chế khả năng các ngân hàng trung ương chuyển sang chính sách nới lỏng.

Đối với vàng, lợi suất trái phiếu giảm thường là yếu tố hỗ trợ do làm giảm chi phí cơ hội nắm giữ tài sản không sinh lãi. Nhưng nếu kỳ vọng lạm phát và lãi suất cao vẫn duy trì, tác động tích cực này có thể bị hạn chế.

Trong bối cảnh cuộc họp Fed dự kiến diễn ra vào tuần tới, các dữ liệu lạm phát, diễn biến giá năng lượng và thông điệp chính sách sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng đối với xu hướng vàng.

Phân Tích Kỹ Thuật

Phiên ngày 22/10 ghi nhận mức giảm khoảng 2,30%, tương đương gần 95 USD/ounce theo dữ liệu được cung cấp. Đáng chú ý, giá đã đóng cửa bên dưới vùng 4.080–4.110 USD/ounce, khu vực từng giữ vai trò hỗ trợ trong ba lần kiểm định trước đó vào tháng 6, tháng 7 và tháng 10.

Việc phá vỡ vùng hỗ trợ này là thay đổi quan trọng trong cấu trúc thị trường. Trước đó, vàng vẫn dao động trong biên độ rộng với vùng cầu 4.080–4.110 USD đóng vai trò ranh giới quan trọng. Khi giá đóng cửa phía dưới vùng này, cấu trúc tích lũy trước đó bị phá vỡ và rủi ro hình thành một nhịp giảm sâu hơn gia tăng.

Cấu trúc đỉnh thấp hơn kết hợp với đáy thấp hơn cho thấy xu hướng giảm trên D1 đã được xác nhận rõ ràng hơn. Momentum giảm mạnh và dòng tiền nghiêng về phía bán cũng củng cố nhận định rằng áp lực giảm không chỉ xuất hiện trong một vài nến ngắn hạn.

Về các vùng giá tiếp theo, 3.965 USD là mục tiêu hỗ trợ gần cần theo dõi. Nếu lực bán tiếp tục duy trì, vùng cầu lớn hơn tại 3.905–3.945 USD có thể trở thành khu vực kiểm định tiếp theo.

Đáng chú ý, vùng 4.080–4.110 USD hiện cần được đánh giá lại theo vai trò kháng cự. Nếu vàng hồi phục nhưng không thể lấy lại khu vực này, nhịp tăng có thể chỉ là một đợt retest sau phá vỡ, trước khi xu hướng giảm tiếp diễn.

Tuy nhiên, cần phân biệt giữa việc phá vỡ hỗ trợ và khả năng tiếp tục giảm ngay lập tức. Sau một phiên giảm mạnh, giá có thể xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật do hoạt động chốt lời của các vị thế bán. Vì vậy, vùng hồi phục sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc xác định điểm giao dịch có tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro hợp lý.

Trên khung H1, vàng ghi nhận chuỗi nến giảm dốc liên tục, chưa xuất hiện nhịp hồi đủ mạnh để làm thay đổi cấu trúc giảm. Giá vận động bên dưới các vùng cân bằng trước đó, cho thấy bên bán đang kiểm soát diễn biến ngắn hạn.

Các vùng kháng cự gần nhất nếu giá hồi phục gồm 4.065–4.075 USD và xa hơn là 4.090–4.100 USD. Đây là những khu vực có thể xuất hiện lực cung mới, đặc biệt nếu giá quay lại kiểm định các vùng hỗ trợ đã bị phá vỡ.

Dù vậy, thị trường đã giảm khoảng 150 USD mà chưa có nhịp retest đáng kể. Điều này làm tăng khả năng xuất hiện một đợt hồi kỹ thuật, đồng thời khiến việc bán đuổi tại vùng giá thấp trở nên kém hấp dẫn hơn.

Chiến lược phù hợp trên H1 là chờ giá hồi lên vùng kháng cự, sau đó quan sát phản ứng của thị trường. Nếu giá xuất hiện nến từ chối tăng, bóng nến trên dài hoặc động lượng giảm quay trở lại, tín hiệu bán sẽ có cơ sở tốt hơn so với việc mở vị thế ngay sau một chuỗi giảm kéo dài.

Nguồn: Tradingview

Khuyến nghị buy XAUUSD

Entry: 4048

TP: 4064

SL: 4020

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.

Tuyên bố rủi ro

Giao dịch các công cụ tài chính như cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa, hợp đồng tương lai, trái phiếu, quỹ hoặc tiền kỹ thuật số tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư.

Trước khi quyết định giao dịch các công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần hiểu đầy đủ về rủi ro và chi phí giao dịch trên thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, và tiến hành tư vấn chuyên môn cần thiết. Dữ liệu trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường. Bạn chịu trách nhiệm hoàn toàn về tất cả quyết kết giao dịch bạn đã thực hiện. Chúng tôi không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.

Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Trang web này. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.

Tìm kiếm gần đây

Xu hướng tìm kiếm

Thị trường

Phân tích

Người dùng

24x7

Lịch kinh tế

Học tập

Dữ liệu