Kỳ vọng tăng lãi suất và rủi ro đảo chiều giao dịch chênh lệch lãi suất đan xen nhau.

Ngoại hối

Tóm tắt:

Kỳ vọng của thị trường đối với đồng Yên đã chuyển từ một "giao dịch can thiệp" đơn thuần sang việc phản ánh đáng kể vào giá cả của việc tăng lãi suất.

BUY USDJPY

Thời hạn

Chờ khớp lệnh

152.208

Vào

155.650

149.818

153.348 -0.638 -0.41%

Pips

Chờ khớp lệnh

149.818

Đóng

152.208

Vào

155.650

Nguyên tắc cơ bản

Sau những biến động mạnh, tỷ giá USD/JPY đã điều chỉnh giảm và dao động quanh mức 155. Tâm lý thị trường chính đã chuyển từ kịch bản "giao dịch can thiệp" đơn thuần sang việc dự đoán đáng kể khả năng Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) tăng lãi suất vào tháng 9. Động lực chính đằng sau sự phục hồi mạnh mẽ gần đây của đồng Yên nằm ở sự cải thiện rõ rệt trong các dữ liệu kinh tế nội địa của Nhật Bản. Tiền lương thực tế tại Nhật Bản tăng 2,4% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 7, đánh dấu mức tăng lớn nhất kể từ tháng 5 năm 2021 và là tháng tăng trưởng thứ bảy liên tiếp, tạo cơ sở vững chắc cho BOJ thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa. Trong khi đó, tăng trưởng GDP quý 2 hàng năm của Nhật Bản được điều chỉnh tăng lên 1,4%, cho thấy khả năng phục hồi kinh tế được cải thiện. Với chỉ số PMI dịch vụ tăng lên mức cao nhất trong 5 tháng, nhu cầu nội địa mạnh lên càng củng cố kỳ vọng của thị trường về việc BOJ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 17-18 tháng 9, với xác suất thị trường dự đoán lên tới 98%.

Tại Hoa Kỳ, dữ liệu kinh tế vĩ mô cho thấy một bức tranh hỗn hợp, làm gia tăng sự biến động trên thị trường tiền tệ. Mặc dù lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm đã tiến gần mức 5,3%, phản ánh áp lực lợi suất dài hạn vẫn còn tồn tại, Thống đốc Fed Christopher Waller đã đưa ra những nhận định ôn hòa, tuyên bố ông sẽ ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất trong tháng 9 nếu lạm phát giảm. Do đó, kỳ vọng của thị trường về việc Fed tăng lãi suất vào tháng 9 đã được điều chỉnh giảm xuống khoảng 48%. Tâm điểm chú ý của thị trường trong tuần này tập trung vào chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ được công bố vào thứ Năm, cùng với các báo cáo về chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và việc làm phi nông nghiệp vào thứ Sáu, những báo cáo này sẽ là yếu tố quyết định cuối cùng cho lộ trình chính sách của Fed. Các chỉ số lạm phát cao hơn dự kiến có thể hỗ trợ đồng đô la; ngược lại, dữ liệu yếu có thể kéo dài sự suy yếu của đồng đô la.

Đáng chú ý, các hạn chế vận chuyển hàng hóa qua eo biển Hormuz đã đẩy giá năng lượng tăng cao, làm gia tăng áp lực lạm phát toàn cầu. Điều này không chỉ gây áp lực lên nền kinh tế phụ thuộc vào nhập khẩu của Nhật Bản mà còn làm phức tạp thêm bất kỳ sự can thiệp tiền tệ chung nào giữa Mỹ và Nhật Bản.

Phân tích kỹ thuật

Trên biểu đồ ngày, USD/JPY đã phá vỡ kênh tăng giá trước đó và đáy của vùng tích lũy dài hạn, giảm mạnh trong giai đoạn phá vỡ khi tiếp cận mức hỗ trợ đáy trước đó. Mức hỗ trợ giảm quan trọng nằm gần mức đáy trước đó ở 152.618; nếu phá vỡ xuống dưới mức này sẽ kích hoạt một đợt giảm mới xuống 151.188 và thấp hơn nữa. Mức kháng cự tăng quan trọng nằm ở 156.637, đại diện cho sự giao nhau của đáy tích lũy trước đó và chỉ báo Ichimoku Kijun-sen. Mặc dù USD/JPY đã mạnh mẽ phá vỡ ranh giới dưới của kênh tăng giá và đáy của đám mây, nhưng liệu nó có thể thiết lập được mức hỗ trợ và bật tăng trở lại gần mức quan trọng 152.618 hay không cần được theo dõi sát sao.

Xét về các chỉ báo, trong hệ thống Ichimoku Kinko Hyo, đường Tenkan-sen (đường màu đỏ: 158.4340) và đường Kijun-sen (đường màu xanh: 156.6370) cho thấy sự phân kỳ giảm rõ rệt. Giá giao ngay (153.618) đang giao dịch thấp hơn nhiều so với cả hai đường và đang giảm mạnh bên dưới đám mây, báo hiệu động lượng giảm giá cực mạnh. Mặc dù hành động giá đang kéo dài ra khỏi các đường trung bình động—cho thấy điều kiện quá bán về mặt kỹ thuật và tiềm năng bật tăng—nhưng độ dốc của sự giảm giá cho thấy USD/JPY có thể tiếp tục kiểm tra mức hỗ trợ 152.618 trước khi bắt đầu một đợt bật tăng kỹ thuật.

Trên chỉ báo ADX, đường ADX (đường màu xanh lá cây: 32,75) đang tăng mạnh, trong khi +DI và -DI đang phân kỳ nhanh chóng. Với -DI (đường màu xanh lam: 28,33) tăng vọt lên trên +DI (đường màu đỏ: 7,68), chỉ báo xác nhận rằng đà giảm đang gia tăng sau khi giá phá vỡ mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng. Kỳ vọng tăng lãi suất đan xen và rủi ro hủy bỏ giao dịch chênh lệch lãi suất_1

Kỳ vọng tăng lãi suất đan xen và rủi ro hủy bỏ giao dịch chênh lệch lãi suất_1

Khuyến nghị giao dịch

Hướng: Dài

Mục số: 152.208

Chốt lời: 155.650

Cắt lỗ: 149.818

Hỗ trợ: 152.618 / 151.188 / 149.758

Kháng cự: 155.478 / 156.637 / 158.434

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.

Tuyên bố rủi ro

Giao dịch các công cụ tài chính như cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa, hợp đồng tương lai, trái phiếu, quỹ hoặc tiền kỹ thuật số tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư.

Trước khi quyết định giao dịch các công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần hiểu đầy đủ về rủi ro và chi phí giao dịch trên thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, và tiến hành tư vấn chuyên môn cần thiết. Dữ liệu trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường. Bạn chịu trách nhiệm hoàn toàn về tất cả quyết kết giao dịch bạn đã thực hiện. Chúng tôi không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.

Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Trang web này. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.

Tìm kiếm gần đây

Xu hướng tìm kiếm

Thị trường

Phân tích

Người dùng

24x7

Lịch kinh tế

Học tập

Dữ liệu