Giá vàng đạt mức cao kỷ lục trong tuần khi lợi suất trái phiếu kho bạc giảm.

Quan điểm của nhà đầu tư

Tóm tắt:

Giá vàng tiếp tục phục hồi hướng tới mức 4.400 USD khi lợi suất trái phiếu kho bạc giảm từ mức cao gần đây. Tuy nhiên, kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ và đồng đô la mạnh trở lại vẫn là những trở ngại chính đối với một đợt tăng giá mạnh hơn.

BUY XAUUSD

Thời hạn

Đang giao dịch

4359.01

Vào

4490.00

4200.00

4381.38 +40.65 +0.94%

0.0

Pips

Hòa

4200.00

Đóng

4359.01

Vào

4490.00

Giá vàng tiếp tục phục hồi vào thứ Sáu, tăng phiên thứ hai liên tiếp và đạt mức cao nhất tuần mới khi tỷ giá XAU/USD tiến gần đến mức quan trọng 4.400 USD. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm đang hỗ trợ kim loại quý này, mặc dù sự mạnh lên trở lại của đồng đô la và triển vọng chính sách thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục hạn chế đà tăng.

Động thái mới nhất này được hỗ trợ bởi sự giảm giá dầu thô, điều này đã tạm thời làm giảm bớt lo ngại rằng chi phí năng lượng sẽ đẩy lạm phát tăng mạnh trở lại. Điều đó đã cho phép lợi suất trái phiếu kho bạc giảm từ mức cao nhất trong nhiều năm, làm tăng sức hấp dẫn của các tài sản không sinh lời như vàng.

Tuy nhiên, môi trường chính sách tiền tệ nói chung vẫn còn nhiều thách thức đối với kim loại quý. Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất lần đầu tiên kể từ năm 2023 tại cuộc họp tháng 9, trong khi các dự báo cập nhật cho thấy các nhà hoạch định chính sách kỳ vọng sẽ có ít nhất một lần tăng lãi suất nữa trước cuối năm nay.

Chủ tịch Fed Kevin Warsh tái khẳng định mối lo ngại của ngân hàng trung ương về lạm phát, nhấn mạnh rằng áp lực giá cả vẫn còn quá cao. Thị trường tiếp tục nhận thấy khả năng thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa, với công cụ CME FedWatch chỉ ra khoảng 54% khả năng tăng lãi suất vào tháng 10 và khoảng 88% cho một động thái vào tháng 12.

Triển vọng thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa cũng đang giúp hồi sinh nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ. Tập đoàn UOB dự đoán chu kỳ tăng lãi suất mới của Fed sẽ củng cố chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và các nền kinh tế lớn khác, tạo ra rủi ro tăng giá lớn hơn cho đồng đô la Mỹ. Đồng đô la mạnh hơn kết hợp với lãi suất cao của Mỹ có thể khiến vàng khó có thể tiếp tục phục hồi đáng kể nếu không có sự vượt qua rõ ràng mức 4.400 USD.

Tuy nhiên, sự bất ổn về địa chính trị vẫn tiếp tục là cơ sở hỗ trợ cho cả hai loại hình trú ẩn an toàn truyền thống. Căng thẳng ở Trung Đông vẫn ở mức cao sau những diễn biến mới xung quanh eo biển Hormuz, trong khi sự không chắc chắn về khả năng Mỹ tiếp tục hành động quân sự chống lại Iran khiến rủi ro địa chính trị vẫn ở mức cao.

Do đó, vàng bước vào cuối tuần trong tình thế khó xử giữa lợi suất trái phiếu kho bạc giảm và nhu cầu địa chính trị ở một bên, và chính sách tiền tệ cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cùng đồng đô la mạnh hơn ở bên kia. Một đợt tăng giá bền vững vượt qua mốc 4.400 đô la sẽ củng cố đà phục hồi từ mức thấp nhất trong sáu tuần vào thứ Tư, trong khi việc không vượt qua được rào cản tâm lý này có thể khiến kim loại quý này dễ bị bán tháo trở lại.

Phân tích kỹ thuật

Giá vàng đang cho thấy dấu hiệu đảo chiều tăng trên biểu đồ 4 giờ, với tỷ giá XAU/USD giao dịch quanh mức 4.360 USD sau khi phục hồi từ mức thấp gần đây khoảng 4.250 USD. Quan trọng hơn, giá đang cố gắng phá vỡ đường xu hướng giảm đã kiểm soát đợt điều chỉnh kể từ đỉnh điểm cuối tháng 8.

Sự sụt giảm từ mức khoảng 4.680 đô la đã diễn ra trong cấu trúc nêm giảm, với cả ranh giới trên và dưới đều dốc xuống trong khi sự nén giá tăng dần. Sự phục hồi gần đây nhất của vàng đã vượt qua ranh giới trên của mô hình đó, cho thấy giai đoạn điều chỉnh có thể sắp hoàn thành.

Sự bứt phá đang diễn ra quanh vùng giá quan trọng $4,340–$4,365, vùng giá này đã nhiều lần đóng vai trò là điểm xoay chuyển. Việc giữ vững trên vùng này sẽ củng cố tín hiệu tăng giá, trong khi việc kiểm tra lại đường xu hướng bị phá vỡ trong ngắn hạn sẽ phù hợp với dự báo phục hồi.

Khi người mua thiết lập vị thế trên mức $4,360, thử thách đáng kể tiếp theo nằm quanh mức $4,480–$4,500. Vùng này trước đây đóng vai trò là mức hỗ trợ trước đợt giảm giá hồi tháng 9 và kể từ đó đã trở thành rào cản kháng cự chính. Biểu đồ cho thấy một lần kiểm tra ban đầu có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh tạm thời trước khi người mua cố gắng đẩy giá lên một lần nữa.

Việc giá vàng vượt qua mốc 4.500 đô la trên khung H4 sẽ củng cố thêm niềm tin rằng cấu trúc tăng giá rộng hơn đang quay trở lại. Điều đó sẽ làm lộ ra vùng kháng cự quan trọng ở mức 4.675–4.700 đô la, nơi giá vàng đã đạt đỉnh trước đó.

Rủi ro giảm giá vẫn tập trung quanh mức $4,300–$4,320. Nếu giá giảm xuống dưới mô hình nêm và phá vỡ bền vững dưới khu vực này, điều đó sẽ làm suy yếu đà tăng và làm lộ ra mức $4,250, tiếp theo là mức hỗ trợ lớn hơn quanh $4,150.

Nhìn chung, các yếu tố kỹ thuật cho thấy khả năng giá sẽ phá vỡ, kiểm tra lại và tiếp tục tăng. Giữ vững trên mức kháng cự của mô hình nêm trước đó sẽ giữ mục tiêu chính đầu tiên là $4,490, trong khi việc phá vỡ thành công mức này sẽ đưa mục tiêu $4,680–$4,700 trở lại tầm ngắm.

KHUYẾN NGHỊ GIAO DỊCH

MUA VÀNG

PHÍ THAM GIA: 4.360 đô la

Mức cắt lỗ: 4.200 đô la

LỢI NHUẬN: 4.490 đô la

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.

Tuyên bố rủi ro

Giao dịch các công cụ tài chính như cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa, hợp đồng tương lai, trái phiếu, quỹ hoặc tiền kỹ thuật số tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư.

Trước khi quyết định giao dịch các công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần hiểu đầy đủ về rủi ro và chi phí giao dịch trên thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, và tiến hành tư vấn chuyên môn cần thiết. Dữ liệu trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường. Bạn chịu trách nhiệm hoàn toàn về tất cả quyết kết giao dịch bạn đã thực hiện. Chúng tôi không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.

Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Trang web này. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.

Tìm kiếm gần đây

Xu hướng tìm kiếm

Thị trường

Phân tích

Người dùng

24x7

Lịch kinh tế

Học tập

Dữ liệu

Giá vàng đạt mức cao kỷ lục trong tuần khi lợi suất trái phiếu kho bạc giảm.

Phân tích kỹ thuật

Tuyên bố rủi ro