Giá Vàng Hồi Phục Nhưng Cần Giữ Vững Mốc Quan Trọng

Hàng hóa

Kinh tế

Tóm tắt:

XAU/USD phục hồi từ vùng 4.345 USD lên quanh 4.400 USD khi đồng USD suy yếu, nhưng nhịp hồi hiện tại mới chủ yếu mang tính kỹ thuật. Trên khung D1, cấu trúc điều chỉnh vẫn chiếm ưu thế, trong khi H1 và M15 đang cho thấy tín hiệu phục hồi và tích lũy ngắn hạn.

BUY XAUUSD

Kết thúc vào

Đã kết thúc

4405.11

Vào

4420.00

4380.00

4349.06 +30.95 +0.72%

148.9

Pips

Thắng

4380.00

4420.03

Đóng

4405.11

Vào

4420.00

Phân Tích Vĩ Mô

Giá vàng đã phục hồi sau khi giảm xuống vùng 4.345 USD, trở lại khu vực 4.400 USD trong phiên giao dịch châu Âu. Lực hồi phục hiện tại được hỗ trợ một phần bởi sự suy yếu của đồng USD khi thị trường tiếp tục chờ dữ liệu lạm phát Mỹ để đánh giá triển vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ.

Tuy nhiên, bức tranh vĩ mô của vàng đang trở nên phức tạp hơn khi căng thẳng tại Trung Đông tiếp tục tác động tới thị trường năng lượng.

Những diễn biến mới liên quan đến Mỹ và Iran làm gia tăng lo ngại về khả năng gián đoạn nguồn cung năng lượng, đẩy giá dầu Brent trở lại gần mốc 100 USD/thùng. Giá khí tự nhiên tại châu Âu cũng đã tăng mạnh so với vùng đáy cuối tháng 6.

Đối với vàng, đây là một yếu tố có hai mặt.

Một mặt, căng thẳng địa chính trị và rủi ro nguồn cung thường làm tăng nhu cầu đối với các tài sản phòng thủ, qua đó tạo lực đỡ cho vàng.

Mặt khác, nếu giá năng lượng duy trì ở mức cao trong thời gian dài, áp lực lạm phát có thể gia tăng trở lại. Khi đó, các ngân hàng trung ương có thể phải duy trì chính sách tiền tệ thận trọng hơn, khiến lợi suất trái phiếu toàn cầu chịu áp lực tăng. Lợi suất cao hơn làm tăng chi phí cơ hội nắm giữ vàng, bởi vàng không tạo ra dòng tiền định kỳ.

Vì vậy, địa chính trị đang hỗ trợ vàng thông qua nhu cầu trú ẩn, nhưng năng lượng và lợi suất lại có thể trở thành lực cản đối với xu hướng tăng.

Đây là lý do tại sao phản ứng của vàng trước các tin tức địa chính trị lần này không hoàn toàn giống những giai đoạn trước.

Trong ngắn hạn, thị trường đang tập trung vào dữ liệu CPI của Mỹ để xác định xác suất thay đổi chính sách của Fed.

Nếu CPI cao hơn kỳ vọng, thị trường có thể tăng đặt cược vào khả năng Fed duy trì hoặc thắt chặt chính sách tiền tệ. Kịch bản này có khả năng hỗ trợ USD và lợi suất trái phiếu, đồng thời tạo thêm áp lực lên vàng.

Ngược lại, nếu CPI thấp hơn dự báo, kỳ vọng chính sách mềm hơn có thể khiến USD suy yếu và lợi suất giảm. Khi đó, vàng sẽ có thêm dư địa phục hồi.

Điểm đáng chú ý là ngay cả khi kỳ vọng về một động thái tăng lãi suất của Fed được củng cố, điều đó chưa chắc đồng nghĩa USD sẽ bước vào một chu kỳ tăng mạnh mới. Chính sách của các ngân hàng trung ương lớn khác cũng đang có xu hướng thu hẹp khoảng cách, khiến mức độ phân kỳ chính sách tiền tệ giữa Mỹ và phần còn lại của thế giới không còn quá lớn.

Do đó, phản ứng của USD sau dữ liệu CPI sẽ quan trọng không kém bản thân con số CPI. Đây cũng là yếu tố có thể quyết định liệu nhịp hồi hiện tại của vàng chỉ là một đợt phục hồi kỹ thuật hay có khả năng phát triển thành một nhịp tăng mới.

Phân tích kỹ thuật

Trên khung D1, vàng đã có một chu kỳ tăng rất mạnh từ vùng đáy tháng 7 quanh 3.945 USD lên vùng đỉnh đầu tháng 9 quanh 4.700 USD.

Tuy nhiên, sau khi lập đỉnh, giá đã bước vào một nhịp điều chỉnh đáng kể và hiện đang dao động quanh 4.400 USD.

MACD D1 đã xuất hiện tín hiệu cắt xuống, trong khi histogram chuyển sang vùng âm. Điều này cho thấy động lượng tăng trước đó đang suy yếu và thị trường cần thời gian để cân bằng lại sau nhịp tăng mạnh.

Điểm tích cực đối với phe mua là trendline tăng dài hạn vẫn nằm khá xa phía dưới, quanh vùng 4.180–4.260 USD. Vì vậy, vùng 4.400 USD hiện tại chưa thể được xem là hỗ trợ cấu trúc lớn.

Nói cách khác, nếu vàng tiếp tục giảm, việc kiểm tra các vùng thấp hơn vẫn chưa làm thay đổi hoàn toàn xu hướng dài hạn.

Vùng cần quan sát phía dưới trước mắt là 4.340 USD. Nếu khu vực này được giữ vững, vàng vẫn có khả năng hình thành một đáy ngắn hạn và phục hồi.

Ngược lại, việc phá vỡ rõ ràng các vùng hỗ trợ bên dưới sẽ làm tăng xác suất điều chỉnh sâu hơn.

Trên H1, cấu trúc thị trường đang tích cực hơn so với D1.

Các khung thời gian ngắn hơn như M30, H1 và M5 hiện nghiêng về phía tăng, trong khi D1 vẫn giảm. Đây là một dạng phân kỳ đa khung thời gian khá điển hình.

Điều đó cho thấy thị trường đang có một nhịp hồi bên trong xu hướng điều chỉnh lớn hơn.

RSI hiện nằm trong vùng trung tính, khoảng 49–64, và chưa xuất hiện trạng thái quá mua. Vì vậy, về mặt kỹ thuật, vàng vẫn còn khả năng tiếp tục phục hồi trong ngắn hạn.

Tuy nhiên, để xác nhận rằng xu hướng giảm D1 đã kết thúc, giá cần vượt qua các vùng kháng cự quan trọng và hình thành cấu trúc đỉnh đáy mới trên H1.

Hiện tại, chưa có đủ cơ sở để gọi nhịp hồi này là một xu hướng tăng mới.

Khung M15 đang cho thấy trạng thái cân bằng rõ rệt hơn.

Giá dao động trong vùng khoảng 4.398–4.410 USD, trong khi MACD gần như đi ngang. Điều này phản ánh việc cả phe mua và phe bán đều chưa tạo được đủ động lượng để hình thành breakout.

Vùng 4.398 USD là hỗ trợ gần.

Nếu giá giữ được vùng này và vượt qua 4.410 USD, nhịp hồi có thể mở rộng lên 4.420 USD, sau đó là vùng 4.460–4.500 USD.

Ngược lại, nếu 4.398 USD bị phá vỡ, áp lực bán có thể quay trở lại và đưa giá về 4.387 USD, 4.380 USD và xa hơn là 4.340 USD.

Điểm đáng lưu ý là RSI M15 chưa cho thấy trạng thái quá mua, nhưng MACD lại khá phẳng. Vì vậy, thị trường hiện vẫn thiếu động lượng để xác nhận một hướng đi mới.

Nguồn: Tradingview

Khuyến nghị buy XAUUSD

Entry: 4405

TP: 4420

SL: 4380

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.

Tuyên bố rủi ro

Giao dịch các công cụ tài chính như cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa, hợp đồng tương lai, trái phiếu, quỹ hoặc tiền kỹ thuật số tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư.

Trước khi quyết định giao dịch các công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần hiểu đầy đủ về rủi ro và chi phí giao dịch trên thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, và tiến hành tư vấn chuyên môn cần thiết. Dữ liệu trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường. Bạn chịu trách nhiệm hoàn toàn về tất cả quyết kết giao dịch bạn đã thực hiện. Chúng tôi không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.

Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Trang web này. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.

Tìm kiếm gần đây

Xu hướng tìm kiếm

Thị trường

Phân tích

Người dùng

24x7

Lịch kinh tế

Học tập

Dữ liệu