Giá vàng giảm điểm sau một tuần tăng trong bối cảnh dự đoán về việc tăng lãi suất vào tháng 12 ngày càng tăng.

Quan điểm của nhà đầu tư

Tóm tắt:

Giá vàng giảm xuống dưới 4.000 USD, giao dịch quanh mức 3.952 USD do dữ liệu lạm phát của Mỹ mạnh hơn và kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ đã thúc đẩy giá đô la tăng. Tuy nhiên, một bước đột phá ngoại giao tiềm năng giữa Mỹ và Iran có thể làm giảm bớt lo ngại về lạm phát và hỗ trợ giá vàng.

SELL XAUUSD

Thời hạn

Đang giao dịch

3947.00

Vào

3800.00

4150.00

3855.24 -132.63 -3.33%

0.0

Pips

Hòa

3800.00

Đóng

3947.00

Vào

4150.00

Vàng (XAU/USD) đang chịu áp lực bán mạnh trở lại, giảm xuống dưới mức tâm lý 4.000 USD vào thứ Năm và mất đi phần lớn mức tăng của tuần trước. Kim loại này đã giảm xuống mức thấp nhất trong ngày là 3.924 USD trước khi phục hồi lên khoảng 3.952 USD, mặc dù vẫn giảm khoảng 0,82% trong ngày. Áp lực chính đến từ sự mạnh lên của đồng đô la Mỹ, được hưởng lợi từ kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tăng lãi suất mạnh mẽ hơn.

Số liệu lạm phát mới nhất của Mỹ đã củng cố triển vọng này. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cốt lõi tháng 10 tăng 0,3% so với tháng trước, vượt quá mức dự báo 0,2%, trong khi lạm phát chung tăng 0,4% so với kỳ vọng 0,3%. Những con số này đã củng cố lập luận về việc thắt chặt tiền tệ hơn nữa, đặc biệt là sau khi Thống đốc Fed Christopher Waller trước đó gợi ý rằng việc tăng lãi suất 50 điểm cơ bản có thể là cần thiết nếu lạm phát cốt lõi đạt mức 0,3% hoặc cao hơn.

Do đó, kỳ vọng về lãi suất đã chuyển sang hướng cao hơn. Các nhà phân tích của MUFG ước tính rằng thị trường đang dự báo mức thắt chặt lãi suất khoảng 28 điểm cơ bản vào tháng 12 và 43 điểm cơ bản vào cuộc họp tháng Giêng năm sau. Điều này cho thấy các nhà đầu tư ngày càng kỳ vọng vào các đợt tăng lãi suất liên tiếp hơn là một lần điều chỉnh duy nhất.

Đồng Đô la đã hưởng lợi từ sự điều chỉnh giá này, với Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đạt mức 103,08, mức cao nhất trong năm, trước khi giảm xuống khoảng 102,88. Các chiến lược gia của ING cho rằng sự mạnh mẽ của đồng đô la Mỹ là do những bình luận cứng rắn từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và dữ liệu lạm phát tích cực hơn, đồng thời nhấn mạnh sự gia tăng chênh lệch lãi suất thực ngắn hạn là một động lực quan trọng.

Đối với vàng, những tác động chủ yếu là tiêu cực. Lãi suất cao hơn làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ các tài sản không sinh lời, khuyến khích các nhà đầu tư ưu tiên các lựa chọn thay thế có lãi suất. Điều này khiến vàng ngày càng khó duy trì đà phục hồi gần đây, đặc biệt khi đồng đô la mạnh lên tạo thêm áp lực.

Hiện tại, sự chú ý đang chuyển sang các báo cáo kinh tế sắp tới của Mỹ, bao gồm số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần và Chỉ số giá sản xuất (PPI) vào thứ Sáu. Những tín hiệu cứng rắn hơn nữa từ các quan chức Fed có thể củng cố kỳ vọng về việc thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa, có khả năng kéo dài áp lực lên giá vàng.

Tuy nhiên, những diễn biến địa chính trị có thể tạo ra một động lực khác. Các báo cáo từ tờ Wall Street Journal cho thấy Phó Tổng thống Mỹ J.D. Vance đang cân nhắc các cuộc thảo luận trực tiếp với quan chức an ninh cấp cao của Iran, Mohsen Rezaei, mặc dù các cuộc đàm phán vẫn còn ở giai đoạn sơ bộ. Bất kỳ tiến triển nào hướng tới một thỏa thuận ngoại giao đều có thể gây thêm áp lực lên giá dầu thô. Việc giảm giá năng lượng bền vững cuối cùng có thể làm giảm bớt lo ngại về lạm phát và giảm kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh mẽ, từ đó hỗ trợ phần nào cho giá vàng.

Phân tích kỹ thuật

Giá vàng vẫn đang chịu áp lực bán mạnh, giảm xuống khoảng 3.947 USD sau khi không thể duy trì đà phục hồi hướng tới vùng kháng cự 4.100–4.135 USD. Diễn biến giá gần đây cho thấy phe bán đã giành lại quyền kiểm soát, và thị trường hiện đang tiến gần đến vùng hỗ trợ quan trọng có thể quyết định hướng đi tiếp theo.

Vùng giá $3,965–$3,980 đại diện cho vùng kháng cự ngay lập tức. Khu vực này trước đây đã đóng vai trò hỗ trợ trong đợt phục hồi tháng 11 nhưng hiện đã bị phá vỡ, có khả năng trở thành vùng kháng cự. Một đợt điều chỉnh bật lên về vùng này có thể thu hút lực bán mới, đặc biệt nếu người mua không thể giành lại vùng giá này một cách thuyết phục.

Cấu trúc H4 rộng hơn cũng ủng hộ xu hướng giảm tiếp. Giá vàng đã thiết lập các đỉnh thấp hơn sau khi bị từ chối quanh mức 4.135 đô la, trong khi động thái giảm giá gần đây cho thấy sự phục hồi trước đó chỉ là sự điều chỉnh chứ không phải là sự khởi đầu của một đợt đảo chiều tăng giá bền vững.

Ở chiều giảm giá, mức $3,880 đại diện cho mục tiêu hỗ trợ quan trọng đầu tiên. Nếu giá phá vỡ dứt khoát dưới mức này, có thể sẽ xuống đến $3,800, tiếp theo là vùng giảm giá sâu hơn quanh mức $3,665. Những mức này có thể thu hút lực mua, mặc dù đà giảm giá kéo dài sẽ làm tăng khả năng điều chỉnh kéo dài.

Kịch bản tôi ưa thích nhất là giá phục hồi nhẹ lên mức $3,965–3,980 trước khi phe bán cố gắng đẩy giá xuống trở lại. Tuy nhiên, nếu giá duy trì ở mức trên $4,000 thì triển vọng giảm giá trước mắt sẽ yếu đi.

KHUYẾN NGHỊ GIAO DỊCH

BÁN XAU/USD

GIÁ VÉ VÀO CỬA: 3.947

Cắt lỗ: 4150

CHỐT LỢI NHUẬN: 3.800

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.

Tuyên bố rủi ro

Giao dịch các công cụ tài chính như cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa, hợp đồng tương lai, trái phiếu, quỹ hoặc tiền kỹ thuật số tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư.

Trước khi quyết định giao dịch các công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần hiểu đầy đủ về rủi ro và chi phí giao dịch trên thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, và tiến hành tư vấn chuyên môn cần thiết. Dữ liệu trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường. Bạn chịu trách nhiệm hoàn toàn về tất cả quyết kết giao dịch bạn đã thực hiện. Chúng tôi không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.

Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Trang web này. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.

Tìm kiếm gần đây

Xu hướng tìm kiếm

Thị trường

Phân tích

Người dùng

24x7

Lịch kinh tế

Học tập