Euro giảm điểm mạnh khi khủng hoảng Trung Đông thúc đẩy nhu cầu đô la, giá dầu tăng vọt.

Quan điểm của nhà đầu tư

Tóm tắt:

Tỷ giá EUR/USD tiếp tục chịu áp lực quanh mức 1.1550 do xung đột leo thang ở Trung Đông và giá dầu tăng vọt khiến các nhà đầu tư tìm đến đồng đô la Mỹ như một tài sản trú ẩn an toàn.

SELL EURUSD

Thời hạn

Đang giao dịch

1.15500

Vào

1.14000

1.16500

1.14158 -0.00943 -0.82%

0.0

Pips

Hòa

1.14000

Đóng

1.15500

Vào

1.16500

Đồng euro đang chật vật tìm chỗ đứng vững chắc trước đồng đô la Mỹ mạnh mẽ, dao động bấp bênh quanh mức 1.1550 trong giờ giao dịch châu Âu hôm thứ Năm. Đồng tiền chung châu Âu đang tiếp tục đà giảm nhẹ từ phiên trước, bị kẹp giữa nhu cầu trú ẩn an toàn tăng trở lại đối với đồng đô la Mỹ và nỗi lo ngại ngày càng tăng về cú sốc giá năng lượng đe dọa làm đình trệ sự phục hồi kinh tế của khu vực đồng euro.

Sự lạc quan đầu tuần, vốn đã tạm thời nâng giá các tài sản rủi ro, đã tan biến nhanh chóng như khi nó xuất hiện. Mặc dù quyết định chưa từng có tiền lệ của Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) về việc giải phóng 400 triệu thùng dầu từ kho dự trữ khẩn cấp toàn cầu ban đầu mang lại một tia hy vọng, nhưng động thái này đã chứng tỏ là không đủ để xoa dịu tình hình địa chính trị nóng bỏng ở Trung Đông. Giá dầu đã đảo chiều sau đợt giảm tạm thời và đang tăng cao trở lại, một dấu hiệu điển hình cho thấy đồng đô la mạnh lên và tâm lý né tránh rủi ro.

Yếu tố cốt lõi thúc đẩy diễn biến giá cả ngày hôm nay là sự leo thang rõ rệt của cuộc xung đột. Thông tin từ khu vực Vịnh Ba Tư đã chuyển sang hướng nguy hiểm rõ rệt. Các báo cáo cho rằng Iraq buộc phải ngừng hoạt động tại các cảng dầu quan trọng sau các cuộc tấn công của Iran vào các tàu chở dầu đã gây ra sự lo ngại trong chuỗi cung ứng. Đáng báo động hơn, nỗ lực phòng thủ phối hợp của các quốc gia vùng Vịnh - bao gồm Bahrain, Kuwait, UAE và Ả Rập Xê Út - nhằm đánh chặn tên lửa và máy bay không người lái của Iran cho thấy phạm vi xung đột đang mở rộng. Đây không còn là vấn đề song phương; đó là một cuộc xung đột khu vực với những tác động trực tiếp đến huyết mạch năng lượng quan trọng nhất của thế giới.

Đối với các nhà giao dịch tiền tệ, phép tính vô cùng đơn giản. Ngay sau khi tin tức từ IEA được công bố, thị trường đã thở phào nhẹ nhõm trong chốc lát, nhưng những tiêu đề tiếp theo đã xác nhận nỗi lo sợ tồi tệ nhất của thị trường: rủi ro về nguồn cung không hề giảm bớt; mà đang gia tăng. Điều này đã đẩy giá dầu thô tăng vọt, từ đó gây ra hai tác động sâu sắc đến đồng đô la. Thứ nhất, nó kích hoạt dòng vốn trú ẩn an toàn kinh điển – các nhà đầu tư chạy trốn khỏi sự bất ổn và gửi vốn vào đồng tiền dự trữ chính của thế giới. Thứ hai, và có lẽ quan trọng hơn đối với triển vọng trung hạn, nó định hình lại kỳ vọng của các ngân hàng trung ương.

Quan điểm ủng hộ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) ngày càng trở nên cứng rắn hơn. Mặc dù việc công bố số liệu của Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) là một bước đi quan trọng về mặt hậu cần, các nhà phân tích tại JPMorgan và các nơi khác đã nhanh chóng chỉ ra những hạn chế của nó. Với nguy cơ mất tới 10-12 triệu thùng dầu mỗi ngày từ eo biển Hormuz, việc giải phóng dần lượng dự trữ khoảng một triệu thùng mỗi ngày là quá ngắn. Do đó, giá dầu ở mức 90 đô la, 95 đô la, hoặc thậm chí 100 đô la một thùng đang làm dấy lên lo ngại rằng vòng dữ liệu lạm phát tiếp theo – những số liệu sẽ được Fed công bố vào tháng 4 và tháng 5 – có thể sẽ rất cao. Điều này buộc thị trường phải đánh giá lại quỹ đạo lãi suất của Mỹ, loại trừ khả năng cắt giảm và có thể dự đoán một thời gian tạm dừng dài hơn, hoặc thậm chí là những lời bàn tán về việc tăng lãi suất, điều này càng làm tăng mạnh giá trị đồng đô la.

Ngược lại, triển vọng đối với đồng euro đang chuyển biến rõ rệt theo hướng giảm giá. Khu vực đồng euro, một khu vực nhập khẩu năng lượng ròng, đang phải đối mặt với cú sốc kép: không chỉ đồng đô la mạnh hơn gây áp lực lên cặp tỷ giá này, mà sự tăng vọt chi phí năng lượng còn đóng vai trò như một loại thuế đối với nền kinh tế khu vực. Các chiến lược gia của Danske Bank đã nêu rõ sự thay đổi này vào thứ Năm, cho rằng cú sốc năng lượng đã làm thay đổi cơ bản tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận của EUR/USD theo hướng giảm. Họ đã khuyến nghị một vị thế bán khống chiến thuật, nhắm đến khả năng giảm xuống mức 1.1200 trong những tháng tới. Logic này rất hợp lý: Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), vốn đang cân nhắc việc cắt giảm lãi suất vào mùa hè, sẽ thấy mình bị hạn chế. Việc tăng lãi suất trong bối cảnh cú sốc nguồn cung – điều kìm hãm tăng trưởng đồng thời đẩy giá cả lên cao – chính là định nghĩa của chứng đau đầu đình trệ kinh tế kèm lạm phát. ECB khó có thể tăng lãi suất trong bối cảnh khó khăn này, tạo ra sự khác biệt về chính sách với Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), cơ quan có thể buộc phải duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn do lạm phát nhập khẩu.

Xét về mặt kỹ thuật, các biểu đồ đang cho thấy một bức tranh đáng lo ngại. Mức 1.1550 hiện đang đóng vai trò là mức hỗ trợ yếu. Một sự phá vỡ mạnh mẽ dưới điểm này có thể mở ra một làn sóng giảm giá mạnh, với rất ít sự hỗ trợ về mặt cấu trúc cho đến mức thấp nhất vào tháng 11 năm 2024 gần 1.1200.

Nhìn về phiên giao dịch Bắc Mỹ, lịch kinh tế của Mỹ tương đối nhẹ nhàng, chỉ có số liệu về yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần được công bố. Trừ khi có một kết quả thảm khốc, dữ liệu này có khả năng sẽ bị bỏ qua. Những yếu tố thực sự tác động đến thị trường sẽ là các tin tức nổi bật. Tất cả sự chú ý đang đổ dồn vào hợp đồng tương lai Phố Wall, vốn đã cho thấy khả năng mở cửa giảm mạnh, khoảng 0,7%. Một đợt bán tháo trên thị trường chứng khoán Mỹ sẽ củng cố tâm lý né tránh rủi ro, dập tắt mọi hy vọng về sự phục hồi của đồng euro và có khả năng đẩy cặp tỷ giá này giảm sâu hơn nữa khi phiên giao dịch chiều tại New York diễn ra.

Phân tích kỹ thuật

Euro chìm trong sắc đỏ khi khủng hoảng Trung Đông thúc đẩy nhu cầu đô la, giá dầu tăng vọt_1

Xét về mặt kỹ thuật, tỷ giá EUR/USD vẫn đang duy trì cấu trúc thị trường giảm giá trên biểu đồ 4 giờ sau khi phá vỡ mạnh mẽ phạm vi tích lũy trước đó gần vùng kháng cự 1.1800–1.1820. Sự sụt giảm mạnh bắt đầu từ đầu tháng 3 đã làm thay đổi cấu trúc thị trường từ đi ngang sang giảm giá, tạo ra một chuỗi các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn, tiếp tục định hình xu hướng hiện tại.

Sau đợt bán tháo ban đầu, giá đã cố gắng phục hồi điều chỉnh về vùng kháng cự 1.1650, vốn trước đó đóng vai trò là mức hỗ trợ trước khi giảm mạnh. Vùng này hiện đã chuyển thành vùng cung quan trọng, củng cố động thái chuyển từ hỗ trợ sang kháng cự thường thấy trong các xu hướng giảm giá. Việc bị từ chối tại vùng này xác nhận rằng người bán vẫn đang kiểm soát và đà giảm giá rộng hơn vẫn chưa bị vô hiệu hóa.

Trong ngắn hạn, cặp tỷ giá đang củng cố quanh vùng hỗ trợ 1.1550, đây là mức kháng cự quan trọng trong phạm vi giá gần đây. Vùng này đã tạm thời ổn định đà giảm, nhưng việc thiếu động thái tăng giá bền vững cho thấy động thái này nhiều khả năng chỉ là sự tạm dừng giảm giá hơn là một sự đảo chiều đáng kể. Nếu áp lực bán tiếp tục và giá phá vỡ dứt khoát dưới mức 1.1550, mục tiêu giảm giá tiếp theo có thể xuất hiện quanh mức tâm lý 1.1500, tiếp theo là một đợt giảm sâu hơn về vùng hỗ trợ 1.1400, đánh dấu vùng cầu chính tiếp theo được nêu bật trên biểu đồ.

Việc giá giảm mạnh xuống dưới mức 1.1500 sẽ xác nhận đà giảm mới và có thể đẩy nhanh đà giảm xuống mức 1.1400, đánh dấu một đợt điều chỉnh rộng hơn trong cấu trúc nhiều tuần. Động thái này sẽ củng cố xu hướng giảm giá chiếm ưu thế và báo hiệu sự tiếp tục của xu hướng giảm rộng hơn bắt đầu từ mức đỉnh cuối tháng Hai.

Về mặt tích cực, phe mua cần phải vượt qua vùng kháng cự 1.1600–1.1650 để thực sự thách thức triển vọng giảm giá. Một động thái vượt lên trên vùng này sẽ phá vỡ chuỗi các đỉnh thấp hơn và có thể kích hoạt sự phục hồi điều chỉnh hướng tới 1.1750, nơi có vùng kháng cự quan trọng tiếp theo. Tuy nhiên, cho đến khi điều này xảy ra, các đợt tăng giá có thể được xem là cơ hội bán ra trong một xu hướng giảm giá rộng hơn.

Các chỉ báo động lượng càng củng cố thêm triển vọng thận trọng này. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) có khả năng ổn định ở vùng giữa 40, phản ánh động lượng tăng giá yếu và xác nhận rằng thị trường vẫn nghiêng về phía người bán. Trong khi đó, chỉ báo phân kỳ hội tụ đường trung bình động (MACD) dường như đang dao động gần đường trung lập nhưng vẫn nghiêng về phía giảm, cho thấy động lượng giảm giá đã chậm lại nhưng chưa đảo chiều. Hành vi này thường đi kèm với sự tích lũy trước khi tiếp tục chứ không phải là sự đảo chiều xu hướng hoàn toàn.

KHUYẾN NGHỊ GIAO DỊCH

BÁN EUR/USD

GIÁ VÉ VÀO CỬA: 1.1550

Cắt lỗ: 1.1650

CHỐT LỢI NHUẬN: 1.1400

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.

Tuyên bố rủi ro

Giao dịch các công cụ tài chính như cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa, hợp đồng tương lai, trái phiếu, quỹ hoặc tiền kỹ thuật số tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư.

Trước khi quyết định giao dịch các công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần hiểu đầy đủ về rủi ro và chi phí giao dịch trên thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, và tiến hành tư vấn chuyên môn cần thiết. Dữ liệu trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường. Bạn chịu trách nhiệm hoàn toàn về tất cả quyết kết giao dịch bạn đã thực hiện. Chúng tôi không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.

Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Trang web này. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.

Tìm kiếm gần đây

Xu hướng tìm kiếm

Thị trường

Phân tích

Người dùng

24x7

Lịch kinh tế

Học tập

Dữ liệu

Euro giảm điểm mạnh khi khủng hoảng Trung Đông thúc đẩy nhu cầu đô la, giá dầu tăng vọt.

Phân tích kỹ thuật

Tuyên bố rủi ro