Bitcoin Kiểm Định Vùng Hỗ Trợ Quan Trọng

Crypto

Kinh tế

Tóm tắt:

Bitcoin đang giao dịch quanh vùng 77.700–78.100 USD, giảm đáng kể so với khu vực 80.000–81.000 USD vào cuối tháng 10. Sau cuộc họp FOMC ngày 28/10 và làn sóng rút vốn mạnh khỏi các quỹ ETF Bitcoin giao ngay, giá đã đánh mất mốc tâm lý 80.000 USD và hiện chuyển sang kiểm định vùng hỗ trợ 76.000–78.000 USD.

BUY BTC-USDT

Kết thúc vào

Đã kết thúc

77627.4

Vào

77900.0

77050.0

76512.9 -296.1 -0.39%

577.4

Pips

Thua

77050.0

77026.1

Đóng

77627.4

Vào

77900.0

Phân tích vĩ mô

Tại cuộc họp ngày 28/10, Fed quyết định giữ nguyên lãi suất trong vùng 3,75–4,00%, với tỷ lệ biểu quyết 10–2. Đáng chú ý, hai thành viên không đồng thuận ủng hộ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản. Phát biểu của Chủ tịch Kevin Warsh cũng duy trì quan điểm thận trọng khi nhấn mạnh lạm phát vẫn ở mức cao.

Theo dữ liệu được cung cấp, thị trường hiện định giá xác suất Fed tăng lãi suất trong tháng 12 khoảng 70–80%. Đây là yếu tố bất lợi đối với Bitcoin, bởi triển vọng lãi suất cao trong thời gian dài có thể khiến dòng vốn đầu tư duy trì trạng thái phòng thủ và hạn chế nhu cầu đối với các tài sản rủi ro.

Trong khi đó, dữ liệu PCE tháng 9 tương đối phù hợp với kỳ vọng, còn GDP quý III tăng trưởng mạnh hơn dự báo. Tuy nhiên, những tín hiệu này chưa đủ để làm giảm đáng kể lo ngại về khả năng Fed tiếp tục duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt.

Cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ Mỹ diễn ra ngày 03/11 là một sự kiện quan trọng đối với thị trường tài chính. Các thị trường dự đoán hiện nghiêng về khả năng Đảng Dân chủ giành quyền kiểm soát Hạ viện và có cơ hội giành thêm quyền kiểm soát Thượng viện.

Về mặt lịch sử, Bitcoin từng trải qua những giai đoạn suy yếu quanh thời điểm bầu cử giữa nhiệm kỳ, đáng chú ý là các năm 2018 và 2022. Tuy nhiên, dữ liệu lịch sử cũng cho thấy hiệu suất của Bitcoin trong 12 tháng sau các kỳ bầu cử này có xu hướng tích cực.

Dù vậy, không nên xem yếu tố mùa vụ là cơ sở độc lập để dự báo xu hướng. Trong ngắn hạn, kết quả bầu cử có thể ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro và kỳ vọng chính sách kinh tế của Mỹ, nhưng tác động thực tế lên Bitcoin vẫn cần được đánh giá cùng với thanh khoản, lợi suất và dòng vốn tổ chức.

Một trong những yếu tố tiêu cực đáng chú ý nhất hiện nay là dòng vốn ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ. Ngày 30/10 ghi nhận lượng vốn rút ròng khoảng 643 triệu USD, được mô tả là mức lớn nhất kể từ tháng 6. Ngoài ra, dữ liệu được cung cấp cũng ghi nhận một báo cáo về dòng vốn rút khoảng 614 triệu USD trong ngày 02/11.

Diễn biến này cho thấy nhu cầu tiếp cận Bitcoin thông qua các sản phẩm đầu tư tổ chức đang suy yếu rõ rệt sau giai đoạn ghi nhận một số phiên hút vốn nhẹ trước đó. Tổng tài sản của các quỹ ETF cũng được cho là đã giảm xuống dưới 100 tỷ USD.

Khi dòng vốn ETF suy yếu đồng thời với việc giá phá vỡ vùng 80.000 USD, thị trường thiếu đi một nguồn cầu quan trọng để hấp thụ áp lực bán. Vì vậy, khả năng phục hồi bền vững sẽ phụ thuộc đáng kể vào việc dòng vốn tổ chức có quay trở lại hay không.

Các yếu tố hiện tại nghiêng về tiêu cực trong ngắn hạn. Kỳ vọng Fed tăng lãi suất, dòng vốn ETF rút mạnh và sự bất định quanh cuộc bầu cử Mỹ đang tạo áp lực lên Bitcoin. Vùng 76.000–77.000 USD là khu vực hỗ trợ cần theo dõi; nếu bị xuyên thủng, rủi ro giá lùi về 75.000 USD hoặc thấp hơn sẽ gia tăng.

Dữ liệu on-chain gần nhất từ Glassnode và CryptoQuant cho thấy cấu trúc cung cầu của Bitcoin vẫn chưa thực sự cải thiện. Mặc dù một số chỉ báo bắt đầu xuất hiện tín hiệu giảm áp lực bán, lực cầu trên thị trường giao ngay vẫn còn yếu.

Một lượng lớn Bitcoin dài hạn, ước tính khoảng 4 triệu BTC, được nắm giữ với vùng giá vốn từ 85.000–118.000 USD. Hơn một nửa lượng cung này hiện đang ở trạng thái thua lỗ chưa thực hiện.

Điều này tạo ra một vùng cung tiềm năng đáng kể phía trên thị trường. Khi Bitcoin phục hồi về các khu vực giá vốn cũ, một bộ phận nhà đầu tư có thể lựa chọn bán ra để giảm thiểu thua lỗ hoặc thoát vị thế khi hòa vốn.

Đặc biệt, vùng 83.000–86.000 USD được xem là khu vực có mật độ cung lớn, kết hợp giữa giá vốn của nhà đầu tư và các cụm thanh lý. Do đó, ngay cả khi Bitcoin phục hồi trong thời gian tới, áp lực bán tại các vùng giá cao vẫn có thể hạn chế đà tăng.

Chỉ báo Apparent Demand trong 30 ngày vẫn ở trạng thái âm, trong khi Coinbase Premium duy trì mức âm xuyên suốt tháng 10 và đầu tháng 11. Đây là những dấu hiệu cho thấy nhu cầu giao ngay, đặc biệt từ thị trường Mỹ, chưa đủ mạnh để hỗ trợ giá.

Đáng chú ý, các vùng giá vốn của ETF và doanh nghiệp nắm giữ Bitcoin quanh 80.000–81.000 USD đã bị xuyên thủng. Điều này khiến một bộ phận nhà đầu tư mua ở vùng giá cao rơi vào trạng thái thua lỗ, đồng thời biến khu vực này thành vùng kháng cự tiềm năng khi giá hồi phục.

Ở chiều ngược lại, dữ liệu on-chain cho thấy một số khu vực có khả năng tạo lực đỡ cho giá:

78.000–79.000 USD: Khu vực từng ghi nhận các cụm lệnh mua đáng kể trên thị trường.

77.900 USD: Mức True Market Mean, phản ánh một ngưỡng giá vốn quan trọng của thị trường.

75.000–76.000 USD: Khu vực giá vốn của nhóm nhà đầu tư ngắn hạn (STH), có thể đóng vai trò hỗ trợ nếu áp lực bán tiếp tục mở rộng.

Ngoài ra, lượng Bitcoin trên các sàn giao dịch nhìn chung vẫn ở mức thấp. Một số dữ liệu gần đây cũng ghi nhận dòng BTC rút khỏi sàn với quy mô lớn, có thể góp phần giảm áp lực bán giao ngay. Tuy nhiên, lượng BTC rút khỏi sàn không đồng nghĩa toàn bộ số tài sản này được chuyển sang trạng thái tích lũy dài hạn, do đó cần kết hợp thêm các chỉ báo khác để đánh giá.

Một số chỉ báo cho thấy hoạt động phân phối của nhóm nhà đầu tư dài hạn đang giảm, qua đó phản ánh áp lực bán có thể dịu bớt. Một số dữ liệu trước đó cũng gợi ý thị trường có thể đang tiến vào giai đoạn hình thành đáy sớm.

Tuy nhiên, hoạt động của các ví lớn vẫn chưa đồng nhất. Bên cạnh những báo cáo về tích lũy quy mô lớn, một số dữ liệu khác cho thấy tỷ lệ giao dịch của cá voi vẫn cao và hoạt động phân phối chưa hoàn toàn kết thúc.

Vì vậy, các tín hiệu tạo đáy hiện tại mới chỉ mang tính sơ bộ. Để xác nhận sự cải thiện của cấu trúc thị trường, Bitcoin cần ghi nhận sự phục hồi đồng thời của nhu cầu giao ngay, dòng vốn ETF và các chỉ báo tích lũy.

Phân tích kỹ thuật

Trên biểu đồ ngày, Bitcoin đang duy trì cấu trúc giảm rõ ràng sau khi đánh mất vùng giá 80.000 USD. Giá hiện nằm dưới cả SMA20 tại 80.556 USD và SMA50 tại 81.934 USD, cho thấy xu hướng ngắn và trung hạn vẫn đang chịu áp lực.

Phiên 29/10 ghi nhận nhịp giảm mạnh khoảng 3.457 USD, đưa giá từ 81.250 USD xuống 77.793 USD. Sang ngày 30/10, Bitcoin tiếp tục kiểm định vùng đáy 76.173 USD trước khi xuất hiện nhịp hồi nhẹ.

RSI hiện ở mức 34,4, tiến gần vùng quá bán nhưng chưa xuất hiện phân kỳ tăng rõ ràng. Điều này cho thấy động lượng giảm vẫn còn hiện hữu, dù khả năng xuất hiện các nhịp hồi kỹ thuật đang tăng lên khi giá tiến sát vùng hỗ trợ.

Các vùng kháng cự quan trọng lần lượt là 78.750 USD, 79.384 USD và 80.006 USD. Ở chiều ngược lại, các vùng hỗ trợ cần theo dõi là 77.187 USD, 76.452 USD và đáy gần nhất tại 76.173 USD.

Nhìn chung, Bitcoin cần lấy lại vùng 80.000 USD và tiến lên trên các đường SMA20, SMA50 để cải thiện cấu trúc kỹ thuật. Khi giá vẫn nằm dưới các ngưỡng này, những nhịp tăng hiện tại nên được xem là phục hồi trong xu hướng giảm thay vì tín hiệu đảo chiều đã được xác nhận.

Trên khung H1, Bitcoin đã đi ngang trong vùng 77.187–78.750 USD suốt khoảng ba ngày gần đây. Trong phiên 01/11, giá từng tăng lên khu vực 78.750 USD nhưng nhanh chóng bị từ chối và quay trở lại quanh 77.800 USD.

Cấu trúc đỉnh thấp dần vẫn được duy trì, với các đỉnh đáng chú ý lần lượt từ 81.888 USD xuống 78.750 USD. Điều này phản ánh lực mua chưa đủ mạnh để đảo ngược xu hướng giảm trên khung thời gian lớn hơn.

Mức Fibonacci 38,2% tại 78.356 USD đang đóng vai trò kháng cự bên trong vùng tích lũy. Nếu giá vượt được ngưỡng này và tiếp tục chinh phục 78.750 USD, khả năng mở rộng nhịp hồi sẽ được cải thiện.

Ngược lại, nếu Bitcoin tiếp tục thất bại tại các vùng kháng cự và đánh mất 77.187 USD, giá có thể quay lại kiểm định vùng hỗ trợ 76.452–76.173 USD.

Ở thời điểm hiện tại, H1 chưa cung cấp tín hiệu breakout đủ rõ ràng. Việc chờ giá phá vỡ biên trên hoặc biên dưới sẽ giúp hạn chế rủi ro giao dịch trong vùng đi ngang.

Trên khung M15, Bitcoin đang dao động trong biên độ hẹp 77.500–78.100 USD trong khoảng 20 cây nến gần nhất. Một nhịp tăng lên 78.115 USD đã nhanh chóng bị bán xuống, đưa giá trở lại khu vực 77.600 USD.

Diễn biến này cho thấy lực mua chưa đủ mạnh để duy trì đà tăng khi giá tiếp cận vùng kháng cự ngắn hạn. Đồng thời, khối lượng giao dịch có xu hướng suy giảm, phản ánh mức độ tham gia của thị trường đang thấp hơn.

Trong bối cảnh này, việc giao dịch theo đuổi các nhịp tăng hoặc giảm nhỏ trong vùng tích lũy có thể tiềm ẩn rủi ro do thiếu động lượng xác nhận. Nhà đầu tư nên ưu tiên quan sát phản ứng tại hai biên 77.500 USD và 78.100 USD.

Một cú breakout đi kèm sự gia tăng rõ rệt của khối lượng giao dịch sẽ có ý nghĩa hơn trong việc xác định hướng đi tiếp theo của Bitcoin.

Nguồn: Tradingview

Khuyến nghị buy BTCUSD

Entry: 77550

TP: 77900

SL:77050

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.

Tuyên bố rủi ro

Giao dịch các công cụ tài chính như cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa, hợp đồng tương lai, trái phiếu, quỹ hoặc tiền kỹ thuật số tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư.

Trước khi quyết định giao dịch các công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần hiểu đầy đủ về rủi ro và chi phí giao dịch trên thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, và tiến hành tư vấn chuyên môn cần thiết. Dữ liệu trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường. Bạn chịu trách nhiệm hoàn toàn về tất cả quyết kết giao dịch bạn đã thực hiện. Chúng tôi không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.

Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Trang web này. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.

Tìm kiếm gần đây

Xu hướng tìm kiếm

Thị trường

Phân tích

Người dùng

24x7

Lịch kinh tế

Học tập

Dữ liệu