13.5萬人被捲入「新陷阱」！ 騙子盯上自營交易公司

最近，隨著美國大宗商品監管機構對全球知名自營交易商My Forex Funds發起欺詐指控和調查，新興的自營交易領域受到了市場的極大關注。 目前，My Forex Funds停止了一切服務，所有帳號與出金都停止運作，正在考核以及通過考核等待分潤的帳號都受到波及，影響該平台遍佈全球的135000名註冊用戶，他們支付了至少3.1億美元費用。

^{（圖1 CFTC對外發佈的公告）}

自營交易公司是「自營」交易的主體，他們為交易者在實時市場交易中提供資金，聲稱可以説明降低客戶的交易投資損失，自營交易公司與交易者分享交易利潤，有時高達90%。 表面上看起來不錯，但是交易者要遵守一些注意事項。

交易者需要向自營交易公司付費以應對交易挑戰，如果交易者完成了挑戰，才能被允許使用公司為其提供的資金進行交易。 當然，還有很多條件，有些公司提供交易“道具”甚至要收取月租費等等。 自營交易公司看起來光鮮亮麗、公平透明，其實背後隱藏著諸多灰暗角落，為滋生詐騙提供了溫床。

外匯直營商和外匯交易商的差異

眾所周知，外匯交易商是投資人將自有資金存入到在交易商所開設的帳戶里，賬戶的風險和損益都由自己承擔。 而自營交易公司則與交易商存在很大區別，兩者差異如表1所示。

^{（表1：外匯直營商和外匯交易商的差異）}

自營交易公司背後的監管漏洞

大多數的自營交易公司是不受監管的，因為自營交易公司配置的是他們自己的資金，而不是其他人的資金，這使得其可以避開大部分監管。 他們僅提供流動性並執行其他交易商的訂單，通常自營交易公司會堅稱自己不是金融機構，不提供金融服務。

也有一些監管者認為自營交易公司存在一定的爭議，不排除未來針對外匯自營公司出台相關監管法規的可能性。 目前，大多數自營交易公司成功避開了監管，在此背景下很容易產生龐氏騙局。 不少自營交易公司為了誘使投資者相信，他們有機會以專業交易員的身份參與外匯市場，使用高額資金進行交易，往往推動激進的行銷策略，讓業務呈現爆炸式增長。

以自營交易公司Leveled Up Society為例，它承諾為能夠通過交易“挑戰”的交易者提供高達20萬美元的資金，分兩個階段提供。 它向交易員收取109至1069美元的「挑戰」費用，它為交易者提供高達80%至85%的利潤分成。 網路資料顯示，該協會截至今年8月份，已擁有76,403名會員，支付了190萬美元的支出，平均人均支出為7000美元，該協會背後的資金安全問題讓交易者不免擔憂。

自營交易公司投資風險問題突出

綜合上述，結合本次CFTC指控「My Forex Funds」通過欺詐手法招攬客戶進行槓桿化、繳納保證金或融資方式進行零售外匯交易，以及槓桿零售大宗商品交易的案例，我們針對自營交易公司存在的特點，分析其存在的諸多風險因素：

詐騙和隱藏實際對手

根據CFTC對“My Forex Funds”發起的指控，“My Forex Funds”以向客戶提供成為“專業交易者”的機會為由，使用Traders Global的資金與第三方“流動性供應商”進行交易，並分享交易利潤。 他們還向客戶保證“您的成功是我們的事業”，“我們只在您獲利時才賺錢”。 然而，實際上，Traders Global而非第三方「流動性供應商」，而是幾乎所有客戶交易的對手方。

Traders Global將最成功的交易者訂單以STP帳戶方式執行，也就是把訂單交由海外真正的流動性供應商處理，大部分訂單則以非STP方式執行，這給該平臺操弄帳戶提供操作空間。 值得注意的是Traders Global未持合規牌照，交易環境為人工操弄，給交易者增加了風險，這是一樁典型的龐氏騙局。

^{（圖2：CFTC指控檔封面）}

可使用軟體減少用戶利潤

My Forex Funds的黑手段之一是秘密使用特殊軟體來影響客戶訂單，以比客戶訂單發送時顯示的價格更低或更高的價格執行，這將導致客戶在不知情的情況下承擔更多虧損。 如果是比較成功的交易者，獲利金額越大，其帳號的滑點也越嚴重，會有更長的訂單執行時間，以避免大額出金，壓制客戶利潤，增加客戶損失。

收取不當傭金

My Forex Funds交易傭金手續費為每手支付3美元，由於它宣稱Traders Global是流動性供應商，對交易收取手續費是合理的，但是因為Traders Global不是流動性供應商，實際上也不需要支付傭金。 據悉，My Forex Funds從傭金中就賺取了大約700萬美元。

捏造理由隨意終止帳戶

My Forex Funds被指控以虛假理由終止客戶帳戶，比如說客戶違反了平臺交易規則，而實際上客戶並未違反任何交易規則。 My Forex Funds完全參考了黑平臺的一貫做法，坑害使用者。

結語

自營交易公司儘管作為一個新興市場，在其缺少行業監管的背景下，容易被黑平臺所利用，容易被詐騙分子尋找到機會。 許多被自營交易公司吸引過來的交易者是新手，而這個群體是詐騙分子最關注的“獵物”。 不排除詐騙分子通過偽裝成自營交易公司吸引該群體，然後實施系統性詐騙的可能性。 建議投資者擦亮雙眼，提高警惕，防止登上類似My Forex Funds這類自營交易商黑船，蒙受財務損失。