ทำไมกำไรฟอเร็กซ์ที่รับรู้แล้วอาจสูงกว่ากำไรรวม? ตรวจราคาเข้าถัวเฉลี่ยและการปิดบางส่วน

การปิดบางส่วนได้กำไรไม่ได้บอกว่าฟอเร็กซ์ทั้งสถานะทำเงินเท่าไร จำนวนที่ยังเปิดมีผลกำไรขาดทุนค้างอยู่ และกำไรรับรู้ขึ้นกับต้นทุนที่จัดให้ส่วนซึ่งปิดแล้ว การเปรียบเทียบรายงานจึงต้องรวมผลที่รับรู้กับยังไม่รับรู้ตามเกณฑ์ต้นทุนและเวลาประเมินเดียวกัน

ตัวอย่างEUR/USDสมมตินี้คงธุรกรรมและราคาเสนอซื้อของส่วนที่เหลือไว้เหมือนกัน แต่การจัดสรรสองแบบให้กำไรรับรู้250หรือ1250ดอลลาร์ ขณะที่กำไรรวมก่อนค่าใช้จ่ายเท่ากันที่950ดอลลาร์ หากนำกำไรรับรู้ที่มากกว่ามารวมกับกำไรค้างของอีกแบบ จะเกิดกำไร1000ดอลลาร์ที่ไม่มีจริง ตัวอย่างนี้ใช้ตรวจรายงาน ไม่ใช่เหตุให้เพิ่มสถานะหรือเลือกนโยบายบัญชีเอง

แยกรายการที่จับคู่จริงออกจากมูลค่าประเมิน

สมมติบัญชีดอลลาร์และผลกำไรEUR/USDแบบเชิงเส้น โดยราคาเป็นดอลลาร์ต่อยูโร ซื้อ100000ยูโรที่1.1000 แล้วซื้อ200000ยูโรที่1.1200 ต่อมาขายปิด150000ยูโรที่1.1150 ส่วนที่ยังเปิด150000ยูโรประเมินด้วยราคาเสนอซื้อที่ขายได้1.1180 ณ เวลาตรวจสอบ

แถวสุดท้ายเป็นการประเมิน ไม่ใช่การขายเพิ่ม167700ดอลลาร์ยังไม่ได้รับ และไม่รับประกันราคาปิดในอนาคต มูลค่าตามราคาซื้อเริ่มต้นก็เป็นข้อมูลคำนวณกำไร บัญชีมาร์จินไม่จำเป็นต้องจ่ายเงินต้นเต็ม334000ดอลลาร์ ต้องแยกเงินต้นที่แลกเปลี่ยน มาร์จินกันไว้ และกำไรขาดทุน

ใช้จำนวนที่จับคู่จริงรวมถึงการจับคู่ย่อย ไม่ใช้จำนวนที่ส่งคำสั่งหรือราคาเฉลี่ยหนึ่งค่าต่อคำสั่ง ต้องยืนยันก่อนว่าการขายลดสถานะเดิม โดยผลของธุรกรรมฟอเร็กซ์ทิศตรงข้ามต่อสถานะเดิมช่วยตรวจเงื่อนไขนี้ ตัวอย่างยืนยันแล้วว่าเหลือสถานะซื้อ150000ยูโร

ถ่วงราคาเข้าด้วยจำนวนยูโรที่ซื้อจริง

ต้นทุนอ้างอิงเท่ากับ100000×1.1000 + 200000×1.1200 =334000ดอลลาร์สำหรับ300000ยูโร ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจึงเป็น334000/300000 =1.113333333…ดอลลาร์ต่อยูโร เก็บความละเอียดระหว่างคำนวณและปัดเฉพาะผลที่แสดง

ค่าเฉลี่ยธรรมดาของสองราคาคือ1.1100 ซึ่งให้น้ำหนักรายการเล็กเท่ารายการใหญ่และทำให้ต้นทุนเหลือ333000ดอลลาร์ ต้นทุนที่หาย1000ดอลลาร์กลายเป็นกำไรเกินจริง1000ดอลลาร์ นี่คือความผิดพลาดทางคณิตศาสตร์ ไม่ใช่วิธีแบ่งต้นทุนเดียวกันอีกแบบ

หากรายงานใช้ล็อต ให้แปลงแต่ละธุรกรรมเป็นหน่วยสกุลเงินฐานตามข้อกำหนดสัญญาที่ใช้จริง อย่าสมมติว่าทุกสินทรัพย์หรือบัญชีมีขนาดล็อตเท่ากัน และอย่านำEUR/USD, USD/JPYหรือราคาแบบกลับด้านUSD/EURมาหาค่าเฉลี่ยร่วมกัน

บรรทัดสถานะอาจรวมหลายธุรกรรม ในขณะที่ประวัติแสดงแต่ละการจับคู่ ราคาเฉลี่ยหน้าจอที่ปัดเศษอาจไม่พอให้ตรวจตรงถึงเซนต์ จึงควรขอราคาและจำนวนดั้งเดิมก่อนสรุปว่ารายงานคำนวณผิด

จับคู่กำไรรับรู้กับต้นทุนคงเหลือของวิธีเดียวกัน

มูลค่าตามราคาขายปิดบางส่วนคือ150000×1.1150 =167250ดอลลาร์ สมมติแบ่งต้นทุนถัวเฉลี่ยตามสัดส่วน จำนวนครึ่งหนึ่งรับต้นทุนครึ่งหนึ่งของ334000ดอลลาร์ หรือ167000ดอลลาร์ กำไรรับรู้250ดอลลาร์ ต้นทุนคงเหลือ167000ดอลลาร์เทียบมูลค่าประเมิน167700ดอลลาร์ จึงมีกำไรยังไม่รับรู้700ดอลลาร์

เพื่อเปรียบเทียบเท่านั้น สมมติอีกบัญชีจัดสรร100000ยูโรแรกและ50000ยูโรของการซื้อครั้งสองให้ส่วนปิด ต้นทุนตัดออก110000+56000 =166000ดอลลาร์ ทำให้รับรู้กำไร1250ดอลลาร์ ส่วนที่เหลือ150000ยูโรมีต้นทุน168000ดอลลาร์ จึงขาดทุนค้าง300ดอลลาร์ที่ราคาเสนอซื้อเดียวกัน

ทั้งสองตรงกับ167250+167700−334000 =950ดอลลาร์ ได้แก่250+700และ1250−300 ถ้านำ1250รวมกับ700จะผิดเป็น1950ดอลลาร์ นี่เป็นสมมติฐานการจัดสรร ไม่ใช่กฎภาษี ไม่ได้หมายความว่าทุกบัญชีให้เลือกวิธี หรืออนุญาตให้เปลี่ยนวิธีที่ระบุในสัญญา

กำไรที่ปิดแล้วเป็นบวก แต่ทั้งสถานะอาจขาดทุน

เปลี่ยนเฉพาะราคาเสนอซื้อของส่วนที่เหลือเป็น1.1080 โดยคงการซื้อและขายปิดเดิมไว้ มูลค่าคงเหลือเป็น150000×1.1080 =166200ดอลลาร์ ผลรวมก่อนค่าใช้จ่ายจึงเป็น167250+166200−334000 =−550ดอลลาร์

วิธีตามสัดส่วนยังมีกำไรรับรู้250ดอลลาร์แต่ขาดทุนค้าง800ดอลลาร์ ส่วนสมมติฐานจัดสรรรายการแรกก่อนยังมีกำไรรับรู้1250ดอลลาร์แต่ขาดทุนค้าง1800ดอลลาร์ รวมแล้วขาดทุน550ดอลลาร์ทั้งคู่ กำไรที่ปิดแล้วอย่างเดียวจึงไม่ยืนยันว่าทั้งรายการกำลังได้กำไร

ถ้าจำนวน ราคาที่จับคู่ ด้านราคาที่ใช้ประเมิน เวลา หรือค่าธรรมเนียมต่างกัน เงื่อนไขเปรียบเทียบก็เปลี่ยน กำไรรับรู้เท่ากันไม่ได้พิสูจน์ว่าความเสี่ยงคงเหลือเท่ากัน และการแบ่งผลต่างกันเพียงอย่างเดียวก็ไม่พิสูจน์ว่ามีค่าธรรมเนียมซ่อนเร้นหรือการดำเนินการผิด

หากต่อมาขายส่วนที่เหลือ150000ยูโรได้จริงที่1.1180โดยไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่ม กำไรขั้นสุดท้ายก่อนค่าใช้จ่ายจะเป็น950ดอลลาร์ทั้งสองแบบ แต่นี่คือเหตุการณ์เพิ่มที่มีเงื่อนไข ไม่ใช่ผลที่รับไปแล้วจากการประเมินปัจจุบัน

ตรวจอิควิตีหลังค่าใช้จ่าย โดยไม่หักมาร์จินซ้ำ

กลับมาที่ราคาเสนอซื้อ1.1180 สมมติอิควิตีเริ่ม10000ดอลลาร์ ไม่มีฝากถอนหรือสถานะอื่น และมีค่าใช้จ่ายรวม120ดอลลาร์บันทึกแล้ว ผลสุทธิ950−120 =830ดอลลาร์ อิควิตี10830ดอลลาร์ จำนวน120ดอลลาร์เป็นสมมติฐานแยก ไม่ใช่ค่าธรรมเนียมที่เดาจากส่วนต่างการจัดสรร

ยอดคงเหลือวิธีสัดส่วนเท่ากับ10000+250−120 =10130ดอลลาร์ บวกกำไรค้าง700ดอลลาร์ได้10830ดอลลาร์ อีกแบบมียอดคงเหลือ10000+1250−120 =11130ดอลลาร์ หักขาดทุนค้าง300ดอลลาร์ก็ได้อิควิตีเท่ากัน ยอดคงเหลือกับอิควิตีเป็นคนละตัวชี้วัด

ที่ราคา1.1080 ทั้งสองมีอิควิตี10000−550−120 =9330ดอลลาร์ ยอดคงเหลือสูงไม่ได้ลบขาดทุนเปิด มาร์จินที่กันไว้ไม่ใช่ค่าใช้จ่ายซื้อขายให้หักอีกครั้ง ส่วนดอกเบี้ย คอมมิชชันและค่าแปลงสกุลเงินจริงต้องแยกว่าบันทึกแล้วหรือยัง เพื่อไม่ให้นับซ้ำ

มูลค่าประเมินอาจยังไม่รวมค่าปิดในอนาคตหรือความคลาดเคลื่อนของราคา หากบัญชีเป็นสกุลอื่น ต้องเพิ่มการตรวจวิธีและอัตราแปลงเงินจริง ตัวอย่างใช้ดอลลาร์เพื่อแยกปัจจัยนี้ออก

ตรวจประวัติทั้งวงจรของสถานะ

ส่งออกธุรกรรมตั้งแต่เปิด พร้อมรหัส เวลา ทิศทาง จำนวนสกุลฐาน ราคา ค่าใช้จ่าย และความเชื่อมโยงกับสถานะ จดจำนวนคงเหลือ กฎต้นทุน ด้านเสนอซื้อหรือเสนอขาย และเวลาประเมินแยกต่างหาก ตัวกรองวันที่อาจตัดรายการเข้าครั้งแรก เห็นเพียงรายการปิดจึงยังสร้างต้นทุนกลับไม่ได้

เริ่มจากจำนวน100000+200000−150000 =150000ยูโร จากนั้นตรวจตัวเศษราคาเฉลี่ยและต้นทุนที่ตัดออกบวกต้นทุนคงไว้ให้เท่ากับ334000ดอลลาร์ เทียบผลรับรู้บวกยังไม่รับรู้กับ950หรือ−550ดอลลาร์จากการคำนวณตรง แล้วจึงใช้ค่าใช้จ่ายที่ระบุชัดตรวจอิควิตี

ถ้ายังต่าง ให้หาข้อมูลที่ขาดจริง เช่น การจับคู่ การจัดสรร เวลาประเมิน การแปลงเงินหรือรายการปรับปรุง แยกคำสั่ง ธุรกรรมสำเร็จ มูลค่าประเมิน และเงินเคลื่อนไหว กำไรรับรู้ต้องอ่านคู่กับจำนวนและต้นทุนที่ยังเสี่ยงอยู่