ราคา Bitcoin เผชิญการทดสอบครั้งใหญ่ – แรงต้านอาจตัดสินการเคลื่อนไหวครั้งต่อไป

อัตราการจ้างงานของออสเตรเลียลดลงอย่างไม่คาดคิดในเดือนสิงหาคม เนื่องจากตำแหน่งงานเต็มเวลาลดลงหลังจากเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในเดือนก่อนหน้า ขณะที่อัตราการว่างงานทรงตัว ซึ่งเป็นสัญญาณว่าตลาดแรงงานกำลังอ่อนตัวลงอย่างช้าๆ ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลง 0.2% อยู่ที่ 0.6637 ดอลลาร์ ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรอายุ 3 ปีพุ่งขึ้น 3 จุดเป็น 96.6 รายงานที่ผสมผสานกันนี้ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงแนวโน้มนโยบายได้ เนื่องจากนักลงทุนยังคงเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางออสเตรเลียอาจจะไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ โดยคาดการณ์ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายนจะอยู่ที่ประมาณ 75%

ตัวเลขจากสำนักงานสถิติออสเตรเลียเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา แสดงให้เห็นว่าการจ้างงานสุทธิลดลง 5,400 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม จากเดือนกรกฎาคมที่เพิ่มขึ้น 26,500 ตำแหน่ง ซึ่งเป็นตัวเลขที่ปรับปรุงแล้ว ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 21,500 ตำแหน่งอย่างมาก ขณะที่การจ้างงานเต็มเวลาลดลง 40,900 ตำแหน่ง การเติบโตของงานประจำปีชะลอตัวลงเหลือ 1.5% จาก 3.5% ในเดือนมกราคม ชั่วโมงทำงานลดลง 0.4% พลิกกลับจากที่เพิ่มขึ้นในเดือนกรกฎาคม อัตราการว่างงานยังคงอยู่ที่ 4.2% ตามที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งยังคงต่ำเมื่อเทียบกับมาตรฐานในอดีต ขณะที่อัตราการมีส่วนร่วมลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 66.8%

“การเติบโตของการจ้างงานกำลังชะลอตัวลง โดยจำนวนพนักงานแทบจะไม่เปลี่ยนแปลงจากสี่เดือนที่แล้ว” ฌอน แลงเค้ก หัวหน้าฝ่ายพยากรณ์เศรษฐกิจมหภาคของอ็อกซ์ฟอร์ด อีโคโนมิกส์ ออสเตรเลีย กล่าว “เราไม่คิดว่าข้อมูลเหล่านี้จะแย่พอที่จะกระตุ้นให้ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ดำเนินการในเดือนนี้ แต่คาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนพฤศจิกายน” จนถึงปัจจุบัน ธนาคารกลางออสเตรเลียได้ใช้มาตรการผ่อนคลายนโยบายอย่างค่อยเป็นค่อยไปและระมัดระวัง โดยได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกุมภาพันธ์ พฤษภาคม และสิงหาคม หลังจากประเมินข้อมูลเงินเฟ้อประจำไตรมาส เมื่ออัตราเงินเฟ้อกลับมาอยู่ในกรอบเป้าหมายที่ 2-3% อีกครั้ง ตอนนี้ความสนใจจึงมุ่งเน้นไปที่ตลาดแรงงาน ซึ่งยังคงรักษาระดับไว้ได้อย่างน่าประหลาดใจ

ธนาคารกลางคาดการณ์ว่าอัตราการว่างงานจะขยับขึ้นเป็นประมาณ 4.3% ในไตรมาสนี้ และคงระดับดังกล่าวต่อไปในอนาคตอันใกล้

ตัวชี้วัดสำคัญที่บ่งชี้ถึงความต้องการแรงงานยังคงแข็งแกร่ง โดยโฆษณาหางานยังคงทรงตัวเหนือระดับก่อนเกิดการระบาดใหญ่ ผลสำรวจภาคธุรกิจโดยรวมมีแนวโน้มสดใส และการใช้จ่ายของผู้บริโภคปรับตัวสูงขึ้นในช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมา เนื่องจากต้นทุนการกู้ยืมที่ลดลงและการลดภาษีในอดีตส่งผลต่อรายได้ ซาราห์ ฮันเตอร์ ผู้ช่วยผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กล่าวเมื่อวันอังคารว่า ธนาคารกลางใกล้จะบรรลุเป้าหมายทั้งด้านเงินเฟ้อและการจ้างงาน แม้ว่าจะมีความเสี่ยงต่อแนวโน้มเศรษฐกิจทั้งสองด้าน ANZ ซึ่งเป็นหนึ่งในสี่ธนาคารใหญ่ของออสเตรเลีย ระบุในเดือนนี้ว่าจะลดตำแหน่งงานเกือบ 3,500 ตำแหน่งในปีหน้า ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการปรับโครงสร้างครั้งใหญ่ ขณะที่ธนาคารแห่งชาติออสเตรเลีย (National Australia Bank) จะลดตำแหน่งงาน 410 ตำแหน่งและย้ายตำแหน่งงานบางส่วนไปยังต่างประเทศ

ที่มา: Yahoo Finance

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยข้ามคืนอยู่ในช่วง 4% ถึง 4.25% การตัดสินใจครั้งนี้สะท้อนถึงภาวะตลาดที่ผันผวน นักลงทุนจึงได้รับสิ่งที่คาดหวังไว้ เฟดมีมติเห็นชอบเกือบเป็นเอกฉันท์ มีเพียงสตีเฟน มิแรน ซึ่งได้รับการเลือกโดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และได้รับการยืนยันต่อคณะกรรมการเฟดเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ที่ไม่เห็นด้วยและลงมติเห็นชอบให้ลดอัตราดอกเบี้ยลงครึ่งจุด ก่อนการประชุม มีเสียงวิพากษ์วิจารณ์ว่า มิเชลล์ โบว์แมน และ คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งทั้งคู่ได้รับการแต่งตั้งจากทรัมป์เช่นกัน อาจสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยลงมากกว่านี้

แม้ว่าความเป็นเอกภาพของเฟดจะสะท้อนภาพลักษณ์ของความเป็นอิสระ ซึ่งช่วยเสริมสร้างความน่าเชื่อถือในสายตาของตลาดการเงิน แต่การลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้กลับไม่ได้ช่วยกระตุ้นตลาดแต่อย่างใด เครื่องมือ FedWatch ของ CME ระบุว่า เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปี 2569 ซึ่งน้อยกว่าที่นักลงทุนคาดการณ์ไว้มาก แผนภาพจุดยังแสดงให้เห็นถึงความไม่สมดุลในการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยสำหรับปีหน้า ซึ่งหมายถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ และประธานธนาคารกลางเจอโรม พาวเวลล์ ระบุว่าการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้เป็น "การบริหารความเสี่ยง" โดยชี้ให้เห็นว่าเฟดกำลังลดอัตราดอกเบี้ยลงด้วยความระมัดระวัง มากกว่าจะมองว่าจำเป็นต่อการสนับสนุนตลาดแรงงาน

ดัชนี SP 500 ลดลง 0.1% และดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.3% มีเพียงดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.6% เท่านั้น ตอนนี้ตลาดยังไม่ได้ตอบรับนโยบายของเฟดอย่างเต็มที่ รอฟังคำเรียกร้องของทรัมป์ให้ลดดอกเบี้ยลง 100 จุดพื้นฐานอยู่หรือ?

สิ่งที่คุณต้องรู้ในวันนี้

เฟดลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน และคาดว่าจะลดอีก 2 จุดในปีนี้ การตัดสินใจครั้งนี้ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อวันพุธที่ผ่านมา เกือบจะเป็นเอกฉันท์ มีเพียงสตีเฟน มิรัน ผู้ว่าการธนาคารที่เพิ่งได้รับการแต่งตั้งเท่านั้นที่ลงมติเห็นชอบให้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุด ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ เรียกการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้ว่าเป็น "การลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อบริหารความเสี่ยง" มีรายงานว่าจีนสั่งห้ามใช้ชิปของ Nvidia ซึ่งเป็นไปตามรายงานของ Financial Times ซึ่งรายงานว่าปักกิ่งได้สั่งห้ามบริษัทต่างๆ ซื้อ RTX Pro 600D ของ Nvidia ซึ่งเป็นชิปที่ผลิตขึ้นเฉพาะสำหรับประเทศ เจนเซน หวง ซีอีโอของ Nvidia กล่าวว่าเขา "ผิดหวัง"

การเยือนสหราชอาณาจักรอย่างเป็นทางการของทรัมป์เริ่มต้นขึ้นแล้ว เมื่อวันพุธ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้เดินทางมาถึงพระราชวังวินด์เซอร์ และได้รับการต้อนรับจากพระเจ้าชาร์ลส์ที่ 3 และพระราชินีคามิเลีย พิธีเฉลิมฉลองและพิธีการอันโอ่อ่าของทรัมป์ยังมาพร้อมกับการฉายภาพโดยไม่ได้รับอนุญาตของเขากับเจฟฟรีย์ เอปสไตน์ ผู้กระทำความผิดทางเพศที่ถูกประณามบนปราสาท ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ซื้อขายผสมผสานกันในวันพุธ ดัชนี SP 500 และ Nasdaq Composite ร่วงลง ขณะที่ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวสูงขึ้นและทำจุดสูงสุดในวันเดียวกัน ดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปปิดตัวลง แต่หุ้น Puma พุ่งขึ้น 16.8% จากความเป็นไปได้ของการเสนอให้แปรรูปรัฐวิสาหกิจ

 ผลตอบแทนจากหุ้น 2,000% ผู้จัดการกองทุนรายหนึ่งกล่าวว่า ทีมของเขาสามารถสร้างผลตอบแทนจากหุ้นตัวหนึ่งได้อย่างมหาศาล โดยปฏิบัติตาม "กฎสามวงกลม"

บริษัทฟินเทคชั้นนำของสหราชอาณาจักร: 2025

ภูมิทัศน์ของฟินเทคทั่วโลกกำลังเปลี่ยนแปลงไป เนื่องจากนักลงทุนมองหาโอกาสใหม่ๆ ในประเทศต่างๆ เช่น สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์และสิงคโปร์ อย่างไรก็ตาม สหราชอาณาจักรยังคงเป็นศูนย์กลางสำคัญ ด้วยภาคบริการทางการเงินที่คึกคักและระบบนิเวศของธุรกิจร่วมลงทุน CNBC และ Statista ได้ระบุรายชื่อฟินเทคชั้นนำ 150 แห่งในสหราชอาณาจักร ซึ่งครอบคลุมบริษัทที่หลากหลายใน 7 กลุ่มตลาด ทั้งในลอนดอนและต่างประเทศ รายงานฉบับนี้ต่อยอดจากรายชื่อบริษัทฟินเทคชั้นนำ 300 แห่งทั่วโลก ซึ่ง CNBC ร่วมกับ Statista ได้เผยแพร่ในเดือนกรกฎาคม

ที่มา: CNBC

ราคาทองคำปรับตัวลดลงหลังจากร่วงลงจากระดับสูงสุดใหม่ในช่วงก่อนหน้า หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยตามที่หลายคนคาดหวัง

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงลง 0.25% และได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้ ราคาทองคำพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3,707.57 ดอลลาร์ต่อออนซ์หลังจากการประกาศดังกล่าว เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักส่งผลดีต่อทองคำแท่ง ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน

อย่างไรก็ตาม โลหะมีค่าปิดตลาดลดลง 0.8% เนื่องจากผู้ซื้อขายมองว่าท่าทีของเฟดต่อการตัดสินใจนโยบายการเงินในอนาคตนั้นมีแนวโน้มผ่อนปรนน้อยกว่าที่คาดไว้

เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด แสดงความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษีศุลกากร โดยกล่าวว่าธนาคารกลางกำลังอยู่ใน "สถานการณ์แบบประชุมต่อประชุม" เกี่ยวกับการปรับอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม สถานการณ์ดังกล่าวส่งผลให้ราคาพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงตามกราฟ ขณะที่ดัชนีดอลลาร์ปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลกระทบต่อทองคำแท่ง

ราคาทองคำพุ่งขึ้นเกือบ 40% ในปีนี้ แซงหน้าสินทรัพย์สำคัญ เช่น ดัชนี SP 500 และทำลายสถิติที่ปรับอัตราเงินเฟ้อแล้วที่ทำไว้เมื่อปี 1980 ความผันผวนด้านการค้าและภูมิรัฐศาสตร์ที่กระตุ้นอุปสงค์ที่ปลอดภัย ประกอบกับการซื้อของธนาคารกลางและเงินไหลเข้ากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน ล้วนสนับสนุนการพุ่งขึ้นนี้

การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้ยังเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนสำหรับธนาคารกลางสหรัฐฯ ลิซ่า คุก ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังอยู่ระหว่างการต่อสู้ทางกฎหมายกับประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งพยายามขับไล่เธอออกจากตำแหน่งในข้อกล่าวหาฉ้อโกงสินเชื่อที่อยู่อาศัย สตีเฟน มิรัน ที่ปรึกษาเศรษฐกิจของรัฐบาล ได้รับเลือกให้เข้ารับตำแหน่งในธนาคารกลางเพื่อเติมเต็มตำแหน่งที่ว่างชั่วคราว และเป็นผู้ว่าการธนาคารกลางเพียงคนเดียวที่ลงคะแนนคัดค้านการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยเมื่อวันพุธ โดยต้องการให้ลดอัตราดอกเบี้ยลงครึ่งหนึ่ง

การแทรกแซงทางการเมืองต่อความเป็นอิสระของธนาคารกลางอาจช่วยผลักดันให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น โกลด์แมน แซคส์ กรุ๊ป อิงค์ คาดการณ์ว่าราคาทองคำอาจพุ่งขึ้นไปเกือบ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หากพันธบัตรรัฐบาลเอกชนเพียง 1% หันไปลงทุนในทองคำ นักลงทุนรายล่าสุดคือ ดอยช์แบงก์ เอจี ซึ่งเมื่อวันพุธที่ผ่านมาได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาทองคำเป็น 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปีหน้า

ราคาทองคำแทบไม่เปลี่ยนแปลง อยู่ที่ 3,661.99 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ณ เวลา 8:50 น. ตามเวลาสิงคโปร์ ดัชนี Bloomberg Dollar Spot Index เพิ่มขึ้น 0.1% ราคาเงิน แพลเลเดียม และแพลทินัม ต่างก็ปรับตัวสูงขึ้น

ที่มา: Bloomberg Europe

ประเด็นสำคัญ:

ตลาดหุ้นทั่วโลกทรงตัวในวันพฤหัสบดี หลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ยลง แต่นักลงทุนยังคงระมัดระวังหลังจากธนาคารกลางที่ใหญ่ที่สุดในโลกส่งสัญญาณถึงมาตรการผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติม สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.3% หลังจากการซื้อขายที่ไม่สม่ำเสมอในตลาดวอลล์สตรีทเมื่อคืนนี้ ขณะที่หุ้นเกาหลีใต้และไต้หวัน (TWSE:TAIEX) ปรับตัวเพิ่มขึ้นในเอเชีย โดยทั้งคู่เปิดตลาดสูงขึ้นประมาณ 0.7% ดัชนีนิกเคอิ 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.3% การปรับตัวขึ้นนี้ช่วยพยุงดัชนี MSCI ซึ่งเป็นดัชนีหุ้นเอเชียแปซิฟิกนอกประเทศญี่ปุ่น ซึ่งปรับตัวลดลง 0.1% เนื่องจากการอ่อนตัวของตลาดหุ้นออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ส่งผลกระทบต่อดัชนีอ้างอิงโดยรวม

หุ้นทั่วโลกร่วงลงในวันพุธ หลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หลังจากที่เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% และส่งสัญญาณว่าจะค่อยๆ ลดต้นทุนการกู้ยืมลงอย่างต่อเนื่องตลอดช่วงที่เหลือของปีนี้ อย่างไรก็ตาม ในความเห็นหลังการประชุม เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด ได้ลดความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายการเงินเชิงรุกในตลาดลง โดยกล่าวว่าการดำเนินการเมื่อวันพุธเป็นการปรับลดนโยบายการเงินเพื่อบริหารความเสี่ยง และธนาคารกลางไม่จำเป็นต้องดำเนินการเรื่องอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว นักวิเคราะห์ของ ANZ กล่าวในบันทึกว่า "เมื่อพิจารณาโดยรวมแล้ว เราจะอธิบายการตัดสินใจและน้ำเสียงในการแถลงข่าวว่าเป็นการตัดสินใจที่สมดุลและยับยั้งชั่งใจ และไม่ได้เป็นไปในเชิงผ่อนคลายเลย"

การที่พาวเวลล์ให้ความสำคัญกับการคาดการณ์ GDP ของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้น และการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ดูเหมือนจะสร้างข้อกังขาให้กับนักลงทุน ความกังขาเหล่านี้ได้เพิ่มสูงขึ้นในการซื้อขายของสหรัฐฯ เมื่อคืนที่ผ่านมา โดยดัชนี SP 500 และดัชนี Nasdaq Composite ปิดตัวลง มีเพียงสตีเฟน มิรัน ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ คนใหม่ ซึ่งเข้าร่วมกับเฟดเมื่อวันอังคาร ที่ไม่เห็นด้วยกับการลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงอีก 50 จุดฐาน

ตลาดสกุลเงินก็ยังไม่มีความชัดเจนเช่นกัน

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐร่วงลงแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2565 ที่ 96.224 เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ ทันทีหลังจากการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ย แต่ดีดตัวกลับขึ้นไปอยู่ที่ระดับสูงกว่าในวันนั้นที่ 97.074 ยูโรทรงตัวที่ 1.1821 ดอลลาร์ หลังจากปฏิกิริยาฉับพลันต่อการประกาศของเฟด ทำให้ยูโรพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2564 ที่ 1.19185 ดอลลาร์ ปอนด์ทรงตัวที่ 1.3626 ดอลลาร์ หลังจากพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 2 กรกฎาคมที่ 1.3726 ดอลลาร์ในวันพุธ ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษจะประกาศการตัดสินใจด้านนโยบายของตนเองในช่วงบ่ายวันพฤหัสบดี และคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4%

นักลงทุนคาดการณ์ว่ามีโอกาส 87.7% ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 25 จุดฐานในการประชุมครั้งถัดไปของเฟดในเดือนตุลาคม เทียบกับโอกาส 74.3% ในวันก่อนหน้า ตามข้อมูลเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group “เฟดยังคงส่งสัญญาณลดอัตราดอกเบี้ยอีก แต่ในขณะเดียวกันก็ยังมองว่าการเติบโตอยู่ในระดับที่ดี ซึ่งถือเป็นปัจจัยบวกต่อตลาดหุ้น” เชน โอลิเวอร์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์และหัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์การลงทุนของ AMP ในซิดนีย์กล่าว “อย่างไรก็ตาม ผมคิดว่ากำไรจะยังจำกัดอยู่บ้าง เนื่องจากตลาดได้ปรับตัวขึ้นอย่างมากแล้วจากการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ดังนั้นจึงควรหยุดพักหรือปรับฐานในระยะสั้น” เขากล่าวเสริม ธนาคารกลางแคนาดายังได้ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 25 จุดฐานสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปีที่ 2.5% ในวันพุธ ซึ่งเป็นการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบ 6 เดือน และระบุว่าพร้อมที่จะลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง หากความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจเพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ในนิวซีแลนด์ ดัชนี SP/NZX 50 ปรับตัวลดลง 0.6% หลังจากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจหดตัวลงมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ในไตรมาสที่สอง ค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลง 0.6% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ภาวะตลาดของออสเตรเลียไม่ดีขึ้น โดยลดลง 0.8% นำโดยหุ้น Santosshares ซึ่งเป็นผู้ผลิตก๊าซธรรมชาติที่ลดลงมากถึง 13.6% หลังจากที่กลุ่มบริษัทที่นำโดย ADNOC ของอาบูดาบี ได้ยกเลิกข้อเสนอซื้อหุ้นของบริษัทมูลค่า 1.87 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยระบุว่าไม่สามารถบรรลุเงื่อนไขทางการค้าได้ ในตลาดพันธบัตร อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิง ปรับตัวสูงขึ้นแตะระดับ 4.0872% เมื่อเทียบกับระดับปิดตลาดในสหรัฐฯ ที่ 4.076% เมื่อวันพุธ ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุสองปี (US2YT=RR) ซึ่งปรับตัวสูงขึ้นตามการคาดการณ์ของนักลงทุนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของเฟดที่สูงขึ้น เพิ่มขึ้นเล็กน้อยแตะระดับ 3.5552%

ราคาทองคำเพิ่มขึ้น 0.3% อยู่ที่ 3,670.19 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ฟื้นตัวจากราคาที่ลดลงหลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันพุธ

ราคาน้ำมันทรงตัว โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์ซื้อขายล่าสุดอยู่ที่ 67.95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ที่มา: TradingView

ผู้ผลิตและผู้ค้าสังกะสีในจีนกำลังจับตามองโอกาสในการส่งออกโลหะไปยังต่างประเทศ หลังจากที่ราคาสังกะสีในตลาดโลกพุ่งสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี ขณะที่ตลาดภายในประเทศกำลังเผชิญปัญหา การที่ราคาสังกะสีในตลาดโลหะลอนดอนพุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ทำให้อัตราส่วนราคาสังกะสีต่อราคาในตลาดซื้อขายล่วงหน้าเซี่ยงไฮ้ขยับขึ้นสูงสุดในรอบกว่าสองปี แม้ว่าช่องว่างดังกล่าวจะไม่เพียงพอที่จะกระตุ้นยอดขายในต่างประเทศ แต่ก็ไม่ได้ไกลเกินเอื้อม นักวิเคราะห์และผู้ค้ากล่าวว่า ซัพพลายเออร์รายใหญ่กำลังเตรียมพร้อมสำหรับสถานการณ์ดังกล่าว โดยอาจส่งวัตถุดิบไปยังคลังสินค้าที่เพิ่งเปิดใหม่ของ LME ในฮ่องกง

ตลาดสังกะสีสองจังหวะที่เกิดขึ้นนี้ ส่งผลให้จีนมีผลผลิตเพิ่มขึ้น การนำเข้าแร่สูงเป็นประวัติการณ์ และความต้องการที่ค่อนข้างอ่อนแอ เมื่อเทียบกับตลาดโลกที่สต็อกสังกะสีลดลงและโรงถลุงลดกำลังการผลิตลง การผลิตในเดือนสิงหาคมของจีนอยู่ในระดับสูงสุดในรอบ 17 เดือน ขณะที่สต็อกสังกะสีในตลาด LME อยู่ในระดับต่ำสุดในรอบกว่าสองปี “ส่วนต่างระหว่างตลาดในประเทศและต่างประเทศของสังกะสีนั้นเด่นชัดกว่าโลหะอื่นๆ” บริษัท Zijin Tianfeng Futures กล่าวในบันทึก “มีโอกาสสูงที่จะกลับเข้าสู่ภาวะปกติ ไม่ว่าจะจากการเปิดตลาดส่งออก หรือจากกำไรที่ดีกว่าของโรงกลั่นนอกประเทศจีน”

ครั้งสุดท้ายที่จีนส่งออกสังกะสีในปริมาณมากคือในปี 2565 หลังจากการรุกรานยูเครนของรัสเซีย ซึ่งราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นทำให้โรงถลุงเหล็กหลายแห่งต้องปิดตัวลงและราคา LME ก็พุ่งสูงขึ้นเช่นกัน ในเดือนพฤษภาคม 2565 ปริมาณการส่งออกเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 35,000 ตัน ในปีนี้ เฉลี่ยอยู่ที่ 1,200 ตันต่อเดือนจนถึงเดือนกรกฎาคม สังกะสีเป็นโลหะที่ใช้ชุบสังกะสีเหล็กเป็นหลัก ดังนั้นความมั่งคั่งของจีนในจีนจึงขึ้นอยู่กับสถานการณ์ในตลาดนี้เป็นอย่างมาก ความต้องการเหล็กกล้าของจีนกำลังลดลง ซึ่งเป็นผลพวงจากวิกฤตอสังหาริมทรัพย์ที่ยืดเยื้อของประเทศ ขณะที่กิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยรวมชะลอตัวลงอย่างมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา

ตลาดโลกตึงตัวมากขึ้น โดยราคาสังกะสีของ LME ย้อนหลังไปสามเดือนแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคมปีที่แล้วที่มากกว่า 40 เหรียญสหรัฐฯ ต่อตันในวันอังคาร ขณะที่ราคาอ้างอิงทะลุ 3,000 เหรียญสหรัฐฯ ต่อตันเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันซื้อขายเริ่มต้นในปี 2568 จีนระงับการอุดหนุนอย่างไม่เป็นทางการสำหรับการนำเข้าทองแดงและนิกเกิลจากประเทศต่างๆ รวมถึงรัสเซีย ซึ่งพึ่งพาการซื้อจากประเทศเพื่อนบ้านในเอเชียมากขึ้น นับตั้งแต่ประเทศตะวันตกกำหนดมาตรการคว่ำบาตรหลังจากการรุกรานยูเครน

การใช้จ่ายของรัฐบาลจีนเพิ่มขึ้นในอัตราที่ช้าลงเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน ซึ่งเน้นย้ำว่าการสนับสนุนทางการคลังที่อ่อนแอลงในขณะนี้ก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจที่มีโมเมนตัมที่เย็นลงในทุกๆ ด้าน การวิเคราะห์การปล่อยมลพิษของจีนโดย Bloomberg Intelligence ชี้ให้เห็นว่าประเทศจีนจะไม่เพียงแต่พลาดเป้าหมายปี 2030 เท่านั้น แต่ยังเกินเป้าหมายข้อตกลงปารีสถึง 27% เนื่องจากการปล่อยมลพิษอาจเพิ่มขึ้นเป็น 16.7 ล้านตันภายในปี 2030 สหรัฐฯ ส่งออกน้ำมันดิบมากที่สุดในรอบเกือบสองปีในสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าที่ผ่อนคลายลงกับรัฐบาลทรัมป์ทำให้จีนกลับมาซื้อน้ำมันจากแหล่งหินน้ำมันของสหรัฐฯ อีกครั้ง Deutsche Bank AG คาดว่าราคาทองคำจะเฉลี่ยอยู่ที่ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปี 2026 เนื่องจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ และการซื้อโดยธนาคารกลางของจีนทำให้ราคาทองคำแท่งยังคงพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ต่อไป

ที่มา: Bloomberg Europe

ราคาน้ำมันแทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันพฤหัสบดี หลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ยหลักลงตามที่คาดการณ์ไว้ ขณะเดียวกัน การบ่งชี้ถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปีก็เพิ่มแนวโน้มว่าอุปสงค์จะดีขึ้นเนื่องจากต้นทุนการกู้ยืมที่ลดลง

ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ล่วงหน้าลดลง 8 เซนต์ หรือ 0.12% อยู่ที่ 67.87 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เมื่อเวลา 00:42 น. GMT ส่วนราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตของสหรัฐฯ ลดลง 10 เซนต์ หรือ 0.16% อยู่ที่ 63.95 ดอลลาร์

การที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25 เปอร์เซ็นต์เมื่อวันพุธ บ่งชี้ว่าธนาคารกลางจะค่อยๆ ลดต้นทุนการกู้ยืมลงอย่างต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปี เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายตอบสนองต่อสัญญาณความอ่อนแอในตลาดงาน

โดยทั่วไปแล้วต้นทุนการกู้ยืมที่ลดลงจะกระตุ้นความต้องการน้ำมัน

การที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมบ่งชี้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ ประเมินความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจจากการว่างงานไว้สูงกว่าอัตราเงินเฟ้ออย่างมีนัยสำคัญ Claudio Galimberti หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์และผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ตลาดระดับโลกของ Rystad Energy กล่าวในบันทึกถึงลูกค้า

“โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับเบรนท์ ... การปรับลดและการปรับลดอีก 2 ครั้งที่คาดว่าจะเกิดขึ้นภายในสิ้นปีนี้ จะเป็นปัจจัยบวก ซึ่งจะช่วยต้านกลยุทธ์การยุติการผลิตของ OPEC+ ที่มีแนวโน้มขาลงได้” เขากล่าว โดยหมายถึงการเพิ่มปริมาณน้ำมันจากสมาชิกกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (OPEC) และพันธมิตร

ทางด้านความต้องการ ปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากการนำเข้าสุทธิลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่การส่งออกเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบ 2 ปี ตามข้อมูลจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน

อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของปริมาณน้ำมันกลั่นสำรอง 4 ล้านบาร์เรล เทียบกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1 ล้านบาร์เรล ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความต้องการในผู้บริโภคน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลก ส่งผลให้ราคาน้ำมันถูกกดดัน

โดยรวมแล้ว ความต้องการน้ำมันทั่วโลกอยู่ที่ 104.4 ล้านบาร์เรลต่อวัน (mpd) จนถึงวันที่ 17 กันยายน เพิ่มขึ้น 0.520 ล้านบาร์เรลต่อวันเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ตามรายงานของ JP Morgan นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ความต้องการเพิ่มขึ้น 0.8 ล้านบาร์เรลต่อวัน ต่ำกว่าที่ธนาคารคาดการณ์ไว้ที่ 0.83 ล้านบาร์เรลต่อวันเล็กน้อย

“ในขณะที่ปริมาณเที่ยวบินในสหรัฐฯ และจีนกำลังลดลงเนื่องจากฤดูเดินทางในช่วงฤดูร้อนกำลังจะสิ้นสุดลง กิจกรรมในยุโรป ตะวันออกกลาง และละตินอเมริกายังคงเติบโตต่อไป” JP Morgan กล่าว

ที่มา: Yahoo Finance