เรย์ ดาลิโอ ชี้ทองคำเป็นเกราะป้องกันตลาดสหรัฐฯ เสี่ยงหัวใจวาย

โภคภัณฑ์

สรุป:

เรย์ ดาลิโอ เตือนว่าความเสี่ยงด้านหนี้สินของสหรัฐฯ เปรียบเสมือนเส้นเลือดอุดตัน โดยแนะนำให้จัดสรรทองคำ 10-15% เพื่อป้องกันความเสี่ยง เขาอ้างถึงความยืดหยุ่นของทองคำในการรับมือกับวิกฤตการณ์ ท่ามกลางภาวะหนี้สินที่เพิ่มสูงขึ้นและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ขณะที่ตลาดยังคงทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์<br>

เรย์ ดาลิโอ ผู้ก่อตั้งบริษัท Bridgewater และอดีตซีอีโอของบริษัท กล่าวว่าทองคำอาจเป็นหนทางในการปกป้องนักลงทุนจากตลาดที่ไม่แข็งแรงซึ่งมีหนี้สินล้นพ้นตัว

ดาลิโอเตือนว่าเมื่อสหรัฐฯ ใช้จ่ายมากขึ้นในการชำระหนี้ ก็จะ "บีบให้ต้องใช้จ่ายอย่างอื่นเพิ่มขึ้น" และสะสมตัวเหมือนคราบพลัคในระบบไหลเวียนโลหิตของมนุษย์ที่อุดตัน

“แพทย์จะเตือนถึงอาการหัวใจวาย” เขากล่าว

“พอร์ตโฟลิโอที่มีการกระจายความเสี่ยงอย่างดีจะมีทองคำอยู่ในพอร์ตโฟลิโอประมาณ 10% ถึง 15%” Dalio ซึ่งขายหุ้นที่เหลือใน Bridgewater Associates ในเดือนกรกฎาคมและลาออกจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่เขาเป็นผู้ก่อตั้ง กล่าว

ทองคำไม่มีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่น โดยมูลค่าของทองคำมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงวิกฤต ขณะที่สินทรัพย์อื่นตก Dalio กล่าวกับผู้เข้าร่วมงานเปิดตัว Abu Dhabi Finance Week ซึ่งกำหนดไว้ในเดือนธันวาคม

Dalio กล่าวว่า เมื่อโลก "มีหนี้สินมากมาย" และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น นักลงทุนควรตั้งคำถามว่า "คุณเป็นเจ้าของเงินของใคร" เมื่อคิดถึงวิธีสร้างพอร์ตโฟลิโอที่เป็นกลาง

Bill Winters ซีอีโอของ Standard Chartered ซึ่งเป็นหนึ่งในคณะกรรมการร่วมกับ Dalio กล่าวว่า แม้การประเมินมูลค่าตลาดในยุโรปจะไม่สูงเท่ากับในสหรัฐอเมริกา แต่เงื่อนไขก็คล้ายคลึงกัน

“สหราชอาณาจักรและฝรั่งเศสอยู่ในสถานการณ์ที่คล้ายคลึงกัน แต่ตลาดมีข้อจำกัดรุนแรงกว่าสหรัฐฯ” วินเทอร์สกล่าว

ดัชนี SP 500 และ Nasdaq ซึ่งปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 11% และ 13% ตามลำดับในปีนี้ ปิดตลาดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันพุธ เนื่องจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่เย็นกว่าที่คาดไว้ช่วยสนับสนุนการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า

ดัชนีหุ้นยุโรปล่าสุดเพิ่มขึ้นเพียงกว่า 8% ในปี 2568

ที่มา: รอยเตอร์

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

บริษัท Crypto: งานปาร์ตี้จบแล้วหรือยัง?

อดัม

สกุลเงินดิจิทัล

บล็อกที่ 1: ข่าวสารสำคัญ

Kraken เปิดตัวหุ้นโทเค็นในยุโรป: มุ่งสู่รูปแบบการลงทุนใหม่?

Kraken กำลังเปิดตัวบริการ xStocks ให้กับนักลงทุนในยุโรป เพียงไม่กี่สัปดาห์หลังจากได้รับใบอนุญาต MiCA จากธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์ โซลูชันนี้เปิดตัวในเดือนมิถุนายน ช่วยให้นักลงทุนสามารถลงทุนในหุ้นและ ETF ของสหรัฐฯ กว่า 60 รายการในรูปแบบโทเค็น โดยมีข้อได้เปรียบสำคัญประการหนึ่งคือ เข้าถึงได้ตลอด 24 ชั่วโมงและสามารถเก็บไว้ในกระเป๋าเงินส่วนตัวได้ แต่โปรดระวัง: สินทรัพย์เหล่านี้ไม่มีสิทธิ์ออกเสียงและไม่ใช่หุ้นแบบดั้งเดิม พวกมันให้โอกาสในการเข้าถึงราคา แต่ไม่มีคุณสมบัติทางกฎหมายแบบเดิมๆ สำหรับ Kraken นี่เป็นอีกก้าวหนึ่งสู่ระบบการเงินแบบกระจายศูนย์ที่นำไปใช้กับหุ้น โดยมีข้อความที่ชัดเจน: "หากคุณเป็นเจ้าของหุ้น คุณควรได้รับผลประโยชน์ทั้งหมด ไม่ใช่ธนาคารของคุณ" ฟังดูน่าคิด

ครอบครัวทรัมป์โกยรายได้ 1.3 พันล้านเหรียญจากสกุลเงินดิจิทัล

โดนัลด์ ทรัมป์ ปรารถนาที่จะเป็น "ประธานาธิบดีคริปโต"... และเขากำลังทำทุกวิถีทางเพื่อให้สิ่งนี้เกิดขึ้นจริง ในเวลาเพียงไม่กี่สัปดาห์ ตระกูลทรัมป์สร้างรายได้ 1.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจากโครงการต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับคริปโตเคอร์เรนซี รายได้ก้อนโตนี้กลับกลายเป็นชนวนให้เกิดข้อกล่าวหาเรื่องผลประโยชน์ทับซ้อนขึ้นอีกครั้ง แม้ทำเนียบขาวจะเร่งสนับสนุนภาคส่วนนี้มากขึ้นก็ตาม World Liberty Financial, WLFI stablecoin, crypto ETF, TRUMP memecoins, บริษัทขุด Bitcoin ของอเมริกา และเงินคลังที่แบ่งปันกับ Crypto.com... รายชื่อโครงการต่างๆ กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว Bloomberg รายงานว่ารายได้จาก WLFI และพันธมิตรที่เกี่ยวข้องมีมูลค่ารวม 670 ล้านดอลลาร์สหรัฐแล้ว ขณะที่ตระกูลทรัมป์ถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลมากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ด้วยอัตรานี้ รายได้จากคริปโตจึงเทียบเคียงได้กับสโมสรกอล์ฟชื่อดังของทรัมป์

EasyJet เข้าสู่ตลาดคริปโต: แนะนำ EasyBitcoin แพลตฟอร์มต้นทุนต่ำสำหรับการซื้อ BTC

หลังจากตั๋วเครื่องบินราคาประหยัด ก็มาถึงบิตคอยน์ราคาประหยัด EasyGroup เจ้าของ EasyJet เปิดตัว EasyBitcoin บริษัทลูกแห่งใหม่ที่มุ่งเน้นการซื้อขายคริปโทเคอร์เรนซี โดยร่วมมือกับ Uphold เป้าหมายคือการทลายกำแพงค่าธรรมเนียมของแพลตฟอร์มแบบดั้งเดิม พร้อมกับก้าวขึ้นเป็นผู้นำตลาดคริปโทเคอร์เรนซี "ผมทำแบบนี้ก็เพราะการเลือกตั้งประธานาธิบดีสมัยที่สองของทรัมป์ทำให้ [คริปโทเคอร์เรนซี] กลายเป็นกระแสหลักอย่างสมบูรณ์" Stelios Haji-Ioannou ซีอีโอ กล่าวกับ Bloomberg ด้วยอินเทอร์เฟซที่เรียบง่าย ค่าคอมมิชชันที่แข่งขันได้สูง และการวางตำแหน่งที่ "เป็นกระแสหลัก" EasyBitcoin ตั้งใจที่จะนำสูตรของ EasyJet มาใช้กับตลาด BTC

ตลาด 24/7: SEC และ CFTC ต้องการสร้างแบบจำลองทางการเงินแบบดั้งเดิมตามรูปแบบคริปโต

การปฏิวัติเล็กๆ อาจกำลังเกิดขึ้น ก.ล.ต. และ CFTC ซึ่งเป็นหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของสหรัฐฯ กำลังพิจารณาเปิดตลาดการเงินตลอด 24 ชั่วโมง 7 วันต่อสัปดาห์ คล้ายกับรูปแบบคริปโต แนวคิดนี้เป็นส่วนหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ที่ขับเคลื่อนโดยโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้ผลักดันให้เกิดการปรองดองที่ไม่เคยมีมาก่อนระหว่างทั้งสองสถาบัน เป้าหมายคือการปรับปรุงวอลล์สตรีทให้ทันสมัยในยุคของตลาดโลกและตลาดแบบกระจายศูนย์ แต่นั่นไม่ใช่ทั้งหมด ก.ล.ต. และ CFTC ทั้งสองยังต้องการผ่อนคลายกรอบการทำงานสำหรับตลาดคาดการณ์ สัญญาแบบไม่มีกำหนด และแม้แต่ระบบการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) ซึ่งได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิดมาจนถึงปัจจุบัน เบื้องหลังความคิดริเริ่มนี้คือการปรับเทียบกฎระเบียบใหม่เพื่อดึงดูดนวัตกรรมและนำปริมาณการซื้อขายคริปโตนอกประเทศกลับสู่สหรัฐอเมริกา ยุคสมัยใหม่กำลังเริ่มต้นขึ้น

บล็อกที่ 2: การวิเคราะห์คริปโตประจำสัปดาห์

กลยุทธ์ของเซย์เลอร์ล้มเหลว

ทุกอย่างเริ่มต้นจาก Strategy บริษัทบุกเบิกของ Michael Saylor ซึ่งต่อมาได้กลายเป็น "ธนาคารรับฝาก" แห่งแรกที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Bitcoin แนวคิดนี้เรียบง่าย นั่นคือ ระดมทุนในตลาดหุ้น ซื้อ BTC และใช้ประโยชน์จากอิทธิพลระหว่างราคาโทเค็นที่เพิ่มขึ้นและราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้น เป็นเวลาหลายเดือนที่กลไกนี้ดูเหมือนจะไร้ข้อผิดพลาด หุ้นของ Strategy เพิ่มขึ้นจาก 60 ดอลลาร์ เป็นมากกว่า 500 ดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากกระแสสนับสนุนทางการเมืองจากวอชิงตัน

แต่ตลอดเดือนที่ผ่านมา สถานการณ์กลับไม่แน่นอน แม้ว่าราคาหุ้นของบริษัทจะยังคงเพิ่มขึ้น 15% ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม แต่ราคาหุ้นกลับลดลง 18% นับตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน และด้วยเหตุนี้ บริษัทจำนวนมากจึงลอกเลียนแบบโมเดลนี้ ปัจจุบันบางบริษัทมีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าของคริปโตเคอร์เรนซีที่ถือครองอยู่ ซึ่งเป็นภาวะผิดปกติของตลาดที่ทำให้นักลงทุนเกิดความกังวล กล่าวอีกนัยหนึ่ง ผู้เล่นที่เปราะบางที่สุดก็มีความเสี่ยงที่จะถูกพัดพาไป

ความเสียหายที่เกิดขึ้นโดยไม่ได้ตั้งใจ

ในเอเชีย บริษัท Metaplanet ของญี่ปุ่น ซึ่งเป็นผู้ถือครองบิตคอยน์รายใหญ่ที่สุดของทวีปนี้ พบว่าราคาหุ้นร่วงลงถึง 68% นับตั้งแต่เดือนมิถุนายน ส่วนในลอนดอน บริษัท Smarter Web ขาดทุนถึง 70% ในช่วงเวลาเดียวกัน

บางกลุ่มถึงขั้นเปลี่ยนชื่อและทาสีโลโก้ใหม่เป็นสีส้มของบิตคอยน์เพื่อไล่ตามกระแส แม้ว่านั่นจะหมายถึงการต้องละทิ้งธุรกิจเดิมของพวกเขาก็ตาม:

KindlyMD ผู้ให้บริการด้านสุขภาพที่จดทะเบียนในนิวยอร์ก เลือกที่จะซื้อ BTC ราคาหุ้นร่วงลง 68% ภายในหนึ่งเดือน

ในฝรั่งเศส Capital B ซึ่งเป็นอดีตผู้เล่นด้านเทคโนโลยีที่เปลี่ยนมาซื้อโทเค็นสูญเสียไป 26%

คนอื่นๆ มีเป้าหมายเดียว นั่นคือการเปิดตัวสู่สาธารณะเพื่อระดมทุนและซื้อคริปโต Alt5 Sigma ซึ่งเป็นพันธมิตรของตระกูลทรัมป์ในการสร้าง "คลังคริปโต" ร่วงลง 35% นับตั้งแต่มีการประกาศปฏิบัติการนี้

“โซนอันตราย” ของงบดุล

หัวใจสำคัญของโมเดลนี้คือตัวบ่งชี้ที่ Saylor สร้างขึ้น นั่นคือ mNAV ซึ่งเป็นอัตราส่วนระหว่างมูลค่ากิจการ (หุ้น + หนี้ – เงินสด) และสินทรัพย์คริปโต เมื่ออัตราส่วนนี้ลดลงต่ำกว่า 1 มูลค่าของบริษัทจะน้อยกว่าสินทรัพย์คริปโตที่ถือครอง พูดง่ายๆ ก็คือ mNAV วัดความแตกต่างระหว่างมูลค่าตลาดของบริษัทกับมูลค่าที่แท้จริงของเงินสำรองบิตคอยน์

กล่าวอีกนัยหนึ่ง mNAV นั้นเปรียบเสมือน "ค่าความเชื่อมั่น" ที่ตลาดมอบให้กับบริษัทเมื่อเทียบกับมูลค่าที่แท้จริงของบิตคอยน์ หากบริษัทถือครองบิตคอยน์มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ แต่มูลค่าตลาดอยู่ที่ 2 พันล้านดอลลาร์ นั่นหมายความว่าตลาดยินดีจ่ายเป็นสองเท่าของมูลค่าบิตคอยน์เพียงอย่างเดียว เหตุผลก็คือ นักลงทุนเชื่อว่าบริษัทจะบริหารจัดการบิตคอยน์ได้ดี ซื้อมากขึ้น หรือมีรูปแบบการลงทุนที่สมเหตุสมผลที่จะจ่ายมากขึ้น เมื่อ mNAV สูง บริษัทสามารถระดมทุน ขายหุ้น และซื้อบิตคอยน์ต่อไปได้อย่างง่ายดาย ดังนั้นจึงมี "ข้อได้เปรียบในการแข่งขัน" ที่แท้จริงในตลาด เมื่อ mNAV ลดลงเหลือ 1 (หรือต่ำกว่า) ตลาดจะถือว่าบริษัทมีมูลค่าไม่มากกว่ามูลค่าบิตคอยน์ที่มีอยู่ ไม่มีใครอยากลงทุนอีกต่อไป บริษัทไม่สามารถหาเงินทุนเองได้อีกต่อไป... และหากบริษัทต้องขายบิตคอยน์เพื่อความอยู่รอด ก็จะยิ่งทำให้ตลาดตกต่ำลง

นี่เป็นกรณีเดียวกันกับบางคนแล้ว:

LM Funding America มีมูลค่า 23.5 ล้านเหรียญสหรัฐในตลาดหุ้น ในขณะที่พอร์ตโฟลิโอ BTC อยู่ที่ประมาณ 34 ล้านเหรียญสหรัฐ

Semler Scientific ในภาคส่วนการดูแลสุขภาพ มีมูลค่ากิจการ 500 ล้านเหรียญสหรัฐฯ เมื่อเทียบกับมูลค่า 557 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ที่ถือครองบิตคอยน์

ฟองสบู่ยังอยู่มั้ย?

แม้จะเผชิญกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย แต่การระดมทุนยังคงดำเนินต่อไปอย่างขัดแย้ง Forward Industries ประกาศเงินสด 1.65 พันล้านดอลลาร์ใน Solana และหุ้นของบริษัทก็พุ่งขึ้น 71% นับตั้งแต่ประกาศดังกล่าว Eightco ผู้เชี่ยวชาญด้านบรรจุภัณฑ์ ได้เปิดตัว Worldcoin ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นถึง 3,000% (!)

ตั้งแต่เดือนมกราคม มีการระดมทุน 7.3 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐเพื่อซื้อบิตคอยน์ และ 3.8 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับอีเธอร์ ตามข้อมูลของ Architect Partners แต่บรรยากาศกลับไม่คึกคักเท่าที่ควร โดยบิตคอยน์ร่วงลง 9% จากจุดสูงสุดที่ 124,000 ดอลลาร์ หลังจากความคึกคักนี้ ก็เริ่มเกิดข้อสงสัยว่า "คริปโตแคช" จะเป็นโมเดลที่ยั่งยืนหรือไม่... หรือจะเป็นภาพลวงตาทางการเงินที่กำลังจะพังทลาย? ทุกอย่างขึ้นอยู่กับวิวัฒนาการของราคาบิตคอยน์ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าอย่างแน่นอน

ที่มา: marketscreener

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ราคาทองคำพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ท่ามกลางความกังวลด้านเศรษฐกิจ

เอลิซาเบธ สโตน

เศรษฐกิจ

โภคภัณฑ์

ประเด็นสำคัญ:

●ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเมื่อปรับตามอัตราเงินเฟ้อ เนื่องมาจากความกังวลด้านเศรษฐกิจ

● คาดการณ์ว่าราคาอาจเพิ่มขึ้นเป็น 4,000-5,000 เหรียญสหรัฐฯ ต่อออนซ์

● การซื้อที่เพิ่มขึ้นของธนาคารกลางส่งสัญญาณการสะสมทองคำอย่างต่อเนื่อง

ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดใหม่ที่ 3,674.27 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเดือนกันยายน ซึ่งแซงหน้าจุดสูงสุดที่ปรับตามอัตราเงินเฟ้อตั้งแต่ปี 1980 ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และความอ่อนค่าของดอลลาร์

การเพิ่มขึ้นดังกล่าวทำให้บทบาทของทองคำในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อและค่าเงินอ่อนค่าลง ส่งผลต่อพฤติกรรมของนักลงทุน และอาจส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์เข้ารหัสที่เกี่ยวข้อง เช่น โทเค็นที่ได้รับการหนุนด้วยทองคำ

ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ปฏิกิริยาจากทั่วโลกตามมา

ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยราคาสปอตพุ่งแตะ 3,674.27 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ธนาคารกลางต่างๆ โดยเฉพาะธนาคารประชาชนจีน ได้เพิ่มการถือครองทองคำเนื่องจากความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน เหตุการณ์นี้ตอกย้ำความน่าดึงดูดใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางความไม่แน่นอนของแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ

ความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับเสถียรภาพทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เป็นแรงผลักดันให้เกิดการฟื้นตัวนี้ โดยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่คาดการณ์ไว้ยิ่ง ทำให้ทองคำน่าสนใจยิ่งขึ้น ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงและความต้องการเสถียรภาพทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นเป็นปัจจัยสำคัญในการพัฒนานี้

“เรายังคงมั่นใจอย่างยิ่งว่าราคาทองคำจะยังคงเป็นขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง และจะเพิ่มเป้าหมายราคาของเราตามนั้น” - นาตาชา คาเนวา หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ระดับโลก JP Morgan

ปฏิกิริยาของตลาดมีนัยสำคัญ โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะปรับตัวสูงขึ้นอีก นาตาชา คาเนวา จากJP Morgan เน้นย้ำถึงแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่องของทองคำ แม้จะไม่มีแถลงการณ์โดยตรงจากผู้มีอิทธิพลในแวดวงคริปโตรายใหญ่ แต่ผลกระทบทางอ้อมก็ปรากฏชัดเมื่อนักลงทุนมองหาสินทรัพย์ที่มั่นคงอย่างทองคำ

ทองคำขึ้นเวทีกลาง: ข้อมูลราคา จุดสูงสุดทางประวัติศาสตร์ และการวิเคราะห์

คุณรู้หรือไม่? ในปี พ.ศ. 2523 ราคาทองคำเคยแตะระดับสูงสุดที่ 3,590 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อปรับอัตราเงินเฟ้อแล้ว ทำให้ราคาปัจจุบันอยู่ที่ 3,674.27 ดอลลาร์สหรัฐฯ ถือเป็นระดับสูงสุดที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน

ปัจจุบันราคา PAX Gold (PAXG) อยู่ที่ 3,635.71 ดอลลาร์สหรัฐ มีมูลค่าตลาดอยู่ที่ประมาณ 1.05 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ 11 กันยายน 2568 ซึ่งสะท้อนถึงการลดลงเล็กน้อย 0.26% ในช่วง 24 ชั่วโมงตามCoinMarketCapปริมาณการซื้อขายมีการเปลี่ยนแปลง 7.31% ซึ่งตอกย้ำแนวโน้มขาขึ้นของทองคำ

ที่มา: CoinMarketCap

ทีมวิจัยของ Coincu ระบุว่าการสะสมสินทรัพย์ของธนาคารกลางอย่างต่อเนื่องและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์อาจช่วยหนุนราคาทองคำให้สูงขึ้น ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากโทเคนที่หนุนด้วยทองคำชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มการกระจายความเสี่ยงและเสถียรภาพ ซึ่งเน้นย้ำถึงบทบาทของทองคำในฐานะแหล่งเก็บรักษามูลค่าที่ยั่งยืน

ที่มา: CryptoSlate

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

IMF ระบุว่าเฟดมีศักยภาพที่จะลดอัตราดอกเบี้ย

Devin

เศรษฐกิจ

กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ มีโอกาสที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากตลาดแรงงานสหรัฐฯ อ่อนแอลง แต่ธนาคารกลางควรดำเนินการอย่างระมัดระวังโดยจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นใหม่อย่างใกล้ชิด

จูลี โคแซ็ค โฆษกของ IMF กล่าวในการแถลงข่าวประจำว่า "โดยรวมแล้ว เรามองว่า เมื่อพิจารณาถึงความเสี่ยงด้านลบต่อการจ้างงานเต็มที่แล้ว เฟดก็มีโอกาสที่จะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงได้" "นอกจากนี้ เรายังอยากจะบอกว่าเฟดควรดำเนินการอย่างระมัดระวัง โดยพิจารณาจากข้อมูลเป็นหลัก ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า"

คาดว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงลง 0.25 เปอร์เซ็นต์ในการประชุมนโยบายสัปดาห์หน้า

ที่มา: Kitco

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

การกดดันของทรัมป์ต่อยุโรปให้เรียกเก็บภาษี 100% จากอินเดียและจีนทำให้เกิดข้อสงสัย

อดัม

เศรษฐกิจ

รายงานว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐฯ ขอให้สหภาพยุโรปเรียกเก็บภาษีนำเข้าน้ำมันจากจีนและอินเดียสูงถึง 100% สำหรับการซื้อน้ำมันจากรัสเซีย ทำให้เกิดความสงสัยในหมู่ชาวยุโรปและฝั่งมหาสมุทรแอตแลนติก โดยมีแนวโน้มว่ายุโรปจะไม่ยินยอมตามคำขอของทำเนียบขาว

ทรัมป์ได้เสนอข้อเสนอนี้ — รายงานครั้งแรกโดยไฟแนนเชียลไทมส์ และได้รับการยืนยันจาก CNBC โดยแหล่งข่าวสองรายที่ทราบเรื่องนี้ — เมื่อเขาถูกเรียกตัวเข้าร่วมการประชุมกับเจ้าหน้าที่ระดับสูงของสหรัฐฯ และสหภาพยุโรป ณ กรุงวอชิงตันเมื่อวันอังคาร รายงานของไฟแนนเชียลไทมส์ระบุว่า สหรัฐฯ ยังพร้อมที่จะ “สะท้อน” มาตรการภาษีศุลกากรใดๆ ที่ยุโรปกำหนดต่อทั้งสองประเทศ ทำเนียบขาวยังไม่ได้ตอบสนองต่อคำขอความคิดเห็นของ CNBC

เมื่อถูกขอให้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับข้อเสนอของทรัมป์ โฆษกคณะกรรมาธิการยุโรปกล่าวกับ CNBC เมื่อวันพุธว่าไม่สามารถเปิดเผยรายละเอียดการประชุมได้เนื่องจากเป็นความลับ โดยระบุว่า “สหภาพยุโรปได้ร่วมมือกับพันธมิตรระดับโลกที่เกี่ยวข้องทั้งหมด รวมถึงอินเดียและจีน ในบริบทของความพยายามบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตร การมีส่วนร่วมนี้จะยังคงดำเนินต่อไป”

คณะกรรมาธิการได้ชี้ให้เห็นมาตรการชุดที่ 19 ที่เตรียมใช้กับมอสโก โดยระบุว่าได้ "เพิ่มเครื่องมือคว่ำบาตรใหม่ๆ ซึ่งทำให้สามารถกำหนดเป้าหมายการหลีกเลี่ยงผ่านประเทศที่สามได้" และสหรัฐฯ เป็น "พันธมิตรที่สำคัญอย่างยิ่ง" ในความพยายามของบรัสเซลส์ที่จะเพิ่มแรงกดดันต่อเศรษฐกิจสงครามของรัสเซีย

การกำหนดเวลา

การเรียกร้องให้สหภาพยุโรปเรียกเก็บภาษีจากลูกค้าพลังงานรายสำคัญของรัสเซียอย่างอินเดียและจีน ถือเป็นอีกวิธีหนึ่งในการลงโทษการค้าระหว่างรัสเซียกับมอสโก และกดดันให้รัสเซียยุติสงครามในยูเครน

อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่ยุโรปดูเหมือนจะระมัดระวังในการทำให้จีนและอินเดียแตกแยกกัน และช่วงเวลาที่ทรัมป์ร้องขอทำให้เกิดความสงสัย เนื่องจากวอชิงตันกำลังเจรจาข้อตกลงการค้ากับนิวเดลี

สหรัฐฯ ได้กำหนดภาษีนำเข้าน้ำมันจากอินเดียไปแล้ว 50% ซึ่งรวมถึงภาษีลงโทษ 25% สำหรับการซื้อน้ำมันจากรัสเซีย อินเดียระบุว่าภาษีนำเข้าดังกล่าว “ไม่ยุติธรรม ไม่เป็นธรรม และไม่สมเหตุสมผล” พร้อมทั้งวิพากษ์วิจารณ์การค้าระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปกับรัสเซีย

เอียน เบรมเมอร์ ผู้ก่อตั้ง Eurasia Group บอกกับ CNBC เมื่อวันพุธว่าข้อเรียกร้องล่าสุดของทำเนียบขาวต่อสหภาพยุโรปนั้น "ยากที่จะยอมรับได้เมื่อเทียบกับความพยายามของทรัมป์ที่จะบรรลุข้อตกลงทางการค้ากับอินเดียและจีน ซึ่งเขาให้ความสำคัญมากกว่าการหยุดยิงในยูเครน (ไม่ต้องพูดถึงเรื่องความมั่นคงร่วมกันข้ามมหาสมุทรแอตแลนติกและการยับยั้ง)" เบรมเมอร์กล่าวในความคิดเห็นที่ส่งถึง CNBC ทางอีเมล

ดูเหมือนเป็นความพยายามที่จะโยนความรับผิดชอบเพื่อการตอบสนองที่แข็งกร้าวยิ่งขึ้นต่อยุโรป โดยสร้างการปกป้องทางการเมืองให้กับการไม่ดำเนินการของอเมริกาในแนวรบการคว่ำบาตร ขณะเดียวกันก็หลีกเลี่ยงการโจมตีโดยตรงต่อความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และจีน

'ยุโรปควรจะบอกว่าไม่'

นักวิเคราะห์กล่าวว่าสหภาพยุโรปไม่น่าจะยอมตาม ไม่เพียงแต่สหภาพยุโรปจะระมัดระวังในการใช้กลยุทธ์ภาษีศุลกากรที่ขัดแย้งของทรัมป์ และทำลายความสัมพันธ์ของตนเองกับอินเดียและจีน แม้จะมีการแข่งขันทางเศรษฐกิจกับมหาอำนาจเอเชีย แต่สหภาพยุโรปยังมีความสัมพันธ์ทางการค้าที่ซับซ้อนกับรัสเซียอีกด้วย

ทุกคนต่างรู้ดีว่าหากยุโรปไม่สามารถเลิกพึ่งพาพลังงานของรัสเซียได้หลังจากผ่านสงครามมา 3 ปีครึ่งแล้ว พวกเขาก็คงไม่สามารถตัดขาดตัวเองจากซัพพลายเออร์นำเข้าสินค้ารายใหญ่ได้อย่างแน่นอน” Bremmer จาก Eurasia Group กล่าว

นักวิเคราะห์รายอื่นตั้งข้อสังเกตว่า ยุโรปไม่เห็นด้วยกับการกำหนดภาษีศุลกากรเป็นส่วนหนึ่งของแผนการค้า ไม่เหมือนกับทรัมป์ โดยให้เหตุผลว่าสหภาพยุโรปไม่ควรเข้าไปพัวพันกับสงครามการค้าของเขา

Bill Blain นักยุทธศาสตร์การตลาดและผู้ก่อตั้ง Wind Shift Capital ซึ่งตั้งอยู่ในลอนดอน กล่าวในจดหมายข่าว Morning Porridge เมื่อวันพุธว่า "ไม่มีใครในยุโรปเชื่อว่าภาษีศุลกากรเป็นเครื่องมือทางนโยบายการค้าที่มีประสิทธิภาพ ... ยุโรปต้องการให้มีการทูตเพื่อแก้ไขปัญหา มากกว่าที่จะทำสงครามการค้าโดยตรง"

“ยุโรปควรตอบว่า ‘ไม่’ ทรัมป์เตะรังแตนทิ้ง – ปล่อยให้เขาจัดการกับผลที่ตามมา แต่มาดูกันว่าจะเกิดอะไรขึ้น” เบลนกล่าวสรุป

การเชื่อมต่อรัสเซีย

สหภาพยุโรปมีความสัมพันธ์ทางการค้าที่ซับซ้อนกับรัสเซีย ซึ่งน่าจะช่วยป้องกันไม่ให้สหภาพยุโรปลงโทษประเทศอื่นๆ ที่ทำธุรกิจกับมอสโก ในขณะที่สหภาพยุโรปเองก็ทำเช่นนั้นเช่นกัน แม้ว่าจะอยู่ในระดับที่ต่ำกว่ามากเมื่อเทียบกับช่วงก่อนสงครามยูเครนจะเริ่มต้นในปี 2022

มูลค่าการค้าทวิภาคีระหว่างสหภาพยุโรปกับประเทศเพื่อนบ้านอยู่ที่ 67.5 พันล้านยูโร (78.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ในปี 2567 ตามข้อมูลของคณะกรรมาธิการยุโรป โดยการนำเข้าของสหภาพยุโรปมีมูลค่า 35.9 พันล้านยูโร ซึ่งส่วนใหญ่เป็นเชื้อเพลิงและผลิตภัณฑ์จากเหมืองแร่ ส่วนการส่งออกของสหภาพยุโรปไปยังรัสเซียมีมูลค่ารวม 31.5 พันล้านยูโรในปี 2567

สหภาพยุโรปกำลังพยายามอย่างหนักที่จะยุติการนำเข้าก๊าซและ LNG (ก๊าซธรรมชาติเหลว) จากรัสเซียอย่างสมบูรณ์ ข้อมูลของคณะกรรมาธิการฯ ระบุว่า สัดส่วนการนำเข้าก๊าซจากท่อของรัสเซียในสหภาพยุโรปลดลงจากกว่า 40% ในปี 2564 เหลือประมาณ 11.6% ในปี 2567 ขณะที่มอสโกมีสัดส่วนการนำเข้าก๊าซจากท่อและ LNG ทั้งหมดของสหภาพยุโรปไม่ถึง 19% ในปี 2567

สหรัฐฯ สนับสนุนให้พันธมิตรในยุโรปหันมาใช้ LNG ของสหรัฐฯ

ทรัมป์กล่าวว่าสหภาพยุโรปได้ให้คำมั่นว่าจะซื้อ LNG น้ำมัน และผลิตภัณฑ์พลังงานนิวเคลียร์จากสหรัฐฯ มูลค่า 750,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในอีกสามปีข้างหน้า ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงการค้ากรอบกับสหรัฐฯ ซึ่งมีการเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากสหภาพยุโรปไปยังสหรัฐฯ ร้อยละ 15

ดัก เบอร์กัม รัฐมนตรีว่าการกระทรวงมหาดไทยของสหรัฐฯ เปิดเผยกับ CNBC เมื่อวันพุธว่ารัฐบาลของทรัมป์กำลังมองหาวิธีเพิ่มส่วนแบ่งทางการตลาดของสหรัฐฯ ในภาคส่วนพลังงานในยุโรป

“[การส่งออก] LNG จะเป็นหนึ่งในสิ่งที่ง่ายที่สุด [คุณสามารถ] ขนส่งมันขึ้นเรือแล้วส่งมาที่นี่ แทนที่ก๊าซของรัสเซีย ผลักดันส่วนแบ่งตลาดของพวกเขาให้เหลือศูนย์ในยุโรป และเพิ่มส่วนแบ่งตลาดของสหรัฐฯ นั่นเป็นเรื่องดีสำหรับอเมริกา ดีสำหรับพันธมิตรของเรา และเราจะหยุดให้เงินทุนสนับสนุนฝ่ายรัสเซียในการทำสงคราม” เขากล่าวกับ CNBC ในงาน Gastech 2025

ที่มา: cnbc

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ธนาคารกลางยุโรปคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ เนื่องจากเศรษฐกิจต้านทานภาษีของทรัมป์ได้

อดัม

เศรษฐกิจ

อัตราเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุมอีกครั้ง และเศรษฐกิจยุโรปกำลังรับมือกับมาตรการภาษีของทรัมป์ได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ เหตุผลเหล่านี้ทำให้ธนาคารกลางยุโรป (ECB) คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไว้ในวันพฤหัสบดี

ในทางกลับกัน ความสนใจจะมุ่งเน้นไปที่สิ่งที่ประธานธนาคาร คริสติน ลาการ์ด จะพูดเกี่ยวกับวิกฤตการคลังของฝรั่งเศส และบทบาทที่เป็นไปได้ของ ECB ในการควบคุมความวุ่นวายในตลาดที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งอาจเกิดจากภาวะขาดดุลที่ควบคุมไม่ได้และความขัดแย้งทางการเมืองของประเทศ

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ยังคงยืนกรานอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเปิดโอกาสให้มีการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 17 กันยายนก็ตาม

20 ประเทศที่ใช้สกุลเงินยูโร และประเทศที่ธนาคารกลางยุโรปกำหนดนโยบายอัตราดอกเบี้ย เติบโต 0.1% ในไตรมาสที่สองเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งถือว่าไม่มากนัก แต่ก็ไม่ได้เข้าสู่ภาวะถดถอยโดยสิ้นเชิง แม้จะได้รับผลกระทบจากมาตรการภาษีนำเข้าที่สูงขึ้นและใหม่ของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผลสำรวจผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อของ SP Global ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ อยู่ที่ระดับ 51.1 ในเดือนสิงหาคม โดยค่าที่สูงกว่า 50 บ่งชี้ถึงการขยายตัว

คณะกรรมาธิการบริหารของสหภาพยุโรปได้ผ่อนคลายความตึงเครียดลงบ้างด้วยการเจรจากำหนดเพดานภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ หรือที่เรียกว่าภาษีนำเข้าสินค้ายุโรปที่นำเข้ามายังสหรัฐฯ ไว้ที่ 1.5% แม้ว่าจะสูงกว่าระดับภาษีก่อนทรัมป์ตั้งไว้มาก แต่ทรัมป์ก็ได้ขู่ว่าจะขึ้นภาษีให้สูงกว่านี้ และข้อตกลงนี้ทำให้มั่นใจได้ว่าการค้าจะยังคงดำเนินต่อไป แม้ว่าจะมีต้นทุนที่สูงขึ้นก็ตาม

ด้วยเหตุนี้ อัตราดอกเบี้ยเงินฝากมาตรฐานของธนาคารจึงคาดว่าจะคงอยู่ที่ 2% อัตราดอกเบี้ยนี้มีอิทธิพลต่อต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจ

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วเพื่อรับมือกับภาวะเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นในปีงบประมาณ 2564-2566 และได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงนับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อกลับมาอยู่ในภาวะควบคุมได้ และความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่เพิ่มมากขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ แต่สามารถชะลอการเติบโตทางเศรษฐกิจได้ ขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงสามารถกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจได้ โดยทำให้การกู้ยืมเงินเพื่อซื้อสินค้ามีราคาถูกลง

อัตราเงินเฟ้อของยูโรโซนอยู่ที่ 2.1% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งใกล้เคียงกับเป้าหมายของธนาคารกลางที่ 2% เมื่อเศรษฐกิจเติบโตอย่างต่อเนื่อง นั่นหมายความว่าไม่มีแรงกดดันมากนักที่จะปรับอัตราดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดี นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าอาจมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ปัญหาทางการคลังของฝรั่งเศสเป็นความท้าทายสำหรับการสื่อสารของลาการ์ดในการแถลงข่าวหลังการประชุม ต้นทุนการกู้ยืมในตลาดพันธบัตรของรัฐบาลฝรั่งเศสเพิ่มสูงขึ้นบ้าง เนื่องจากรัฐสภาที่มีความเห็นแตกแยกกันไม่สามารถแก้ไขปัญหาการขาดดุลงบประมาณจำนวนมาก ซึ่งอยู่ที่ 5.8% ของ GDP เมื่อปีที่แล้วได้ หากเกิดภาวะตื่นตระหนกอย่างรุนแรงในตลาดจนทำให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ธนาคารกลางยุโรป (ECB) อาจเข้าแทรกแซงเพื่อซื้อพันธบัตรฝรั่งเศสและลดต้นทุนการกู้ยืม แต่สิ่งนี้เป็นไปได้เฉพาะกับประเทศที่ปฏิบัติตามกฎของสหภาพยุโรปเกี่ยวกับการจำกัดหนี้ หรือกำลังดำเนินการให้เป็นไปตามกฎ ซึ่งฝรั่งเศสยังไม่สามารถดำเนินการได้ในขณะนี้

“ลาการ์ดจะต้องพูดจาอย่างระมัดระวังในวันพฤหัสบดีนี้ โดยจะไม่เอ่ยว่า ECB อาจเข้าช่วยเหลือผู้ที่ทำผิดทางการคลังอย่างไม่สำนึกผิดในที่สุด หรือใช้แนวทางที่รุนแรงจนทำให้ตลาดเกิดความไม่สงบ ซึ่งยังคงให้โอกาสฝรั่งเศสได้เปรียบ” โฮลเกอร์ ชมิดิง หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารเบเรนเบิร์กกล่าว

ที่มา: finance.yahoo

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ผู้ว่าการ ECB เล็งลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม แหล่งข่าวเผยมีโอกาสอีกครั้ง

Thomas

ธนาคารกลาง

ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางยุโรปมองว่าการประชุมในเดือนธันวาคมเป็นกรอบเวลาที่สมจริงที่สุดในการอภิปรายว่าจำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหรือไม่ เพื่อปกป้องเศรษฐกิจของโซนยูโรจากผลกระทบจากภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ แหล่งข่าว 3 รายเปิดเผยกับรอยเตอร์

เมื่อวันพฤหัสบดี ECB คงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม และยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตและอัตราเงินเฟ้อ ส่งผลให้คาดการณ์ว่าจะมีการลดต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มเติมน้อยลง

อย่างไรก็ตาม แหล่งข่าวจากคณะกรรมการกำกับดูแลของ ECB กล่าวว่า การอภิปรายเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ยยังไม่สิ้นสุด แม้ว่าผู้กำหนดนโยบายอาจจะไม่มีข้อมูลเพียงพอในการประชุมครั้งถัดไปในวันที่ 29 ตุลาคม เพื่อทำการประเมินอย่างเหมาะสมก็ตาม

ซึ่งหมายความว่าการประชุมวันที่ 18 ธันวาคม ถือเป็นวันที่มีแนวโน้มมากที่สุดที่จะหารือเรื่องการลดต้นทุนการกู้ยืม โดยคำนึงถึงข้อมูลเงินเฟ้อและการเติบโตที่เข้ามา รวมถึงการคาดการณ์ชุดต่อไปด้วย

โฆษกของ ECB ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น