ดัชนี Hang Seng ทางเทคนิค: สิ้นสุดการปรับฐานเล็กน้อย จุดเริ่มต้นของการเคลื่อนไหวขึ้นแบบฉับพลันในแนวโน้มขาขึ้น

OANDA

เศรษฐกิจ

ตลาดหุ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

สรุป:

ท่ามกลางกระแสข่าวที่วุ่นวายนี้ องค์ประกอบทางเทคนิคหลายประการกำลังสนับสนุนการเริ่มต้นแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นใหม่สำหรับดัชนี CFD ฮ่องกง 33

นับตั้งแต่ราคาดัชนี Hong Kong 33 CFD (ตัวแทนของดัชนีฟิวเจอร์ส Hang Seng) ลดลง -5.8% ในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา จากจุดสูงสุดในวันที่ 24 กรกฎาคม 2568 ไปจนถึงจุดต่ำสุดในวันที่ 1 สิงหาคม 2568 การเคลื่อนไหวของราคาก็ผันผวน เนื่องจากตลาดต้องรับมือกับกระแสข่าวเกี่ยวกับภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ และความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนกันยายนที่จะเกิดขึ้นในไม่ช้านี้ ท่ามกลางกระแสข่าวที่วุ่นวายนี้ มีองค์ประกอบทางเทคนิคหลายประการที่สนับสนุนให้ดัชนี Hong Kong 33 CFD มีแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้นอีกครั้ง

รูปที่ 1: แนวโน้มรองของดัชนี CFD ฮ่องกง 33 ณ วันที่ 13 ส.ค. 2568 (ที่มา: TradingView)

รูปที่ 2: ร้อยละของหุ้นส่วนประกอบดัชนี Hang Seng ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ณ วันที่ 12 ส.ค. 2568 (ที่มา: MacroMicro)

แนวโน้มที่ต้องการ (1-3 วัน)

แนวโน้มขาขึ้นอยู่เหนือแนวรับสำคัญระยะสั้นที่ระดับ 24,915 โดยมีแนวต้านระยะกลางถัดไปที่ระดับ 25,520, 25,750 และ 25,890 (ดูรูปที่ 1)

องค์ประกอบที่สำคัญ

● การเคลื่อนไหวของราคาดัชนี CFD ฮ่องกง 33 ทะลุแนวรับขาขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันในวันอังคารที่ 12 สิงหาคม ซึ่งบ่งชี้ถึงการเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นใหม่

● ระยะกลางและระยะขาขึ้นหลักยังคงอยู่สำหรับดัชนี CFD ฮ่องกง 33 เนื่องจากราคายังคงผันผวนภายในช่องทางขาขึ้นหลักจากจุดต่ำสุดในเดือนมกราคม 2024 และช่องทางขาขึ้นระยะกลางจากจุดต่ำสุดในวันที่ 2 มิถุนายน 2025

● ตัวบ่งชี้แนวโน้ม MACD รายชั่วโมงของ CFD ฮ่องกง 33 ยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเหนือเส้นกึ่งกลางตั้งแต่วันอังคารที่ 12 สิงหาคม ซึ่งสนับสนุนการเกิดขึ้นของเฟสแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นแบบฉับพลันใหม่

● ความกว้างของตลาดของดัชนี Hang Seng ได้รับการปรับปรุงเช่นกัน โดยเปอร์เซ็นต์ของหุ้นส่วนประกอบที่ซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่สำคัญตามลำดับเพิ่มขึ้นจากวันที่ 1 สิงหาคมที่ 82% เป็น 88% ในวันอังคารที่ 12 สิงหาคม (ดูรูปที่ 2)

อคติแนวโน้มทางเลือก (1 ถึง 3 วัน)

การไม่สามารถรักษาระดับแนวรับระยะสั้นที่สำคัญที่ 24,915 ไว้ได้นั้น จะส่งผลให้แนวโน้มขาขึ้นไม่สามารถกลับมามีจังหวะปรับตัวลดลงเล็กน้อยอีกครั้งเพื่อทดสอบแนวรับระดับกลางถัดไปที่ 24,790/24,725 และ 24,600

ที่มา: OANDA

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

ฝรั่งเศส เยอรมนี และอังกฤษ ยินดีที่จะกลับมาใช้มาตรการคว่ำบาตรอิหร่านอีกครั้ง ตามรายงานของ FT

เจมส์ วิทแมน

การเมือง

สถานการณ์ตะวันออกกลาง

ฝรั่งเศส เยอรมนี และสหราชอาณาจักร แจ้งต่อองค์การสหประชาชาติว่าพร้อมที่จะนำมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านกลับมาใช้อีกครั้ง หากอิหร่านไม่กลับมาเจรจากับประชาคมระหว่างประเทศเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ ไฟแนนเชียลไทมส์ (FT) รายงานเมื่อวันอังคาร

รัฐมนตรีต่างประเทศของกลุ่มที่เรียกว่า E3 ได้เขียนจดหมายถึงสหประชาชาติเมื่อวันอังคารเพื่อเรียกร้องให้มีการคว่ำบาตรแบบ "snapback" หากอิหร่านไม่ดำเนินการใดๆ รายงานดังกล่าวระบุเพิ่มเติม โดยอ้างจดหมายที่หนังสือพิมพ์ฉบับนี้ได้เห็น

“เราได้ชี้แจงอย่างชัดเจนแล้วว่า หากอิหร่านไม่เต็มใจที่จะหาทางออกทางการทูตก่อนสิ้นเดือนสิงหาคม 2568 หรือไม่คว้าโอกาสขยายเวลา E3 ก็พร้อมที่จะใช้กลไกการกลับเข้าสู่ตลาด” รัฐมนตรีกล่าวในจดหมายตามรายงาน

คำเตือนของ E3 เกิดขึ้นหลังจากการเจรจากับอิหร่านที่เมืองอิสตันบูลเมื่อเดือนที่แล้วอย่าง "จริงจัง ตรงไปตรงมา และมีรายละเอียด" ซึ่งถือเป็นการพบปะแบบพบหน้ากันครั้งแรกนับตั้งแต่อิสราเอลและสหรัฐฯ โจมตีสถานที่ผลิตนิวเคลียร์ของประเทศ

รอยเตอร์สยังไม่สามารถยืนยันรายงานดังกล่าวได้ในทันที รัฐบาลสหราชอาณาจักร ฝรั่งเศส และเยอรมนีไม่ได้ตอบสนองต่อคำขอความคิดเห็นของรอยเตอร์สในทันที

ที่มา: รอยเตอร์

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

การคาดการณ์ปัจจัยพื้นฐาน IC Markets Asia | 13 สิงหาคม 2568

IC Markets

โภคภัณฑ์

ฟอเร็กซ์

เศรษฐกิจ

ในช่วงเซสชั่นสหรัฐอเมริกาเกิดอะไรขึ้น?

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เมื่อคืนที่ผ่านมาถูกครอบงำด้วยการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และข่าวเกี่ยวกับการพักรบด้านภาษีศุลกากร ตลาดหุ้นและคริปโตปรับตัวสูงขึ้น พันธบัตรทรงตัว ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง และสินค้าโภคภัณฑ์มีผลประกอบการที่ผันผวน เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยและความตึงเครียดทางการค้าที่ลดลง ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกรกฎาคม ปรับตัวลดลงเกือบตรงตามที่คาดการณ์ไว้ โดยอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และ 2.7% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (ไม่รวมอาหาร/พลังงาน) อยู่ที่ 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และ 3.1% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากเดือนมิถุนายน ผลกระทบต่อตลาดเอเชียเป็นอย่างไร? นักลงทุนชาวเอเชียควรให้ความสนใจเป็นพิเศษกับตัวเลขค่าจ้างของออสเตรเลียเพื่อใช้เป็นแนวทางของธนาคารกลาง และข้อมูลสินเชื่อ/ประกาศนโยบายของจีน เพื่อเป็นเบาะแสเกี่ยวกับทิศทางเศรษฐกิจและประสิทธิภาพของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ รายงานดัชนีราคาค่าจ้าง (WPI) ได้รับความสนใจอย่างใกล้ชิด เนื่องจากมีอิทธิพลต่อการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อและการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) การคาดการณ์ว่าการเติบโตของค่าจ้างจะอ่อนตัวลงในไตรมาสนี้ อาจทำให้ความจำเป็นในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมลดน้อยลง และส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย

ดัชนีดอลลาร์ (DXY)

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ กลับมาอ่อนค่าลงอีกครั้งหลังจากแข็งค่าขึ้นติดต่อกันสองวัน การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นหลังจากปฏิกิริยาของนักลงทุนต่อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุด ซึ่งทำให้เกิดการคาดเดาเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สองครั้งที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงปลายปี ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยรายปีอยู่ที่ 3.1% (เพิ่มขึ้นจาก 2.9%) อัตราเงินเฟ้อทั่วไปอยู่ที่ 2.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ นักลงทุนกำลังจับตามองอย่างใกล้ชิดว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงสูงต่อไปหรือไม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อข้อมูลการจ้างงานเดือนกรกฎาคมที่อ่อนตัวลงและรายงานราคาที่สูงขึ้นได้กระตุ้นให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยและภาวะเศรษฐกิจถดถอย (Stagflation) อีกครั้ง หมายเหตุจากธนาคารกลาง:

● คณะกรรมการของระบบธนาคารกลางสหรัฐฯ ลงมติเป็นเอกฉันท์ให้คงอัตราดอกเบี้ยเงินทุนของรัฐบาลกลางในช่วงเป้าหมายที่ 4.25% ถึง 4.50% ในการประชุมเมื่อวันที่ 29–30 กรกฎาคม พ.ศ. 2568 โดยคงนโยบายไว้เท่าเดิมเป็นการประชุมครั้งที่ห้าติดต่อกัน

● คณะกรรมการย้ำเป้าหมายที่จะบรรลุเป้าหมายการจ้างงานสูงสุดและอัตราเงินเฟ้อที่ 2% ในระยะยาว แม้ว่าความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจจะลดน้อยลงตั้งแต่ต้นปี แต่คณะกรรมการก็ตั้งข้อสังเกตว่ายังคงมีความท้าทายและจำเป็นต้องมีการเฝ้าระวังอย่างต่อเนื่อง

● ผู้กำหนดนโยบายยังคงให้ความสำคัญกับความเสี่ยงทั้งสองด้านของภารกิจคู่ขนาน อัตราการว่างงานยังคงอยู่ในระดับต่ำที่ใกล้ 4.2%–4.5% และสภาวะตลาดแรงงานอยู่ในเกณฑ์ดี อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อยังคงค่อนข้างสูง โดยดัชนีราคา PCE อยู่ที่ 2.6% และคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานไว้ที่ 3.1% สำหรับสิ้นปี 2568 ซึ่งเพิ่มขึ้นจากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ โดยแรงกดดันจากภาษีศุลกากรเป็นปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อภาวะเงินเฟ้อ

● คณะกรรมการรับทราบว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจในช่วงที่ผ่านมาขยายตัวในอัตราที่แข็งแกร่ง โดยประมาณการการเติบโตต่อปีในไตรมาสที่สองอยู่ที่ประมาณ 2.4% อย่างไรก็ตาม การเติบโตของ GDP ในปี 2568 ได้รับการปรับลดลงเหลือ 1.4% (จาก 1.7% ที่คาดการณ์ไว้ในเดือนมีนาคม) ซึ่งสะท้อนถึงการคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจจะชะลอตัวลงในไตรมาสต่อๆ ไป

● ในรายงานสรุปประมาณการเศรษฐกิจฉบับปรับปรุง คาดว่าอัตราการว่างงานจะเฉลี่ยอยู่ที่ 4.5% ในปี 2568 และอัตราเงินเฟ้อ PCE ทั่วไปคาดการณ์ไว้ที่ 3.0% ในปีนี้ และอัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานคาดการณ์ไว้ที่ 3.1% ผู้กำหนดนโยบายยังคงคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะค่อยๆ ปรับตัวลดลง โดยยังคงมีความเสี่ยงจากภาษีศุลกากรและภาวะเศรษฐกิจโลก

● คณะกรรมการยืนยันแนวทางการตัดสินใจเชิงนโยบายในอนาคตที่คำนึงถึงข้อมูลและความเสี่ยง เจ้าหน้าที่ระบุว่าพร้อมที่จะปรับจุดยืนของนโยบายการเงินตามความเหมาะสม หากเกิดความเสี่ยงที่อาจขัดขวางความก้าวหน้าในการบรรลุเป้าหมายของเฟด

● ตามที่ได้ระบุไว้ก่อนหน้านี้ คณะกรรมการยังคงดำเนินการประเมินการถือครองหลักทรัพย์อย่างต่อเนื่อง อัตราการลดขนาดงบดุลซึ่งชะลอตัวลงตั้งแต่เดือนเมษายน (เพดานการไถ่ถอนรายเดือนของหลักทรัพย์กระทรวงการคลังลดลงจาก 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เหลือ 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่เพดาน MBS ของหน่วยงานโฮลดิ้งยังคงที่ 3.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ) ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนนี้ เพื่อสนับสนุนการทำงานของตลาดและภาวะการเงินที่เป็นระเบียบเรียบร้อย

● การประชุมครั้งต่อไปกำหนดในวันที่ 16-17 กันยายน 2568

อคติ 24 ชั่วโมงถัดไป

แนวโน้มขาลงปานกลาง

ทองคำ (XAU)

ราคาทองคำวันนี้กำลังปรับตัวขึ้นหลังจากพุ่งขึ้นในสัปดาห์ที่แล้ว โดยข่าวการค้าและภาษีศุลกากรเป็นปัจจัยขับเคลื่อนความผันผวน แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาลง เนื่องจากกระแสเงินทุนสำรองที่ปลอดภัยเริ่มลดลง ทั้งตัวชี้วัดทางเทคนิคและการคาดการณ์บ่งชี้ว่าราคาอาจอ่อนตัวลงอีก หากไม่มีความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กลับมาอีกครั้งหรือแรงซื้อจากธนาคารกลาง ราคาทองคำผันผวนอยู่ระหว่าง 3,341 ถึง 3,402 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยการซื้อขายล่าสุดมักจะอ่อนตัวลงหลังจากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ในวันจันทร์และวันอังคาร เมื่อวันที่ 12 สิงหาคม ราคาทองคำสปอตซื้อขายใกล้ระดับ 3,345 ดอลลาร์ ลดลง 1.53% ในวันนี้ แนวโน้ม 24 ชั่วโมงถัดไป

แนวโน้มขาขึ้นปานกลาง

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD)

AUD ยังคงอ่อนค่าและผันผวน โดยได้รับแรงกดดันจากข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนตัวลงและการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าจะมีความเป็นไปได้ที่การฟื้นตัวในระยะสั้นจะเกิดขึ้น แต่แนวต้านที่แข็งแกร่งที่ 0.66 ดอลลาร์สหรัฐฯ ทำให้สถานการณ์ขาขึ้นเป็นไปได้ยาก หากปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจไม่เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญหรือความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกปรับตัวดีขึ้น นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าค่าเงิน AUD จะอ่อนค่าลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป เว้นแต่จะมีการปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตหรือพลวัตทางการค้าโลกอย่างเห็นได้ชัด เมื่อวันที่ 12 สิงหาคม ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ได้ลดอัตราดอกเบี้ยเงินสดอย่างเป็นทางการลง 25 จุดพื้นฐาน เหลือ 3.60% ซึ่งเป็นการปรับลดครั้งที่สามของปี ธนาคารกลางอ้างถึงภาวะเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลงและตลาดแรงงานที่อ่อนตัวลง โดยคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะเข้าใกล้เป้าหมายที่ 2%-3%

ธนบัตรธนาคารกลาง:

● RBA คงอัตราดอกเบี้ยเงินสดไว้ที่ 3.85% ในการประชุมเดือนกรกฎาคม เมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม พ.ศ. 2568 หลังจากลดลง 25bps ในเดือนพฤษภาคม และสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาดโดยทั่วไป หลังจากข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าการติดตามอัตราเงินเฟ้ออยู่ภายในกรอบเป้าหมาย

● อัตราเงินเฟ้อยังคงลดลงจากจุดสูงสุด โดยอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นช่วยปรับสมดุลอุปสงค์และอุปทานทั่วทั้งเศรษฐกิจออสเตรเลีย ข้อมูลในไตรมาสที่ 2 บ่งชี้ถึงความคืบหน้าอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าแรงกดดันพื้นฐานในบางภาคส่วนจะยังคงมีอยู่

● อัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยที่ปรับลดแล้วสำหรับไตรมาสที่ 2 น่าจะยังคงอยู่ที่ระดับ 2.9% และดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปอยู่ที่ประมาณ 2.4% ซึ่งทั้งสองอย่างนี้ยังอยู่ในช่วงเป้าหมาย 2-3% ของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) คณะกรรมการได้สังเกตเห็นหลักฐานเพิ่มเติมที่บ่งชี้ถึงการบรรจบกันของอัตราเงินเฟ้อ แต่ได้ชี้ว่าหมวดหมู่ราคาไม่ได้เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันทั้งหมด

● ตลาดการเงินมีความผันผวนเพิ่มขึ้นจากการพัฒนานโยบายภาษีและการค้าทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากการประกาศของสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปเมื่อเร็วๆ นี้ ปัจจัยนี้ผลักดันให้ราคาสินทรัพย์สูงขึ้น แต่กลับส่งผลต่อแนวโน้มการเติบโตและการจ้างงานภายในประเทศที่ไม่แน่นอน

● อุปสงค์ภายในประเทศภาคเอกชนเริ่มฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป รายได้ครัวเรือนที่แท้จริงปรับตัวดีขึ้น และความตึงเครียดทางการเงินของครัวเรือนเริ่มคลี่คลายลง แต่ภาคธุรกิจบางภาคยังคงเผชิญกับอุปสงค์ที่ลดลง ซึ่งจำกัดความสามารถในการส่งต่อต้นทุนที่เพิ่มขึ้น

● ภาวะตลาดแรงงานโดยรวมยังคงตึงตัว การจ้างงานยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง โดยมีอัตราการใช้แรงงานต่ำกว่ามาตรฐานอยู่ในระดับต่ำ ผลสำรวจภาคธุรกิจชี้ให้เห็นว่าความพร้อมของแรงงานยังคงเป็นข้อจำกัด แม้ว่าจะมีสัญญาณบ่งชี้ว่าสถานการณ์จะค่อย ๆ ผ่อนคลายลงเมื่อเทียบกับช่วงต้นปี 2568

● การเติบโตของค่าจ้างพื้นฐานชะลอตัวลงเล็กน้อย แม้ว่าการเติบโตของต้นทุนแรงงานต่อหน่วยจะยังคงสูงเนื่องจากผลผลิตที่เพิ่มขึ้นต่ำกว่าแนวโน้ม คณะกรรมการยังคงให้ความสนใจต่อพัฒนาการด้านพลวัตของค่าจ้างและผลผลิต ขณะที่แรงกดดันด้านต้นทุนยังคงพัฒนาอย่างต่อเนื่อง

● ความไม่แน่นอนยังคงมีอยู่ทั้งในด้านกิจกรรมภายในประเทศและอัตราเงินเฟ้อ การเติบโตของการบริโภคเพิ่มขึ้น แต่ช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อสามเดือนก่อน โดยปัจจัยทั้งระดับโลกและภายในประเทศล้วนส่งผลต่อแนวโน้มที่ระมัดระวัง

● ยังคงมีความเสี่ยงที่การใช้จ่ายครัวเรือนจะเพิ่มขึ้นช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งอาจส่งผลให้อุปสงค์รวมลดลงอย่างต่อเนื่องและสภาพการจ้างงานแย่ลงอย่างรวดเร็ว

● เนื่องจากคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงอยู่ที่ประมาณกรอบเป้าหมาย คณะกรรมการจึงตัดสินใจว่าควรคงการตั้งค่าของนโยบายไว้ในเดือนกรกฎาคม โดยคงตำแหน่งที่จำกัดเล็กน้อย

● คณะกรรมการยังคงติดตามข้อมูลขาเข้าทั้งหมดและประเมินความเสี่ยงอย่างรอบคอบ โดยเน้นที่แนวโน้มทั่วโลก ตัวบ่งชี้อุปสงค์ในประเทศ ผลลัพธ์ของอัตราเงินเฟ้อ และแนวโน้มตลาดแรงงาน

● RBA ยังคงมุ่งมั่นในพันธกิจในการรักษาเสถียรภาพราคาและการจ้างงานเต็มที่ และพร้อมที่จะปรับนโยบายตามความจำเป็นเพื่อบรรลุเป้าหมายเหล่านี้

● การประชุมครั้งต่อไปคือวันที่ 11 ถึง 12 สิงหาคม 2568 24 ชั่วโมงถัดไป

แนวโน้มขาขึ้นที่อ่อนแอ

ดอลลาร์นิวซีแลนด์

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ซื้อขายอย่างต่อเนื่องก่อนที่ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะดำเนินนโยบายตามที่คาดการณ์ไว้ คาดการณ์อัตราเงินเฟ้อลดลงเล็กน้อย และผู้สังเกตการณ์มองว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยน่าจะเกิดขึ้น NZD เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ท่ามกลางความกังวลของตลาด โดยปัจจัยทางเทคนิคและปัจจัยระดับโลก เช่น แนวโน้มดอลลาร์สหรัฐฯ และราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ส่งผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวในระยะสั้น คาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในไตรมาสที่ 3 สำหรับธุรกิจในนิวซีแลนด์ลดลงเล็กน้อย โดยคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อระยะสองปีลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 2.28% (จาก 2.29% ในไตรมาสที่ 2) คาดการณ์อัตราเงินเฟ้อระยะหนึ่งปีลดลงมาอยู่ที่ 2.37% (จาก 2.41%) ตัวเลขทั้งสองอยู่ในกรอบเป้าหมายของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ที่ 1%-3%

ธนบัตรธนาคารกลาง:

● คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) เห็นชอบให้คงอัตราดอกเบี้ยเงินสดอย่างเป็นทางการ (OCR) ไว้ที่ 3.25% ในวันที่ 9 กรกฎาคม ซึ่งถือเป็นการหยุดครั้งแรกหลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 6 ครั้งติดต่อกัน

● คณะกรรมการนโยบายการเงินระบุถึงความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นและความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อในระยะใกล้เป็นเหตุผลที่ต้องรอจนถึงเดือนสิงหาคมจึงจะดำเนินการเพิ่มเติมได้

● แม้ว่าดัชนีราคาผู้บริโภครายปีจะเพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 2.5 ในไตรมาสแรกของปี 2568 แต่ยังคงอยู่ในเป้าหมายของคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ที่ร้อยละ 1 ถึง 3 โดยสังเกตว่าแนวโน้มแรงกดดันเงินเฟ้อในระยะกลางมีการพัฒนาไปในทิศทางเดียวกับการคาดการณ์ของคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ในเดือนพฤษภาคม

● แม้ว่าคาดว่าจะอยู่ใกล้ปลายบนของแบนด์ในไตรมาสที่สองและสามของปีนี้ แต่การที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงและกำลังการผลิตส่วนเกินในระบบเศรษฐกิจน่าจะช่วยให้อัตราเงินเฟ้อกลับไปอยู่ที่จุดกึ่งกลาง 2% ในช่วงเวลาหนึ่ง

● คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ระบุว่า แม้จะมีปัจจัยภายนอก แต่สภาพคล่องทางการเงินภายในประเทศกลับเปลี่ยนแปลงไปในวงกว้างตามที่คาดไว้ โดยอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และเงินฝากยังคงลดลง สะท้อนให้เห็นถึง OCR ที่ลดลง สภาพคล่องของธนาคารที่แข็งแกร่ง และการเติบโตของสินเชื่อที่ชะลอตัว

● โดยรวมแล้ว การเติบโตของ GDP ในช่วงไตรมาสเดือนธันวาคมและมีนาคมแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ สะท้อนถึงการฟื้นตัวของการบริโภคภาคครัวเรือนและการลงทุนภาคธุรกิจ อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดความถี่สูงบ่งชี้ว่าการเติบโตในเดือนเมษายนและพฤษภาคมนั้นอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้

● การเปลี่ยนแปลงนโยบายเศรษฐกิจที่สำคัญในต่างประเทศและความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของภาครัฐอาจส่งผลให้ตลาดการเงินผันผวนมากขึ้นและผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น ในขณะที่ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่ยาวนานอาจทำให้ครัวเรือนและบริษัทต่างๆ มีพฤติกรรมระมัดระวังมากขึ้น ส่งผลให้การฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศช้าลง

● ภายใต้แรงกดดันเงินเฟ้อในระยะกลางที่ยังคงผ่อนคลายลงตามการคาดการณ์ของคณะกรรมการ คณะกรรมการคาดว่าจะลด OCR ลงอีก ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ที่ระบุไว้ในเดือนพฤษภาคมโดยรวม

● การประชุมครั้งต่อไปคือวันที่ 20 สิงหาคม 2568

อคติ 24 ชั่วโมงถัดไป

หมีอ่อนแอ

เงินเยนของญี่ปุ่น (JPY)

เราคาดหวังอะไรจากค่าเงินเยนได้บ้างในวันนี้? ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นเริ่มต้นวันที่ 13 สิงหาคมภายใต้แรงกดดันปานกลาง โดยอัตราแลกเปลี่ยนมีเสถียรภาพแต่อยู่ในระดับต่ำเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า ความไม่แน่นอนทางการเมืองและความผันผวนของตลาดพันธบัตรที่เกิดจากการออกพันธบัตรรัฐบาลครั้งใหญ่และการเก็งกำไรเกี่ยวกับภาวะผู้นำเป็นประเด็นหลัก ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่ในช่วงปลายสัปดาห์ เช่น ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และ GDP อาจช่วยกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวของค่าเงินเยนต่อไป กระทรวงการคลังของญี่ปุ่นเตรียมออกพันธบัตรรัฐบาลอายุ 5 ปี มูลค่า 2.40 ล้านล้านเยนในวันนี้ ซึ่งเกิดขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการเมืองที่เพิ่มสูงขึ้น รวมถึงการคาดการณ์เกี่ยวกับการลาออกของนายกรัฐมนตรีชิเงรุ อิชิบะ นักลงทุนคาดว่าการออกพันธบัตรครั้งนี้จะส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนและส่งสัญญาณถึงแนวโน้มการคลังของประเทศ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการเติบโตของค่าจ้างเมื่อเร็วๆ นี้กระตุ้นให้เกิดการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้

ธนบัตรธนาคารกลาง:

● คณะกรรมการนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้มีมติเมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม โดยการลงมติเป็นเอกฉันท์ ให้กำหนดแนวปฏิบัติต่อไปนี้สำหรับการดำเนินงานตลาดเงินในช่วงระหว่างการประชุม:

● ธนาคารจะสนับสนุนให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากข้ามคืนแบบไม่มีหลักประกันคงอยู่ที่ประมาณ 0.5%

● ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) จะคงการลดปริมาณการซื้อพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) รายเดือนลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยหลักการแล้ว ปริมาณการซื้อพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวตามกำหนดการจะลดลงประมาณ 4 แสนล้านเยนในแต่ละไตรมาส ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงมีนาคม 2569 และลดลงประมาณ 2 แสนล้านเยนในแต่ละไตรมาส ตั้งแต่เดือนเมษายนถึงมิถุนายน 2569 เป็นต้นไป โดยตั้งเป้าไว้ที่ระดับการซื้อประมาณ 2 ล้านล้านเยนในช่วงเดือนมกราคมถึงมีนาคม 2570

● เศรษฐกิจญี่ปุ่นโดยรวมกำลังฟื้นตัวในระดับปานกลาง แม้ว่าบางภาคส่วนจะยังคงซบเซา เศรษฐกิจต่างประเทศโดยทั่วไปเติบโตในระดับปานกลาง แต่นโยบายการค้าล่าสุดในประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ได้นำมาซึ่งความอ่อนแอในบางจุด การส่งออกและการผลิตภาคอุตสาหกรรมในญี่ปุ่นแทบจะทรงตัว โดยส่วนใหญ่แล้วการฟื้นตัวของเศรษฐกิจเกิดจากอุปสงค์ที่พุ่งสูงขึ้นก่อนการขึ้นภาษีของสหรัฐฯ

● ในด้านราคา อัตราการเปลี่ยนแปลงของราคาผู้บริโภค (ไม่รวมอาหารสด) เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้ายังคงอยู่ที่ระดับ 3% กลางๆ ซึ่งสะท้อนถึงการส่งผ่านค่าจ้างอย่างต่อเนื่อง ต้นทุนการนำเข้าที่พุ่งสูงขึ้นก่อนหน้านี้ และราคาอาหารที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะราคาข้าว การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในอนาคตเริ่มปรับตัวสูงขึ้นในระดับปานกลาง

● คาดว่าผลกระทบจากราคานำเข้าและต้นทุนอาหารที่ปรับสูงขึ้นก่อนหน้านี้จะค่อยๆ จางหายไปในช่วงคาดการณ์ อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอาจซบเซาชั่วคราว เนื่องจากโมเมนตัมการเติบโตโดยรวมอ่อนตัวลง

● มองไปข้างหน้า เศรษฐกิจมีแนวโน้มเติบโตช้าลงในระยะสั้น เนื่องจากเศรษฐกิจต่างประเทศได้รับผลกระทบจากนโยบายการค้าโลกที่ยังคงดำเนินอยู่ ซึ่งส่งแรงกดดันให้ผลกำไรของบริษัทญี่ปุ่นลดลง คาดว่าภาวะการเงินที่ผ่อนคลายจะช่วยบรรเทาผลกระทบเหล่านี้ได้บ้าง ในระยะกลาง เมื่อเศรษฐกิจโลกฟื้นตัว อัตราการเติบโตของญี่ปุ่นก็คาดว่าจะปรับตัวดีขึ้นเช่นกัน

● ด้วยการขยายตัวทางเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว ปัญหาการขาดแคลนแรงงานที่ทวีความรุนแรงขึ้น และอัตราเงินเฟ้อในระยะกลางถึงระยะยาวที่คาดการณ์ไว้สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง คาดว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้น ในช่วงครึ่งหลังของช่วงคาดการณ์ของธนาคารกลางญี่ปุ่น อัตราเงินเฟ้อคาดว่าจะปรับตัวสอดคล้องกับเป้าหมายเสถียรภาพราคาที่ 2%

● แนวโน้มเศรษฐกิจญี่ปุ่นมีความเสี่ยงหลายประการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งความไม่แน่นอนที่เพิ่มสูงขึ้นเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการค้าโลกและแนวโน้มราคาสินค้าในต่างประเทศในอนาคต ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) จะยังคงติดตามผลกระทบต่อตลาดการเงินและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ รวมถึงเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อของญี่ปุ่นอย่างใกล้ชิด

● การประชุมครั้งต่อไปกำหนดในวันที่ 17-18 กันยายน 2568

แนวโน้ม 24 ชั่วโมงถัดไป แนวโน้มขาลงปานกลาง

น้ำมัน

สต็อกน้ำมันดิบ EIA (14:30 น. GMT) เราคาดหวังอะไรจากน้ำมันวันนี้? ราคาน้ำมันยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ท่ามกลางสัญญาณอุปทานล้นตลาด การคาดการณ์อุปสงค์ที่ซบเซา และข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญที่รออยู่จากรายงานของ EIA และ IEA ในวันนี้ เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญและสถานการณ์การผลิตของกลุ่ม OPEC+ กำลังเพิ่มความผันผวนและความไม่แน่นอนให้กับราคาในระยะสั้น ขณะที่นักลงทุนจับตาดูแนวโน้มสต็อกน้ำมันและการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-รัสเซียเพื่อกำหนดทิศทางตลาดต่อไป ราคาน้ำมันกำลังอยู่ในแนวโน้มขาลง โดยน้ำมันดิบเบรนท์ซื้อขายต่ำกว่า 66 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลในช่วงที่ผ่านมา และน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) อยู่ที่ประมาณ 63 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ตลาดกำลังอยู่ในช่วงขาขึ้นเล็กน้อย ซึ่งถูกบดบังด้วยความไม่แน่นอนของมาตรการภาษีศุลกากรระหว่างสหรัฐฯ-จีน และความเป็นไปได้ที่จะมีการเจรจาทางการทูตเกี่ยวกับความขัดแย้งในยูเครน แนวโน้ม 24 ชั่วโมงถัดไป

หมีแข็งแกร่ง

ที่มา: IC Markets

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

น้ำมันอยู่ในโหมดรอดูสถานการณ์ก่อนทรัมป์ปะทะปูติน

ING

เศรษฐกิจ

โภคภัณฑ์

การเมือง

พลังงาน – โอเปกคาดการณ์ตลาดน้ำมันตึงตัวในปี 2569

ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องเมื่อวานนี้ โดยตลาดจับตาการประชุมระหว่างทรัมป์และปูตินในวันศุกร์ ผลการประชุมครั้งนี้อาจช่วยบรรเทาความเสี่ยงจากการคว่ำบาตรที่ยังคงปกคลุมตลาดอยู่บ้าง ราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงนี้เกิดขึ้นแม้ว่าข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ เมื่อวานนี้จะช่วยสนับสนุนมุมมองที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนก็ตาม

ในรายงานตลาดน้ำมันรายเดือน โอเปกไม่ได้เปลี่ยนแปลงตัวเลขอุปสงค์และอุปทานน้ำมันของกลุ่มนอกกลุ่มโอเปกพลัสในปี 2568 อย่างไรก็ตาม กลุ่มโอเปกได้ปรับลดการคาดการณ์สำหรับปี 2569 ลงบ้าง โดยโอเปกได้ปรับเพิ่มการคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์น้ำมันในปี 2569 ขึ้น 100,000 บาร์เรลต่อวัน เป็น 1.38 ล้านบาร์เรลต่อวัน ขณะที่การเติบโตของอุปทานน้ำมันของกลุ่มนอกกลุ่มโอเปกพลัสลดลง 100,000 บาร์เรลต่อวัน เป็น 630,000 บาร์เรลต่อวัน ส่งผลให้ตลาดตึงตัวกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ นอกจากนี้ รายงานยังแสดงให้เห็นว่าโอเปกเพิ่มอุปทานน้ำมันขึ้น 263,000 บาร์เรลต่อวัน เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนกรกฎาคม เป็น 27.54 ล้านบาร์เรลต่อวัน โดยซาอุดีอาระเบียและสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์เป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ปริมาณน้ำมันเพิ่มขึ้น สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) จะเผยแพร่รายงานตลาดน้ำมันรายเดือนในวันนี้

สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน (EIA) ได้ปรับเพิ่มประมาณการการผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ในปี 2568 เล็กน้อยจาก 13.37 ล้านบาร์เรลต่อวัน เป็น 13.41 ล้านบาร์เรลต่อวัน ส่งผลให้อุปทานเติบโตปีต่อปีที่ 200,000 บาร์เรลต่อวัน อย่างไรก็ตาม EIA คาดการณ์ว่าการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ จะลดลงในปี 2569 ประมาณ 130,000 บาร์เรลต่อวัน เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เหลือ 13.28 ล้านบาร์เรลต่อวัน ความเสี่ยงด้านลบต่ออุปทานไม่น่าแปลกใจนัก เนื่องจากกิจกรรมการขุดเจาะของสหรัฐฯ ลดลงอย่างมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา สำหรับผลผลิตก๊าซธรรมชาติแห้ง EIA คาดการณ์ว่าอุปทานในปี 2568 จะเพิ่มขึ้น 3.2 พันล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน เป็น 106.4 พันล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน ขณะที่ผลผลิตก๊าซธรรมชาติในปี 2569 คาดว่าจะลดลง 0.3 พันล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

ท้ายที่สุด ตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบของสถาบันปิโตรเลียมแห่งสหรัฐอเมริกา (API) ค่อนข้างเป็นกลางเมื่อคืนนี้ โดยสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1.5 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมา สำหรับผลิตภัณฑ์น้ำมันกลั่น สต็อกน้ำมันเบนซินลดลง 1.8 ล้านบาร์เรล ขณะที่สต็อกน้ำมันกลั่นเพิ่มขึ้น 300,000 บาร์เรล รายงานสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์ของ EIA ที่มีผู้ติดตามอย่างกว้างขวางจะเผยแพร่ในวันนี้

การเกษตร – WASDE มีแนวโน้มขาลงสำหรับข้าวโพด และแนวโน้มขาขึ้นสำหรับถั่วเหลือง

รายงานประมาณการอุปสงค์และอุปทานทางการเกษตรโลก (WASDE) ฉบับล่าสุดของกระทรวงเกษตรสหรัฐฯ (USDA) ระบุว่าข้าวโพดมีแนวโน้มลดลง แต่ถั่วเหลืองมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น กระทรวงฯ ได้ปรับประมาณการผลผลิตข้าวโพดของสหรัฐฯ สำหรับปี 2568/69 ขึ้น 1,037 ล้านบุชเชล เป็นสถิติสูงสุดที่ 16.7 พันล้านบุชเชล เนื่องจากพื้นที่เพาะปลูกมีขนาดใหญ่ขึ้นและผลผลิตที่สูงขึ้น ก่อนหน้านี้ ตลาดคาดการณ์ว่าผลผลิตข้าวโพดจะอยู่ที่ระดับใกล้เคียงกับ 16 พันล้านบุชเชล ผลผลิตที่สูงขึ้นหมายความว่าประมาณการสต็อกข้าวโพดปลายฤดูของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 457 ล้านบุชเชล เป็น 2.1 พันล้านบุชเชล ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2561/62 ตลาดคาดการณ์ว่าผลผลิตข้าวโพดปลายฤดูจะอยู่ที่ระดับใกล้เคียงกับ 1.9 พันล้านบุชเชล สำหรับดุลยภาพของข้าวโพดทั่วโลก สต็อกข้าวโพดปลายฤดูสำหรับปี 2568/69 เพิ่มขึ้นจาก 272.1 ล้านตัน เป็น 282.5 ล้านตัน ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากอุปทานที่แข็งแกร่งขึ้นของสหรัฐฯ

สำหรับตลาดถั่วเหลืองสหรัฐฯ กระทรวงเกษตรสหรัฐฯ (USDA) ได้ปรับลดประมาณการผลผลิตถั่วเหลืองประจำปี 2568/69 จาก 4,335 ล้านบุชเชล เหลือ 4,292 ล้านบุชเชล เนื่องจากพื้นที่เพาะปลูกลดลง ประมาณการผลผลิตที่แข็งแกร่งขึ้นไม่สามารถชดเชยพื้นที่เพาะปลูกที่ลดลงได้ ตลาดคาดการณ์ผลผลิตไว้ที่ประมาณ 4,374 ล้านบุชเชล ส่งผลให้กระทรวงเกษตรสหรัฐฯ (USDA) ปรับลดประมาณการสต็อกถั่วเหลืองสหรัฐฯ สิ้นสุดปี 2568/69 จาก 310 ล้านบุชเชล เหลือ 290 ล้านบุชเชล ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 358 ล้านบุชเชล ประมาณการผลผลิตถั่วเหลืองทั่วโลกลดลงจาก 427.7 ล้านตัน เหลือ 426.4 ล้านตัน สำหรับปี 2568/69 ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากอุปทานจากสหรัฐฯ ที่ลดลง กระทรวงเกษตรสหรัฐฯ ยังได้ปรับลดประมาณการสต็อกถั่วเหลืองทั่วโลกประจำปี 2568/69 จาก 126.1 ล้านตัน เหลือ 124.9 ล้านตัน

สุดท้ายนี้ กระทรวงเกษตรสหรัฐฯ (USDA) ได้ปรับลดประมาณการสต็อกข้าวสาลีสหรัฐฯ ประจำปี 2568/69 ลงจาก 890 ล้านบุชเชล เหลือ 869 ล้านบุชเชล ท่ามกลางความต้องการส่งออกและภายในประเทศที่แข็งแกร่งขึ้น ตลาดคาดการณ์ตัวเลขที่ใกล้เคียงกับ 882 ล้านบุชเชล นอกจากนี้ กระทรวงเกษตรสหรัฐฯ (USDA) ยังได้ปรับลดประมาณการสต็อกข้าวสาลีทั่วโลกประจำปี 2568/69 ลง 1.4 ล้านตัน เหลือ 260.1 ล้านตัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2558/59 ซึ่งการลดลงนี้สอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้เป็นส่วนใหญ่

ที่มา: ING

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ทรัมป์วิจารณ์พาวเวลล์ว่า "สายเกินไป" ขยายรายชื่อผู้สมัครประธานเฟด

FastBull Featured

ข่าวประจำวัน

[ข้อมูลโดยย่อ]

1. อิหร่าน: ยินดีที่จะเจรจาเรื่องนิวเคลียร์กับสหรัฐฯ โดยตรงภายใต้เงื่อนไขที่เอื้ออำนวย

2. OPEC ปรับเพิ่มคาดการณ์ความต้องการน้ำมันโลกปี 2569

3. หัวหน้าสถิติแรงงานของสหรัฐฯ ที่ได้รับการเสนอชื่อโดยทรัมป์ เคยเสนอให้หยุดการจัดทำข้อมูลการจ้างงานรายเดือน

4. รัฐบาลทรัมป์ขยายรายชื่อผู้ที่จะสืบทอดตำแหน่งประธานเฟด

5. ทรัมป์: พาวเวลล์ควรลดอัตราดอกเบี้ยทันที โดยพิจารณาคดีฟ้องร้องสำคัญต่อเขา

6. หนี้สาธารณะของสหรัฐฯ สูงเกิน 37 ล้านล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก

7. บาร์คิน: ความสมดุลระหว่างอัตราเงินเฟ้อและการจ้างงานยังคงไม่แน่นอน

[รายละเอียดข่าว]

อิหร่าน: ยินดีที่จะเจรจาเรื่องนิวเคลียร์โดยตรงกับสหรัฐฯภายใต้เงื่อนไขที่เอื้ออำนวย

รายงานของสำนักข่าวสาธารณรัฐอิสลามอิหร่าน (IRNA) เมื่อวันที่ 12 สิงหาคม ระบุว่า อาลี อาเรฟ รองประธานาธิบดีอิหร่านคนที่ 1 แถลงที่กรุงเตหะรานว่า หากสถานการณ์เอื้ออำนวย อิหร่านยินดีที่จะเจรจาเรื่องนิวเคลียร์กับสหรัฐอเมริกาโดยตรง อย่างไรก็ตาม เขาปฏิเสธข้อเรียกร้องของสหรัฐฯ ที่ให้อิหร่านยุติกิจกรรมการเสริมสมรรถนะยูเรเนียมโดยสิ้นเชิง โดยระบุว่าเป็น "เรื่องตลก"

OPEC เสนอให้มีการคาดการณ์ในปี2026

องค์การกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) ได้ปรับเพิ่มประมาณการการเติบโตของอุปสงค์น้ำมันโลกในปี 2569 ในรายงานตลาดน้ำมันรายเดือนที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 12 มีนาคม โดยไม่เปลี่ยนแปลงการคาดการณ์สำหรับปี 2568 รายงานระบุว่า อุปสงค์น้ำมันรายวันทั่วโลกในปี 2569 คาดว่าจะเพิ่มขึ้นประมาณ 1.38 ล้านบาร์เรล เมื่อเทียบกับปี 2568 สู่ระดับ 106.5 ล้านบาร์เรล และในปี 2568 อุปสงค์น้ำมันรายวันทั่วโลกคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1.29 ล้านบาร์เรล เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า สู่ระดับ 105.1 ล้านบาร์เรล

หัวหน้าสถิติแรงงานสหรัฐฯ ที่ได้รับการเสนอชื่อจากทรัมป์เคยเสนอให้หยุดงานรายเดือน obs d ata

อีเจ แอนโทนี นักเศรษฐศาสตร์จากมูลนิธิเฮอริเทจ ซึ่งได้รับการเสนอชื่อจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ให้ดำรงตำแหน่งหัวหน้าสำนักงานสถิติแรงงาน (BLS) ก่อนหน้านี้ ได้ให้สัมภาษณ์กับฟ็อกซ์ บิสซิเนส ว่าหน่วยงานควรระงับการเผยแพร่รายงานการจ้างงานรายเดือน แอนโทนีแย้งว่า จนกว่าปัญหาพื้นฐานจะได้รับการแก้ไข หน่วยงานสถิติแรงงานควรระงับการเผยแพร่ข้อมูลการจ้างงานรายเดือน แต่ควรเผยแพร่รายงานรายไตรมาสที่ถูกต้องแม่นยำมากขึ้น แม้จะล่าช้ากว่ากำหนด การสัมภาษณ์แอนโทนีกับฟ็อกซ์ บิสซิเนส เกิดขึ้นก่อนที่ทรัมป์จะเสนอชื่อเขาต่อสาธารณะในวันจันทร์ แอนโทนีเป็นนักวิจารณ์ BLS มานานแล้ว

รัฐบาลทรัมป์ขยายราย ชื่อผู้สืบทอดตำแหน่งประธานเฟด

According to Politico, Trump administration officials are broadening the list of candidates to succeed Federal Reserve Chair Jerome Powell next year, seeking someone who can earn both the president's trust and the confidence of financial markets. A senior administration official speaking on condition of anonymity revealed that potential candidates include: current Federal Reserve Vice Chair Philip N. Jefferson and Michelle Bowman; Dallas Fed President Lorie K. Logan; former St. Louis Fed Chair James Bullard; and macroeconomic advisor Marc Sumerlin. The official noted that more private-sector candidates may also be considered. These individuals will be added to an existing roster that includes White House National Economic Council Director Kevin Hassett, former Federal Reserve Governor Kevin Warsh, and current Federal Reserve Governor Christopher Waller. This expanded list signals that officials aim to present Trump with a diverse array of options to replace Powell.

Trump: Powell should cut rates immediately, considering a major lawsuit against him

"Jerome Powell must cut rates immediately. The damage he has caused by always being behind the curve is incalculable. Fortunately, the economy is so strong that we have overcome Powell and the complacent Board of Governors." This was written by US President Donald Trump on Truth. "However, I am considering allowing a major lawsuit to proceed against Powell for the horrible and grossly incompetent job he did in managing the construction of the Fed buildings. Three billion dollars for a project that should have cost 50 million dollars for a simple renovation. This is not good!'

U.S. national debt exceeds $37 trillion for the first time

On August 12th, the total U.S. national debt surpassed 37 trillion for the first time as the federal government continued to accumulate debt at a record pace. The latest data released by the U.S. Treasury Department showed that by the afternoon of that day, the total debt had reached $37,004,817,625,842. Maya MacGuineas, chair of the Committee for a Responsible Federal Budget, commented that the U.S. fiscal situation is severely unbalanced, yet Congress continues to worsen the problem.

Barkin: Balance between inflation and employment still uncertain

ในคำกล่าวเมื่อวันอังคาร นายบาร์กิน ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ กล่าวว่า ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังลดลง โดยกฎหมายภาษี ข้อตกลงด้านภาษีศุลกากร และความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและธุรกิจที่ปรับตัวดีขึ้น ส่งสัญญาณที่ชัดเจนขึ้นสำหรับอนาคต อย่างไรก็ตาม เขาย้ำว่ายังไม่ชัดเจนว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ ควรให้ความสำคัญกับการควบคุมเงินเฟ้อหรือการสนับสนุนตลาดแรงงานในอนาคตมากกว่ากัน

“เราอาจเห็นแรงกดดันต่อเงินเฟ้อ และอาจเห็นแรงกดดันต่อการว่างงานด้วย แต่ความสมดุลระหว่างทั้งสองสิ่งนี้ยังคงไม่ชัดเจน” เขากล่าวเสริมว่า เฟดจะยังคงมีความยืดหยุ่นในการปรับนโยบายอย่างเต็มที่ และจะรวบรวมข้อมูลเพิ่มเติมก่อนการประชุมนโยบายในเดือนกันยายน เพื่อประกอบการตัดสินใจ

แม้จะมีรายงานการจ้างงานล่าสุด แต่ตลาดแรงงานยังคง “อยู่ในภาวะสมดุล” ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราการเกิดและการจ้างงานต่ำ อย่างไรก็ตาม ธุรกิจต่างๆ กำลังเพิ่มความระมัดระวังในการจ้างงาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตำแหน่งงานที่ใช้ทักษะเฉพาะทางยังคงหาคนมาเติมเต็มได้ยาก

[ประเด็นวันนี้]

Utc+8 16:00 IEA เผยแพร่รายงานตลาดน้ำมันรายเดือน

Utc+8 19:30 ประธานเฟดริชมอนด์ Barkin กล่าวสุนทรพจน์

Utc+8 01:00 ประธานเฟดชิคาโก กูลส์บี พูดถึงนโยบายการเงิน

Utc+8 01:30 ประธานเฟดแอตแลนตา Bostic หารือเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ

Utc+8 01:30 ธนาคารแห่งแคนาดาเผยแพร่รายงานการประชุมนโยบายการเงิน

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

การเติบโตของค่าจ้างของออสเตรเลียยังคงสูงแม้ตลาดแรงงานตึงตัว

Samantha Luan

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

อัตราการเติบโตของค่าจ้างรายปีของออสเตรเลียยังคงอยู่ในระดับสูงในไตรมาสที่ผ่านมา ซึ่งตอกย้ำถึงภาวะตึงตัวของตลาดแรงงานและประสิทธิภาพการผลิตที่อ่อนแออย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นความท้าทายสำคัญสำหรับธนาคารกลางออสเตรเลียในการควบคุมแรงกดดันด้านต้นทุน ข้อมูลจากสำนักงานสถิติออสเตรเลีย (Australian Bureau of Statistics) ระบุว่า ดัชนีราคาค่าจ้าง (Wage Price Index) ปรับตัวสูงขึ้น 3.4% ต่อปีในช่วงสามเดือนจนถึงเดือนมิถุนายน เมื่อเทียบกับที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 3.3% เมื่อพิจารณาเป็นรายไตรมาส ค่าจ้างเพิ่มขึ้น 0.8% สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ รายงานแสดงให้เห็นว่าการเติบโตของค่าจ้างในภาครัฐสูงกว่าภาคเอกชน

เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา มิเชล บุลล็อก ผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ได้ส่งสัญญาณว่า จำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยอีก “สองสามครั้ง” เพื่อให้เป็นไปตามการคาดการณ์ล่าสุดของ RBA หลังจากที่คณะกรรมการนโยบายการเงินผ่อนคลายนโยบายตามที่คาดการณ์ไว้ โดยอัตราดอกเบี้ยหลักอยู่ที่ 3.6% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2566 นักลงทุนมองว่าการตัดสินใจของ RBA ในเดือนกันยายนเป็นเพียงการโยนเหรียญ โดยการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สี่ของปีมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นในเดือนพฤศจิกายน RBA กำลังติดตามพฤติกรรมการกำหนดราคาของบริษัทและตลาดแรงงานอย่างใกล้ชิด โดยคาดการณ์ว่าข้อมูลการจ้างงานในวันพฤหัสบดีจะแสดงให้เห็นว่าอัตราการว่างงานลดลงเล็กน้อยในเดือนกรกฎาคมเหลือ 4.2% จาก 4.3% ในเดือนมิถุนายน

เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ธนาคารกลางคาดการณ์ว่าอัตราการว่างงานจะคงอยู่ที่ 4.3% ตลอดช่วงระยะเวลาที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่อัตราการเติบโตของค่าจ้างจะลดลงเหลือ 3% ในช่วงกลางปี 2569 เจ้าหน้าที่ของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เคยกล่าวไว้ว่า การเติบโตของค่าจ้างที่ประมาณ 4% สอดคล้องกับการที่ธนาคารกลางสามารถบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2-3% ได้ ตราบใดที่ประสิทธิภาพการผลิตของเศรษฐกิจดีขึ้น อย่างไรก็ตาม พวกเขากลับมีมุมมองเชิงลบมากขึ้นเกี่ยวกับการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจในช่วงที่ผ่านมา

บูลล็อกกล่าวว่าคณะกรรมการจำเป็นต้องเห็นประสิทธิภาพการทำงานที่ดีขึ้น เพื่อให้มั่นใจว่าค่าจ้างสามารถเพิ่มขึ้นได้โดยไม่ก่อให้เกิดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อซ้ำอีก รัฐบาลจะจัดการประชุมโต๊ะกลมเป็นเวลาสามวัน ณ กรุงแคนเบอร์ราในสัปดาห์หน้า เพื่อระดมความคิดเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ และบูลล็อกมีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในการประชุมเปิดงาน ข้อมูลของวันพุธแสดงให้เห็นว่าการเติบโตของค่าจ้างภาคเอกชนรายปีอยู่ที่ 3.4% ขณะที่ภาคสาธารณะเพิ่มขึ้น 3.7%

ที่มา: Bloomberg Europe

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ราคาทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวแตะ 3,350 ดอลลาร์/ออนซ์ หลังดัชนี CPI ปรับตัวขึ้นแบบผสมผสาน ต่อไปจะเป็นอย่างไร?

OANDA

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

โภคภัณฑ์

การเมือง

ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ

อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมส่วนใหญ่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ โดยอัตราเงินเฟ้อทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบกับเดือนที่แล้ว และ 2.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน (ไม่รวมอาหารและพลังงาน) เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และ 3.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน เมื่อพิจารณาในรายละเอียด ราคาพลังงานลดลง 1.1% จากเดือนก่อนหน้า ขณะที่ราคาอาหารยังคงเท่าเดิม สำหรับสินค้าที่ได้รับผลกระทบจากภาษีศุลกากรส่วนใหญ่ ผลกระทบในขณะนี้ดูเหมือนจะไม่รุนแรงนัก สินค้าพื้นฐาน (ไม่รวมรถยนต์) เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งชะลอตัวลงเมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้น 0.55% ในเดือนมิถุนายน แสดงให้เห็นว่าบริษัทต่างๆ กำลังรับภาระต้นทุนเพิ่มเติมจากภาษีศุลกากรส่วนใหญ่อยู่ในขณะนี้

มีการเปลี่ยนแปลงเฉพาะบางประการ ได้แก่ ราคาเครื่องใช้ไฟฟ้าลดลงอย่างน่าประหลาดใจ 0.9% ราคาเสื้อผ้าเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.1% สินค้ากีฬาเพิ่มขึ้น 0.4% และราคาเฟอร์นิเจอร์เพิ่มขึ้น 0.9% ดูเหมือนว่าผลกระทบด้านเงินเฟ้อที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากภาษีศุลกากรจนถึงขณะนี้ส่วนใหญ่จะถูกดูดซับไว้ในอัตรากำไรของบริษัทในสหรัฐฯ การเตรียมพร้อมรับมือก่อนกำหนดเส้นตายของภาษีศุลกากรอาจช่วยควบคุมราคาได้ คำถามต่อไปคือ บริษัทต่างๆ จะยังคงรับภาระต้นทุนที่เพิ่มขึ้นต่อไปหรือไม่ หรือจะส่งต่อไปยังผู้บริโภค ผลกระทบต่อทองคำนั้นน่าสนใจ โดยราคาปรับตัวสูงขึ้นในช่วงแรก ตามมาด้วยราคาต่ำสุดใหม่ในแต่ละวัน และทดสอบแนวรับสำคัญที่ 3,334 ในทางทฤษฎี ทองคำน่าจะปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่พิมพ์ออกมานั้นช่วยสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนเท่านั้น

ประธานาธิบดีทรัมป์ตัดสินใจไม่เก็บภาษีนำเข้าทองคำแท่ง

แถลงการณ์ของทรัมป์เมื่อวันจันทร์ระบุว่า จะไม่เก็บภาษีทองคำแท่ง ซึ่งช่วยยุติความไม่แน่นอนที่ก่อให้เกิดความตื่นตระหนกในตลาดทองคำเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาทองคำล่วงหน้าพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากมีรายงานว่าสหรัฐฯ อาจเก็บภาษีทองคำแท่งน้ำหนัก 1 กิโลกรัม ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อสวิตเซอร์แลนด์ ซึ่งเป็นประเทศผู้ส่งออกทองคำรายใหญ่ หลังจากแถลงการณ์ของทรัมป์ ราคาทองคำล่วงหน้าของสหรัฐฯ ลดลง 2.4% มาอยู่ที่ 3,407 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ขณะที่ราคาทองคำสปอตลดลง 1.2% มาอยู่ที่ 3,357 ดอลลาร์สหรัฐ สมาคมผู้ผลิตโลหะมีค่าแห่งสวิตเซอร์แลนด์ (Swiss Association of Precious Metals Producers) ยินดีกับข่าวนี้ แต่เรียกร้องให้มีการตัดสินใจอย่างเป็นทางการเพื่อสร้างเสถียรภาพ เจ้าหน้าที่ทำเนียบขาวกล่าวว่ากำลังเตรียมคำสั่งผู้บริหารเพื่อจัดการกับข้อมูลที่ผิดพลาดเกี่ยวกับภาษีทองคำ

ราคาทองคำขยับไปข้างหน้า

เมื่อพิจารณาราคาทองคำในระยะกลางแล้ว เหตุการณ์เหล่านี้ไม่ได้ช่วยกระตุ้นราคาทองคำแต่อย่างใด ณ ขณะนี้ ดูเหมือนว่าราคาทองคำจะขึ้นไปแตะระดับ 3,500 จุดได้ยาก เนื่องจากราคาทองคำที่พุ่งขึ้นทุกครั้งดูเหมือนจะทำจุดสูงสุดใหม่ต่ำลง โดยครั้งล่าสุดเกิดขึ้นที่ระดับ 3,407 จุด การที่ราคาทองคำไม่สามารถทะลุระดับ 3,400 จุดได้ ทำให้ราคาทองคำมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลงต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค – ทองคำ (XAU/USD)

ในทางเทคนิค ทองคำในกรอบเวลาสองชั่วโมงก็ส่งสัญญาณขาลงเช่นกัน ก่อนหน้านี้เคยเกิดแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้น ซึ่งได้ทะลุแนวต้านไปแล้ว โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันเป็นแนวต้าน หากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันยังคงทรงตัว แนวโน้มขาลงอาจเกิดขึ้นได้ แนวรับสำคัญอยู่ที่ระดับ 3,330 หากราคาทะลุลงต่ำกว่าระดับ 3,314 จุด อาจเป็นการดีดตัวทดสอบแนวรับสวิงไฮที่ 3,314 จุด และแน่นอนว่าจะทะลุ 3,300 จุด การขยับขึ้นมีอุปสรรคสำคัญที่ต้องฝ่าฟันในระยะสั้น เริ่มจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 3,361 จุด ก่อนที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 3,373 จุด และแน่นอนว่าจะทะลุแนวรับเชิงจิตวิทยาที่ 3,400 จุด

กราฟรายวันทองคำ (XAU/USD) 12 สิงหาคม 2568